[Tính năng] Lối tắt đến DeFi EP1: Sàn giao dịch phi tập trung

DeFi, một thuật ngữ Web3 và tiền điện tử mà ngày nay bạn luôn nghe và thấy ở khắp mọi nơi. Câu hỏi đặt ra là bạn đã thực sự sử dụng nó chưa? Rất nhiều bạn bè của tôi vẫn đang bị mắc kẹt trong kỷ nguyên tiền điện tử năm 2018, thời điểm mà mọi người vẫn mua mã thông báo ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) từ các sàn giao dịch. Tua nhanh đến năm 2022, với chưa đầy 20 giờ học và sao chép, một người bình thường có kiến thức về tiền điện tử ở mức ổn định có thể chỉ cần khởi chạy mã thông báo và hợp đồng thông minh của riêng họ trên chuỗi. Sự phát triển trong thế giới tiền điện tử quá nhanh và chúng tôi sẽ không thể tiến bộ nếu không có cơ hội bắt tay vào thực hiện. Trước tình hình này, tôi quyết định viết một hướng dẫn đơn giản cho bạn bè của mình và cả những người mới sử dụng tiền điện tử để tiếp cận DeFi nhanh nhất có thể.

DeFi, hay còn gọi là tài chính phi tập trung, nở rộ trong 3 năm này, đặc biệt là sau đại dịch, theo đó chính phủ của mọi quốc gia đang trao tiền miễn phí cho người dân của họ. Tầng lớp trung lưu có gánh nặng tài chính ít hơn, cố gắng tìm cách để tiền kiếm thêm làm việc cho họ. DeFi là câu trả lời. Ngày càng có nhiều người nhận ra rằng thứ DeFi này là thứ thực sự và nó đã thu hút thành công nhiều tiền hơn đổ vào hệ sinh thái.

Trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu vào tháng 3 năm 2020, bitcoin chỉ ở mức trên 10 nghìn đô la một chút và chỉ tăng vọt vào tháng 10. Đồng thời, DeFi, tổng giá trị bị khóa (TVL) đã tăng 366% lên khoảng 7,5 tỷ đô la từ 2,05 tỷ đô la trong khi bitcoin vẫn không thay đổi trong cả 10 tháng.

Đây là biệt ngữ đầu tiên của chúng tôi trong DeFi: TVL. TVL là viết tắt của “Total Value Locked”, số tiền người dùng gửi vào các giao thức DeFi. Các khoản tiền này có thể được trao cho dự án cho một số chức năng, chẳng hạn như nhóm thanh khoản, đặt cọc hoặc cho vay. Hãy thử tưởng tượng số tiền bạn gửi vào ngân hàng trong thế giới thực, sự khác biệt là, chúng tôi là ngân hàng của chính mình và chúng tôi quyết định phải làm gì với tiền gửi của mình thay vì quyết định của ngân hàng. Trong chương đầu tiên của loạt bài “Lối tắt đến DeFi” này, tôi sẽ không bắt đầu với việc gửi tiền hoặc đặt cược mà là để giúp bạn thoát khỏi vùng an toàn của mình trước. Hầu hết người dùng tiền điện tử bắt đầu hành trình Web3 của họ bằng cách sử dụng các sàn giao dịch tập trung, tôi cũng không ngoại lệ. Mặc dù DeFi đã đạt được thành công lớn trong những năm gần đây, nhưng như đã đề cập ở trên, rất nhiều người dùng tiền điện tử đã nghe nói về nó nhưng chưa bao giờ sử dụng nó. Vì vậy, hãy bắt đầu hành trình DeFi của chúng ta từ cấp độ dễ nhất - sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Có rất nhiều DEX ngoài kia, việc sử dụng bất kỳ một trong số chúng là tùy thuộc vào bạn

Trong số tất cả các DEX, Uniswap là lớn nhất trong số đó. Mặc dù Uniswap có thể không phải là DEX đầu tiên được tạo ra, nhưng nó thực sự là công ty tiên phong trong khái niệm cơ chế nhóm thanh khoản (LP). Một giao thức DeFi cùng tên đã được tạo vào năm 2018 và không quá lời khi nói rằng nó là mẹ của tất cả các DEX. Tôi sẽ nói nhiều hơn về nhóm thanh khoản trong vài chương tiếp theo, bây giờ chúng ta hãy hoán đổi một số mã thông báo.

Bạn có thể truy cập trang chủ tạihttps://uniswap.org/ hoặc nộp trực tiếp tạihttps://app.uniswap.org/

Sản lượng dự kiến:Tổng số lượng mã thông báo ước tính mà bạn có thể nhận được sau khi hoán đổi.

Tác động giá:Tỷ lệ phần trăm tác động của giá trên thị trường. Nhóm thanh khoản thấp sẽ gây ra tác động giá cao, hãy thận trọng nếu nó cao vì bạn sẽ mất tiền do nhận được ít mã thông báo hơn dự kiến. Điều này xảy ra nếu bạn mua quá nhiều trong một lần hoặc giao dịch để lấy một số shitcoin. Tác động càng thấp càng tốt.

1 XEN phải có giá trị dưới 0,00001 ETH nhưng nếu ai đó đang cố mua với số lượng lớn, xóa sạch tất cả thanh khoản, 1 XEN sẽ đột nhiên có giá trị 0,00127 ETH

trượt giá: Sự khác biệt về tỷ lệ phần trăm mà bạn sẵn sàng chấp nhận khi thực hiện hoán đổi. 0,5% thường là tỷ lệ mặc định. Nếu bạn đang hoán đổi tiền xu khi xảy ra biến động giá lớn, chẳng hạn như giá ETH giảm 2% hoặc giá XEN tăng 2%, có khả năng giao dịch của bạn sẽ thất bại vì mức trượt giá chỉ là 0,5%. Trong trường hợp này, bạn có thể tăng trượt giá lên 5% theo cách thủ công hoặc thậm chí di chuyển qua nút tùy chọn. Và một lần nữa, độ trượt cao chỉ cần thiết khithương mại cho shitcoin. Dù sao đi nữa, đừng điều chỉnh độ trượt trừ khi bạn biết mình đang làm gì.

Phí mạng: Phí giao dịch trả cho các công cụ khai thác mạng cũng như giao thức (Uniswap), cũng đừng quên phí gas. Việc sử dụng DEX của Ethereum không hề rẻ, bạn sẽ không thấy mức phí cao như vậy được yêu cầu trên các chuỗi khối khác. Hãy nhớ rằng một giao dịch không thành công do trượt giá thấp cũng sẽ phải trả gần như toàn bộ phí mạng.

Sự khác biệt về phí mạng giữa Ethereum mainnet và Optimism

Tôi tin rằng lúc này bạn đang có một dấu chấm hỏi lớn trên đầu. Cuốn sách đặt hàng ở đâu?

Trong một sàn giao dịch tập trung (CEX), có thể là sàn giao dịch tiền điện tử hoặc chứng khoán, sổ đặt hàng là một trong những tính năng tiêu biểu nhất. Sổ lệnh là một danh sách điện tử các lệnh mua và bán cho một công cụ, được sắp xếp theo mức giá. Giả sử bitcoin là công cụ, sổ đặt hàng liệt kê số lượng bitcoin được đặt giá thầu hoặc được hỏi ở mỗi mức giá hoặc độ sâu thị trường. Để sổ lệnh hoạt động như dự kiến, nó yêu cầu máy chủ cung cấp tốc độ tính bằng mili giây và xử lý khối lượng tính bằng triệu. Một giao dịch blockchain có thể mất tối đa 10 giây để thực hiện, nhưng nó vẫn được coi là quá chậm so với máy chủ CEX, vốn dễ dàng thực hiện một lệnh trong vòng một giây.

Khi nói về sổ lệnh, một bên khác cũng tham gia – các nhà tạo lập thị trường. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản bằng cách đặt một danh sách các lệnh trên cả hai mặt của giao dịch. DEX không có nhà tạo lập thị trường truyền thống như vậy, thay vào đó, Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) được triển khai. Một lần nữa, chúng ta sẽ nói về AMM trong chương sau. Hiện tại, bạn có thể xem hoán đổi trong DEX như đặt một lệnh thị trường trong CEX. Hầu hết các DEX không có sổ đặt hàng trong khi một số giao thức mới đã triển khai tính năng sổ đặt hàng nhưng nó không có cách nào để cạnh tranh với giao thức CEX.

DEX rất đơn giản và thuận tiện để sử dụng, nó không yêu cầu tạo tài khoản, không tải lên thông tin đăng nhập cá nhân, không KYC, không khóa khu vực, v.v. Chúng tôi thường nghe nói rằng CEXes sẽ tạm dừng giao dịch hoặc rút một số đồng tiền nhất định nếu có bất kỳ điều gì xảy ra, để “bảo vệ” người dùng như các sàn giao dịch tuyên bố. Ngay cả một số sàn giao dịch lớn nhất cũng không thể tránh khỏi loại vấn đề này. DEX không gặp rắc rối như vậy và chạy 24/7 mà không có bất kỳ thời gian chết nào. Chỉ với ví tiền điện tử của trình duyệt, chúng tôi có thể truy cập các DEX khác nhau chỉ bằng vài cú nhấp chuột.

Để giao dịch bằng CEX, trước tiên chúng tôi phải chuyển tài sản tiền điện tử của mình vào tài khoản mà chúng tôi đã tạo bằng bằng chứng nhận dạng và KYC. Bất cứ điều gì xảy ra với sàn giao dịch sẽ khiến tài sản của chúng tôi gặp rủi ro. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là sử dụng CEX hoàn toàn là một ý tưởng tồi. CEX cung cấp phí giao dịch thấp, đôi khi thậm chí bằng 0 phí đối với giao dịch giao ngay. Bên cạnh đó, tài sản của chúng tôi khá an toàn trước tin tặc trong cơ quan giám sát CEX, thay vì nằm đó trong trình duyệt internet. Không dễ để hack và rút tiền gửi trong CEX do xác thực, ví dụ: trình xác thực của Google, Touch ID của Apple, 2FA, v.v.

Tuy nhiên, khi chúng ta tìm hiểu sâu hơn về thế giới blockchain, chúng ta sẽ dần nhận ra hạn chế của CEX và bắt đầu sử dụng DEX thường xuyên hơn. Và từ đây, chúng ta bắt đầu hành trình khám phá thế giới DeFi.