[Tổng quan tin tức] Sự trỗi dậy thần tốc và sự sụp đổ kịch tính của Three Arrows Capital

Three Arrows Capital (3AC) — từ khóa này đã gây xôn xao khắp thị trường tiền điện tử hơn một tháng nay; nó giống như một cơn ngứa khó chịu không bao giờ biến mất. Ngay cả khi bạn không tích cực tìm cách đọc hoặc nghe về nó, thì ít nhất bạn vẫn đã thấy hoặc nghe đề cập đến nó. Một người nào đó say mê tiền điện tử như một sở thích thậm chí còn hỏi tôi “Đột nhiên tôi cứ thấy Three Arrows Capital ở khắp mọi nơi. Nó là về cái gì vậy?" Vậy đo la cai gi? Tại sao nó lại xuất hiện trên khắp các bản tin và liên tục xuất hiện trên môi của mọi người? Bạn có nên quan tâm? Hãy để tôi hướng dẫn bạn qua những câu hỏi này và hơn thế nữa!

Logo của 3AC để bạn tham khảo hoặc ghi nhớ

Đầu tiên và quan trọng nhất, 3AC là một quỹ phòng hộ tiền điện tử có trụ sở tại Singapore được thành lập bởi Kyle Davies và Zhu Su vào năm 2012 và thậm chí đã từng quản lý khoảng 10 tỷ đô la tài sản tiền điện tử. 3AC là một trong những quỹ phòng hộ tiền điện tử nổi bật nhất trên thế giới, mặc dù không có tiêu chuẩn của Phố Wall nhưng vẫn ở trong các giải đấu lớn. Tại thời điểm này, có lẽ bạn đang nghĩ, “Vậy sao? Có rất nhiều công ty như vậy ngoài kia, điều gì khiến họ trở nên đặc biệt? Và chúng đã tồn tại được một thập kỷ, vậy tại sao chúng lại đột nhiên xuất hiện ở khắp mọi nơi?” Đọc tiếp; kiên nhẫn là một đức tính tốt.

Để đi đến ý chính của câu chuyện, bạn cần một chút thông tin cơ bản, vì vậy hãy để tôi điền nhanh cho bạn. Hai bạn học cũ thời trung học này đã bắt đầu 3AC với phòng khách là văn phòng đầu tiên của họ — giống như cách Steve Jobs và bạn của ông mở cửa hàng trong nhà để xe của bố mẹ ông và bắt đầu làm việc trên nguyên mẫu của Apple I. Việc tập trung vào tiền điện tử của 3AC thực sự bắt đầu vào năm 2017 và nó chỉ gần như trở thành một công ty tập trung vào tiền điện tử một năm sau đó.

Danh mục đầu tư của 3AC ấn tượng đến mức bạn chắc chắn sẽ phải cúi đầu khi nhìn thấy nó; họ bắt đầu đầu tư vào các công ty tiền điện tử, vòng vốn cổ phần, DeFi, trò chơi, NFT, v.v. Với bản lý lịch khổng lồ đó, gần như bằng mọi cách, tôi sẽ vênh váo như Elon Musk (người giàu nhất Trái đất cho đến nay). Sau đó, một lần nữa, bạn có thể nói, “Tuyệt. Nhưng cũng có những công ty khổng lồ khác có danh mục đầu tư không kém, hoặc nếu không muốn nói là ấn tượng hơn.” Chà, với điều đó tôi chỉ có một từ hay đúng hơn là một âm thanh để tạo ra, "pfftttt!" 3AC không chỉ là một ngôi sao đang lên; họ đã tạo được tên tuổi nổi tiếng trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Điều đó làm cho những gì xảy ra với họ tiếp theo trở thành một câu hỏi hóc búa thực sự nhức đầu và khó hiểu.

Danh mục đầu tư trông rất ấn tượng của 3AC có thể được tìm thấy trên trang web của họ

Giống như tất cả mọi thứ trong cuộc sống - dù lớn hay nhỏ - một quyết định sai lầm, một quyết định sai lầm, một vụ cá cược sai lầm, có thể đánh chìm ngay cả con tàu lớn nhất, chắc chắn nhất. Đối với 3AC, Terra chỉ là một trong nhiều tính toán sai lầm. Nếu bạn chưa từng nghe về vụ sụp đổ TerraLuna và TerraUSD (UST), bạn cần nghiêm túc đánh giá lại cuộc sống của mình. Nếu bạn biết về nó hoặc đã nghe đề cập đến nó, thì cảm ơn bạn. tham khảohttps://www.coinlive.com/news/detail/?id=8389 nơi tôi đã nói một chút về sự sụp đổ của UST và LUNA.

3AC đã mua LUNA trị giá gần 560 triệu đô la, nhưng hiện tại nó trị giá 670 đô la do sự leo thang của UST dẫn đến sự sụt giảm giá trị của LUNA

Tham khảo định luật Murphy rằng “bất cứ điều gì có thể sai, sẽ sai”, đó chỉ là khởi đầu cho sự kết thúc đối với họ. Họ cũng là người nắm giữ cổ phần lớn nhất của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một phương tiện tài chính cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phần trong các quỹ ủy thác nắm giữ các nhóm Bitcoin lớn. Từ đầu năm 2021, giá của GBTC đã giảm từ cao sang giảm giá và mức chiết khấu ngày càng lớn hơn. Tóm lại, bạn có thể thấy điều đó đã tác động tiêu cực đến tài chính của 3AC như thế nào. 3AC cũng đầu tư vào ETH trên Lido, cố gắng tạo thu nhập thông qua 'xếp chồng'. Về cơ bản, ETH cần phải được cầm cố trong chuỗi khối để kiếm được lợi suất hấp dẫn 4-5% p.a. Bạn khóa càng lâu, bạn càng kiếm được nhiều tiền lãi. Vì vậy, khi ETH của người gửi tiền bị khóa, họ sẽ nhận được mã thông báo có tên là ‘stETH’ 1 đổi 1, như một bằng chứng về ETH đã đặt cọc. Đây là thỏa thuận, trong khi bạn đang kiếm được lợi nhuận hấp dẫn, bạn không thể đổi stETH của mình trở lại ETH một cách tự do, điều đó chỉ xảy ra khi Ethereum 2.0 cuối cùng hợp nhất.

Ban đầu, ý tưởng về stETH chỉ là một mã thông báo chứng minh, nhưng nhờ một số nền tảng DeFi thiên tài (AAVE trong trường hợp này), giờ đây bạn có thể đặt cọc 'ETH đã đặt cược' và cho vay thêm ETH. Lặp đi lặp lại toàn bộ quá trình và bùng nổ! 3AC trở nên giàu sụ và bảng cân đối kế toán của họ đồng thời tăng trưởng vượt bậc nhờ cheat code này. Khi LUNA gặp sự cố, nó đã kéo giá của tất cả các loại tiền điện tử đi xuống và 3AC là một trong số nhiều nhà giao dịch đã vội vã rút tiền để cứu tài sản thế chấp của mình, điều này cũng khiến stETH ngày càng giảm sâu hơn. Từ dòng tweet bên dưới, họ trông giống như người bán phá giá stETH lớn nhất.

Rắc rối của 3AC rõ ràng là đang hình thành; một tweet của người dùng Moon vào ngày 14 tháng 6 năm 2022

Đến lúc đó, chúng đã bị bắn trúng trái, phải và trung tâm, và các vết nứt ở khắp mọi nơi. Vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã lên án 3AC vì cung cấp thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm và vi phạm tài sản dưới ngưỡng quản lý. Trước ngày hôm đó, nhiều báo cáo cho biết 3AC đã không đáp ứng được nhiều yêu cầu ký quỹ, không trả được các khoản vay, bị yêu cầu thanh lý, v.v. Cuối cùng, theo hồ sơ tòa án vào ngày 1 tháng 7 năm 2022, 3AC đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 15 tại tòa án phá sản liên bang ở Quận phía Nam của New York, với hy vọng bảo vệ tài sản tại Hoa Kỳ của mình sau khi được lệnh thanh lý. Đến nay, 3AC nợ 27 công ty khác nhau 3,5 tỷ đô la theo tài liệu của tòa án, bạn không biết, Zhu Su cũng là một trong những chủ nợ.

Dòng tweet cuối cùng của Zhu Su vào ngày 12 tháng 7 năm 2022 và tài khoản bị đình chỉ của Kyle trên Twitter

Trang web của 3AC vẫn đang hoạt động và họ vẫn đang tuyển dụng tại thời điểm viết bài. Bất kỳ người nhận?

Nơi ở của hai người sáng lập đã không được biết trong khoảng năm tuần, chỉ có Zhu Su bước ra một lần dưới dạng tweet vào ngày 12 tháng 7. Ngay khi mọi người nghĩ rằng họ đã biến mất trong không khí mỏng, họ đã xuất hiện trở lại trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg vào thứ Sáu tuần trước. Họ thừa nhận rằng sự tự tin thái quá do thị trường tăng giá đã dẫn đến nhiều lựa chọn sai lầm. Ngoài ra, Zhu Su tuyên bố rằng sự gần gũi của họ với Người sáng lập Terra Do Kwon đã khiến họ bỏ qua một số dấu hiệu đỏ. Nhưng khi Bitcoin giảm xuống dưới 20.000 đô la, đó là cái đinh đóng vào quan tài. Những người sáng lập đã hoạt động ngầm do một loạt các mối đe dọa về cái chết và chỉ đề cập rằng họ sẽ chuyển đến Dubai.

Một tweet vào ngày 23 tháng 7 đã tóm tắt những hiểu biết sâu sắc về cuộc phỏng vấn của Bloomberg

Trong thế giới tiền điện tử, không có gì đứng đầu mãi mãi. Trường hợp tại điểm, 3AC. Họ đã ngã ngửa sau khi cưỡi trên một số con sóng khá cao. Nói chung, chúng có thể không được tìm thấy ở đâu nhưng trường hợp này sẽ mất nhiều thời gian để lắng xuống, đặc biệt là với rất nhiều công ty bị ảnh hưởng nhờ chúng. Giờ đây, bạn đã được trang bị tốt hơn một chút với kiến thức cơ bản về 3AC để gây ấn tượng với những người bạn không sử dụng tiền điện tử của mình hoặc bắt đầu cuộc trò chuyện với những người bạn am hiểu về tiền điện tử của mình! Và vấn đề bạn có nên quan tâm hay không, ít nhất hãy rút ra cho họ một điều gì đó: không có gì là quá lớn để thất bại và bất cứ điều gì bạn làm - tốt hay xấu - đều có hậu quả, cho chính bạn và những người xung quanh bạn. Có phải 3AC thực sự chỉ đưa ra những lựa chọn tồi hết cái này đến cái khác, những 'vụ đánh cược' đó đã được tính toán hay có nhiều điều ngoài sức tưởng tượng? Tôi sẽ để điều đó cho bạn.

Viết bởi: [Coinlive] Catherine