"Tuần cuối cùng của đợt phục hồi thị trường gấu" - 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này

Bitcoin bước vào tuần mới với một cú nổ sau khi đạt mức đóng cửa hàng tuần cao nhất kể từ giữa tháng 6 – liệu thời gian tốt đẹp có thể kéo dài?

Sau một ngày cuối tuần hỗn loạn, BTC/USD đã cố gắng hạn chế thua lỗ vào cuối tuần để đóng cửa ở mức cao hơn vững chắc.

Trong những gì có thể là tuần "yên tĩnh" cuối cùng của mùa hè và sự vắng mặt của các yếu tố thúc đẩy thị trường vĩ mô chính liên quan đến Fed, những người đầu cơ giá lên có rất nhiều thời gian.

Các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin vẫn mạnh mẽ và nó được thiết lập để tăng độ khó khai thác lần thứ hai liên tiếp trong những ngày tới.

Cũng có những dấu hiệu đáng khích lệ trên thị trường phái sinh, với mức giá tăng cùng với tâm lý dữ liệu tích cực.

Vì vậy, câu hỏi dành cho những người nắm giữ bây giờ là đợt phục hồi này mạnh đến mức nào và liệu đó có phải chỉ là một đợt đẩy giá tăng trong một thị trường gấu rộng lớn hơn hay không.

Cointelegraph đã đưa ra 5 yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trong tuần này, giúp xác định động thái tiếp theo của Bitcoin.

Bitcoin chấp nhận sự biến động sau khi đóng cửa ở mức cao trong nhiều tuần

Ở mức khoảng 24.300 đô la, mức đóng cửa hàng tuần vào ngày 14 tháng 8 là mức tốt nhất của BTC/USD trong hai tháng.

Biểu đồ hàng tuần cho thấy sau mức thấp nhất vào tháng 6, Bitcoin đã có một bước tăng ổn định, với mức tăng 4,8% vào tuần trước và tổng mức tăng là 1.100 đô la.

Đó là một hoạt động ấn tượng cho năm 2022 và chỉ sau một đêm, vào phiên giao dịch đầu tiên trong tuần của Phố Wall, đợt tăng giá của Bitcoin đã gây ra một số biến động khi BTC/USD tiếp tục chạm mức 25.200 đô la trên sàn giao dịch, trước khi chạm mức đảo chiều rõ ràng dưới mức đóng cửa hàng tuần.

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD (Bitstamp) Nguồn: TradingView

Những động thái như vậy là đặc trưng của những ngày gần đây, khiến các nhà giao dịch tiếp tục thận trọng trong ngắn hạn, với một vài bất ngờ.

“Một tuần mới bắt đầu và cho đến nay phe gấu bước vào, kiểm tra lại một số mức quan trọng,” tài khoản giao dịch nổi tiếng Crypto Tony đã tóm tắt một phần trong bản cập nhật Twitter mới nhất của anh ấy trong ngày.

"Một lần nữa, chúng ta sẽ thấy một tuần thú vị cho hành động giá. Đó luôn là trường hợp trên các khung thời gian ngắn hơn."

Theo tài nguyên giám sát on-chain Material Indicators, nếu tình trạng khó đoán tiếp tục xảy ra, thì khả năng giảm giá là rõ ràng.

Tuy nhiên, trên cơ sở dài hạn, một nhà giao dịch và nhà phân tích khác, Rekt Capital, đã phản ứng bình tĩnh trước hành động giá BTC.

Anh ấy nói rằng nếu giá giao ngay dưới 25.000 đô la, thì một người nên đầu tư vào Bitcoin bằng cách sử dụng trung bình chi phí bằng đô la (DCA) — mua một lượng Bitcoin cố định mỗi khoảng thời gian — cho đến khối tiếp theo vào năm 2024. Sự kiện giảm một nửa phần thưởng khối xảy ra.

“Để thành công trong lĩnh vực tiền điện tử, bạn cần có chiến lược trung bình hóa chi phí bằng đô la, luận điểm đầu tư, tầm nhìn và sự kiên nhẫn,” ông nói với những người theo dõi trên Twitter vào cuối tuần qua.

"Chiến lược DCA của tôi là dưới 25.000 đô la. Lý thuyết của tôi dựa trên sự kiện giảm một nửa năm 2024 và tầm nhìn là thị trường tăng giá sẽ đạt đỉnh trong vòng một năm sau khi giảm một nửa. Hiện tại tôi chỉ đang kiên nhẫn."

Tình hình vĩ mô vẫn trên "mũi dao"

Sau báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ vào tuần trước, năm phiên tiếp theo có vẻ tương đối yên tĩnh từ góc độ vĩ mô.

Fed im lặng và chỉ những sự kiện bất ngờ ở Châu Âu hoặc Châu Á sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường.

Tuy nhiên, theo một nhà phân tích nổi tiếng, khả năng tiền điện tử tiếp tục phản ứng nhanh với các tác nhân vĩ mô ngoài lạm phát có thể không mạnh như nhiều người tin.

Trong bản cập nhật thị trường mới nhất cho bộ giao dịch Decentrader của mình, Filbfilb đã lưu ý rằng mối tương quan đang giảm dần giữa BTC và cái mà ông gọi là “thị trường truyền thống”.

"Bitcoin có mối tương quan cao với các thị trường truyền thống, như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, S&P 500 có màu trắng và Nasdaq có màu xanh lam, nhưng tất cả các khoản lỗ trên các thị trường truyền thống đã được bù đắp kể từ khi chạm đáy gần đây nhất, Bitcoin không giữ được lên," anh viết bên cạnh một biểu đồ so sánh.

Hợp đồng tương lai nhỏ BTC/USD so với Nasdaq so với hợp đồng tương lai nhỏ S&P 500 Nguồn: TradingView

Filbfilb nói thêm rằng kể từ mức thấp 17.600 đô la vào tháng 6, Bitcoin trên thực tế đã không hồi phục mạnh mẽ như mối tương quan trước đó của nó và ông tin rằng giá giao ngay phải trên 30.000 đô la.

Lý do là sự sụp đổ của Terra LUNA và Celsius, khi kết hợp với những lo ngại về lạm phát và phản ứng của Fed sẽ tạo ra một cơn bão hoàn hảo.

"Điều không thay đổi là các chuyển động của Bitcoin phải tuân theo các chính sách chống lạm phát của Fed. Ví dụ mới nhất là dữ liệu lạm phát tốt hơn mong đợi được công bố vào thứ Tư tuần trước, khiến Bitcoin và cổ phiếu tăng giá mạnh", Filbfilb tiếp tục.

"Sau đó, dữ liệu CPI và các quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo sẽ tiếp tục là yếu tố quan trọng nhất để xác định điều gì sẽ xảy ra tiếp theo."

Các yếu tố địa chính trị bao gồm xung đột Nga-Ukraine, căng thẳng về Đài Loan và khủng hoảng năng lượng châu Âu đang rình rập cung cấp thêm các yếu tố rủi ro. Do đó, tình hình thị trường vĩ mô vẫn ở trên "mũi dao", Filbfilb kết luận.

Trong khi đó, tin tức về việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã đi ngược xu hướng trong ngày.

"Dữ liệu kinh tế của tháng 7 khá gây sốc", Raymond Yeung, nhà kinh tế Trung Quốc tại Australia và New Zealand Banking Group Ltd., nói với Bloomberg.

"Các nhà chức trách cần cung cấp hỗ trợ trên toàn diện, từ nhà ở đến chính sách COVID-19, để ngăn chặn nền kinh tế suy giảm hơn nữa."

Giám đốc điều hành Moskovski Capital Lex Moskovski cũng dự đoán rằng tất cả các ngân hàng trung ương cuối cùng sẽ hạ lãi suất chứ không tăng lãi suất.

"Tất cả họ sẽ chuyển đổi," anh trả lời.

Tỷ lệ tài trợ lành mạnh mặc dù giá sẽ đạt 25.000 đô la

Lưu ý tác động của hành động giá giao ngay hiện tại đối với thói quen giao dịch, đồng thời có vẻ như các điều kiện vẫn có thể thuận lợi cho việc tăng giá hơn nữa.

Khi phân tích thị trường phái sinh, Philip Swift, người tạo ra Decentrader và người sáng lập nguồn dữ liệu Look Into Bitcoin, đã nhấn mạnh tỷ lệ tài trợ âm.

Điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch ngày càng bị thuyết phục rằng xu hướng giảm đang đến, nhưng tỷ lệ tài trợ âm khiêm tốn thực sự thường là cơ sở để tăng thêm. Điều này là do thị trường đang dự đoán xu hướng giảm và không đặt cược quá nhiều vào việc thực hiện các khoản lãi, cho phép các nhà đầu tư thông thái hơn "siết chặt" các vị thế bán.

Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử có thói quen làm ngược lại hoàn toàn với những gì hầu hết mọi người mong đợi.

“Thật thú vị khi thấy tỷ lệ tài trợ âm trong đợt tăng giá gần đây của BTC,” Swift nhận xét, tải lên một biểu đồ cho thấy hành động giá tương tự trong quá khứ.

Biểu đồ chú thích tỷ lệ tài trợ BTC/USD Nguồn: Philip Swift/Twitter

Dữ liệu từ nguồn phân tích Coinlass cũng cho thấy mức độ của tỷ lệ tài trợ âm so với các tuần sau mức giá giao ngay thấp vào tháng 6.

Nguồn Biểu đồ tỷ lệ tài trợ BTC: Coinglass

Độ khó khai thác sẽ được nâng lên lần thứ hai liên tiếp

Đồng thời, đây là một sự phục hồi chậm chứ không phải là một cuộc đua dẫn đầu về các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin.

Dữ liệu mới nhất từ nguồn dữ liệu BTC.com cho thấy hoạt động khai thác đang dần trở lại mức lịch sử.

Độ khó khai thác sẽ tăng lần thứ hai liên tiếp trong đợt điều chỉnh tự động sắp diễn ra vào tuần này sau nhiều tháng sụt giảm.

Mặc dù khiêm tốn, nhưng dự báo 0,9% cho thấy sự cạnh tranh giữa các công ty khai thác đang ngày càng gay gắt và giá cả tăng cao là một giải pháp giảm bớt căng thẳng cho hệ sinh thái bitcoin trong năm nay.

Trong khi đó, các ước tính về hashrate — một biểu thức mô tả sức mạnh xử lý khai thác — vẫn ở mức dưới 200 EH/s mỗi giây.

Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin (ảnh chụp màn hình) Nguồn: BTC.com

Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử đạt mức cao nhất trong 4 tháng

Hành động giá giao ngay bitcoin cao nhất trong hai tháng có vẻ tốt, nhưng đó không phải là khía cạnh duy nhất của thị trường phục hồi một số khoản lỗ nghiêm trọng trong tuần này.

Đánh giá theo chỉ số tâm lý "Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử", những người tham gia thị trường tiền điện tử ít "sợ hãi" hơn bất cứ lúc nào kể từ đầu tháng Tư.

Dữ liệu mới nhất cho thấy chỉ số tạo ra điểm số chuẩn hóa từ một rổ các yếu tố tình cảm, đã bù đắp tất cả các khoản lỗ từ sự cố Terra LUNA và các sự kiện khác.

Cuối tuần qua, chỉ số này đạt 47/100, mức tốt nhất kể từ ngày 6 tháng 4, trước khi giảm xuống 45/100 trong ngày.

Mặc dù điều này phản ánh "nỗi sợ hãi" như một lực lượng thống trị thị trường, nhưng con số này khác xa so với kỷ lục "nỗi sợ hãi tột độ" được thiết lập vào năm 2022. Chỉ số này đã chạm mức thấp nhất trong năm nay vào giữa tháng 6, khi nó chỉ ở mức 6/100.

Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Alternative.me