20.000 từ được tiết lộ: Đằng sau cơn sốt mua Bitcoin điên cuồng của Phố Wall

Tác giả/Nguồn: Mark Goodwin và whitney Webb @BitcoinMagazine

Biên soạn bởi: Qin Jin

Sau sự chấp thuận gần đây của Bitcoin ETF, Larry Fink của BlackRock tiết lộ rằng mọi thứ sẽ sớm được “ETF-ified” và token hóa, đe dọa không chỉ các tài sản và hàng hóa hiện có; Sự phân mảnh của thế giới tự nhiên đã làm giảm hầu hết các sinh vật sống ở Wall Các sản phẩm tài chính đường phố, được giao dịch trên một sổ cái phân phối chung duy nhất.

Vào ngày 11 tháng 1, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay (bao gồm cả iShares của BlackRock Một ngày sau IBIT Bitcoin Trust, Chủ tịch và Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink đã tham gia cùng David Westin của Bloomberg để thảo luận về việc nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới gia nhập thị trường Bitcoin. Fink không nói nặng lời, đưa ra một khuôn khổ rõ ràng cho cách tiếp cận Bitcoin của công ty và ý định của BlackRock nhằm tái tạo các sản phẩm giống ETF cho các tài sản khác. Nếu chúng ta có thể có quỹ ETF cho Bitcoin, hãy tưởng tượng xem chúng ta có thể làm gì với tất cả các công cụ tài chính. Fink tiếp tục nói về Bitcoin và nói rằng tôi không tin Bitcoin sẽ trở thành một loại tiền tệ. Nhưng tôi tin rằng đó là một loại tài sản.

Bitcoin: hàng hóa, không phải tiền tệ

Mặc dù Chủ tịch BlackRock đã không ngại bày tỏ các khía cạnh khác của việc xây dựng thị trường kỹ thuật số mã hóa tiềm năng, nhưng hai câu này đặc biệt làm sáng tỏ cách các tổ chức tài chính lớn nhất Phố Wall có ý định tích hợp Bitcoin một cách cẩn thận vào hệ thống tài chính truyền thống đáng thèm muốn. . Fink thậm chí còn biến danh từ viết tắt "ETF" thành động từ, hả hê rằng ông muốn biến giao thức Bitcoin thành một loại hàng hóa đầu cơ khác - mọi nỗ lực của các thợ mỏ và nút toàn cầu nhằm phân cấp niềm tin phát hành và thanh toán sẽ biến thành một tờ giấy cho bộ phận iShares của nó.

Những người chơi lớn nhất trong hệ thống đồng đô la đang tranh giành để cung cấp những sản phẩm như vậy cho khách hàng bán lẻ của họ vì họ hiểu rằng tiên đề này sẽ làm suy yếu vị thế của Bitcoin như một đồng đô la khả thi. khiến nó không thể cạnh tranh được với chức năng thương lượng và thanh toán hàng ngày của đồng đô la Mỹ. Có nhiều lý do để tin rằng hệ thống đô la Mỹ sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ việc Bitcoin tăng giá bằng đô la Mỹ, nhưng lợi ích sẽ giảm đáng kể nếu bản thân giao thức Bitcoin có thể đáp ứng nhu cầu giao dịch hàng ngày của hàng tỷ người trên thế giới. Một trong những phản bác phổ biến nhất đối với lập luận rằng Bitcoin không thể mở rộng quy mô để trở thành một loại tiền tệ hiệu quả là Lightning Network. Mặc dù cách tiếp cận không đáng tin cậy trong việc chia sẻ đầu ra giao dịch chưa được chi tiêu (UTXO) thông qua các kênh thanh toán thông qua Hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC) là rất mới, nhưng kết cục của mô hình phục vụ hàng tỷ người này sẽ yêu cầu khóa lượng thanh khoản khổng lồ trong mạng (trong thuật ngữ bit) tính toán tiền tệ). Mạng Lightning tập trung sẽ mang đến nhiều vấn đề xung quanh quyền riêng tư, kiểm duyệt giao dịch và thậm chí cả hạn chế truy cập của người dùng, chưa kể đến các yêu cầu thực tế về mặt toán học đối với không gian khối giới hạn của Bitcoin khi mở một tỷ kênh.

Nhiều công ty fintech, chẳng hạn như Lightning Labs và Blockstream, đã chi hàng triệu đô la để phát triển token bằng cách sử dụng mạng Bitcoin. Các phương thức dành cho tài sản, chẳng hạn như stablecoin như USDT của Tether , để giao dịch token bằng USD thông qua các kênh Lightning hoặc chuỗi bên liên kết. Mặc dù việc áp dụng Bitcoin của các tổ chức mà những người chấp nhận Bitcoin ban đầu mơ ước đã thực sự thành hiện thực, nhưng thực tế và cách tiếp cận của các tổ chức này rất rõ ràng: Bitcoin phải vẫn là một tài sản và mọi nỗ lực để mở rộng nó như một loại tiền tệ, tất cả đều phải hướng tới đồng đô la Mỹ. Bản thân Fink đã nói trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg: "Chúng tôi tin rằng ETF là một công nghệ, giống như Bitcoin là một công nghệ lưu trữ tài sản". ETF Bitcoin giao ngay đã khuyến khích nhiều người trong gần 15 năm kể từ khi Bitcoin ra đời. của người dùng Bitcoin điển hình. Giống như giao chìa khóa của bạn cho người giám sát, giới hạn trao đổi trong ngày làm việc và giờ làm việc của Hoa Kỳ, đồng thời tổng hợp các rủi ro cá nhân vào các yêu cầu bồi thường bằng giấy tập thể được quản lý và giám sát bởi các nhà môi giới được quản lý chặt chẽ.

Cuộc cách mạng chống nhà nước thống trị hầu hết các diễn ngôn về Bitcoin kể từ năm 2009 giờ đây được bao phủ bởi màu đỏ, trắng và xanh. Tính đến ngày 31 tháng 1, MicroStrategy dự trữ 189.150 Bitcoin, Bộ Tư pháp đã thu giữ 215.000 Bitcoin, Block.one dự trữ 164.000 Bitcoin, Grayscale dự trữ 487.000 GBTC và hiện tại quỹ ETF giao ngay mới phát hành của Hoa Kỳ dự trữ tổng cộng 170.174 Bitcoin. Không còn nghi ngờ gì nữa, đây là một phần đáng kể trong nguồn cung Bitcoin đang lưu hành, chưa kể rằng các nhà đầu tư Hoa Kỳ có khả năng nắm giữ nhiều Bitcoin hơn nữa. Bitcoin đã làm nên lịch sử cho dòng vốn ETF của Hoa Kỳ, vì mức tăng trưởng tổng hợp trong hai tuần đầu tiên đã vượt quá thị trường ETF bạc giao ngay trong nhiều thập kỷ cộng lại. Bất kỳ thanh khoản nào được tổ chức Lightning Network yêu cầu cạnh tranh với các nhà cung cấp thanh toán truyền thống như Visa hoặc Mastercard đều đã được đặt an toàn tại Hoa Kỳ và do đó hoàn toàn nằm trong phạm vi quản lý của Bộ Tư pháp, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, Bộ Tài chính, và Cục Dự trữ Liên bang.

Trong tuyên bố đăng ký S-1 do Bitcoin Trust (IBIT) của iShares đệ trình, có một điều khoản nêu rõ: "Nếu... một cơ quan liên bang hoặc chính phủ Hoa Kỳ tòa án tiểu bang hoặc cơ quan quản lý hoặc các yêu cầu pháp lý hoặc quy định hiện hành yêu cầu đóng quỹ tín thác hoặc buộc quỹ tín thác thanh lý Bitcoin hoặc thu giữ, tịch thu hoặc hạn chế việc sử dụng tài sản ủy thác, người được ủy thác sẽ giải thể quỹ tín thác.”

Mặc dù điều này có vẻ chỉ là sự thẩm định đối với việc phát hành chứng khoán nhưng các sản phẩm iShares gần đây đã bị thanh lý dưới áp lực của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ do những diễn biến địa chính trị, đặc biệt là việc Nga xâm lược Ukraina. Trong thông cáo báo chí cùng ngày, iShares MSCI Russia ETF (ERUS) đã thông báo tạm dừng việc mua lại cổ phiếu quỹ có hiệu lực từ ngày 3 tháng 8 năm 2022 “theo lệnh miễn trừ do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ban hành” để “cho phép quỹ thực hiện thanh lý danh mục đầu tư của mình". Hai tuần sau thông báo, một thông cáo báo chí cho biết "BlackRock sẽ bắt đầu thanh lý ERUS và phân phối tài sản lưu động hiện tại của mình cho các cổ đông," trừ đi chi phí ước tính liên quan đến việc thanh lý và giao dịch. Cuộc xâm lược Ukraine của quân đội Nga đã kích hoạt các biện pháp kiểm soát vốn và trừng phạt từ các cơ quan quản lý có liên quan của chính phủ Hoa Kỳ, từ đó hạn chế BlackRock và tất cả các nhà đầu tư không phải người Nga tham gia vào thị trường chứng khoán Nga. Điều khoản cuối cùng của thông cáo báo chí nêu rõ rằng do các tình huống chưa xác định, "không thể đảm bảo rằng các cổ đông sẽ nhận được bất kỳ khoản phân phối thanh lý nào đối với chứng khoán và biên lai lưu ký của Nga sau lần phân phối ban đầu."

Chúng ta không cần nhìn lại quá xa về lịch sử gần đây để thấy rằng lần cuối cùng Hoa Kỳ phải đối mặt với cuộc khủng hoảng địa chính trị của chính mình là trong đại dịch COVID-19 - gây ra các đợt khóa cửa và các chính sách kích thích đặc biệt do chính quyền Trump khởi xướng. BlackRock đã được Cục Dự trữ Liên bang chọn để quản lý ba chương trình mua nợ vào tuần thứ ba của tháng 3 năm 2020, chưa kể Ngân hàng Canada thuê công ty của Fink để tư vấn về việc mua giấy tờ thương mại và hệ thống ngân hàng EU giúp họ biến chúng thành những hoạt động tình dục bền vững. hợp đồng. “Những người như Larry Fink mà chúng tôi đang nói chuyện và đó là BlackRock – chúng tôi có những người thông minh nhất và tất cả họ đều muốn làm điều này”, Trump nói với các phóng viên tại cuộc họp báo ở Nhà Trắng, ông công bố gói kích thích kinh tế lớn nhất ở Mỹ. lịch sử - tờ tiền trị giá 2 nghìn tỷ USD tại cuộc họp báo ở Nhà Trắng.

Trước khi vào Nhà Trắng, Fink đã giúp Trump quản lý tài chính. Sau cuộc gặp với chính quyền Trump vào năm 2017, Fink đã đề cập đến mối quan hệ trước đây của mình, ông nói: "Trong mọi cuộc gặp của chúng tôi, anh ấy đều nói về việc làm nhiều hơn nữa... Tôi không nghĩ 'làm nhiều hơn' có nghĩa là (trở thành) tổng thống." Không có gì ngạc nhiên khi chỉ ba năm sau, Trump thuê lại Fink để quản lý kế hoạch phân phối kích thích kinh tế cùng với Bank of America, cổ đông lớn trước đây của BlackRock. "Tôi tin rằng điều này sẽ tiếp tục tạo cơ hội cho chúng tôi", Fink nói trong cuộc gọi báo cáo thu nhập năm 2020, đề cập đến các yêu cầu của chính phủ. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2011 với Bloomberg, Fink thậm chí còn nói: "Thị trường không thích sự không chắc chắn. . thị trường như các chính phủ toàn trị...Các nền dân chủ rất hỗn loạn.”

Tuy nhiên, thói quen hỗ trợ chính phủ trong thời kỳ khủng hoảng của BlackRock và Fink đã bắt đầu từ lâu trước năm 2020, với công ty quản lý tài sản vào năm 2008. Nó cũng đóng một vai trò rất lớn sau đó. cuộc khủng hoảng. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã ảnh hưởng lớn đến sự chuyển đổi của thị trường tài chính và các nhà đầu tư ngày càng ưa chuộng ETF. Theo dữ liệu của Bloomberg, các quỹ này chỉ nắm giữ 531 tỷ USD trong năm 2008 và hiện nắm giữ khoảng 4 nghìn tỷ USD ở Mỹ - một mức tăng rất lớn.

Sự nổi lên của BlackRock phần lớn là nhờ chiến lược nắm giữ các quỹ ETF. Công ty ban đầu tập trung vào trái phiếu và quản lý tài sản trị giá khoảng 1,3 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2008. Năm 2009, BlackRock mua lại Barclays Global Investor, đây là bước quan trọng để BlackRock bước vào lĩnh vực ETF. Chính trong quá trình sáp nhập này, BlackRock đã mua lại thương hiệu iShares từ Barclays. BlackRock có trụ sở tại New York đã trả cho Barclays có trụ sở tại London 13,5 tỷ USD, tăng gấp đôi tài sản được quản lý từ 1,44 nghìn tỷ USD lên 3,29 nghìn tỷ USD vào thời điểm thương vụ kết thúc vào đầu tháng 12 năm 2009. Điều này đã đưa BlackRock trở thành công ty quản lý quỹ lớn nhất thế giới và danh hiệu này vẫn được giữ cho đến ngày nay. Hiện tại, BlackRock cũng là nhà phát hành quỹ ETF lớn nhất thế giới.

Sau khi cuộc khủng hoảng năm 2008 bùng nổ, BlackRock đã tham gia vào các dịch vụ tư vấn của chính phủ, từ đó củng cố mối quan hệ đối tác quan trọng với chính phủ. Công ty đã tận dụng kiến ​​thức chuyên môn của Giám đốc điều hành Fink về chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp có cấu trúc để chuyển giao đất đai quản lý danh mục tài sản độc hại từ các đơn vị như Bear Stearns, AIG, Freddie Mac, Morgan Stanley và các công ty khác.

Như Fink đã nói vào năm 2020:

Tôi bắt đầu làm việc tại Boston đầu tiên vào năm 1976, và tôi là nhà giao dịch trái phiếu đầu tiên của Freddie Mac, khi thị trường thế chấp mới bắt đầu... Năm 1982, chúng tôi có máy tính trên bàn giao dịch. Trước đó, máy tính không thể được cài đặt trên bàn giao dịch. Tôi thấy rõ rằng nếu chúng tôi có khả năng tính toán trên bàn giao dịch, chúng tôi sẽ có khả năng phân tích dòng tiền thế chấp. Năm 1983, lần đầu tiên chúng tôi chia các khoản thế chấp thành nhiều đợt. Vì vậy, chúng tôi đã tạo ra CMO đầu tiên.

Fink bắt đầu sự nghiệp của mình trên bàn giao dịch tại First Boston vào năm 1976 và nhanh chóng được mệnh danh là Người đứng đầu một công ty thế chấp ít được biết đến - đơn vị thị trường chứng khoán được hỗ trợ cuối cùng đã bổ sung thêm ước tính 1 tỷ USD vào sổ sách của công ty. Ông cũng đóng vai trò quan trọng trong thương vụ chứng khoán hóa khoản vay mua ô tô GMAC trị giá 4,6 tỷ USD vào đầu năm 1986 và được bổ nhiệm làm giám đốc điều hành ở tuổi 31, trở thành thành viên trẻ nhất trong ban quản lý công ty. Vào cuối những năm 1980, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang lúc đó là Paul Volcker đã thực hiện các chính sách thao túng lãi suất chưa từng có, khiến liên quan đến First Boston. Cục của ông lỗ 100 triệu USD trong quý 2 năm 1986. First Boston đã nói rõ rằng khi Fink rời công ty vào năm 1988, ông đã bị sa thải.

Bất chấp việc Fink khó thoát khỏi First Boston, công ty mới của Fink, BlackRock, sẽ trở thành công ty sáp nhập công-tư chiếm ưu thế trong hệ thống đồng đô la Mỹ trong hai thập kỷ tới. một nhân vật không thể thiếu. Ví dụ, vào mùa hè năm 2011, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ lúc đó là Tim Geithner đang đàm phán để nâng trần nợ. Sau khi đạt được thỏa thuận vào ngày cuối cùng của tháng 7, Fink là số thứ hai được văn phòng Geithner gọi, sau Chủ tịch Fed lúc đó là Bernanke. Bộ trưởng Tài chính cũng đã gọi điện cho Giám đốc điều hành lúc đó của Tập đoàn Goldman Sachs là Lloyd Blankfein và Jamie Dimon của JPMorgan Chase vào ngày hôm đó. Geithner được cho là đã gọi ít nhất "49" cuộc điện thoại cho Fink trong 18 tháng qua - bằng chứng về ảnh hưởng chính trị của BlackRock.

Giống như trong cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 và 2020, BlackRock có mối quan hệ rất chặt chẽ với các cơ quan quản lý và chính phủ để có thể tối đa hóa lợi nhuận từ khu vực tư nhân. Ngày nay, BlackRock nhận thấy mình có mối quan hệ chặt chẽ với khu vực công khi Hoa Kỳ đang vật lộn với những tác động hạ nguồn của gói kích thích kinh tế lớn nhất trong lịch sử và hệ thống đồng đô la Mỹ chuẩn bị đón nhận Bitcoin một cách có ý nghĩa.

Nhiều lập luận phổ biến về lý do tại sao Bitcoin là phương tiện lưu trữ giá trị tốt hơn vàng hoặc các kim loại quý khác dựa trên ý tưởng rằng do khả năng kiểm toán của blockchain và việc phát hiện giá tiềm năng trong các thị trường của nó bác bỏ sự phân mảnh, trò chơi hóa và tái giả thuyết được mã hóa. Trong thế giới token hóa sắp tới, thói quen “làm giấy” cho vàng đã lỗi thời. Fink nói với CNBC: "Ngày nay chúng ta đã có công nghệ mã hóa. Nếu bạn có chứng khoán được mã hóa... khi bạn mua hoặc bán một công cụ, bạn sẽ biết nó nằm trên một sổ cái được tạo chung. Các nhà tạo lập thị trường như BlackRock đã tham gia vào không gian Bitcoin dựa trên chứng mất trí nhớ do “Number Go Up” gây ra về sự tham gia lâu dài của họ vào việc thao túng tài sản và sự hiểu lầm về khả năng hạn chế gian lận của công nghệ blockchain. Fink cuối cùng đã nói thẳng: “Với một hệ thống token hóa, mọi hành vi tham nhũng đều có thể bị loại bỏ”.

Sổ cái bị hỏng: Kẻ thao túng thị trường

Ngày 12 tháng 1 năm 2023 Bật Ngày 23 tháng 3, chỉ hai tuần trước khi quỹ ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt, BlackRock đã liệt kê các gã khổng lồ ngân hàng Hoa Kỳ JPMorgan Chase và Jane Street Capital cùng là “những người tham gia được ủy quyền của họ” trong một tài liệu nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Vào thời điểm đó, điều này khiến BlackRock trở thành người đầu tiên chọn ra người chịu trách nhiệm thu thập các ứng viên ETF Bitcoin giao ngay cần thiết, trong trường hợp này được phát hành thay mặt cho iShares. Đây được coi là một động thái đáng ngạc nhiên do những bình luận tiêu cực gần đây của Giám đốc điều hành JPMorgan, Jamie Dimon về Bitcoin. Vào tháng 12, thành viên hội đồng quản trị Fed New York đã phát biểu trong một phiên điều trần của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện: “Tôi luôn phản đối sâu sắc tiền điện tử, Bitcoin, v.v. Công dụng thực sự duy nhất của nó là dành cho bọn tội phạm, những kẻ buôn bán ma túy... ...rửa tiền và thuế. tránh né. Sau đó, ông nói thêm: "Nếu tôi là chính phủ, tôi sẽ đóng cửa nó."

Bất chấp những lời hùng biện công khai của Dimon, JPMorgan Chase vẫn đóng cửa nó vào tháng 10 năm 2023. Mạng lưới tài sản thế chấp được mã hóa (TCN) lần đầu tiên, ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ về tài sản đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa từ BlackRock sang Barclays làm tài sản thế chấp trong các giao dịch phái sinh không cần kê đơn. Một vài năm trước khi tham gia vào các hoạt động thanh toán bằng blockchain và tham gia vào các quỹ ETF Bitcoin, JPMorgan đã giành được quyền quản lý tài sản trị giá hơn 1 nghìn tỷ USD cho BlackRock, trong một thỏa thuận đạt được vào tháng 1 năm 2017. Tiếp quản hoạt động kinh doanh này từ Rich Bank, JPMorgan Chase đứng thứ hai chỉ sau Ngân hàng New York Mellon về tổng tài sản đang được lưu ký. Sau đó, BlackRock tuyên bố vào năm 2021 rằng họ sẽ hợp tác với Bank of New York Mellon và Citigroup để giám sát tài sản của đơn vị iShares của mình, từ đó rời xa hoạt động kinh doanh lưu ký của State Street Bank. BlackRock cho biết Citigroup sẽ xử lý khoảng "40% số tiền", JPMorgan Chase sẽ nắm 30% và "BNY Mellon và State Street mỗi bên sẽ nắm 15%."

Mặc dù Fink có thể tin rằng công nghệ blockchain sẽ giúp loại bỏ tham nhũng trên thị trường tài chính, nhưng anh ấy thường thấy mình mâu thuẫn với các cặp công ty ngân hàng tội phạm khét tiếng của Dimon. Sau phiên tòa kéo dài ba tuần vào cuối mùa hè năm 2022, Michael Nowak và Gregg Smith - cựu giám đốc kinh doanh kim loại quý và trưởng giao dịch vàng của JPMorgan - đã bị bồi thẩm đoàn liên bang ở Chicago truy tố. . Bộ Tư pháp Hoa Kỳ cáo buộc rằng "Hoạt động kinh doanh kim loại quý của JPMorgan Chase hoạt động như một đường dây tội phạm" và đây là vụ lừa đảo tài chính lớn nhất trong lịch sử của họ. Khi lập luận cuối cùng, Trưởng công tố Avi Perry nói: “Họ có khả năng tác động thị trường và có khả năng thao túng giá vàng toàn cầu”.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa nêu trong thông cáo báo chí vào tháng 9 năm 2020:

Ít nhất là từ năm 2008 đến năm 2016, JPMorgan Chase đã đặt hàng trăm nghìn lệnh mua hoặc bán thông qua nhiều nhà giao dịch trên các bàn giao dịch kim loại quý và Kho bạc của mình, bao gồm cả người đứng đầu cả hai bàn. Một số lệnh đối với vàng, bạc, bạch kim, palladium , Trái phiếu kho bạc và hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc với ý định rằng các lệnh đó sẽ bị hủy trước khi thực hiện. Thông qua các lệnh giả này, những nhà giao dịch này cố tình gửi tín hiệu cung hoặc cầu sai lệch nhằm đánh lừa những người tham gia thị trường thực hiện các lệnh trái với các lệnh khác mà họ hy vọng sẽ thực hiện. Theo lệnh, trong nhiều trường hợp, các nhà giao dịch JPM đã hành động với mục đích thao túng giá thị trường và cuối cùng đã tạo ra giá giả tạo.

Lệnh cũng cho thấy J.P. Morgan Securities, với tư cách là "đơn vị kinh doanh hoa hồng tương lai đã đăng ký", "đã không xác định, điều tra và chấm dứt hành vi không phù hợp". Bất chấp "nhiều dấu hiệu đỏ, bao gồm cảnh báo giám sát nội bộ, yêu cầu từ CME và CFTC" và thậm chí cả cáo buộc của nhân viên về hành vi sai trái, JPMorgan Securities "đã không cung cấp sự giám sát đầy đủ cho nhân viên của mình để cho phép JPMorgan Securities xác định, điều tra đầy đủ và ngăn chặn hành vi không phù hợp. " Lệnh của CFTC cũng nêu rõ rằng khi bắt đầu cuộc điều tra, JPMorgan "đã đáp ứng một số yêu cầu cung cấp thông tin theo cách khiến bộ này bị đánh lừa."

JPMorgan đã buộc phải trả gần 1 tỷ USD để giải quyết các cáo buộc gian lận trên thị trường kim loại quý và Kho bạc, đỉnh điểm là khoản tiền phạt 920 triệu USD kể từ khi các cổ đông của BlackRock là Bank of America bị phạt gần 17 tỷ USD vì vai trò của mình trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, mức phạt lớn nhất từng được trả bởi một tổ chức tài chính bị phát hiện đã thao túng thị trường. Tony West, khi đó là Phó Bộ trưởng Tư pháp, từng nói: "Thỏa thuận trị giá gần 17 tỷ USD ngày hôm nay với Bank of America là khoản tiền phạt lớn nhất mà Bộ Tư pháp ban hành đối với một thực thể duy nhất trong lịch sử Hoa Kỳ."

Sau đó, Bộ trưởng Tư pháp Eric Holder và West tiết lộ vào ngày 21 tháng 8 năm 2014 rằng Bộ Tư pháp đã hoàn tất thỏa thuận với Bank of America Corp. Một khoản dàn xếp trị giá 16,65 tỷ USD, vụ dàn xếp dân sự lớn nhất với một thực thể duy nhất ở Hoa Kỳ. lịch sử, giải quyết các khiếu nại chống lại Bank of America và các công ty con trong quá khứ và hiện tại của nó, bao gồm Countrywide Financial Corporation và các khiếu nại liên bang và tiểu bang của Merrill Lynch. Là một phần của thỏa thuận, ngân hàng cam kết trả khoản phạt 5 tỷ USD theo Đạo luật Cải cách, Phục hồi và Thực thi Tổ chức Tài chính (FIRREA), mức phạt FIRREA lớn nhất từ ​​trước đến nay và cam kết cung cấp dữ liệu cho các chủ nhà gặp khó khăn. Bộ Tư pháp và ngân hàng đã giải quyết một số cuộc điều tra dân sự đang diễn ra liên quan đến "đóng gói, tiếp thị, bán, sắp xếp, cơ cấu và phát hành" chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp nhà ở (RMBS), nghĩa vụ nợ có thế chấp (CDO) và các thông lệ của Ngân hàng trong bảo lãnh phát hành và hình thành các khoản vay thế chấp. Thỏa thuận giải quyết bao gồm một tuyên bố về các sự kiện trong đó ngân hàng thừa nhận rằng họ đã không tiết lộ các sự kiện quan trọng cho các nhà đầu tư về chất lượng của các khoản vay được chứng khoán hóa khi bán hàng tỷ đô la chứng khoán được thế chấp bằng nhà ở (RMBS). Ngân hàng cũng thừa nhận đã thực hiện các khoản vay thế chấp rủi ro và cung cấp thông tin sai lệch về chất lượng của các khoản vay đó cho Fannie Mae, Freddie Mac và Cơ quan Quản lý Nhà ở Liên bang (FHA).

Đối với bản thân BlackRock, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phạt công ty này 2,5 triệu USD vào tháng 10 năm 2023 vì "không mô tả chính xác các khoản đầu tư". Công ty bị phạt 12,5 triệu USD vào tháng 4 năm 2015 vì “không tiết lộ xung đột lợi ích của người quản lý danh mục đầu tư đang điều hành các hoạt động kinh doanh khác” và phạt 340.000 USD “để giải quyết tranh chấp”. đã buộc phải từ bỏ khả năng nhận giải thưởng tố giác." Bên ngoài Hoa Kỳ, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Vương quốc Anh đã phạt BlackRock gần 10 triệu bảng Anh vào tháng 9 năm 2012 vì "không bảo vệ tiền của khách hàng". Đây là mức phạt lớn thứ hai do Cơ quan Dịch vụ Tài chính đưa ra. --JPMorgan Chase đã trả hơn 33 triệu bảng Anh những lời buộc tội giống nhau.

BlackRock và các đối tác của mình đã dính líu đến một số tội ác tài chính lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, chưa kể rằng sau một số diễn biến địa chính trị nhất định, ERUS của Hoa Kỳ bất ngờ thanh lý iShares dưới áp lực từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Fink muốn mọi người tin rằng việc mã hóa tài sản trong thế giới thực thông qua blockchain sẽ loại bỏ tham nhũng - điều mà công ty và các chi nhánh của ông đã chứng minh trong nhiều thập kỷ rằng tham nhũng hoàn toàn là một vấn đề ở cái gọi là thị trường được quản lý chặt chẽ.

Trong thông báo về mạng lưới tài sản thế chấp được mã hóa của JPMorgan, Tom McGrath, phó giám đốc điều hành toàn cầu của BlackRock Cash Management, cho biết: Các quỹ thị trường tiền tệ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản cho nhà đầu tư trong thời điểm thị trường biến động nghiêm trọng. Khi các bộ phận của thị trường phải đối mặt với áp lực ký quỹ nghiêm trọng, việc token hóa cổ phiếu quỹ thị trường tiền tệ làm tài sản thế chấp để thanh toán bù trừ và giao dịch ký quỹ sẽ làm giảm đáng kể trở ngại hoạt động của việc đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Công ty của Fink có vị thế tốt để vượt qua "sự biến động nghiêm trọng của thị trường" và "áp lực ký quỹ nghiêm trọng" trong cả năm 2008 và 2020. Bây giờ có vẻ như cũng không ngoại lệ.

Dự đoán trước các vấn đề liên quan đến ESG (môi trường, xã hội và quản trị) trong quá trình sử dụng năng lượng, BlackRock đã có sự thay đổi mạnh mẽ từ việc né tránh Bitcoin sang hoàn toàn chấp nhận it Blockchain và biến nó thành nền tảng cho tương lai của thị trường tài chính mà BlackRock dự định thống trị, nhìn lại các giao dịch gần đây của Fink trong lĩnh vực “tài chính xanh” nhắc nhở chúng ta không nên làm theo lời hùng biện của họ mà hãy đi theo dòng chảy của chính đồng đô la.

Thiên nhiên, vàng mới

Sự thao túng của BlackRock Chiến lược cũng áp dụng cho quan điểm của mình về đầu tư vào môi trường, xã hội và quản trị cũng như thị trường carbon, hai lĩnh vực mà Fink đã ủng hộ từ lâu cho đến khi tình cảm chống ESG khiến ông phải giảm bớt lập trường công khai của mình. Bất chấp quyết định của Fink tránh sử dụng thuật ngữ "môi trường, xã hội và quản trị" (ESG), anh và BlackRock vẫn cam kết về "tài chính khí hậu" và "tài chính xanh" không phải vì lợi ích môi trường mà chúng có thể tạo ra mà vì nó tìm cách tạo ra thị trường và các loại tài sản mới.

Vào năm 2020, BlackRock, JPMorgan Chase và Disney đã bị một báo cáo điều tra của Bloomberg chỉ trích vì tham gia quá nhiều vào các dự án bù đắp carbon của The Nature Conservancy. Cụ thể hơn, BlackRock, JPMorgan Chase và Disney mua số lượng lớn tín dụng từ Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên để bù đắp lượng khí thải carbon dioxide của họ. Tuy nhiên, những khoản tín dụng này cuối cùng được coi là vô nghĩa, vì nhiều khoản tín dụng gắn liền với những khu rừng không có nguy cơ bị khai thác nhưng chỉ đơn giản được công khai đóng khung là có nguy cơ tuyệt chủng và do đó được "bảo tồn" bởi chương trình tín dụng bù đắp carbon. Nói cách khác, BlackRock và các công ty khác đang mua các khoản tín dụng bù đắp carbon “rỗng” để họ có thể đưa ra một tư thế “xanh” và đặt mình vào vị thế rất vững chắc khi thị trường carbon toàn cầu được triển khai trong tương lai (Finland Gram thường thúc đẩy điều này) .

Mặc dù Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên về mặt kỹ thuật là một tổ chức môi trường phi lợi nhuận, nhưng đây là một ngân hàng Phố Wall đang thử nghiệm một loạt Sáng kiến ​​tài chính "xanh" và tài chính khí hậu , bao gồm nhưng cũng vượt xa thị trường carbon. Ví dụ, trong nhiều năm, ban giám đốc của Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên do Henry "Hank" Paulson, một giám đốc điều hành lâu năm của Goldman Sachs làm chủ tịch, từng phục vụ dưới thời George W. Bush và trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Giữ chức Bộ trưởng Tài chính. Chủ tịch gần đây nhất của công ty, Mark Tercek, cũng đến từ Goldman Sachs. Ban giám đốc hiện tại của công ty bao gồm các giám đốc điều hành cấp cao của JPMorgan Chase, Santander, The Carlyle Group và Goldman Sachs. Cho đến cách đây vài năm, bản thân Larry Fink vẫn là thành viên hội đồng quản trị của Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên.

Vào năm 2014, Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên do chủ ngân hàng đứng đầu đã thành lập NatureVest, chi nhánh đầu tư có ảnh hưởng của nhóm, “với mục đích Giúp các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân giàu có hiểu và tận dụng lợi thế về các cơ hội thị trường tự nhiên để đầu tư.” Nhà tài trợ sáng lập của NatureVest là JPMorgan Chase, công ty đã tích cực tham gia vào các hoạt động của NatureVest. Người đứng đầu hiện tại của NatureVest, Matthew Arnold, từng là người đứng đầu bộ phận tài chính bền vững và tác động của JPMorgan. NatureVest là một trong những tập đoàn lớn tiên phong về nợ vì thiên nhiên và nợ để bảo tồn. Các chương trình trao đổi này, giống như chương trình do Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên ở Belize giám sát vào năm 2021, cơ cấu lại một phần nợ của một quốc gia thông qua các khoản vay "xanh" hoặc "xanh" liên kết với các ngân hàng hùng mạnh như Credit Suisse. mà là buộc một quốc gia phải mua bảo hiểm tư nhân để "giảm thiểu tác động tài chính của thiên tai" cũng như "rủi ro chính trị". Các quốc gia tham gia vào các dự án trao đổi do The Nature Conservancy làm trung gian cũng buộc phải áp dụng các kế hoạch không gian biển do The Nature Conservancy thiết kế, một số trong đó ngăn cản người dân địa phương sử dụng hệ sinh thái ven biển cho các hoạt động kinh tế và sinh kế thiết yếu, như đánh bắt cá nhân tạo. .

Vào năm 2021, cùng năm Tổ chức Bảo tồn Thiên nhiên triển khai chương trình nợ để bảo tồn ở Belize, Larry Fink đã công khai tuyên bố sự cần thiết phải "tái cấu trúc" Ngân hàng Thế giới và Quỹ tiền tệ quốc tế. Nhận xét của Fink tại COP26 liên quan trực tiếp đến nỗ lực của Liên minh tài chính toàn cầu cho Net Zero (GFANZ) nhằm xây dựng lại “hệ thống quản trị tài chính toàn cầu”, trong đó Fink là một trong những người lãnh đạo. Việc "tái tưởng tượng" này cuối cùng liên quan đến việc mở rộng mô hình "nô lệ nợ", mà Ngân hàng Thế giới và Quỹ Tiền tệ Quốc tế bị chỉ trích nặng nề (và đúng như vậy) vì thúc đẩy "phát triển bền vững". Đáng chú ý, Ngân hàng Thế giới gọi nợ là “một hình thức tài trợ quan trọng cho các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc”, đặc biệt là ở các nền kinh tế mới nổi. Gần đây nhất, vào tháng 11, một đơn vị của BlackRock đã đặt ra kế hoạch cải tổ các ngân hàng phát triển đa phương, bao gồm cả Ngân hàng Thế giới, mà họ tuyên bố sẽ "mở khóa tới 4 nghìn tỷ USD tài chính cho biến đổi khí hậu".

Đồng Chủ tịch GFANZ, Đặc phái viên hiện tại của Liên hợp quốc về hành động vì khí hậu, và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Mark Carney, người giám sát việc thành lập GFANZ dưới sự bảo trợ của Liên hợp quốc Các quốc gia trong vài năm trước đó đã tuyên bố rằng cần phải cơ cấu lại hệ thống tài chính toàn cầu. Năm 2019, Carney, khi đó là thống đốc Ngân hàng Anh, đã có bài phát biểu tại Jackson Hole, kêu gọi xây dựng một hệ thống tài chính mới xoay quanh “đa cực” và “hòa nhập”. Cuối bài phát biểu của mình, ông nói: "Chúng ta hãy chấm dứt sự thờ ơ ác ý đối với IMFS (Hệ thống tài chính và tiền tệ quốc tế) và xây dựng một hệ thống phù hợp với nền kinh tế toàn cầu đa cực, đa cực đang nổi lên." Sau đó, Carney đã làm được điều đó. rõ ràng rằng hệ thống tài chính và tiền tệ quốc tế mới sẽ bao gồm các loại tiền tệ "đa cực" mới, bao gồm CBDC và thị trường carbon toàn cầu.

GFANZ, bao gồm một số ngân hàng tư nhân và tổ chức tài chính hùng mạnh nhất thế giới, đã rất công khai về tham vọng của mình. Mục tiêu của họ bao gồm việc sáp nhập các ngân hàng tư nhân hùng mạnh và các tổ chức tạo nên GFANZ với các ngân hàng phát triển đa phương (MDB) để tận dụng "cơ hội kinh doanh khổng lồ" - cụ thể là tận dụng mô hình MDB hiện có để kích hoạt nới lỏng thị trường thông qua các quy định về "nô lệ nợ". nhằm thúc đẩy đầu tư “xanh” của các thành viên GFANZ, tất cả đều dưới chiêu bài thúc đẩy “phát triển bền vững”, “đa cực” và “hòa nhập”. Tham vọng của GFANZ cũng bao gồm việc tạo ra thị trường carbon toàn cầu như một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm xây dựng lại “quản trị tài chính toàn cầu” bằng cách “nắm bắt thời điểm Bretton Woods mới”.

Kể từ COP26 năm 2021, cả GFANZ và Larry Fink đều phải chịu những thất bại về mặt PR liên quan đến phản ứng dữ dội của công chúng và chính trị đối với hoạt động đầu tư vào ESG. Tuy nhiên, những nhận xét gần đây của Fink về ETF và token hóa, cũng như sự thay đổi đáng kể trong quan điểm của ông về Bitcoin, cho thấy một nhân vật quyền lực như Fink vẫn quyết tâm định hình lại hệ thống tài chính toàn cầu, nhưng đang tìm cách thực hiện điều đó theo một cách khác. tham vọng của họ là tránh phản ứng dữ dội từ các nhà vận động và người có ảnh hưởng chống ESG.

Những nhận xét gần đây của Fink cho thấy rằng họ muốn cấu trúc hệ thống tài chính toàn cầu mới theo cách phù hợp hơn với phe cánh hữu chính trị, thay vì mô tả các kế hoạch của họ là The Sáng kiến ​​Net Zero và các chỉ số liên quan đến môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp khác đều nhất quán với "Mệnh lệnh hành tinh" - ​​một cách để giảm tội phạm và tham nhũng, đồng thời là chìa khóa dẫn đến sự giàu có và tài chính cho thế hệ tiếp theo. Bất chấp các khuôn khổ rất khác nhau, tham vọng của Fink và các đồng minh trong việc xây dựng một hệ thống tài chính toàn cầu mới vẫn phụ thuộc rất nhiều vào tài chính khí hậu và token hóa tài sản tự nhiên.

Ví dụ, những lời kêu gọi từ Fink và GFANZ nhằm "tái cấu trúc" Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Ngân hàng Thế giới đang nhanh chóng có kết quả, với việc các tổ chức này thích ứng với những điều kiện tốt hơn để áp đặt sản phẩm và mô hình mới ở các nước đang phát triển. Ví dụ, tháng 11 năm ngoái, Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Ngân hàng Thế giới đã hợp tác với Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ để token hóa “một số công cụ tài chính củng cố hoạt động toàn cầu của họ” (đặc biệt là kỳ phiếu). Thông cáo báo chí về quan hệ đối tác, có tên chính thức là "Dự án Promissa", nhằm mục đích đơn giản hóa "quy trình cung cấp tài chính phát triển cho các nền kinh tế mới nổi và đang phát triển" (thị trường mục tiêu của GFANZ), cũng như thực hiện các điều khoản do ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại ban hành. Các loại tiền tệ có thể lập trình như CBDC. Một quan chức của BIS được trích dẫn trong thông cáo báo chí đã nhận xét rằng quy trình mã hóa cho phép "các yêu cầu về chính sách và quy định" được hệ thống hóa thành một "giao thức chung" để giải quyết các hoạt động rửa tiền và bất hợp pháp - một sự bổ sung rõ ràng cho giao thức " được tích hợp sẵn chức năng "Biết khách hàng của bạn"/"ID kỹ thuật số".

Đặc biệt, Ngân hàng Thế giới đã khám phá rộng rãi quá trình mã hóa token với mục đích tạo ra "một hệ sinh thái kỹ thuật số toàn diện, có thể tương tác, mô-đun cho thị trường carbon". Thông qua nhóm làm việc Kỹ thuật số cho Khí hậu (D4C), Ngân hàng Thế giới và các đối tác, bao gồm Chương trình Phát triển Liên Hợp Quốc và Cơ quan Vũ trụ Châu Âu, tìm cách xây dựng “thị trường khí hậu thế hệ tiếp theo”. D4C hy vọng sẽ đạt được mục tiêu này một cách cụ thể bằng cách hướng dẫn các quốc gia tạo cơ quan đăng ký carbon quốc gia, dựa trên các mô hình do Chương trình Phát triển Liên Hợp Quốc và Ngân hàng Thế giới dựa trên công nghệ blockchain tạo ra. Dữ liệu do các cơ quan đăng ký này tạo ra sẽ được "liên kết, tổng hợp và hài hòa" bởi lớp siêu dữ liệu của D4C - Quỹ Tín thác Dữ liệu Hành động Khí hậu (do Ngân hàng Thế giới và Google Philanthropies, cùng các tổ chức khác đồng sáng lập).

Chìa khóa của hệ sinh thái kỹ thuật số này là công cụ mã thông báo của D4C, cho phép "các nhà phát hành ban đầu" phát hành mã thông báo nhận tín dụng carbon "Thuộc tính môi trường" và thực hiện các giao dịch trên chuỗi để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. D4C sử dụng chuỗi khối Chia “xanh” được phát triển bởi nhà phát minh BitTorrent Bram Cohen. “Bộ mã thông báo khí hậu” của D4C bao gồm ví khí hậu (hiện là phần mở rộng của Ví Chia) để giao dịch mã thông báo tín dụng carbon. Nó yêu cầu kết nối tích cực với nút Ủy thác Dữ liệu Hành động Khí hậu để hoạt động.

Như Unlimited Hangout đã báo cáo vào năm ngoái, Ngân hàng Thế giới đang bận rộn phát triển cơ sở dữ liệu ID kỹ thuật số có thể tương tác toàn cầu thông qua dự án ID4D của mình. Dự án D4C của Ngân hàng Thế giới cũng nhằm mục đích thiết lập cơ sở đăng ký và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số có khả năng tương tác toàn cầu cho các thị trường carbon được token hóa toàn cầu. Các thị trường này sẽ không có ngoại lệ bao gồm chức năng ID kỹ thuật số, bề ngoài là để giảm “việc tính hai lần” lượng carbon ” và các hoạt động tài chính bất hợp pháp. Như Fink đã lưu ý trong tuyên bố của mình về mã thông báo hàng loạt, cuối cùng sẽ có “sổ cái” trong đó mọi người và mọi tài sản đều có số riêng. Hiện tại, có vẻ như Ngân hàng Thế giới "được mô phỏng lại" đang thiết lập cơ sở dữ liệu "phi tập trung", có thể tương tác và các cơ sở hạ tầng khác, và "sổ cái thống nhất" này đang hình thành. Ngân hàng Thế giới đã công bố vào tháng 12 rằng họ có kế hoạch triển khai thị trường carbon ở 15 quốc gia, tất cả đều ở phía Nam bán cầu, bắt đầu từ năm nay. Theo thông cáo báo chí, các quốc gia này sẽ tận dụng "công nghệ tiên tiến" và các tiêu chuẩn do Ngân hàng Thế giới phát triển thông qua D4C và các sáng kiến ​​liên quan.

Trong khi Ngân hàng Thế giới dường như đang dẫn đầu việc phát triển mã thông báo tín dụng carbon và cơ sở hạ tầng giao dịch tín dụng carbon, các sản phẩm do khu vực tư nhân cung cấp có thể có liên quan chặt chẽ với nhau cho Ngân hàng Thế giới D4C Cơ sở hạ tầng do các dự án khác phát triển tương thích với nhau. Ví dụ: Ripple, gần đây đã cam kết 100 triệu USD để "nâng cao" thị trường carbon toàn cầu, là một trong những mạng blockchain được Ngân hàng Thế giới sử dụng trong nghiên cứu về giao thức Interledger, mà Ngân hàng Thế giới gọi là "rất hứa hẹn". Các sản phẩm chuyển tiền của Ripple đã được Ngân hàng Thế giới công nhận và đồng sáng lập Ripple Chris Larsen đã từng là cố vấn công nghệ blockchain cho Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

Một công ty tư nhân khác trong thị trường carbon token hóa mới nổi toàn cầu là Flowcarbon, một công ty được hỗ trợ bởi Adam Neumann, người sáng lập của người sáng lập WeWork, người khét tiếng vì quản lý yếu kém và gian lận. Công ty có kế hoạch “đẩy nhanh quá trình khử cacbon bằng cách token hóa các khoản tín dụng carbon và lưu giữ hồ sơ giao dịch trên blockchain”. Reuters mô tả Flowcarbon là một "nền tảng giao dịch tín dụng carbon hỗ trợ blockchain" đã huy động được hàng triệu đô la thông qua ICO cho mã thông báo "Goddess Nature" của công ty, "được cung cấp bởi tín dụng carbon được chứng nhận từ các dự án thiên nhiên". Tín dụng carbon được mã hóa của Flowcarbon được bao gồm trong cơ quan đăng ký Tiêu chuẩn Vàng, một tiêu chuẩn và cơ quan đăng ký tín dụng carbon có dữ liệu sẽ được đối chiếu và quản lý bởi Quỹ Tín thác Dữ liệu Hành động Khí hậu của Ngân hàng Thế giới. Giám đốc điều hành của Flowcarbon cho biết rằng sự hợp tác của Flowcarbon với Gold Standard sẽ cho phép Flowcarbon “tạo ra các token có tính toàn vẹn cao được hỗ trợ bởi tín dụng của công ty Gold Standard”.

Tuy nhiên, để thực hiện lời hứa của Fink rằng “mọi thứ sẽ được mã hóa”, những nỗ lực mã hóa thiên nhiên đã vượt xa carbon. Ví dụ, Ngân hàng Phát triển Liên Mỹ, chi nhánh Mỹ Latinh của hệ thống ngân hàng phát triển đa phương, cùng với Quỹ Rockefeller, đã giúp thành lập Nhóm Trao đổi Nội tại (IEG), đơn vị đứng đằng sau Tập đoàn Tài sản Thiên nhiên (NAC). Theo IEG, Công ty Tài sản Thiên nhiên đi tiên phong trong “một loại tài sản mới dựa trên tài sản tự nhiên và cơ chế chuyển đổi tài sản tự nhiên thành vốn tài chính”. Hội đồng lưu ý rằng những tài sản thiên nhiên này “bao gồm các hệ thống sinh học cung cấp không khí sạch, nước, thực phẩm, thuốc men, khí hậu ổn định, sức khỏe con người và tiềm năng xã hội”. Sau khi một công ty quản lý tài sản mới đưa ra yêu cầu đối với tài sản tự nhiên đã được xác nhận của mình, công ty đó sẽ tiến hành phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, trở thành đơn vị phát hành cổ phiếu của tài sản tự nhiên và sau đó bán cổ phần cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, các công ty, quỹ tài sản có chủ quyền, v.v., từ đó tạo ra sự phân mảnh tài sản tự nhiên do các công ty quản lý tài sản mới tạo ra để tiếp cận tài sản tự nhiên. Trong khi Nhóm Quản trị Môi trường Quốc tế tuyên bố rằng số tiền huy động được từ việc đánh giá tài sản mới sẽ giúp ích cho các nỗ lực bảo tồn, họ cũng thừa nhận rằng việc đánh giá tài sản mới nhằm mục đích xây dựng sự phân mảnh và hàng hóa hóa của thế giới tự nhiên và loại bỏ khoản lợi nhuận khổng lồ này trong các loại tài sản mới. Trong khi sự hợp tác của Nhóm Quản lý Môi trường Quốc tế với Sở giao dịch chứng khoán New York dường như đã thất bại một phần (ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại) do sự phản kháng chính trị, các hoạt động thí điểm của NAC vẫn đang tiếp tục ở các nước Mỹ Latinh như Costa Rica.

Một số công ty đã bắt đầu mã hóa những tài sản tự nhiên này để thúc đẩy và đẩy nhanh quá trình tài chính hóa cũng như phân mảnh của chúng. Ví dụ: công ty đầu tư mạo hiểm Single Earth có trụ sở tại Estonia “mã hóa đất đai, rừng, đầm lầy và đa dạng sinh học: bất kỳ khu vực nào có ý nghĩa sinh thái”. Sau đó, các công ty (và cuối cùng là các cá nhân, họ hứa) có thể "mua các mã thông báo này và sở hữu một phần đất đai và tài nguyên thiên nhiên này, nhận tiền lãi từ việc bù đắp carbon và quyền sở hữu liên tục." Những khu rừng được mã hóa này và các tài sản tự nhiên khác được hỗ trợ bởi mã thông báo MERIT độc quyền của Single Earth, được các phương tiện truyền thông như Forbes coi là “hợp pháp” hơn các loại tiền tệ fiat và Bitcoin. Mục tiêu của công ty là "biến thiên nhiên thành vàng mới" và kiếm tiền từ nó, tạo ra "sự kết hợp quyến rũ giữa tác động môi trường và lợi nhuận kinh tế".

Cộng hòa Trung Phi là một trong nhiều chính phủ đã xây dựng kế hoạch kiếm tiền từ đất đai và tài sản thiên nhiên của mình. Là một trong những quốc gia nghèo nhất châu Phi, Cộng hòa Trung Phi đã nỗ lực từ năm 2022 để token hóa đất đai và tài nguyên thiên nhiên, bao gồm cả trữ lượng gỗ và kim cương, đồng thời đã thông qua luật vào năm ngoái để thúc đẩy nỗ lực này. Động thái này bắt nguồn từ trung tâm tiền tệ kỹ thuật số của đất nước, được gọi là dự án “Sango”. Ngoài nỗ lực mã hóa các tài nguyên thiên nhiên chưa bao giờ được tích hợp vào hệ thống tài chính, nỗ lực mã hóa các mặt hàng tài nguyên thiên nhiên nổi tiếng nhất như dầu khí cũng đã đạt được tiến bộ lớn và một số công ty đã phát triển mã thông báo dự trữ dầu khí . sàn giao dịch. Năng lượng tái tạo cũng ngày càng được nhắm tới để token hóa.

Các công ty đầu tư mạo hiểm khác như Union Square Ventures đã tiếp cận vấn đề mã hóa tài sản tự nhiên trên quy mô lớn từ một góc độ khác. Union Square Ventures không tuyên bố rằng việc mã hóa tài sản tự nhiên sẽ “cứu hành tinh” như trường hợp thường thấy của các tổ chức như “Single Earth”, mà tin rằng tài sản tự nhiên được mã hóa sẽ sớm “tạo thành” Nền tảng cho một loại hình mới tài sản thế chấp kỹ thuật số” có thể được sử dụng để “cho vay, bảo hiểm, stablecoin và các sản phẩm tài chính trực tuyến khác”. Họ gợi ý rằng “các stablecoin mới có thể được hỗ trợ chủ yếu (hoặc hoàn toàn) bằng tài sản tự nhiên”. Các đề xuất về các loại tiền ổn định như vậy đã được đưa ra trước đây, chẳng hạn như đề xuất Quỹ Tiền tệ Quốc tế phát hành một loại tiền tệ khí hậu. Đề xuất kêu gọi nhóm tài sản thế chấp của đồng xu được tạo thành chủ yếu từ dự trữ tài sản bền vững, cuối cùng đạt 55% đất và rừng, 25% sáng kiến ​​​​năng lượng tái tạo, 15% trong số 500 công ty tuân thủ ESG hàng đầu và 5% phạm vi chương trình nghiên cứu Công nghệ sinh học .

Vào tháng 1 năm ngoái, Ngân hàng Quốc gia Úc, một trong những ngân hàng lớn nhất nước Úc, đã công bố kế hoạch hợp tác với một công ty công nghệ nông nghiệp tên là Geora để phát triển chuồng trại "xanh". tiền tệ. Ngân hàng gọi các khoản tiền gửi được mã hóa bằng stablecoin, được thiết kế để sử dụng trong “các hoạt động giao dịch tín dụng carbon” và sẽ sử dụng blockchain để xác minh các tài sản “xanh” hỗ trợ cho stablecoin. Tham vọng của mối quan hệ hợp tác rõ ràng đã vượt ra ngoài phạm vi stablecoin “xanh” của họ. Ví dụ: đối tác Geora của ngân hàng hình dung ra một tương lai trong đó “các sản phẩm nông nghiệp được mã hóa, tài sản nông nghiệp (tức là quyền sở hữu đất đai, thu hoạch dự kiến, v.v.) sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay” và ngân hàng có kế hoạch sử dụng blockchain để “theo dõi các khoản vay”. Liệu người dân có tuân thủ hợp đồng xanh của sản phẩm “vay vốn nông nghiệp xanh” của mình hay không.

Trên thực tế, tầm nhìn tương lai của Geora đã thành hiện thực. Một công ty được Visa hỗ trợ có tên Agrotoken tự nhận mình là “cơ sở hạ tầng token hóa nông nghiệp toàn cầu đầu tiên”, cung cấp stablecoin gắn liền với ngũ cốc được trồng ở Argentina và Brazil. Công ty kêu gọi nông dân "mã hóa ngũ cốc của họ và trả bất cứ thứ gì họ muốn" và sau đó nông dân có thể trao đổi "token nông nghiệp" để lấy "hạt giống, phương tiện, máy móc, nhiên liệu, dịch vụ" hoặc thậm chí "sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay".

Các stablecoin hiện có, chẳng hạn như stablecoin USD và EURO của Celo, đã đầu tư một phần đáng kể nguồn dự trữ của chúng vào các tài sản tự nhiên được mã hóa, chẳng hạn như rừng mưa nhiệt đới. Mạng Celo cũng đã hợp tác với công ty FlowCarbon nói trên để tạo ra thị trường thanh khoản theo thời gian thực đầu tiên cho tín dụng carbon trên chuỗi, nhằm mục đích cung cấp rộng rãi và minh bạch việc bù đắp carbon. Celo gần đây cũng đã công bố hợp tác với Circle, công ty có USDC stablecoin sẽ được ra mắt trên Celo và dự kiến ​​sẽ trở thành đồng tiền gas của mạng. Celo, được hỗ trợ bởi Jack Dorsey’s Block, Reid Hoffman, Coinbase Ventures và Andreessen Horowitz, đã lên tiếng về mong muốn token hóa các tài sản trong thế giới thực, đặc biệt là một trong những chuỗi công khai lớn để token hóa các tài sản tự nhiên. Ví dụ: Rene Reinsberg, người đồng sáng lập Celo đã nhận xét như sau sau khi công bố quan hệ đối tác với Flowcarbon: “Ngay từ đầu, chúng tôi đã thiết kế Celo để đưa tài sản tự nhiên vào chuỗi theo cách có ý nghĩa, tạo điều kiện cho một hệ thống tài chính tái tạo”.

Thế giới token hóa

Chúng tôi tin rằng cuộc cách mạng ETF chỉ mới bắt đầu... Mọi thứ sẽ được ETF hóa... Chúng tôi tin rằng đây mới chỉ là sự khởi đầu. ETF là bước đầu tiên trong cuộc cách mạng công nghệ trên thị trường tài chính. Bước thứ hai sẽ là token hóa tất cả các tài sản tài chính.

- Larry Fink, ngày 12 tháng 1 năm 2024, Bloomberg TV

Vào ngày 17 tháng 1 năm 2024, trong cuộc thảo luận tại cuộc họp Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, USDC stablecoin nhà phát hành, Jeremy Allaire, Giám đốc điều hành của Circle, chi nhánh của BlackRock, đã đề cập đến những nhận xét mà Fink đưa ra trên Bloomberg vài ngày trước về mã thông báo. Điều này thể hiện sự tin tưởng rằng token hóa sẽ xuất hiện một cách đáng kể. Năm nay chúng ta sẽ chứng kiến ​​một số tổ chức phát hành tài sản lớn nhất trên thế giới phát hành phiên bản token hóa của những tài sản này. Điều này có ý nghĩa rất nhiều.

Cho dù đó là thông qua công nghệ blockchain (chẳng hạn như công cụ USDC của Circle) hay mô hình ETF truyền thống (chẳng hạn như IBIT của iShares), việc phát hành mã thông báo tài sản Tác động đến giá cả thị trường hàng hóa không thể được đánh giá thấp. Trên thực tế, trong số các yếu tố rủi ro được liệt kê trong tài liệu IBIT S-1, có ghi rõ rằng “giá Bitcoin có thể bị ảnh hưởng bởi stablecoin (bao gồm Tethe và USDC), hoạt động của các tổ chức phát hành stablecoin và cách xử lý theo quy định của họ”. S-1 cũng đề cập rằng một chi nhánh của tổ chức phát hành “sở hữu cổ phần thiểu số trong tổ chức phát hành USDC” và “đóng vai trò là người quản lý đầu tư cho quỹ thị trường tiền tệ Circle Reserve Fund”, quỹ mà Circle sử dụng để “giữ tiền mặt, chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ”. , trái phiếu và các khoản nợ khác do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành hoặc bảo lãnh bằng tiền gốc và lãi, cũng như các thỏa thuận mua lại được bảo đảm bằng khoản nợ hoặc tiền mặt đó”, tất cả đều “đóng vai trò là khoản dự trữ cho USDC stablecoin”.

Vào mùa xuân năm 2022, Circle thông báo rằng họ đã nhận được khoản tài trợ 400 triệu USD do BlackRock dẫn đầu, bao gồm việc thiết lập "quan hệ đối tác chiến lược" và trở thành " quỹ dự trữ tiền mặt USDC" là người quản lý tài sản lớn và khám phá các ứng dụng thị trường vốn cho stablecoin của mình, cùng với các mục tiêu khác.” Allaire nói với TechCrunch vào thời điểm đó: “Mối quan hệ đối tác chiến lược rộng lớn hơn mà chúng tôi công bố hôm nay với BlackRock sẽ cho phép chúng tôi khám phá các trường hợp sử dụng mới và biến USDC trở thành một nguồn lực hiệu quả trong chuỗi giá trị dịch vụ tài chính”. trang web này có quy mô 23,6 tỷ USD, bao gồm Citigroup (13,45%), Royal Bank of Canada (11,59%), Goldman Sachs (10,41%) và Wells Fargo (10,35%).

Chỉ hai ngày trước cuộc thảo luận tại Davos 2024, Allaire đã viết một bài báo cho Diễn đàn Kinh tế Thế giới với tiêu đề "Blockchain nổi lên từ mùa đông lạnh giá". "Hãy đến - Stablecoins sẽ thay đổi mãi mãi hệ thống tài chính", CEO Circle đã đề cập trong bài báo rằng các tổ chức ngân hàng truyền thống đang ngày càng quan tâm đến stablecoin, token hóa và blockchain, và Quỹ dự trữ Circle của BlackRock minh họa quan điểm này. "Sự quan tâm ngày càng tăng đối với blockchain giữa các công ty tài chính truyền thống phản ánh sự đón nhận ngày càng tăng của blockchain. Chỉ trong vài tháng qua, BlackRock, JPMorgan Chase, Standard Chartered, HSBC, Goldman Sachs và các tổ chức tài chính lớn khác đã công bố Để tăng cường sự tham gia của chúng tôi vào các dự án blockchain."

Fink đã nói trong một cuộc phỏng vấn trước đây với CNBC: "Tôi nghĩ chúng tôi sẽ tạo ra tiền kỹ thuật số và chúng tôi sẽ làm điều này. Sử dụng công nghệ. Chúng tôi sẽ sử dụng blockchain." Allaire tiếp tục phát huy hơn nữa tầm quan trọng của stablecoin vì "yếu tố chính củng cố hệ thống tài chính Internet mới này", dự đoán: "Trong vài năm tới, nền kinh tế thực trị giá hàng nghìn tỷ đô la Các hoạt động có thể diễn ra trong nền tài chính Internet system."

Vào tháng 9 năm 2023, Deutsche Bank, trong đó BlackRock nắm giữ hơn 6,3% quyền biểu quyết, đã tuyên bố hợp tác với Taurus , Taurus đã nhận được sự chấp thuận theo quy định từ Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA) để cung cấp chứng khoán mã hóa cho khách hàng bán lẻ vào tháng 1 năm 2024. Đáng chú ý, người dùng bán lẻ hiện có thể truy cập vào tài khoản trong thị trường chứng khoán được quản lý để mua tài sản kỹ thuật số và chứng khoán mã hóa. Yann Isola, người đứng đầu sản phẩm cho biết: “Triết lý cốt lõi của chúng tôi tại Taurus là Thị trường tư nhân 2.0 phải được số hóa để việc mua chứng khoán tư nhân trở nên dễ dàng như mua một cuốn sách trên Amazon”. "Nhu cầu ngày càng tăng về việc mã hóa tài sản trong thế giới thực, phân khúc phát triển nhanh nhất trong không gian tài sản kỹ thuật số, đã xác thực khái niệm này.

Điều này không phụ thuộc vào Quan điểm cá nhân của Isola hay Allaire, Tập đoàn tư vấn Boston (BCG), Diễn đàn kinh tế thế giới (WEF), Ngân hàng New York Mellon và Citigroup đều mạnh dạn dự đoán thị phần tài sản token hóa sẽ tăng đáng kể. tương lai Trong mười năm nữa, token hóa tài sản sẽ vượt quá 16 nghìn tỷ USD, chiếm 10% GDP toàn cầu. Tuy nhiên, Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) chỉ ra rằng thị phần 10% này sẽ không đạt được trước năm 2030; sẽ đạt được trước năm 2030. 2027. BNY Mellon, người giám sát dự trữ USDC của Circle, nói rằng “vì token hóa sử dụng hợp đồng thông minh nên nó vừa có thể quản lý các khoản đầu tư tài chính vừa tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch liên quan đến đầu tư. Quyền biểu quyết và/hoặc quyền sở hữu”, đưa chúng ta từ mô hình chủ nghĩa tư bản cổ đông sang “tích hợp vào mô hình chủ nghĩa tư bản các bên liên quan”. BNY Mellon đã giải thích ngắn gọn những ưu điểm của mô hình mã thông báo và cuối cùng đưa ra tiền đề rằng thông qua mã thông báo, tất cả tài sản có thể được phân mảnh:

Mã hóa tài sản bao gồm quá trình thể hiện kỹ thuật số tài sản thực, vật chất trên sổ cái phân tán hoặc phát hành các loại tài sản truyền thống dưới dạng mã thông báo. Trong bối cảnh công nghệ blockchain, mã thông báo là quá trình chuyển đổi thứ gì đó có giá trị thành mã thông báo kỹ thuật số có thể được sử dụng trong các ứng dụng chuỗi khối, với mã thông báo đại diện cho một phần quyền sở hữu của tài sản cơ bản. Quá trình này áp dụng cho cả tài sản hữu hình như vàng, bất động sản, nợ, trái phiếu và tác phẩm nghệ thuật cũng như đối với một số dạng tài sản vô hình nhất định như quyền sở hữu hoặc giấy phép nội dung. Điều thú vị hơn nữa là việc mã hóa có thể chuyển đổi quyền sở hữu, cho phép các tài sản không thể phân chia theo truyền thống có thể chia thành dạng mã thông báo.

Ngân hàng đầu tư Citi có cách tiếp cận tương tự đối với cuộc thảo luận về token hóa, tuyên bố rằng vào cuối thập kỷ này, "lock- in Giá trị của tài sản trong thế giới thực trên blockchain sẽ tăng 80 lần so với hiện nay.” Citibank tuyên bố trong báo cáo Tiền tệ, Mã thông báo và Trò chơi vào tháng 3 năm 2023 rằng họ “dự báo chứng khoán kỹ thuật số được mã hóa sẽ đạt 4 nghìn tỷ USD đến 5 nghìn tỷ USD vào năm 2030, dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT) tài chính thương mại sẽ đạt 1 nghìn tỷ USD”. /các thị trường chưa niêm yết phù hợp hơn cho việc áp dụng blockchain” do “tính thanh khoản, tính minh bạch và sự phân mảnh mà nó mang lại”. Đối với chứng khoán đại chúng, mã thông báo mang lại những lợi thế như “hiệu quả, sử dụng tài sản thế chấp, nguồn dữ liệu vàng và theo dõi ESG”. Báo cáo một lần nữa đề cập đến sự phân mảnh trong phần có tiêu đề “Mã thông báo chứng khoán truyền thống”, tuyên bố rằng “sử dụng DLT để ghi lại các giao dịch chuyển chứng khoán có thể làm tăng hiệu quả của các quy trình hiện có vì có thể loại bỏ thủ tục giấy tờ và quy trình thủ công… Cho phép phân mảnh và sử dụng làm tài sản thế chấp”.

Citibank tiếp tục làm rõ rằng "một khi trạng thái 'chéo' trung gian, bán chính thức này được vượt qua," việc mã hóa RWA thông qua chuỗi khối sẽ "Chúng tôi loại bỏ trạng thái cũ và phát triển theo hướng lý tưởng hướng tới trạng thái cuối cùng đã hình dung”. Trạng thái cuối nói trên được mô tả thêm là “cơ sở hạ tầng tài sản tài chính kỹ thuật số có thể truy cập trên toàn cầu, hoạt động 24/7 và được tối ưu hóa với các hợp đồng thông minh cũng như khả năng tự động hóa hỗ trợ DLT để cho phép các trường hợp sử dụng không thể thực hiện được với cơ sở hạ tầng truyền thống”.

Một ngày sau khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt, vào ngày 12 tháng 1 năm 2024, BlackRock tuyên bố mua lại Cơ sở hạ tầng toàn cầu, một trong những quỹ cơ sở hạ tầng lớn nhất thế giới công ty quản lý Đối tác (GIP). Thỏa thuận bao gồm 3 tỷ USD tiền mặt và khoảng 12 triệu cổ phiếu BlackRock, với tổng giá trị khoảng 12,5 tỷ USD. Trong thông báo, Fink bày tỏ suy nghĩ của mình về tác động tài chính lâu dài của việc hiện đại hóa thông qua số hóa và mã hóa lĩnh vực cơ sở hạ tầng:

" Cơ sở hạ tầng đại diện cho một trong những lĩnh vực quan trọng nhất các cơ hội đầu tư dài hạn thú vị khi một số chuyển đổi cơ cấu đang định hình lại nền kinh tế toàn cầu. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ tiếp tục phát triển khi các chính phủ cải thiện năng lực công nghiệp trong nước, độc lập về năng lượng và việc chuyển các lĩnh vực quan trọng về nước hoặc gần nước ngoài. an ninh và việc mở rộng cơ sở hạ tầng vật lý và kỹ thuật số sẽ tiếp tục tăng tốc. Các nhà hoạch định chính sách mới bắt đầu thực hiện các ưu đãi tài chính chỉ có một lần trong đời cho các dự án và công nghệ cơ sở hạ tầng mới."

Fink đã nói rõ trong cuộc trò chuyện với Andrew Sorkin trên CNBC ngày hôm đó rằng "tương lai của thị trường tư nhân sẽ là cơ sở hạ tầng". tăng gấp đôi tài sản cơ sở hạ tầng trị giá 50 tỷ USD mà BlackRock đang quản lý, bổ sung thêm hơn 100 tỷ USD tài sản của khách hàng trên “vốn chủ sở hữu cơ sở hạ tầng và nợ”. Các khoản đầu tư đáng chú ý của GIP bao gồm các sân bay quốc tế như Gatwick, Edinburgh và Sydney, trung tâm dữ liệu CyrusOne, Suez (nước và chất thải), các quốc gia Thái Bình Dương và Ý (đường sắt), cảng Peel và Melbourne, cũng như Clearway, Vena, Atlas và Eilian và một số nền tảng năng lượng tái tạo hàng đầu khác. Sau thương vụ mua lại, BlackRock cũng bổ nhiệm Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành GIP Adebayo Ogunlesi vào ban giám đốc của mình. Phát biểu trên CNBC, Fink giải thích thêm về lý do M&A của mình và đưa ra lời giải thích toàn diện về tương lai của việc hợp nhất cơ sở hạ tầng và thị trường tư nhân:

Từ lâu tôi đã lập luận rằng thâm hụt là vấn đề quan trọng. Trong tương lai, các chính phủ sẽ ngày càng gặp khó khăn trong việc bù đắp thâm hụt trên bảng cân đối kế toán của chính mình. Chúng tôi đang đàm phán với một số chính phủ về các thỏa thuận công-tư bổ sung. Chúng ta đang chứng kiến ​​ngày càng nhiều công ty bán tài sản hơn là bán các bộ phận. Đôi khi là 100%, đôi khi là 50% và sau đó quan hệ đối tác sẽ xây dựng cơ sở hạ tầng. Tất cả chúng ta đều biết rằng khi mọi thứ được số hóa, chúng ta cần sắp xếp lại lưới điện. Tất cả chúng ta đều biết rằng ngày càng có nhiều quốc gia tập trung vào độc lập năng lượng và một số trong số họ đang tập trung vào quá trình khử cacbon. Trong tất cả các khoản đầu tư này, chúng ta đang nói đến hàng nghìn tỷ đô la. Chúng tôi tin rằng xu hướng vĩ mô trong tương lai sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào vốn tư nhân - tài sản hưu trí - để cùng đầu tư vào cơ sở hạ tầng với các công ty và chính phủ.

BlackRock tiếp tục xu hướng đầu tư của khu vực tư nhân vào cơ sở hạ tầng thông qua quỹ hưu trí, một xu hướng hầu như không mới. Vào tháng 7 năm 2021, sau khi chính quyền Biden thông qua một thỏa thuận cơ sở hạ tầng trị giá 3,5 nghìn tỷ USD, Alan Synnott, người đứng đầu toàn cầu về chiến lược sản phẩm và nghiên cứu bất động sản tại BlackRock, nói với Business Insider. Bình luận trong cuộc phỏng vấn: "Chi tiêu trực tiếp của chính phủ cho cơ sở hạ tầng là một sáng kiến ​​quan trọng. Nó là một phần tài trợ cho việc duy trì cơ sở hạ tầng hiện có và phát triển cơ sở hạ tầng mới. Ngoài ra, các chính sách, công cụ và quy định có thể giúp thúc đẩy cơ hội tham gia của khu vực tư nhân. " Sinnott sau đó nói thêm, "Trong mọi trường hợp, sự tăng trưởng của đầu tư lương hưu của Hoa Kỳ trong cơ sở hạ tầng đang diễn ra."

Ogu Nalesi của GIP, cựu đối tác của Fink tại First Boston, được bổ nhiệm làm giám đốc chính trong hội đồng quản trị của Goldman vào tháng 7 năm 2014 nhưng sẽ từ chức khỏi vai trò đó khi thỏa thuận kết thúc. Đáng chú ý, Ogunalesi còn từng là thành viên Diễn đàn Chính sách và Chiến lược của Tổng thống Trump cùng với Fink. Các thành viên khác của diễn đàn bao gồm Jamie Dimon, cựu Ủy viên SEC Paul Atkins, Giám đốc điều hành Disney Bob Iger, Giám đốc điều hành Tập đoàn Tư vấn Boston Rich Lesser, Giám đốc điều hành Walmart Doug -McMillan, Giám đốc điều hành Boeing Jim McNerney, Giám đốc điều hành IBM Ginny Rometty, cựu thành viên Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang Kevin Warsh và Giám đốc điều hành Ernst & Young Mark Weinberg.

Diễn đàn do Stephen Schwarzman, Giám đốc điều hành và người sáng lập của Blackstone Group, người từng làm việc cho Fink và Bailey vào năm 1988, chủ trì, đã cung cấp hạn mức tín dụng trị giá 5 triệu đô la cho đổi lấy 50% cổ phần công ty.

Sổ cái phân tán phổ quát

Fink gần đây Bài phát biểu về "Cuộc cách mạng" mã hóa sắp tới cũng nhấn mạnh cách đạt được sự thay đổi lớn này bằng mọi thứ sẽ được mã hóa và những người tương tác với nền kinh tế mã hóa có số nhận dạng duy nhất và " Điều này đạt được bằng cách theo dõi mọi giao dịch trên sổ cái phân phối chung. Cụ thể, ông tuyên bố:

Chúng tôi tin rằng bước tiếp theo sẽ là mã hóa tất cả tài sản, nghĩa là mọi cổ phiếu và mọi tài sản trái phiếu sẽ có CUSIP riêng, hệ thống được sử dụng để xác định hầu hết các sản phẩm tài chính ở Bắc Mỹ. Đây sẽ là một sổ cái chung. Mỗi nhà đầu tư, bao gồm cả bạn và tôi, sẽ có số và giấy tờ tùy thân riêng của mình. Bằng cách mã hóa.... chúng ta có thể loại bỏ tất cả các vấn đề xung quanh trái phiếu, cổ phiếu và các hoạt động bất hợp pháp kỹ thuật số. Chúng ta sẽ đạt được giải pháp ngay lập tức. Hãy nghĩ đến tất cả các chi phí thanh toán trái phiếu và cổ phiếu, nhưng với token hóa, mọi thứ sẽ diễn ra ngay lập tức vì đây chỉ là một mục được phân loại. Chúng tôi tin rằng đây là một sự thay đổi công nghệ trong tài sản tài chính.

Nhận xét của Fink rõ ràng ám chỉ đến các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên Hợp Quốc (SDGs, đôi khi được gọi là Chương trình nghị sự 2030) Để ghi nhận , BlackRock từ lâu đã ủng hộ những mục tiêu này, cả về mặt hỗ trợ công cộng lẫn gây áp lực cho các công ty bị ảnh hưởng bởi chúng để thực hiện các mục tiêu chính sách SDG và theo dõi tiến độ thực hiện chúng. Đặc biệt, SDG 16 có các điều khoản dành cho khu vực tư nhân phát triển ID kỹ thuật số sinh trắc học và có thể tương tác, tuân thủ các tiêu chuẩn kỹ thuật do ID2020 do Liên Hợp Quốc hậu thuẫn (hiện là một phần của Liên minh Tác động Kỹ thuật số) đặt ra. Điều này được thực hiện để tạo ảo giác về sự phân cấp, trong khi trên thực tế, các hệ thống nhận dạng khác nhau này đều cần xuất dữ liệu thu được từ hệ thống nhận dạng kỹ thuật số sang cơ sở dữ liệu toàn cầu, có thể tương tác. Cơ sở dữ liệu này có thể là ID4D của Ngân hàng Thế giới.

Tài liệu của Liên hợp quốc về các Mục tiêu Phát triển Bền vững liên kết trực tiếp ID kỹ thuật số với việc thực hiện cái mà họ gọi là "hòa nhập tài chính". Ở những nơi khác, các quan chức Liên Hợp Quốc mô tả việc cải thiện tài chính toàn diện là “ưu tiên cấp bách” để đạt được các Mục tiêu Phát triển Bền vững. Như Unlimited Hangout đã báo cáo trước đây:

Lực lượng đặc nhiệm của Liên hợp quốc về tài trợ kỹ thuật số cho các mục tiêu phát triển bền vững khám phá cách "thúc đẩy và đề xuất việc sử dụng các cách Tài trợ kỹ thuật số để tăng tốc tài trợ cho các Mục tiêu Phát triển Bền vững”. Nó đã đưa ra "lời kêu gọi hành động" với mục đích tận dụng "số hóa để tạo ra một hệ thống tài chính lấy người dân làm trung tâm, phù hợp với các Mục tiêu Phát triển Bền vững". “Chương trình hành động” của Lực lượng đặc nhiệm Liên hợp quốc khuyến nghị “xây dựng một thế hệ nền tảng tài chính kỹ thuật số toàn cầu mới với những tác động lan tỏa và xuyên biên giới đáng kể”. Theo hệ thống, điều này tất nhiên sẽ đòi hỏi phải tăng cường "quản trị quốc tế toàn diện". Sự lan tỏa xuyên biên giới, hay “các tác động bên ngoài”, xảy ra khi các hành động và sự kiện ở một quốc gia gây ra những hậu quả có chủ ý hoặc không lường trước được ở các quốc gia khác. Người ta khẳng định rằng sự lan tỏa xuyên biên giới có thể được quản lý bằng cách tích hợp “ID kỹ thuật số và thị trường dữ liệu” vào một hệ thống “tài chính kỹ thuật số phù hợp với các Mục tiêu Phát triển Bền vững”.

Một tài liệu khác có liên quan của Liên hợp quốc có tiêu đề "Tiền của nhân dân - Khai thác số hóa để tài trợ cho một tương lai bền vững", Liên hợp quốc mô tả cách thức Nguồn tài trợ dài hạn cho SDG và cơ sở hạ tầng liên quan phải đến trực tiếp từ “tiền của người dân”, tức là của người dân bình thường, sau khi triển khai “tài chính kỹ thuật số lấy công dân làm trung tâm phù hợp với SDG”. Tài liệu nêu rõ các điều kiện tiên quyết cần thiết cho một hệ thống như vậy "bao gồm cơ sở hạ tầng thanh toán và kết nối kỹ thuật số cốt lõi, ID kỹ thuật số và thị trường dữ liệu, cho phép đổi mới tài chính và cung cấp dịch vụ chi phí thấp. Thẻ ID kỹ thuật số duy nhất, đáng tin cậy, an toàn, riêng tư và có sẵn trên toàn cầu là cần thiết để cho phép mọi người tiếp cận tài chính kỹ thuật số". Các tài liệu khác liên quan đến việc triển khai SDG và "tài chính kỹ thuật số phù hợp với SDG" do các tổ chức như Ngân hàng Thanh toán Quốc tế cung cấp kêu gọi mọi thực thể kinh doanh, từ lớn nhất đến nhỏ nhất, phải có "mã định danh" phi tập trung. là DID. Trong các tài liệu khác, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế và Liên Hợp Quốc coi CBDC và ID kỹ thuật số, bao gồm cả DID, là đồng nghĩa và quan trọng để đạt được cái gọi là chương trình nghị sự “tài chính toàn diện”. Các giao dịch trên các CBDC khác nhau nhưng có khả năng tương tác và các giao dịch tương đương trong khu vực tư nhân của chúng sẽ được theo dõi trên một sổ cái phân tán duy nhất được chấp nhận trên toàn cầu, không khác gì ID kỹ thuật số. Trên thực tế, có vẻ như tất cả các giao dịch sẽ được lưu trữ trên cùng một sổ cái phân phối chung.

Như Peggy Johnson, đồng sáng lập ID2020 và sau đó là giám đốc điều hành của Microsoft, đã nói vào năm 2018:

Các dự án này của ID2020 và Chương trình Lương thực Thế giới của Liên Hợp Quốc gắn sinh trắc học mống mắt của một cá nhân với thẻ ID kỹ thuật số, ID kỹ thuật số thẻ được kết nối trực tiếp với ví kỹ thuật số của cá nhân, nơi tiền viện trợ sẽ được giải phóng, nghĩa là nếu người tị nạn muốn ăn, họ phải tham gia vào hệ thống tài chính dựa trên sinh trắc học, không dùng tiền mặt, trong đó các giao dịch tài chính và các khía cạnh chính của danh tính, bao gồm cả thông tin giáo dục và hồ sơ sức khỏe, được lưu trữ. Ngân hàng Thế giới, thông qua sáng kiến ​​“ID4D”, đang chuẩn bị đóng vai trò là cơ sở dữ liệu trong quá trình phát triển quy mô lớn các cơ sở hạ tầng này, do đó, có khả năng “tài chính kỹ thuật số sắp tới phù hợp với các Mục tiêu Phát triển Bền vững” và “ID kỹ thuật số” các hệ thống cũng sẽ được đưa vào Chức năng "Ví khí hậu" nêu trên do Ngân hàng Thế giới phát triển thông qua chương trình "D4C". Như đã đề cập trước đó, điều này sẽ cho phép tham gia quy mô lớn vào thị trường carbon được mã hóa. Một trong những lý do Larry Fink kêu gọi "tái hiện" Ngân hàng Thế giới là để giúp "quá trình chuyển đổi (năng lượng) ở các thị trường mới nổi", có lẽ bao gồm cả việc thúc đẩy sự phát triển của thị trường carbon.

Trong vài năm qua, Larry Fink đã chỉ trích các vấn đề về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG), đồng thời yêu cầu BlackRock là cổ đông quan trọng. các công ty để phát triển các chính sách khử cacbon. Tuy nhiên, trước sự phản kháng từ cánh hữu chính trị "dân túy", Fink đã từ bỏ lối hùng biện giả hiệu chủ nghĩa tập thể để biện minh cho những chính sách này và thậm chí ngừng sử dụng thuật ngữ "môi trường, xã hội và quản trị" (ESG). Khi bắt đầu sự thay đổi này, Fink cho rằng động lực thúc đẩy ESG của ông là "theo đuổi lợi nhuận lâu dài" hơn là chính trị hay hệ tư tưởng. Ông cũng mô tả cách tiếp cận bền vững của BlackRock bắt nguồn từ "chủ nghĩa tư bản các bên liên quan", được xây dựng trên một mạng lưới liên kết được ủng hộ bởi Klaus Schwab của Diễn đàn Kinh tế Thế giới. Một hệ thống kinh tế dựa trên mạng lưới quan hệ đối tác công-tư toàn cầu. Trong cùng một tài liệu, Fink gọi quá trình khử cacbon, bao gồm cả thị trường cacbon tự nguyện, là “cơ hội đầu tư lớn nhất trong cuộc đời chúng ta”. Fink kể từ đó đã thay đổi lời hùng biện của mình xung quanh các chương trình nghị sự này, từ tuyên bố rằng chúng cần thiết để tránh ngày tận thế đến tuyên bố chúng là chìa khóa để mở ra thế hệ giàu có tiếp theo.

Biện chứng của việc mã hóa

Tuần trước, Chủ nghĩa tư bản vô chính phủ ở Argentina lãnh đạo Javier Milei đã gặp Larry Fink để thảo luận về các cơ hội đầu tư mới tiềm năng cho BlackRock tại Argentina, tập trung vào cơ sở hạ tầng. Milei lên nắm quyền vận động chống lại cơ chế hiện có của Argentina và những kẻ đã khiến đất nước giàu có một thời rơi vào tình trạng kinh tế gần như sụp đổ. Trong khi BlackRock là một trong những thực thể "tư bản kền kền" tìm cách trở thành chủ sở hữu tài nguyên và tài sản của Argentina sau khi đất nước này bị Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và các tổ chức tài chính tập trung vào "phát triển" khác nắm giữ, vì vậy, vì vậy, quyết định gặp Fink của anh ấy càng kỳ lạ hơn. Fink không phải là nhân vật đầu tiên được Milai tán tỉnh sau chiến thắng bầu cử, đưa vào nội các của ông những nhân vật thành lập từ chính phủ Macri trước đó và thậm chí còn đưa cựu giám đốc điều hành JPMorgan và thống đốc ngân hàng trung ương phụ trách kinh tế, khai thác mỏ, nông nghiệp, công nghiệp và những việc khác. Dario Epstein, một trong những cố vấn cấp cao của Milley, đặc biệt thân thiết với Fink và BlackRock và đã giúp đỡ BlackRock với Pampa Energía, công ty độc quyền điện trên thực tế của Argentina nắm giữ số lượng cổ phần lớn.

Theo Trang 12, Fink bày tỏ "sự quan tâm đến việc mua lại các công ty từ chính phủ Argentina" khi Milais tiếp tục thúc đẩy tư nhân hóa các tài sản thuộc sở hữu nhà nước, bao gồm cả năng lượng và Cơ sở hạ tầng truyền thông. BlackRock đã xâm nhập vào Argentina, nắm giữ các vị trí trong “hầu hết các công ty lớn cả trong nước và quốc tế, bao gồm Tenaris, Banco Galicia, Macro, Telecom, Pampa Energía, McDonald’s và Mercado Libre (công ty sau này thuộc sở hữu của người giàu nhất Argentina) Thuộc sở hữu của Marcos Galperin) Trước vụ vỡ nợ thứ 9 trong lịch sử Argentina vào tháng 5/2020, BlackRock được Bloomberg gọi là "một trong những chủ nợ lớn nhất của Argentina" khi nắm giữ gần 1,7 tỷ USD trái phiếu vào thời điểm đó. Vụ vỡ nợ xảy ra sau khi Argentina bỏ lỡ thời hạn trả nợ vào tháng 4 năm 2020 và một nhóm do BlackRock dẫn đầu ban đầu từ chối kế hoạch cơ cấu lại nợ của nước này. Các công ty bao gồm BlackRock, Ashmore Group Plc., Fidelity Investments và T Rowe Price Group Inc. đã từ chối kế hoạch tái cơ cấu, mà người phát ngôn của Fink cho biết đã tìm cách "đặt một phần không cân xứng trong các nỗ lực điều chỉnh dài hạn của Argentina lên vai các tổ chức quốc tế. người nắm giữ trái phiếu”. Đây là lời đề nghị phản đối duy nhất được thực hiện đối với quốc gia Nam Mỹ này.

Bất chấp lời hùng biện nảy lửa của Milai, thái độ thân thiện của tổng thống Argentina đối với "các nhà tạo lập thị trường" dường như là kết quả của việc ông được mời phát biểu tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới thường niên vào tháng trước cuộc họp Một phần lý do để nói. Mặc dù Milley được cho là đang khiển trách cơ chế này tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới, nhưng nhận xét của ông vẫn được những người nắm quyền hoan nghênh. Theo các nhà báo tham dự bài phát biểu của Milley, những người tham dự Diễn đàn Kinh tế Thế giới - trong đó bao gồm những người mà Milley gọi là "anh hùng" của thế giới tư bản, những người bị những người theo chủ nghĩa Mác mới và đồng minh của họ dẫn đi lạc lối - đã rất thích thú với cuộc khẩu chiến hời hợt này. Một phóng viên đã viết về bài phát biểu của Milley: "Giới tinh hoa ở Davos được dạy phải lạc lối, và họ yêu thích điều đó." Một người tham dự Diễn đàn Kinh tế Thế giới, người đặc biệt lạc quan về Milley, là người đứng thứ hai tại JPMorgan Chase. Daniel Pinto, cấp phó của ông nói với Financial Times rằng Milley - người có nhiều cựu sinh viên JPMorgan ở các vị trí cấp cao trong chính phủ của ông - đang làm tất cả những điều đúng đắn trong nền kinh tế.

Millay's Bài phát biểu dường như không "hủy diệt Davos" như một số người nói mà thay vào đó kêu gọi diễn đàn nhấn mạnh khu vực tư nhân trong mô hình hợp tác công tư mà Diễn đàn Kinh tế Thế giới đã và đang vận động. Có thể cho rằng, mặc dù thực tế rằng quan hệ đối tác công-tư được biết đến là một trong những mô hình hiệu quả nhất để thu hút doanh nghiệp từ các cơ quan quản lý và các cơ quan chính phủ khác, Diễn đàn Kinh tế Thế giới có xu hướng đưa ra những lời lẽ khoa trương thu hút những người cánh tả ủng hộ khu vực công. . Liệu Milley "thân thiện với thị trường" có thể giúp Diễn đàn Kinh tế Thế giới mở ra một kỷ nguyên mới về "sự đáng tin cậy" và thay thế lối hùng biện "tỉnh táo" bằng quan điểm "tự do"? Thời gian sẽ trả lời, nhưng Giám đốc Diễn đàn Kinh tế Thế giới Larry Fink đã bắt đầu thực hiện sự thay đổi.

Điều đáng chú ý là, do Millay đại diện, Diễn đàn Kinh tế Thế giới đã bắt đầu cung cấp một nền tảng cho các bài phát biểu chính trị và quảng bá nó. Có phải Klaus Schwab đột nhiên không quan tâm đến danh tính kỹ thuật số và tiền tệ có thể lập trình được? Gần đây Fink đã thức tỉnh và quyết định rằng tín dụng carbon cũng như các diễn ngôn điển hình về môi trường, xã hội và quản trị không còn đáng được thúc đẩy nữa, bất chấp quyền kiểm soát vốn có mà nó mang lại cho những người duy trì cơ sở hạ tầng đối với đại chúng? Chủ nghĩa tự do, chủ nghĩa vô chính phủ và chủ nghĩa tư bản đã trở thành những từ thông dụng vô nghĩa của đảng phái, hướng dẫn những người cánh hữu thiếu hiểu biết thúc đẩy việc tham nhũng chiếm đoạt khu vực công của doanh nghiệp và tư nhân. "Thị trường tự do muôn năm!", họ reo hò. Milley đưa cựu giám đốc của JPMorgan Chase và Deutsche Bank phụ trách ngân hàng trung ương và liên hệ với các nhà tài trợ bên ngoài để đô la hóa Argentina hơn nữa. "Đả đảo chủ nghĩa xã hội!", họ cổ vũ. Các công ty tư nhân đã sử dụng stablecoin để truyền bá các kế hoạch Ponzi kho bạc trên khắp miền Nam bán cầu đồng thời token hóa đất đai và tài nguyên thiên nhiên.

Bạn sẽ cho phép BlackRock sử dụng quỹ hưu trí của người Mỹ để xây dựng "Tokenized EarthTM" với lý do biện chứng là sở hữu hệ thống giám sát của những người theo chủ nghĩa tự do.), vô tình liên kết tất cả các khía cạnh về quyền sở hữu đối với cơ sở dữ liệu tập trung, các khu vườn nhận dạng có tường bao quanh và tài sản dự trữ một phần được truyền và phát hành trên các chuỗi khối riêng của các ngân hàng Phố Wall. Các phe phái xung đột trong xã hội Davos tranh giành chiến lợi phẩm nhưng không bao giờ phản đối kế hoạch. Để đạt được Chương trình nghị sự 2030 đòi hỏi phải có sự hợp tác thông đồng và thỏa hiệp với các doanh nghiệp. Không nên nhầm lẫn chủ nghĩa tư bản thị trường tự do với chủ nghĩa gia đình trị hoặc chủ nghĩa cartel, là mô hình "chủ nghĩa tư bản" được Fink và các đồng nghiệp ở Phố Wall của ông thể hiện.

Nền kinh tế mã thông báo mới phải mang lại sự thịnh vượng mới cho các cá nhân dưới vỏ bọc thị trường tự do, không hiểu lầm thỏa thuận người dùng, chứng chỉ sinh trắc học và chế độ nông nô kỹ thuật số được lát bằng những luận điệu tập thể sai lầm . Chụp ảnh tự sướng, gửi số An sinh xã hội và ngày sinh của bạn để mở khóa khu rừng già được chứng nhận ở sân sau của bạn. Bộ mặt mới của tự do kinh tế là khuôn mặt của bạn, được gửi cùng với các thông tin xác thực đã chọn tới cơ sở dữ liệu thuộc sở hữu tư nhân: một sổ cái để quản lý tất cả. Sự tồn tại của bạn được rút gọn thành một chuỗi JSON, tài sản thế giới của bạn được quản lý và phân định bởi CUSIP, nhưng ít nhất bạn nhận được một nửa cổ phần trong quỹ ETF Moss-On-A-Rock mới nhất của BlackRock. Câu chuyện “vì lợi ích lớn hơn” về sự phục hồi kinh tế tự do sau cuộc Chiếm đóng đã mất đi sự liên quan, được thay thế bằng “chủ nghĩa tự do” của vốn tư nhân được mã hóa. Đây là phân tử do doanh nghiệp nắm giữ: một sổ cái phân phối phổ biến mới và được cải tiến của các proton trong các nguyên tử bị phân mảnh—được cung cấp bởi Larry Fink và công ty mã thông báo của ông.

Liên kết gốc:

https://bitcoinmagazine.com/business/tokenized-inc -blackrocks-plan-to-own-the-fragalized-world-