Câu chuyện cảnh báo về Web3: Các thương hiệu NFT lớn nhất có tiền trong SVB

Vào ngày 10 tháng 3, sau nhiều ngày không chắc chắn được thúc đẩy bởi 1,8 tỷ đô latổn thất trái phiếu bất ngờ , Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) sụp đổ, gây ra hiệu ứng gợn sóng như một làn sóng thủy triều trong toàn ngành tài chính. Sự kiện này đã nhanh chóng khiến Bộ Tài chính Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang và FDIC can thiệp một cách hiệu quả.tai họa bủa vây họ và đảm bảo cho người gửi tiền tiếp cận được tất cả các khoản tiền của họ, cho dù có bảo hiểm hay không.

Trong khi tình hình vẫn đang phát triển, sự thất bại dường như đã khiến những người trong lĩnh vực tài chính truyền thống phải rùng mình khi nhớ lại cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Tuy nhiên, bối cảnh của sự sụp đổ - SVB là một lựa chọn phổ biến đáng kể đối với các nhà đầu tư mạo hiểm và các công ty khởi nghiệp công nghệ - đã thôi thúc các nhà đầu tư hiện đại hơn (như những người trong Web3) nhận xét về tiềm năng của phân cấp trong việc tránh các vấn đề của ngân hàng trung ương.

Nhưng ngay cả như vậy, trong những ngày kể từ sự cố, rõ ràng là không gian NFT có thể đã thực sự tránh được một viên đạn với sự trợ giúp từ các cơ quan quản lý. Bởi vì trong khi Web3 kiên quyết tuyên bố là phi tập trung, một số người chơi nổi bật nhất dường như chỉ thoát khỏi sự sụp đổ trong gang tấc.

Chuyện gì đã xảy ra thế

Làm thế nào mà ngân hàng lớn thứ 16 ở Hoa Kỳ lại trở thành ngân hàng thất bại lớn thứ hai trong lịch sử Hoa Kỳ? Tóm lại, sự sụp đổ bắt nguồn từ hai yếu tố chính.

Giá cổ phiếu của Tập đoàn tài chính SVB (SIVB) tính đến ngày 13 tháng 3. Tín dụng:YCharts

Đầu tiên là, trong năm ngoái, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất quỹ Liên bang bằnggần năm điểm phần trăm trong một nỗ lực để chế ngự lạm phát. Mức lãi suất cao hơn này đã làm giảm đáng kể giá trị trái phiếu dài hạn mà SVB và nhiều ngân hàng khác đã mua trước đây khi lãi suất gần như bằng không.

Yếu tố thứ hai liên quan đến sự nhanh chóng và rộng rãidoanh thu công nghệ giảm Vàđầu tư mạo hiểm có kinh nghiệm ở Hoa Kỳ Để đối phó với sự suy yếu, các công ty khởi nghiệp đã chọn rút tiền được giữ trong SVB, nghĩa là ngân hàng đang phải đối mặt với khoản lỗ đáng kể chưa thực hiện đối với trái phiếu trong khi đồng thời, việc rút tiền của khách hàng đang leo thang. Chính điều này đã gây ra tình trạng tháo chạy khỏi ngân hàng khi khách hàng hoảng sợ và tất cả đều cố gắng rút tiền ngay lập tức.

Chỉ hai ngày sau khi đóng cửa SVB, Bộ Tài chính, Cục Dự trữ Liên bang và FDIC đã công bốTuyên bố chung nói rằng “những người gửi tiền sẽ có quyền truy cập vào tất cả số tiền của họ bắt đầu từ thứ Hai, ngày 13 tháng 3,” và rằng không có tổn thất nào liên quan đến việc giải quyết SVB sẽ đến từ tiền đóng thuế.

Tuyên bố cũng đề cập rằng các cơ quan quản lý đã thực hiện các bước bất thường này vì SVB gây rủi ro đáng kể cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Trong khi các cơ quan quản lý tiếp tục xem xétcho người mua SVB và sự không chắc chắn cho những gì xảy ra tiếp theo đang gia tăng, HSBC đãmua lại SVB Vương quốc Anh với giá £1 tượng trưng.

Bên ngoài thế giới tài chính truyền thống, những người trong ngành công nghiệp blockchain đang cố gắng hết sức để hiểu tình hình có thể đã và vẫn có thể ảnh hưởng đến nền tảng dậm chân của họ như thế nào.

Ai có thể bị ảnh hưởng?

Đừng nhầm lẫn vớisự sụp đổ của FTX , thất bại viết tắt gồm ba chữ cái mới nhất này có tác động ít gây bất lợi hơn đáng kể đối với không gian NFT so với sàn giao dịch tiền điện tử thất bại nói trên. Nhờ các hành động của Cục Dự trữ Liên bang và FDIC, nhiều tài khoản thuộc SVB — bao gồm tài khoản người tiêu dùng cũng như tài khoản của các công ty nổi tiếng như Roblox, Buzzfeed, Etsy,và hơn thế nữa - đã được hoàn thành kể từ ngày 13 tháng 3.

Nhưng sự thật vẫn là sự sụp đổ của SVB có thể đãrất ảnh hưởng đáng kể đến ngành công nghiệp blockchain. Bởi vì ngoài các công ty tiền điện tử như Avalanche, BlockFi, Ripple, Pantera và những công ty khác đã bị khóa tiền trong sự cố SVB, nhiều thực thể lân cận NFT cũng sẽ bị tổn thương. Dưới đây là một vài ví dụ.

Vòng tròn

Một trong những mối quan tâm tức thì và có tác động lớn nhất nảy sinh từ việc gỡ bỏ ràng buộc của USDC stablecoin. USDC đã mất tỷ giá 1/1 so với đồng đô la Mỹ chỉ vài giờ sau khi SVB đóng cửa và Circle'sDự trữ tiền mặt 3,3 tỷ USD (khoảng tám phần trăm số tiền hỗ trợ USDC) đã rơi vào tình trạng lấp lửng. Mặc dù tình hình đã được khắc phục nhưng USDC vẫn chưa quay trở lại mức cố định 1 đô la với tư cách là Ngân hàng Chữ ký (một tổ chức khác quan trọng đối với việc nắm giữ USDC)bị bắt sau một vụ tháo chạy ngân hàng tương tự.

Bằng chứng

1/5: Tuyên bố của nhóm PROOF về SVB:

Nhiều người trong số các bạn đã thấy các tiêu đề sáng nay về việc đóng cửa Ngân hàng Thung lũng Silicon. Điều quan trọng nhất đối với chúng tôi—trong cả thời điểm thuận lợi và khó khăn—là giao tiếp với cộng đồng của chúng tôi một cách chủ động và minh bạch. 🧵:
- BẰNG CHỨNG (🥃,🦉) (@proof_xyz)Ngày 10 tháng 3 năm 2023

CácBằng Chứng Tập Thể — ngày càng trở nên phổ biến trong vài năm qua nhờ sự thành công của các dự án nhưchim mặt trăng ,kỳ quặc , VàChén — đã trở thành mối quan tâm ngay lập tức đối với cộng đồng NFT sau tin tức về SVB. Giải quyết cộng đồng Proofqua Twitter , nhóm dự án đã xác nhận rằng Proof nắm giữ tiền mặt trong SVB, mặc dù họ không nói rõ là bao nhiêu. Hơn nữa, họ lưu ý rằng họ đã đa dạng hóa tài sản trên ETH, stablecoin và fiat.

Azuki

Khi có thông tin đầu tiên về SVB, nhiều người cũng tìm đếndự án PFP nổi tiếng Azuki (được hỗ trợ bởi cựu doanh nhân công nghệ lớnZagabond ) để xem nó có bị ảnh hưởng hay không. Tuy nhiên, Zagabond đã nhanh chóng xua tan lo lắng, tuyên bố với hàng nghìn thành viên Discord của dự án rằng SVB chỉ là một trong nhiều đối tác ngân hàng của họ và ngân hàng nắm giữ chưa đến 5% quỹ dự án.

Phòng thí nghiệm Yuga

Các thành viên cộng đồng NFT cũng nhanh chóng lên tiếng lo ngại choPhòng thí nghiệm Yuga sau khi SVB đóng cửa. Tuy nhiên, tương tự như Azuki, thương hiệu đã nói rõ rằng thất bại sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hoặc kế hoạch của họ theo bất kỳ cách nào. Người sáng lập Yuga, Greg Solano, đã thông báo qua Discord rằng công ty có “sự tiếp xúc tài chính siêu hạn chế” đối với tình huống này.

memeland

SVB là một trong những ngân hàng tiên tiến công nghệ và thân thiện với người sáng lập nhất.

Chúng tôi có khoản tiền gửi ~40.000 đô la Mỹ tại SVB cho các chi phí lặt vặt và chúng tôi KHÔNG rút tiền.pic.twitter.com/XZ4fpJ4uVO
- 9GAGCEO 🏴‍☠️ (@9gagceo)Ngày 11 tháng 3 năm 2023

Memeland, cácXưởng liên doanh Web3 được tạo bởi trang web giải trí lấy meme làm trung tâm 9GAG có trụ sở tại Hồng Kông, cũng bị ảnh hưởng tương tự bởi sự sụp đổ của SVB.Đưa lên Twitter , Ray Chan, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của 9GAG, chia sẻ rằng Memeland chỉ có khoảng 40.000 đô la được giữ trong ngân hàng và không có kế hoạch rút tiền. Anh ấy tiếp tục bày tỏ sự không quan tâm của mình về sự thất bại, nói rằng, “khi SVB sụp đổ nhanh như FTX đã làm, thì tiền điện tử và NFT trông không quá rủi ro.”

Tất cả những điều đó có ý nghĩa gì đối với Web3?

Không ngoa khi nói rằng hệ lụy của việc đóng cửa SVB có thể tồi tệ hơn đáng kể nếu các cơ quan quản lý không can thiệp để đảm bảo tiền gửi. Ngay cả khi xem xét mức độ tiếp xúc tối thiểu mà hầu hết những người chơi NFT lớn phải có đối với ngân hàng, Web3 chắc chắn sẽ cảm thấy gợn sóng chỉ từ tình huống Circle, vì USDC là một stablecoin rất phổ biến đối với những người trong không gian NFT.

Tuy nhiên, một vài bài học quan trọng đã xuất hiện để đối phó với trải nghiệm gần như thảm khốc. Điểm nổi bật nhất trong số đó có mọi thứ liên quan đến đặc tính Web3 đã được tổ chức rộng rãi: phân quyền. Tất nhiên, điều này vượt xaủng hộ phân quyền và giữ tiền ngoài hệ thống ngân hàng trung ương (như nhiều người đã làm). Bởi vì bài học lớn rút ra từ thất bại SVB là để giảm thiểu rủi ro về tiền điện tử và NFT, người dùng tuyệt đối không nên giữ tất cả tài sản của mình ở một nơi.

Sự kết hợp của một ban giám đốc cẩu thả@SVB với cách quản lý ngu ngốc là ly cocktail mạnh dẫn đến một kết cục thảm khốc. Tại sao người nộp thuế nên bảo lãnh cho họ? Bài học rất đơn giản, đừng bao giờ đặt hơn 20% tài sản lưu động của bạn vào bất kỳ tổ chức tài chính nào!
- Kevin O'Leary hay còn gọi là Mr. Wonderful (@kevinolearytv)Ngày 12 tháng 3 năm 2023

Chắc chắn, người dùng bản địa NFT sẽ nghe cảnh báo này hết lần này đến lần khác. Ngoài việc làm theo các thông lệ tốt nhất trongbảo mật web3 , việc khóa tài sản để giữ an toàn hoặc thậm chí chỉ đơn giản là phân bổ tài sản trên nhiều ví và tài khoản an toàn có thể giúp giảm thiểu rủi ro một cách đáng kể.

Vì vậy, có câu ngạn ngữ: Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ.