Chỉ báo kỹ thuật bitcoin báo hiệu những bước chuyển lớn

Chỉ báo kỹ thuật bitcoin báo hiệu những bước chuyển lớn với một số nhà giao dịch đã sẵn sàng 'Bán biến động'

Các nhà giao dịch bitcoin (BTC) sẽ sớm nhận được một thứ mà họ yêu thích nhất: sự biến động của thị trường. Đó là tín hiệu từ một chỉ báo kỹ thuật có tên là băng thông Bollinger, được sử dụng để đánh giá các khoảng thời gian có mức độ biến động cao và thấp cũng như những thay đổi trong xu hướng biến động.

Chỉ báo được tính bằng cách chia chênh lệch giữa các dải Bollinger cho giá trung bình trong 20 ngày của tiền điện tử. Dải bollinger là các đường biến động được đặt hai độ lệch chuẩn trên và dưới mức trung bình 20 ngày của giá.

Băng thông giảm, cho thấy độ biến động thấp khi các dải độ lệch chuẩn co lại. Mặt khác, băng thông tăng lên, có nghĩa là sự biến động tăng lên khi các dải mở rộng.

Biến động được cho là có nghĩa là hoàn nguyên, có nghĩa là các giai đoạn biến động cao thường kéo theo hành động giá khắc nghiệt, trong khi môi trường biến động thấp thường kết thúc bằng sự hỗn loạn giá gia tăng.

Kể từ cuối tháng 6, thị trường bitcoin đã chứng kiến một cuộc khủng hoảng biến động, với chỉ số băng thông giảm từ 0,76 xuống 0,08, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2020.

Do đó, một động thái lớn theo cả hai hướng dường như đã quá hạn – hơn nữa, theo lịch sử, các lần đọc dưới 0,10 trên băng thông đã đánh dấu sự bùng nổ về biến động giá.

Bitcoin đã được giao dịch trong phạm vi hẹp từ 18.500 đến 20.500 đô la trong gần một tháng, dữ liệu của CoinDesk cho thấy.

Thời điểm tốt để mua biến động (hoặc tùy chọn)?

Khi dự đoán một động thái lớn theo một trong hai hướng, các nhà giao dịch lão luyện sẽ xây dựng một "biến động dài hạn ròng" danh mục đầu tư sao cho giá trị khoản đầu tư của họ tăng lên khi biến động giá trở nên nhanh chóng.

Một chiến lược phổ biến được các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm sử dụng là mua quyền chọn - gọi hoặc đặt hoặc cả hai. Đó là bởi vì sự gia tăng trong tình trạng hỗn loạn về giá khiến các nhà đầu tư tranh giành các biện pháp phòng ngừa rủi ro. Điều đó làm tăng nhu cầu về quyền chọn, khiến chúng trở nên đắt đỏ hơn.

Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch làm như vậy khi các quyền chọn có vẻ rẻ - một tình huống mà sự biến động dự kiến hoặc ngụ ý đã được định giá trên thị trường quyền chọn thấp hơn mức biến động lịch sử hoặc thực tế. Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm bán các quyền chọn hoặc bán thiếu độ biến động khi độ biến động ngụ ý lớn hơn nhiều so với độ biến động thực tế.

Vào thời điểm báo chí, các tùy chọn thời hạn ngắn có vẻ đắt hơn, với mức biến động ngụ ý trong bảy ngày lớn hơn mức biến động thực tế. Quan trọng hơn, khoảng cách giữa hai điều này, được gọi là phần bù rủi ro phương sai, gần đây đã được mở rộng.

"Đây sẽ là thời điểm tốt hơn để bán biến động [bán quyền chọn] hơn là đặt cược vào sự bùng nổ biến động cao hơn," Gregoire Magadini, Giám đốc điều hành của nền tảng phân tích tùy chọn Genesis Volatility, nói với CoinDesk. "Phí chênh lệch rủi ro ngày càng lớn, và do đó quyền chọn vẫn đắt hơn mặc dù mức độ biến động tổng thể thấp hơn."

Markus Thielen, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu và chiến lược tại nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử Matrixport, cho biết thị trường đang đánh giá quá cao mức độ biến động của thị trường tiền điện tử sau khi báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Năm.

"Năm nay, ether đã giảm trung bình 1,5% trong tuần sau khi lạm phát được công bố. Thị trường quyền chọn hiện đang định giá động thái sau lạm phát là +5/-5% bằng ether," Thielen nói. "Tôi sẽ lập luận rằng thị trường đang định giá quá cao mức độ biến động dự kiến và vì vậy tôi sẽ là người bán sự biến động ở đây."

"Giao dịch yêu thích của tôi là bán quyền chọn hết hạn ether $1.200 vào ngày 21 tháng 10 và bán lệnh gọi hết hạn ether $1.400 vào ngày 21 tháng 10," Thiên nói thêm. Thương nhân bán quyền chọn mua và quyền chọn bán khi mong đợi một thị trường giới hạn phạm vi.