Bitcoin chiến đấu để giữ 29 nghìn đô la vì sợ quy định và vụ nổ UST của Terra đã ảnh hưởng nặng nề đến tiền điện tử

Bitcoin (BTC ) ban đầu giá đã bật lên từ mức thấp gần đây là 29.000 đô la nhưng tâm lý chung của thị trường sau khi giá giảm 25% trong 5 ngày phần lớn vẫn là tiêu cực. Hiện tại, "Chỉ số sợ hãi và tham lam" của tiền điện tửsử dụng biến động, khối lượng, số liệu xã hội, sự thống trị của Bitcoin và dữ liệu xu hướng của Google, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020 và tại thời điểm hiện tại, dường như có rất ít biện pháp bảo vệ thị trường khỏi sự sụt giảm hơn nữa.

Quy định tiếp tục đè nặng lên thị trường

Quy định vẫn là mối đe dọa chính đè nặng lên thị trường và rõ ràng là các nhà đầu tư đang thực hiện cách tiếp cận rủi ro đối với các tài sản có tính biến động cao. Đầu tuần này, trong phiên điều trần của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, Hoa KỳBộ trưởng Tài chính Janet Yellen  kêu gọi khung pháp lý về stablecoin và đề cập cụ thể đến stablecoin TerraUSD (UST) giảm xuống dưới $0,70 .

Ngoài ra, Vương quốc Anh đã giới thiệuhai dự luật nhằm giải quyết quy định về tiền điện tử vào ngày 10 tháng 5. Dự luật thị trường và dịch vụ tài chính cũng như Dự luật về tội phạm kinh tế và minh bạch doanh nghiệp nhằm mục đích củng cố ngành dịch vụ tài chính của đất nước, bao gồm cả việc hỗ trợ "việc áp dụng tiền điện tử một cách an toàn."

Trong khi đó, các lượt tìm kiếm "Bitcoin" và “crypto” trên Google đang ở gần mức thấp nhất trong 17 tháng.

Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Bitcoin thấp hơn 56% so với mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 đô la vì lợi ích chung thấp nhưng chúng ta hãy xem cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp định vị trong thị trường phái sinh.

Dữ liệu từ dài đến ngắn xác nhận thiếu nhu cầu của người mua

Tỷ lệ ròng dài trên ngắn hạn của các nhà giao dịch hàng đầu phân tích các vị thế tại chỗ, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai. Từ quan điểm phân tích, nó giúp hiểu rõ hơn về việc các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang tăng giá hay giảm giá.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Theo chỉ báo mua-bán, Bitcoin có thể đã tăng 4% kể từ mức thấp 29.000 đô la vào ngày 11 tháng 5, nhưng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã không tăng mức đặt cược tăng giá của họ. Chẳng hạn, tỷ lệ của các nhà giao dịch hàng đầu của OKX giảm từ 1,20 xuống mức 1,00 hiện tại.

Hơn nữa, dữ liệu của Binance cho thấy những nhà giao dịch đó ổn định gần 1,10 và xu hướng tương tự cũng xảy ra tại Huobi khi tỷ lệ mua/bán của những nhà giao dịch hàng đầu ở mức 0,97. Dữ liệu cho thấy không có nhu cầu mua đòn bẩy giữa các nhà đầu tư chuyên nghiệp mặc dù giá đã phục hồi 5%.

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai CME không còn bi quan nữa

Để chứng minh thêm rằng cấu trúc thị trường tiền điện tử đã xấu đi, các nhà giao dịch nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Số liệu so sánh các hợp đồng tương lai dài hạn và giá thị trường giao ngay truyền thống.

Các hợp đồng có lịch cố định này thường giao dịch với mức phí cao hơn một chút, cho thấy rằng người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại khoản thanh toán trong thời gian dài hơn. Do đó, hợp đồng tương lai một tháng sẽ được giao dịch với mức chênh lệch từ 0,5% đến 1% ở các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là contango.

Bất cứ khi nào chỉ báo đó mờ dần hoặc chuyển sang âm (đảo ngược), thì đó là một lá cờ đỏ đáng báo động vì nó chỉ ra rằng tâm lý giảm giá đang xuất hiện.

Biểu đồ trên cho thấy cách chỉ báo bắt đầu đảo ngược vào ngày 10 tháng 5 và động thái này đánh dấu mức thấp nhất trong hai tháng với mức chênh lệch âm 0,4%.

Dữ liệu cho thấy rằng các nhà giao dịch tổ chức đang ở dưới ngưỡng "trung lập" được đo bằng cơ sở của hợp đồng tương lai và điều này cho thấy sự hình thành cấu trúc thị trường giảm giá.

Hơn nữa, dữ liệu từ mua đến bán của các nhà giao dịch hàng đầu cho thấy họ không thèm ăn mặc dù giá đã phục hồi nhanh chóng 4% từ mức 29.000 đô la và thực tế là giá BTC hiện giao dịch gần mức tương tự cũng là điều đáng lo ngại. Trừ khi các số liệu phái sinh cho thấy một số cải thiện, tỷ lệ điều chỉnh giá tiếp theo vẫn cao.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.