Bitcoin sắp "điên loạn"? 5 điều bạn cần biết trong tuần này

Trong khi thị trường tài chính Hoa Kỳ vẫn ở chế độ nghỉ lễ vào thứ Hai do kỳ nghỉ lễ Quốc khánh, Bitcoin (BTC) đã khởi động một tuần mới.

Bitcoin đã giảm xuống dưới mốc 20.000 đô la, tiếp tục chịu áp lực từ môi trường vĩ mô và các cuộc thảo luận rằng Bitcoin vẫn chưa chạm đáy vẫn còn ở khắp mọi nơi.

Sau cuối tuần, những người nắm giữ vị thế thấy mình bị mắc kẹt trong một phạm vi hẹp, với cơ hội bứt phá lên phía trên ngày càng mong manh.

Một nhà giao dịch và nhà phân tích đã chỉ ra ngày 4 tháng 7 là một ngày "giảm giá điên rồ" đối với thị trường tiền điện tử, khi bitcoin đang đếm ngược để vượt qua đợt tăng lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang.

Điều gì khác sẽ xảy ra vào tuần tới? Cointelegraph sẽ theo dõi các yếu tố có thể ảnh hưởng đến thị trường trong những ngày tới.

Giá bitcoin đang chờ thời cơ

Bitcoin đã xoay sở để giao dịch bình thường vào cuối tuần, nhưng những cạm bẫy điển hình của giao dịch ngoài giờ cao điểm vẫn còn tồn tại.

Chứng khoán Mỹ sẽ không tiếp tục giao dịch cho đến ngày 5 tháng 7, mang đến nhiều cơ hội cho một số hành động giá cuối tuần điển hình.

Cho đến nay, sự biến động của thị trường Bitcoin nhìn chung đã ổn định - ngoại trừ việc giảm xuống còn 18.800 đô la trong thời gian ngắn, BTC/USD đã dao động trong khoảng từ 19.000 đến 19.500 đô la trong một vài ngày.

Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy rằng ngay cả khi đóng cửa hàng tuần cũng không mang lại sự thay đổi xu hướng thực sự, với mốc tâm lý 20.000 đô la vẫn còn nguyên.

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD (Bitstamp). Nguồn: TradingView

Tài khoản giao dịch nổi tiếng Crypto Tony đã nhắc lại với những người theo dõi Twitter trong bản cập nhật mới nhất vào ngày 4 tháng 7: “Mặc dù nằm dưới phạm vi đáy, nhưng chúng tôi dự đoán giá sẽ giảm xuống còn 18.000 đô la”.

Các nhà giao dịch khác tiếp tục tập trung vào khu vực khoảng 16.000 đô la cho phạm vi giảm giá có thể xảy ra đối với Bitcoin.

Đồng thời, do không có sự chênh lệch đáng kể về hợp đồng tương lai Bitcoin ở các thị trường châu Á và hiệu suất mờ nhạt, các nhà giao dịch ngắn hạn có rất ít cơ hội đạt được các mục tiêu giá ngắn hạn của họ.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ tiếp tục giữ mức cao gần 20 năm sau khi giảm mạnh trong phiên trước đó.

Tại thời điểm viết bài, chỉ số đô la Mỹ (DXY) cao hơn 105.

Biểu đồ nến 1 giờ của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Nguồn: TradingView

Vàng sắp 'cất cánh' so với chứng khoán Mỹ

Chứng khoán Mỹ có thể tạm nghỉ vào thứ Hai, khi Phố Wall đóng cửa nghỉ lễ Quốc khánh. Tuy nhiên, một nhà phân tích biểu đồ nổi tiếng tập trung vào sức mạnh của vàng so với chứng khoán trong môi trường hiện tại.

Trên Twitter ngày hôm đó, chuyên gia giám sát vàng Patrick Karim đã chỉ ra rằng vàng sắp chạm vào khu vực "bùng nổ" lịch sử so với chỉ số S&P 500.

Sau khi chạm đáy vào cuối năm 2021, tỷ lệ vàng so với S&P 500 đã phục hồi trong năm nay và hiện đang trên bờ vực vượt qua các ranh giới từng khiến giá vàng tăng mạnh trong lịch sử.

Karim nhận xét: "Vàng đang tiến đến 'khu vực cất cánh' so với chứng khoán Mỹ. Những lần cất cánh trước đây đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các công ty khai thác và bạc".

Về đồng đô la, tình hình là khác nhau. Đồng đô la mạnh hơn đã giữ XAU/USD (vàng giao ngay so với đô la Mỹ) dưới 2.000 đô la kể từ tháng Ba.

Tuy nhiên, đối với những người yêu thích bạc, điều này có nghĩa là ngay cả khi vượt qua nhẹ tỷ lệ XAU/SPX cũng có thể dẫn đến lợi nhuận chắc chắn.

Dự đoán này một lần nữa đặt ra câu hỏi về khả năng thoát ra khỏi các xu hướng vĩ mô của Bitcoin. Do mối tương quan liên tục với chứng khoán, sự đột phá của vàng so với Bitcoin sẽ là một hiệu ứng dây chuyền tự nhiên nếu tầm nhìn của Karim thành hiện thực.

Nhà giao dịch và phân tích nổi tiếng CRYPTOBIRB đã kết luận vào cuối tuần qua: “Sau khi thoát ra khỏi mô hình đi ngang đã tồn tại trong 1,5 năm, mối tương quan với S&P 500 đã tăng mạnh lên 86%.

"Ngay bây giờ, tỷ lệ 0,78 vẫn rất tích cực."

Một nhà phân tích khác, Venturefounder, đã chỉ ra rằng Bitcoin cũng có mối tương quan chặt chẽ với sự chuyển động của Nasdaq.

Cointelegraph cũng báo cáo rằng mối tương quan nghịch đảo của Bitcoin với đồng đô la Mỹ hiện đang ở mức cao nhất trong 17 tháng.

Arthur Hayes cho biết Bitcoin sẽ có một 'hành trình đi xuống điên cuồng'

Với việc thị trường chứng khoán đóng cửa vào thứ Hai, hành động giá bitcoin đã lơ lửng trên ngưỡng hỗ trợ và Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của nền tảng phái sinh BitMEX, coi cuối tuần dài này là một ngày dài tính toán cho thị trường mã hóa.

Lập luận của anh ấy có vẻ hợp lý. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất cơ bản lên 75 điểm cơ bản vào cuối tháng 6, tạo mảnh đất màu mỡ cho phản ứng bất lợi của các tài sản rủi ro. Giao dịch "sau giờ làm việc" với thanh khoản thấp làm tăng khả năng giá dao động lên hoặc xuống. Hayes đã cảnh báo vào tháng trước rằng hai "ly cocktail" kết hợp với nhau có thể rất mạnh mẽ.

"Đến ngày 30 tháng 6 (cuối quý 2), Fed sẽ thực hiện tăng lãi suất 75 điểm cơ bản và bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán. Ngày 4 tháng 7 là thứ Hai, một ngày lễ của liên bang và ngân hàng," ông viết trên blog:

“Đó là một cái bẫy hoàn hảo khác cho một đợt bán tháo ồ ạt tiền điện tử.”

Tuy nhiên, cho đến nay, những dấu hiệu của cái mà Hayes gọi là "sự suy giảm điên rồ" vẫn chưa thành hiện thực. BTC/USD hầu như không thay đổi kể từ cuối tuần trước.

Hạn chót phải là Thứ Ba, ngày 5 tháng 7, khi các nhà giao dịch và quỹ quay trở lại để cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường và nhận bất kỳ mã thông báo giá rẻ nào khi giảm giá vào phút cuối.

Hayes nói thêm rằng những dự đoán trước đây của ông về mức đáy 27.000 đô la cho BTC/USD và 1.800 đô la cho ETH/USD đã “tan vỡ” vào tháng 6.

Độ khó khai thác vẫn đang tăng

Bất chấp những lo ngại đáng kể về khả năng của các công ty khai thác trong việc chịu được đợt giảm giá BTC hiện tại, các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin vẫn bình tĩnh.

Thật ấn tượng, những người khai thác quyết tâm ở lại mạng, với độ khó không có dấu hiệu giảm trong lần điều chỉnh sắp tới của tuần này.

Sau khi giảm nhẹ 2,35% vào hai tuần trước, độ khó khai thác sẽ có một chút thay đổi trong khoảng thời gian này. Độ khó khai thác sẽ tự động tăng và giảm theo sự biến động của sự tham gia của người khai thác.

Theo tài nguyên giám sát trên chuỗi BTC.com, nếu giá Bitcoin hiện tại không đổi, độ khó khai thác thậm chí sẽ tăng 0,5% trên cơ sở vẫn gần với mức cao lịch sử.

Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: BTC.com

Đối với bản thân những người khai thác, người ta tin rằng những người bị buộc phải ra đi là những người chơi kém hiệu quả hơn - có thể là những người chơi mới với cơ sở chi phí cao hơn.

Trong khi đó, dữ liệu được Charles Edwards, giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản Capriole, tải lên mạng xã hội vào tuần trước, cho thấy chi phí sản xuất chung của các công ty khai thác vào khoảng 26.000 đô la. 16.000 đô la trong số này là tiền điện, có nghĩa là chi phí hàng ngày của thợ đào ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng kiểm soát tổn thất của họ trong môi trường hiện tại.

Biểu đồ chi phí sản xuất công cụ khai thác bitcoin. Nguồn: Charles Edwards / Twitter

mức thấp trên bảng

Giá bán quá mức kỷ lục không có gì mới trong năm nay, đặc biệt là trong những tuần gần đây, theo dữ liệu trực tuyến từ Bitcoin.

Xu hướng này tiếp tục vào tháng 7 khi thị trường Bitcoin quay trở lại cảnh tượng chưa từng thấy kể từ vụ sụp đổ thị trường chéo vào tháng 3 năm 2020.

Theo dữ liệu từ công ty phân tích on-chain Glassnode, số bitcoin hiện bị thua lỗ là cao nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Glassnode đã phân tích mức lỗ trung bình động hàng tuần của các đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO).

Biểu đồ lỗ bitcoin UTXO (đường trung bình động 7 ngày). Nguồn: Glassnode

Tương tự, tỷ lệ lợi nhuận UTXO đạt mức thấp nhất trong hai năm vào ngày 3 tháng 7, chỉ hơn 72%.

Tỷ lệ lợi nhuận UTXO của bitcoin (đường trung bình động 7 ngày). Nguồn: Glassnode

Hiếm khi xảy ra, một thị trường giá xuống có thể mang lại một số hy vọng. Phí giao dịch bitcoin, từng rất cao trong thị trường tăng giá tích cực của mạng, hiện đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Glassnode cho thấy phí giao dịch trung bình là $1,15.

Biểu đồ phí giao dịch Bitcoin trung bình. Nguồn: Glassnode

Cointelegraph đã báo cáo rằng phí gas mạng Ethereum cũng vậy.