Các nhà giao dịch bitcoin mong đợi một 'đáy thế hệ', nhưng dữ liệu phái sinh BTC không đồng ý

Một mô hình tam giác giảm dần đã gây áp lực lên Bitcoin (BTC ) trong ba tuần qua và trong khi một số nhà giao dịch coi đây là mô hình đảo chiều tăng giá, mức hỗ trợ 19.000 đô la vẫn là một mức quan trọng để xác định số phận của những người đầu cơ giá lên. 

Mặc dù rõ ràng là không có đáy giá rõ ràng, nhưng các số liệu phái sinh Bitcoin đã được cải thiện đáng kể kể từ ngày 30 tháng 6 và tin tức tích cực từ nhà quản lý tài sản toàn cầu VanEck có thể đã xoa dịu tâm lý của các nhà giao dịch.

Vào ngày 5 tháng 7, hai quỹ hưu trí ở bang Virginia của Hoa Kỳ đã công bố cam kết trị giá 35 triệu đô la cho VanEck's.quỹ đầu tư tập trung vào tiền điện tử .

Cùng ngày, mộtCông ty con sàn giao dịch Huobi nhận được giấy phép kinh doanh dịch vụ tiền tệ (MSB) từ Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ (FinCEN). Công ty có trụ sở tại Seychelles tuyên bố rằng giấy phép tạo nền tảng để mở rộng hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử tại Hoa Kỳ.

Một chút tin tức tích cực đã xuất hiện vào ngày 7 tháng 7 khi nền tảng cho vay và đặt cược tài chính phi tập trungMạng Celsius thông báo rằng họ đã hoàn trả đầy đủ khoản nợ chưa thanh toán của nó đối với Maker (MSEK ) giao thức.

Celsius là một trong số các nền tảng lợi nhuận tiền điện tử đang trên bờ vực mất khả năng thanh toán sau các khoản lỗ lịch sử trên nhiều vị thế. Việc ép buộc bán các vị trí đòn bẩy bằng các ứng dụng trao đổi và tài chính phi tập trung (DeFi) đã đẩy nhanh sự sụp đổ giá tiền điện tử gần đây.

Hiện tại, các nhà giao dịch phải đối mặt với tâm lý lẫn lộn giữa các tác động lây lan có thể xảy ra và sự lạc quan của họ rằng mức hỗ trợ 19.000 đô la đang tăng lên. Vì lý do này, việc phân tích dữ liệu phái sinh là điều cần thiết để hiểu liệu các nhà đầu tư có đang định giá khả năng thị trường suy thoái cao hơn hay không.

Phí bảo hiểm tương lai bitcoin tăng nhẹ tích cực

Các nhà giao dịch bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do ngày thanh toán cố định và chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, lợi thế lớn nhất của hợp đồng là không có tỷ lệ tài trợ dao động; do đó, sự phổ biến của bàn chênh lệch giá và thương nhân chuyên nghiệp.

Các hợp đồng tháng cố định này có xu hướng giao dịch với giá cao hơn một chút so với thị trường giao ngay do người bán yêu cầu thêm tiền để giữ lại thanh toán lâu hơn. Tình huống này về mặt kỹ thuật được gọi là "contango" và không dành riêng cho thị trường tiền điện tử. Do đó, hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 10% ở các thị trường lành mạnh.

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai hàng năm của bitcoin đã âm vào ngày 28 tháng 6, cho thấy nhu cầu thấp từ người mua đòn bẩy. Tuy nhiên, cấu trúc giảm giá không giữ được lâu khi chỉ báo chuyển sang vùng tích cực vào ngày 4 tháng 7.

Có liên quan:Giám đốc điều hành Genesis Trading xác nhận tiếp xúc với 3AC, công ty mẹ giúp khắc phục các khoản lỗ

Các nhà giao dịch quyền chọn vẫn hoài nghi về mỗi đợt bơm giá

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai Bitcoin, các nhà giao dịch cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn. Chẳng hạn, độ lệch delta 25% cho thấy khi các bàn kinh doanh chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ ngược hoặc giảm giá.

Các nhà giao dịch quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn để tăng giá trong các thị trường tăng giá, khiến chỉ báo độ lệch giảm xuống dưới -12%. Trong khi đó, tâm lý sợ hãi chung của thị trường gây ra độ lệch dương 12% hoặc cao hơn.

Ngày 18 tháng 6 đánh dấu mức lệch delta 30 ngày kỷ lục cao nhất từ trước đến nay, điển hình của các thị trường cực kỳ giảm giá. Tuy nhiên, mức sai lệch 16% hiện tại cho thấy các nhà đầu tư miễn cưỡng cung cấp biện pháp bảo vệ nhược điểm, một thực tế được phản ánh bởi việc tính phí quá cao đối với các quyền chọn bán.

Dịch bệnh vẫn là mối đe dọa gây thêm áp lực lên toàn thị trường

Thật khó để biết liệu 17.580 đô la có phải là mức thấp trong chu kỳ hay không, nhưng một số nhà giao dịch cho rằng chuyển động này là doThree Arrows Capital không đạt được mức ký quỹ các cuộc gọi.

Một số nhà giao dịch đang kêu gọi “đáy thế hệ”, nhưng vẫn còn một chặng đường dài trước khi các nhà đầu tư chuyển sang xu hướng tăng giá khi Bitcoin vẫn bị khóa trong mô hình tam giác giảm dần.

3AC bị thanh lý ở đáy thế hệ, vội vàng đưa mọi thứ vào siêu chu kỳ

— hentaiavenger66 (@hentaiavenger66)Ngày 6 tháng 7 năm 2022

Một mặt, các số liệu phái sinh Bitcoin cho thấy sự cải thiện khiêm tốn kể từ ngày 30 tháng 6. Mặt khác, các nhà đầu tư vẫn nghi ngờ về sự lây lan thêm từ một nhà quản lý tài sản tiền điện tử và đầu tư mạo hiểm quan trọng như vậy.

Đôi khi cách giao dịch tốt nhất là chờ đợi một cấu trúc thị trường rõ ràng hơn và tránh sử dụng đòn bẩy bằng mọi giá, bất kể bạn có chắc chắn về đáy của chu kỳ hay không.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.