Giao dịch bitcoin: Chiến lược động lượng với các đường trung bình động khác nhau

Một trong những chiến lược đơn giản nhất để giao dịch tiền điện tử liên quan đến việc áp dụng các đường trung bình động (MA). Tiền đề cơ bản là nếu giá của một tài sản cao hơn mức trung bình động của nó trong một số ngày nhất định, thì đây được coi là tín hiệu mua. Khi nó giảm xuống dưới đường trung bình động, tài sản sẽ được bán và vị thế tiền mặt được duy trì cho đến khi giá vượt qua đường trung bình động một lần nữa theo hướng trên.

Bản tin hai tuần một lần mới nhất của Cointelegraph Consulting xem xét nhiều cách có thể điều chỉnh đường trung bình động để nắm bắt sự dao động giá Bitcoin. Sử dụng dữ liệu giá của Coin Metrics, phân tích này được chia thành bốn phần. Phần đầu tiên sử dụng các chiến lược giao dịch cho các đường trung bình động đơn giản (SMA) khác nhau — tức là, trọng số bằng nhau của tất cả các mức giá trong quá khứ trong khoảng thời gian đã chỉ định. Phần thứ hai của phân tích này xem xét một dạng cụ thể của đường trung bình động, đường trung bình động hàm mũ (EMA), trong đó trọng số của các giai đoạn gần đây tăng theo hàm mũ.

Phần thứ ba xem xét các chiến lược chỉ giao dịch khi các tín hiệu động lượng quan trọng xuất hiện, cụ thể là chữ thập vàng và chữ thập tử thần. Cuối cùng, lợi nhuận luân chuyển của các chiến lược trung bình động khác nhau sẽ được xem xét để đánh giá chiến lược nào thành công nhất.

Đường trung bình động đơn giản so với đường trung bình động hàm mũ

Đối với khoảng thời gian mẫu được chọn trong các biểu đồ bên dưới, các chiến lược SMA 50 và 100 ngày vượt trội so với các chiến lược EMA tương ứng của chúng. Tuy nhiên, việc chọn chiến lược EMA 20 hoặc 200 ngày mang lại kết quả tốt hơn so với chiến lược trung bình động đơn giản. Nó đi kèm với lợi ích bổ sung là mức rút tiền tối đa thấp hơn đáng kể.

Nói chung, không rõ loại và độ dài của đường trung bình sẽ mang lại kết quả tốt nhất. Khi các EMA đặt trọng số cao hơn vào các động thái thị trường gần đây hơn, chúng có nhiều khả năng cung cấp tín hiệu giao dịch sớm hơn, mặc dù phải trả giá bằng một số tín hiệu sai.

So sánh dựa trên các điểm vào khác nhau

Một số chiến lược được mô tả ở trên dường như thành công. Tuy nhiên, đánh bại thị trường khó hơn là tuân theo các chiến lược thời điểm đơn giản. Đặc biệt là trong một thị trường giá lên, nhiều chiến lược mang lại kết quả đơn giản vì xu hướng chung là tích cực. Trong những thời điểm khó khăn hơn, nhiều chiến lược không thể bảo vệ khỏi những tổn thất phát sinh.

Nếu một người đầu tư dựa trên các chiến lược này vào tháng 1 năm 2022, tất cả các chiến lược sẽ đánh bại thị trường. Chiến lược MA 200 ngày sẽ báo hiệu không đầu tư gì cả, điều này sẽ mang lại kết quả tốt nhất. Tất cả các chiến lược khác tạo ra tổn thất. Chiến lược MA 50 ngày minh họa cách các tín hiệu sai có thể dẫn đến sự phá hủy giá trị mà đôi khi có thể vượt quá mức thua lỗ từ một chiến lược mua và nắm giữ đơn giản.

Chiến lược “hai chữ thập”

Trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch thường nói về chữ thập vàng và chữ thập tử thần. Cả hai thuật ngữ đều đề cập đến hành vi của các đường trung bình động với nhau. Phiên bản phổ biến nhất của chữ thập vàng và chữ thập tử thần có liên quan đến MA 50 ngày và 200 ngày. Khi đường MA 50 ngày di chuyển lên trên đường MA 200 ngày, chữ thập vàng này báo hiệu một thị trường tăng giá sắp tới, trong khi điểm giao cắt tử thần - tức là đường MA 50 ngày di chuyển xuống dưới đường MA 200 ngày - thường đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng giảm giá Giai đoạn.

Chiến lược chỉ xem xét một chữ thập vàng và chữ thập chết là đúng với xu hướng chung của thị trường. Nó đi trước các xu hướng tăng đáng kể và thoát ra khi một cuộc suy thoái nghiêm trọng xảy ra. Tuy nhiên, vì chiến lược này phản ứng với các xu hướng thị trường lớn hơn nên sẽ mất một thời gian để thoát khỏi thị trường và tham gia lại. Điều này có thể bảo vệ khỏi những tổn thất nặng nề nhưng cũng có thể dẫn đến một số cơ hội bị bỏ lỡ khi thị trường thay đổi hướng.

phân tích lăn

Các kết quả trên cho thấy rằng các chiến lược dựa trên đường trung bình động không phải là thuốc chữa bách bệnh cho thị trường giá xuống hoặc biến động của thị trường. Vì điểm đầu vào quan trọng đối với việc thực hiện các chiến lược như vậy, người ta nên xem xét các điểm xuất phát khác nhau.

Biểu đồ bên dưới cho biết lợi nhuận có thể đạt được bằng cách áp dụng một chiến lược nhất định trong một năm — tức là lợi nhuận hiển thị cho ngày 1 tháng 1 năm 2017, là kết quả của chiến lược bắt đầu vào ngày 1 tháng 1 năm 2016.

Phân tích tương tự có thể được thực hiện bằng cách thực hiện từng chiến lược trong hai năm thay vì một. Mặc dù sự khác biệt giữa các chiến lược đôi khi lớn hơn so với phân tích với lợi nhuận một năm ở trên, nhưng một bức tranh tương tự xuất hiện khi chiến lược MA 20 ngày mang lại lợi nhuận đầy hứa hẹn vào năm 2018 và 2019, trong khi chiến lược MA 50 ngày hoạt động tốt hơn vào năm 2021 và Năm 2022. Tuy nhiên, trong cả hai phân tích, một chiến lược mua và nắm giữ đơn giản có thể hoạt động tốt hơn trong một số khoảng thời gian.

Lợi nhuận luân chuyển của việc thực hiện một chiến lược trong ba năm về mặt chất lượng không quá khác biệt so với phân tích luân phiên hai năm nhưng đi kèm với lợi nhuận cao hơn khi thị trường tăng giá, ngoại trừ chiến lược vào năm 2021. Tuy nhiên, khi so sánh cả ba khoảng thời gian, nó trở thành rõ ràng rằng thứ tự thành công của chiến lược có thể thay đổi theo thời gian. Mặc dù chiến lược MA 20 ngày đã chiếm ưu thế trong một số năm (tùy thuộc vào khung thời gian của phân tích luân phiên), nhưng nó đã hoạt động kém hơn đáng kể trong những năm khác. Điều tương tự cũng có thể nói về các chiến lược khác. Do đó, lợi nhuận trong quá khứ không phải là yếu tố dự báo đáng tin cậy cho sự thành công trong tương lai của một chiến lược cụ thể. 

trung bình ra

Các chiến lược xung lượng dựa trên các đường trung bình động có thể cung cấp một số hướng dẫn cho các nhà giao dịch và đôi khi có thể cung cấp thông tin liên quan về xu hướng chung của thị trường. Tuy nhiên, chúng nên được xử lý một cách thận trọng vì độ dài, loại đường trung bình động và điểm bắt đầu phân tích có thể mang lại các kết quả khác nhau. Các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận dữ liệu được sử dụng và đảm bảo rằng họ có thể phản ứng kịp thời với bất kỳ tín hiệu nào.

Bản tin Thông tin chi tiết về thị trường của Cointelegraph chia sẻ kiến thức của chúng tôi về các nguyên tắc cơ bản thúc đẩy thị trường tài sản kỹ thuật số. Bản tin đi sâu vào dữ liệu mới nhất về tình cảm trên mạng xã hội, số liệu trên chuỗi và các công cụ phái sinh.

Chúng tôi cũng xem xét các tin tức quan trọng nhất của ngành, bao gồm việc sáp nhập và mua lại, những thay đổi trong bối cảnh quy định và tích hợp chuỗi khối doanh nghiệp. Đăng ký ngay bây giờ để trở thành người đầu tiên nhận được những thông tin chi tiết này. Tất cả các phiên bản trước đây của Thông tin chi tiết về thị trường cũng có sẵn trên Cointelegraph.com.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các ý kiến được trình bày trong bài đăng chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm cung cấp lời khuyên hoặc khuyến nghị cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào hoặc về bất kỳ sản phẩm đầu tư hoặc chứng khoán cụ thể nào.