Thành viên ban điều hành ECB nói về tình trạng nghiên cứu CBDC của đồng euro kỹ thuật số hiện tại

Thành viên ban điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu Fabio Panetta đã cung cấp tổng quan về nghiên cứu hiện tại của ngân hàng trung ương về tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán lẻ (CBDC) khi ông phát biểu tại Hội nghị Sáng kiến Ngân hàng Trường Kinh doanh IESE về Công nghệ và Tài chính vào thứ Sáu. Panettanói việc phát hành các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương “có khả năng trở thành một điều cần thiết” nhưng cảnh báo rằng “chúng không nên trở thành nguồn gây gián đoạn tài chính có thể làm suy yếu việc truyền tải chính sách tiền tệ trong khu vực đồng euro.”

Panetta cho biết, chìa khóa để duy trì sự ổn định tài chính trong quá trình giới thiệu tiền kỹ thuật số là trao cho các ngân hàng thương mại một vai trò trong quá trình này. Điều này sẽ cho phép các ngân hàng tiếp tục cung cấp các dịch vụ đầu cuối khi ngân hàng trung ương được hưởng lợi từ kinh nghiệm của họ trong việc giới thiệu khách hàng và Chống rửa tiền (AML).

Vào tháng 1, một tài liệu thảo luận do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ thấy trước một vai trò tương tự đối với các ngân hàng . Bài báo ghi nhận vai trò tiềm năng của các trung gian tài chính trong việc bảo vệ quyền riêng tư của người tiêu dùng. Ngân hàng Trung ương châu Âu, hay ECB,cũng đã giải quyết các vấn đề về quyền riêng tư .

Ngoài ra, Panetta cho biết, “Khi nhu cầu về tiền mặt suy yếu, việc phát hành CBDC có thể đảm bảo rằng tiền chính phủ tiếp tục đóng vai trò củng cố niềm tin vào tiền và thanh toán” đồng thời thúc đẩy cạnh tranh giữa các ngân hàng “bằng cách giảm sức mạnh thị trường của ngân hàng và cải thiện các điều khoản hợp đồng dành cho khách hàng."

Panetta lưu ý rằng nghiên cứu về các tương tác tiềm năng phức tạp giữa CBDC và chính sách tiền tệ cho thấy tầm quan trọng của việc thiết kế CBDC cẩn thận. Ông nói: “Chúng ta cần giải quyết 'bộ ba bất khả thi của CBDC', theo đó các mục tiêu về hiệu quả thanh toán, ổn định tài chính và ổn định giá cả của các ngân hàng trung ương không thể đạt được cùng nhau.

Nhiệm vụ thiết kế một loại tiền kỹ thuật số rất phức tạp do sự phát triển nhanh chóng của các dạng tài sản kỹ thuật số khác “mà sự xuất hiện của chúng cùng với tiền định danh trong mười năm qua là rất đột ngột và có tác động lớn — tương tự như vụ nổ kỷ Cambri từ 20 đến 25 triệu năm trước trước kia." Tuy nhiên, việc thiếu một CBDC thích hợp để cân bằng ảnh hưởng của các tài sản kỹ thuật số khác sẽ tạo ra “rủi ro đối với chủ quyền tiền tệ, chức năng cho vay cuối cùng của ngân hàng trung ương và sự ổn định tài chính,” Panetta kết luận.