Giá Ethereum gần 3.000 đô la, nhưng các nhà giao dịch chuyên nghiệp chọn không sử dụng đòn bẩy

Trong khi giá ethereum đã tăng hơn 20% từ mức thấp nhất vào ngày 22 tháng 2 là 2.300 đô la, dữ liệu phái sinh cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng. Với việc giá ethereum giảm 24% từ đầu năm đến nay, mức kháng cự quan trọng sẽ nằm ở phía trước.

Vấn đề cấp bách nhất của Ethereum là phí giao dịch mạng cao và các nhà đầu tư ngày càng lo ngại rằng đây sẽ vẫn là một vấn đề ngay cả sau khi mạng kết hợp các bản nâng cấp được chờ đợi từ lâu.

Ví dụ: phí giao dịch mạng trung bình trong 7 ngày vẫn ở mức trên 18 đô la, trong khi giá trị mạng bị khóa trong các hợp đồng thông minh đã giảm 25% từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 27 tháng 2 xuống còn 111 tỷ đô la. Chỉ báo tiêu cực này có thể giải thích một phần lý do tại sao Ethereum có xu hướng thấp hơn kể từ đầu tháng Hai.

Nguồn giá ETH/USD của FTX: TradingView

Kênh nói trên hiện đang hiển thị mức kháng cự ở mức 3.100 đô la, trong khi mức hỗ trợ đóng hàng ngày là 2.500 đô la. Do đó, mức tăng 14% từ mức hiện tại là 2.750 đô la là cần thiết để hủy bỏ xu hướng giảm hiện tại.

Thị trường phái sinh cho thấy nỗi sợ hãi ngự trị tối cao

Độ lệch delta 25% so sánh các quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán) bằng nhau. Khi "sợ hãi" chiếm ưu thế, chỉ báo chuyển sang tích cực, vì tính bảo vệ đặt ra mức phí bảo hiểm cao hơn so với quyền chọn mua.

Điều ngược lại xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường lạc quan, khiến độ lệch 25% của đồng bằng chuyển sang vùng tiêu cực. Các bài đọc giữa âm 8% và cộng 8% thường được coi là trung tính.

Deribit Ethereum Tùy chọn 30 ngày với độ lệch delta 25% Nguồn: laevitas.ch

Biểu đồ trên cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn ETH đã gửi tín hiệu giảm giá kể từ ngày 11 tháng 2 khi ETH không thể vượt qua mức kháng cự $3.200. Hơn nữa, mức 8,5% hiện tại cho thấy các nhà tạo lập thị trường và cá voi không tự tin mặc dù giá đã tăng 7,5% vào ngày 28 tháng 2.

Dữ liệu do các sàn giao dịch cung cấp làm nổi bật các vị thế mua bán ròng của các nhà giao dịch. Bằng cách phân tích các vị thế hợp đồng giao ngay, vĩnh viễn và tương lai của từng khách hàng, chúng tôi có thể hiểu rõ hơn liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp có xu hướng tăng giá hay giảm giá.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người quan sát nên theo dõi các thay đổi hơn là các con số tuyệt đối.

Tỷ lệ mua/bán Ethereum theo các nhà giao dịch hàng đầu trên các sàn giao dịch Nguồn: Coinglass

Các nhà giao dịch hàng đầu trên Binance, Huobi và OKX đã giảm các vị thế mua có đòn bẩy của họ ngay cả khi Ethereum tăng 21,5% kể từ ngày 24 tháng 2. Chính xác hơn, Huobi là sàn giao dịch duy nhất phải đối mặt với sự sụt giảm nhỏ trong tỷ lệ mua-bán của các nhà giao dịch hàng đầu.

Tuy nhiên, điều này đã được bù đắp bởi các nhà giao dịch OKX tăng đặt cược tăng của họ từ 2,15 lên 1,58 trong khoảng thời gian từ ngày 24 tháng 2 đến ngày 28 tháng 2. Trong 4 ngày qua, các nhà giao dịch hàng đầu đã giảm trung bình 8% vị thế mua của họ.

Các nhà giao dịch hàng đầu có thể mất cảnh giác

Từ quan điểm của các chỉ số được thảo luận ở trên, có rất ít cảm giác lạc quan trên thị trường Ethereum. Ngoài ra, dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp không muốn thêm vào các vị thế mua của họ, dựa trên hiệu suất của thị trường tương lai và quyền chọn.

Tất nhiên, ngay cả những nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng có thể sai và nếu Ethereum phá vỡ ngưỡng kháng cự của kênh giảm dần hiện tại ở mức 3.100 đô la, thì sẽ có sự bù đắp ngắn hạn. Tuy nhiên, điều quan trọng là ít nhất phải nhận ra rằng các nhà giao dịch không muốn mua các công cụ phái sinh ở mức hiện tại.

Cointelegraph Chinese là một nền tảng thông tin tin tức blockchain và thông tin được cung cấp chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả, không liên quan gì đến vị trí của nền tảng Cointelegraph China và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư và tài chính nào. Độc giả được yêu cầu thiết lập các khái niệm tiền tệ và khái niệm đầu tư chính xác, đồng thời nâng cao nhận thức về rủi ro một cách nghiêm túc.