Thất bại của FTX đang gây ra phản ứng pháp lý lớn

Một cái búa sắp giáng xuống sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Câu hỏi đặt ra là nó có thể nặng đến mức nào.

Cácsự sụp đổ của FTX có khả năng sẽ làm phát sinh một số hành động hình sự và dân sự chống lại sàn giao dịch và các giám đốc điều hành của nó, như cựu Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried. Nó cũng có khả năng thúc đẩy các thay đổi quy định thực tế, thông qua các nhà lập pháp hoặc thông qua chính các cơ quan liên bang, một số cá nhân nói với CoinDesk.

FTX đã nộp đơn xin phá sản vào thứ Sáu tuần trước, vài ngày sau khi tạm dừng rút tiền và hơn một tuần sau khi CoinDesk lần đầu tiên báo cáo rằng bảng cân đối kế toán của công ty chị em FTX là Alameda Research đã nắm giữ một lượng FTT lớn đáng ngạc nhiên, một token trao đổi do FTX phát hành. FTX “ổn”, Bankman-Fried cho biết khi trả lời các câu hỏi về khả năng thanh toán của sàn giao dịch của mình, trước khi một loạt sự kiện cho thấy điều ngược lại.

Do đó, một số cơ quan tiểu bang và liên bang đã tiến hành hoặc mở rộng các cuộc điều tra về công ty, bao gồm cảBộ Tư pháp Hoa Kỳ , Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán Bahamas vàChi nhánh điều tra tội phạm tài chính của Bahamas .

Các thành viên của Quốc hội Hoa Kỳ từ cả hai đảng chính trị đềucũng kêu gọi hành động hơn nữa là kết quả của sự sụp đổ. Một số nhà lập pháp thậm chí đang nói về việc tổ chức các phiên điều trần, có khả năng bởicuối năm , Ron Hammond của Hiệp hội Blockchain cho biết.

Dân biểu Brad Sherman (D-Calif.), thành viên của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, cho biết trong một tuyên bố rằng sự sụp đổ là “một minh chứng ấn tượng về cả những rủi ro cố hữu của tài sản kỹ thuật số và những điểm yếu nghiêm trọng trong ngành đã phát triển xung quanh họ.”

Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Sherrod Brown (D-Ohio) và Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren (D-Mass.) Nằm trong số những người trong Quốc hội kêu gọi điều tra về sự sụp đổ cũng như Sam Bankman-Fried, một nhà tài trợ chính của đảng.

Các nhà lập pháp khác, như Hạ nghị sĩ Patrick McHenry (R-N.C.), thành viên xếp hạng hiện tại trong Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, Hạ nghị sĩ Warren Davidson (R-Ohio) và Thượng nghị sĩ Pat Toomey (R-Pa.), xếp hạng sắp mãn nhiệm thành viên của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, cho biết chính sự mơ hồ về quy định ở Hoa Kỳ đã cho phép FTX phát triển lớn như một sàn giao dịch nước ngoài. Họ kêu gọi Quốc hội hoặc các cơ quan quản lý cung cấp các hướng dẫn rõ ràng hơn để các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động.

Thực tế là các cơ quan quản lý dường như không xem xét một số dự án lớn đã thất bại trong năm nay – chẳng hạn như Celsius, Three Arrows, Luna và giờ là FTX – “chính xác là vấn đề,” một người tham gia ngành làm việc chặt chẽ với các nhà hoạch định chính sách cho biết.

Tuy nhiên, cá nhân này nói với CoinDesk rằng họ không mong đợi bất kỳ hành động lập pháp lớn nào sẽ xảy ra trong năm nay. Nhiều khả năng, Quốc hội sẽ xem xét các dự luật như Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng hàng hóa kỹ thuật số, một dự luật mà Bankman-Fried ủng hộ nhưng đã được viết trước đó, trong năm tới.

điều tra

Theo một luật sư yêu cầu giấu tên, SEC có thể dễ dàng khởi động cuộc điều tra hơn chỉ vì nhiệm vụ của họ.

“SEC ở một vị trí tốt hơn nhiều để ra tòa và đóng băng [đối với tài sản] nếu họ tin rằng có lý do để làm điều đó,” luật sư nói. “SEC cũng có một quy trình ít rườm rà hơn đối với trát hầu tòa và đóng băng tài liệu.”

Mặc dù vậy, SEC và DOJ có thể sẽ hợp tác, trong phạm vi mà các nhà điều tra của DOJ có thể tham gia vào các cuộc phỏng vấn của SEC.

Luật sư cho biết việc FTX được đăng ký và có trụ sở tại Bahamas không có khả năng ảnh hưởng đến các cuộc điều tra này. FTX có nhiều kết nối khác nhau ở Hoa Kỳ, đó là tất cả những gì SEC và DOJ cần để khẳng định quyền tài phán đối với các cuộc điều tra của họ.

FTX dường như đang chuẩn bị cho các cuộc điều tra này, với Cố vấn trưởng của FTX Hoa Kỳ, Ryne Miller, đã yêu cầu toàn bộ công ty bảo quản các tài liệu.

Một cựu công tố viên liên bang nói với CoinDesk rằng tòa án phá sản cũng có thể làm sáng tỏ tình hình, do đó hỗ trợ các nhà điều tra chính phủ trong cuộc điều tra của họ.

"Tòa án về phá sản hiện có khả năng giám sát công ty và thu thập thông tin từ công ty mà, giả sử Bộ Tư pháp có thể không thể có được thông tin trước khi phá sản một cách dễ dàng, và họ có thể sẽ có quyền tiếp cận với một người được ủy thác hoặc một người kiểm tra mới và có thể tìm hiểu về cơ bản theo thời gian thực những gì đang diễn ra,” cựu công tố viên cho biết.

Các giám đốc điều hành như Bankman-Fried cũng có thể “gặp khó khăn trong việc” quyết định có nên hợp tác hay khẳng định các quyền của Tu chính án thứ năm chống lại việc tự buộc tội hay không, cựu công tố viên nói thêm.

Tweet triển lãm

Một yếu tố phức tạp – dù sao đối với FTX – có thể là việc Bankman-Fried đã tweet về cách vượt qua sự sụp đổ của công ty mình.

Vào ngày 7 tháng 11, một vài ngày sau khi CoinDesk lần đầu tiên báo cáo về bảng cân đối kế toán của Alameda, thần đồng tiền điện tử một thờiđã tweet rằng “FTX có đủ để chi trả cho tất cả các khoản nắm giữ của khách hàng.” Anh ấy còn đi xa hơn khi nói rằng suy đoán về khả năng thanh toán của công ty anh ấy là tin đồn do một đối thủ cạnh tranh (Binance) tung ra nhưng “tài sản vẫn ổn .”

Cuối tuần, anh ấy đã tweet rằng FTX US cũng ổn và hoàn toàn thanh khoản. Chỉ vài giờ sau, FTX US cảnh báo người dùng rằng họ có thể tạm dừng rút tiền.

Trong vòng một ngày, Bankman-Fried đã đồng ý mua lại/đỡ nợ cho sàn giao dịch đang quay cuồng của mình bởi đối thủ Binance (Binance đã từ bỏ thỏa thuận này chưa đầy 24 giờ sau đó, dẫn đến việc nộp đơn phá sản, bao gồm cả FTX US). Các tweet đã bị xóa.

“Đó hoàn toàn là một cơn ác mộng,” Ken White, cựu công tố viên liên bang và là đối tác tại Brown White & Công ty luật Osborn. “Đây là một tình huống mà tất cả các loại cơ quan sẽ xem xét vấn đề này, SEC, FTC và có lẽ là Bộ Tư pháp. Có tất cả các loại hậu quả hình sự và dân sự tiềm ẩn – các vụ kiện. Các vụ kiện dân sự là một điều chắc chắn. Và ở đây anh ấy sắp viết ra những suy nghĩ của mình về nó. Đó là cơn ác mộng của mọi luật sư về những gì khách hàng có thể làm.”

Các luật sư khác đồng ý, bao gồm John Sparacino, hiệu trưởng tại McKool Smith, người nghi ngờ Bankman-Fried đã không chạy các tweet của mình thông qua luật sư.

Sparacino cho biết hành vi của cựu Giám đốc điều hành FTX “sẽ bị soi dưới kính hiển vi,” và có vẻ như một số dòng tweet của Bankman-Fried có thể quay trở lại ám ảnh anh ấy khi các vụ kiện tụng diễn ra tại tòa án.

Sparacino cho biết ông không biết liệu có bất kỳ khía cạnh pháp lý hoặc hình sự nào đối với các dòng tweet hay không, nhưng vẫn mong chúng xuất hiện trong vụ kiện tụng.

Việc Bankman-Fried liên tục lên Twitter để trấn an người dùng trên sàn giao dịch của mình rằng mọi thứ vẫn ổn trước khi nó rơi vào các giai đoạn khác nhau có thể khiến mọi vụ kiện chống lại anh ta trở nên dễ dàng hơn, White nói, gọi những dòng tweet đó là “cực kỳ ngu ngốc”.

White nói: “Nó tạo ra cơ sở mới cho các khiếu nại hình sự hoặc dân sự chống lại anh ta chỉ dựa trên những dòng tweet đó. “Vì vậy, nếu anh ta nói rằng mọi thứ đều ổn, rằng tài sản của họ là tài sản thực, và điều đó không đúng, thì đó có thể là gian lận chứng khoán, gian lận chuyển khoản, đủ loại khác, chưa kể tất cả các loại nguyên nhân dân sự của hành động… Nó chỉ là sự liều lĩnh tai hại.”

Các nhà điều tra có thể xem xét những gì các tweet của Bankman-Fried sẽ chỉ ra cho các nhà đầu tư cá nhân, cũng như những gì đại diện của FTX. Và mặc dù hoàn toàn có khả năng Bankman-Fried có thể đã tin rằng sàn giao dịch của mình an toàn và ổn định trước khi bị chứng minh là sai bởi các sự kiện không lường trước được, nhưng cũng có khả năng anh ta đã tweet thông tin không chính xác. Mối quan hệ của sàn giao dịch với Alameda cũng sẽ làm tăng sự giám sát – nếu Bankman-Fried chuyển tiền của người dùng vào Alameda và mất các khoản đầu tư đó, điều đó có thể trở thành trách nhiệm pháp lý trong quá trình kiện tụng.

Khi được hỏi anh ấy sẽ đưa ra lời khuyên nào cho Bankman-Fried, White nói, “Lời khuyên của tôi là im lặng hoặc tôi bỏ việc.”

“Ngay cả khi tiền là tốt, đôi khi bạn không phải là một luật sư,” anh ấy nói. “Bạn không muốn gắn bó với một người đang quyết định tự thiêu.”