Fed giải thích lý do Custodia bị điểm 'F' trong kỳ kiểm tra

Cục Dự trữ Liên bang đã công bố việc từ chối đơn đăng ký trở thành thành viên của hệ thống Fed của Ngân hàng Giám sát trước đó, với lý do quản lý của người cho vay, điều kiện tài chính và sự tập trung hạn hẹp vào tài sản kỹ thuật số là lý do dẫn đến thất bại.

Fed cũng nhấn mạnh mong muốn tránh kết nối thêm loại tài sản dễ bay hơi với lĩnh vực ngân hàng truyền thống.

“Nhìn chung, Hội đồng quản trị đã làm gia tăng mối lo ngại về các ngân hàng có kế hoạch kinh doanh tập trung vào một lĩnh vực hẹp của nền kinh tế,” Fed cho biết.văn bản quyết định đọc. “Những lo ngại đó càng tăng cao đối với Custodia vì đây là một tổ chức lưu ký không có bảo hiểm đang tìm cách tập trung hầu hết vào việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến lĩnh vực tài sản tiền điện tử, vốn có rủi ro tài chính bất hợp pháp và an toàn và lành mạnh cao.”

Các cơ quan quản lý ngân hàng tiến hành kiểm tra các tổ chức đăng ký tham gia hệ thống của Fed, hoặc những tổ chức muốn hoặc nắm giữ các điều lệ khác. Trong mắt hội đồng quản trị của Fed, Custodia đã nhận được điểm 'F' trong kỳ thi trước khi nộp đơn. Bản thân lệnh đã được công bố vài tuần sau khi bị từ chối được công bố vì ngân hàng trung ương xử lý thông tin nhạy cảm xung quanh các kế hoạch kinh doanh.

Fed kết luận rằng “các phát hiện cho thấy việc quản lý và kiểm soát rủi ro của Custodia đối với các hoạt động ngân hàng cốt lõi của nó là không đủ, đặc biệt là đối với quản lý rủi ro tổng thể; tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và các biện pháp trừng phạt của Hoa Kỳ; công nghệ thông tin; kiểm toán nội bộ; dự toán tài chính; và thực tiễn quản lý rủi ro thanh khoản.”

'Rủi ro gia tăng' bằng cách tập trung vào tiền điện tử

Những “thiếu sót” đó và một mô hình kinh doanh “mới lạ” tập trung chủ yếu vào các hoạt động liên quan đến tiền điện tử mà không có bảo hiểm tiền gửi liên bang khiến Fed lo lắng, họ gọi kế hoạch của Custodia là “một mô hình kinh doanh chưa từng có có rủi ro cao liên quan đến các hoạt động mà trước đây chưa có ngân hàng thành viên nhà nước nào có được. được phép tiến hành.”

Hội đồng Thống đốc của Fed cũng nghi ngờ về khả năng kiếm tiền của Custodia trong tương lai.

“Thật vậy, một số sản phẩm được ước tính là nguồn doanh thu đáng kể vẫn đang trong 'giai đoạn khái niệm hóa' và các chính sách, thủ tục và quy trình liên quan đến các hoạt động liên quan đến tài sản tiền điện tử theo kế hoạch vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, đặc biệt là trong khu vực tuân thủ,” Hội đồng Thống đốc cho biết.

Ngân hàng trung ương lưu ý rằng mô hình tài trợ và doanh thu của Custodia dựa "gần như duy nhất" trên một "năng động và sôi động" thị trường tiền điện tử, sau đó tiếp tục trích dẫn các sự kiện như sự phá sản của  Celsius, Voyager, BlockFi và FTX làm bằng chứng cho thấy "lĩnh vực tài sản tiền điện tử toàn cầu và phần lớn không được kiểm soát hoặc không tuân thủ thiếu sự ổn định và sự sai lệch trong lĩnh vực này có thể dẫn đến căng thẳng tại các tổ chức tài chính tập trung vào việc phục vụ lĩnh vực tài sản tiền điện tử.”

Fed cũng cho biết mô hình kinh doanh của Custodia chủ yếu dựa vào một loạt hoạt động kinh doanh mà họ cho là quá rủi ro đối với các ngân hàng thành viên khi tham gia, do trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn đối với người nộp thuế ở Hoa Kỳ trong trường hợp thất bại.

“[Tôi] trong trường hợp đơn đăng ký của Custodia được chấp thuận, Hội đồng sẽ cấm Custodia tham gia vào một số hoạt động đó vì Custodia đã không chứng minh được rằng họ có thể tiến hành các hoạt động một cách an toàn và hợp lý và trong một số trường hợp, cũng bởi vì các hoạt động sẽ không được phép đối với một ngân hàng quốc gia,” lệnh của Fed viết, đồng thời nói thêm rằng họ không tin rằng Custodia có thể tồn tại như một doanh nghiệp nếu không có các hoạt động đó, trích dẫn báo cáo tài chính của chính Custodia được gửi cho người kiểm tra.

'Khuyết điểm' trong quản lý lưu ký

Quản lý lưu ký dự đoán sự thất bại của ứng dụng của họ,đơn kiện chống lại Fed nhiều tháng trước khi ngân hàng trung ương đưa ra phán quyết cuối cùng. Nó cáo buộc ngân hàng trung ương thiên vị chống lại tiền điện tử để đáp lại tiết lộ ngày hôm nay.

Người phát ngôn của Ngân hàng Custodia, ông Nathan Miller cho biết: “Lệnh của Fed được ban hành gần đây là kết quả của nhiều bất thường về thủ tục, sự không chính xác trên thực tế mà Fed đã từ chối sửa chữa và sự thiên vị chung đối với các tài sản kỹ thuật số”. “Thay vì chọn làm việc với một ngân hàng sử dụng mô hình kinh doanh dự trữ đầy đủ, rủi ro thấp, Fed lại thể hiện sự thiển cận và không có khả năng thích ứng với sự thay đổi của thị trường.

Chính ban quản lý đó cũng không tránh khỏi những lời chỉ trích. Fed đã viết rằng “độ sâu về kinh nghiệm ngân hàng có liên quan và kinh nghiệm quản lý rủi ro dành riêng cho ngân hàng giữa ban giám đốc và đội ngũ quản lý của Custodia còn hạn chế” và rằng “số lượng và mức độ thiếu sót được xác định trong cuộc kiểm tra trước khi trở thành thành viên cho thấy rằng kinh nghiệm của ban quản lý là không tương xứng với hồ sơ rủi ro dự định của công ty.”

Fed cũng cho biết việc chấp thuận tư cách thành viên của một ngân hàng không có bảo hiểm tiền gửi, như Custodia, sẽ là điều “chưa từng có tiền lệ”, một vấn đề đã được xem xét kỹ lưỡng hơn trong những tuần kể từ khi bị từ chối phần lớn do sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon.

Ngân hàng chạy

Theo thứ tự đã được viết và giao trước đóNgân hàng Thung lũng Silicon thất bại , Fed lưu ý rằng việc thiếu bảo hiểm tiền gửi có thể làm tăng rủi ro cho hoạt động ngân hàng tại Custodia. Ngân hàng Silvergate thân thiện với tiền điện tử, một thành viên của Fed và giống như Custodia, một ngân hàng có điều lệ của nhà nước, đã chứng kiến những rắc rối xuất hiện vào cuối năm ngoái do tiếp xúc quá nhiều với ngành tài sản kỹ thuật số thông qua các công ty bao gồm FTX và dự án stablecoin do Facebook dẫn đầu thất bại Diem, bối cảnh bổ sung mà Fed đã xem xét ứng dụng của Custodia.

Các ngân hàng được chấp nhận vào hệ thống của Fed có quyền truy cập vào các cơ sở đang diễn ra do ngân hàng trung ương điều hành, giúp cung cấp thêm thanh khoản chi phí thấp cho các ngân hàng thành viên. Ngân hàng trung ương cẩn thận bảo vệ quyền truy cập vào hệ thống của mình phần lớn là do quyền truy cập đó và các nhà quản lý ngân hàng thận trọng khi đánh giá các mô hình kinh doanh của ngân hàng do ác cảm mạnh mẽ với những thất bại, điều có thể cần đến sự can thiệp của chính phủ, như đã xảy ra gần đây với Thung lũng Silicon và Chữ ký ngân hàng. Các công ty fintech phi tiền điện tử cũng đã phải đối mặt với những rào cản lớn trong những năm gần đây ởđăng ký quyền truy cập tương tự .

Cục Dự trữ Liên bang Thành phố Kansas, ngân hàng Fed khu vực được Custodia nêu tên trong vụ kiện về ứng dụng này, đã yêu cầu một thẩm phán liên bang chủ trì vụ kiện gia hạn cho đến ngày 28 tháng 3 để trả lời các khiếu nại của Custodia.

Miller của Custodia cho biết: “Thật đáng tiếc khi Custodia phải nhờ đến tòa án để chứng minh quyền lợi của mình và buộc Fed phải tuân thủ luật pháp.