Các quỹ tiếp xúc với FTX có 7% đến 12% AUM bị mắc kẹt

https://blockworks.co/news/funds-with-ftx-exposure-have-7-to-12-of-aum-trapped-report/

Theo một ghi chú nghiên cứu mới, từ 25% đến 40% các quỹ phòng hộ tập trung vào tiền điện tử có một số mức độ tiếp xúc trực tiếp với FTX hoặc mã thông báo gốc của sàn giao dịch, FTT.

Giám đốc điều hành nghiên cứu quỹ tiền điện tử Josh Gnaizda cho biết trong một email gửi cho các nhà đầu tư tổ chức rằng các quỹ phòng hộ tiếp xúc với sàn giao dịch đang bị bao vây – màkhởi xướng thủ tục phá sản tuần trước - trung bình từ 7% đến 12% tài sản được quản lý.

Gnaizda nói với Blockworks: “Khi khói tan, chúng tôi dự kiến các khoản lỗ từ các quỹ phòng hộ tiền điện tử và quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử chịu ảnh hưởng trực tiếp từ sự sụp đổ của FTX sẽ có liên quan đến khoản lỗ hơn 1 tỷ đô la và có thể lên tới 5 tỷ đô la”.

Những người tham gia trong ngành nói với Blockworks rằng thiệt hại đối với các nhà quản lý tài sản dường như vẫn đang tăng lên.

Một nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ phòng hộ tiền điện tử cho biết: “Số lượng quỹ hoàn toàn [bị phá hủy] bởi điều này mới bắt đầu được đưa ra ánh sáng”. Nguồn được giấu tên vì họ không được phép nói chuyện với giới truyền thông.

Binance, đã chuyển vào tuần trước để có khả năngcó được đối thủ của nó với giá 1 đô la trong bối cảnh “khủng hoảng thanh khoản” của FTXrút lui của thỏa thuận, trích dẫn “các báo cáo tin tức liên quan đến tiền của khách hàng bị xử lý sai và các cuộc điều tra của cơ quan Hoa Kỳ bị cáo buộc.”

Reuters đưa tin hôm chủ nhật rằng ít nhất 1 tỷ đô la tiền của khách hàng đã bị mất sau khi Giám đốc điều hành lúc bấy giờ của FTX là Sam Bankman-Fried chuyển 10 tỷ đô la tiền của người dùng FTX cho Alameda Research, một công ty giao dịch tài sản kỹ thuật số do Bankman-Fried thành lập.

Hơn 100 quỹ tiền điện tử thường báo cáo hiệu suất hàng tháng cho Nghiên cứu quỹ tiền điện tử. Theo email, nhà cung cấp dữ liệu đã nhận được hàng chục bản cập nhật từ các quỹ bị ảnh hưởng trong vài ngày qua.

Paradigm và Sequoia Capital đã tiếp xúc với FTX lần lượt là 278 triệu đô la và 213 triệu đô la, các công ty đã cho biết trong những ngày gần đây.Genesis nói trong một tweet mức độ tiếp xúc của nó với sàn giao dịch lên tới 175 triệu đô la.

Giám đốc điều hành kỹ thuật số Galaxy Michael Novogratzđã nói trong một cuộc gọi thu nhập tuần trước rằng công ty của anh ấy có khoảng 77 triệu đô la tiền mặt và tài sản kỹ thuật số với FTX, đồng thời cho biết thêm rằng hơn một nửa trong số đó đang trong quá trình rút tiền. CoinShares cho biết hôm thứ Năm rằng tổng số tiền tiếp xúc với FTX của họ lên tới khoảng 30,3 triệu đô la.

Gần đây hơn, người sáng lập Ikigai, Travis Kling, cho biết người quản lý tài sản tiền điện tử của anh ấycó phần lớn tài sản của mình trên FTX .Bloomberg báo cáo Chủ nhật đó quỹ phòng hộ tiền điện tửThủ đô Galois - người quản lý đầu tư đã thúc đẩy mộtPhân nhánh bằng chứng công việc (PoW) của Ethereum vào tháng 8 - đã có tới 45 triệu đô la tiếp xúc với cuộc khủng hoảng của sàn giao dịch.

Nghiên cứu về quỹ tiền điện tử cũng ước tính rằng Pantera Capital có khoảng 100 triệu đô la tiếp xúc với FTX. Người phát ngôn của công ty đã không ngay lập tức trả lời yêu cầu bình luận.

Gnaizda cho biết: “Mức độ ảnh hưởng sẽ lan rộng đến cả những khoản tiền không được tiếp xúc trực tiếp, do hiệu ứng lan tỏa ở Solana và thị trường tiền điện tử nói chung”. “Chúng tôi hy vọng một phần đáng kể số tiền bị ảnh hưởng sẽ thực thi các điều khoản về cổng hoặc nói cách khác là tạm thời hạn chế/tạm dừng việc mua lại.”

Nghiên cứu quỹ tiền điện tử dự kiến sẽ có một số lượng kỷ lục các yêu cầu mua lại của nhà đầu tư từ các quỹ phòng hộ tiền điện tử vào tháng 11, có thể đạt tổng trị giá khoảng 2 tỷ đô la. Kỷ lục hiện tại là 1,3 tỷ đô la — được thiết lập vào tháng 6 sau sự sụp đổ của stablecoin thuật toán Terra.

Theo email, phần lớn quỹ tiền điện tử của các quỹ có một số tiếp xúc với FTX thông qua một hoặc nhiều công ty danh mục đầu tư của họ.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm có liên quan cũng có khả năng phải đối mặt với một môi trường gây quỹ khó khăn - ít nhất là cho đến cuối năm nay, các nguồn tin cho biết - khi các nhà đầu tư tiềm năng đặt câu hỏi về các hoạt động thẩm định của ngay cả một số nhà đầu tư được kính trọng nhất trong phân khúc.

Theo Crypto Fund Research, các quỹ phòng hộ tiền điện tử đã trả lại khoảng 2% trong tháng 10, mặc dù điều kiện thị trường tương đối bằng phẳng.

“Tuy nhiên, tháng 11 có thể sẽ không tốt như vậy,” Gnaizda nói. “Không chỉ nhiều quỹ phải đối mặt với việc tiếp xúc trực tiếp với FTX, [mà] ngay cả những quỹ không tiếp xúc trực tiếp hiện cũng phải đối mặt với viễn cảnh thanh lý toàn ngành tạo ra những cơn gió ngược mạnh mẽ đối với giá tiền điện tử trong ngắn hạn.”

Bitcoin được giao dịch quanh mức 16.500 đô la vào lúc 6:00 chiều ET vào thứ Hai - giảm khoảng 21% so với một tuần trước và chỉ tăng nhẹ so với 24 giờ trước.