Tôi đã phân tích 200 dự án DeFi. Đây là những gì tôi tìm ra

https://medium.datadriveinvestor.com/i-analyzed-200-defis-here-is-what-i-found-out-4f0d5b42f637

https://twitter.com/ren_heinrich

Trong bài viết này, tôi chia sẻ những hiểu biết sâu sắc của mình từ việc phân tích 200 dự án tiền điện tử DeFi hàng đầu hiện tại.

Đây không phải là một nghiên cứu học thuật. Tuy nhiên, những phát hiện này có giá trị gia tăng cho các nhà đầu tư tiền điện tử.

Đi nào!

Bộ dữ liệu

Tôi đã sử dụng dữ liệu công khai củahttps://defillama.com/ để tiến hành phân tích này. Trong phân tích của mình, tôi đã bao gồm 200 DeFi hàng đầu theo tổng giá trị bị khóa (TVL) vào cuối tháng 10 năm 2022.

Tổng giá trị bị khóa

Biểu đồ sau đây cho thấy sự phân bổ tổng giá trị bị khóa theo nền tảng.

14 nền tảng có TVL lớn hơn 1 tỷ đô la. 65 nền tảng có TVL từ 100 triệu đô la đến 1 tỷ đô la. 121 nền tảng còn lại có TVL dưới 100 triệu đô la với số tiền ít nhất là 23 triệu đô la.

Sự phân bố của các TVL tuân theo phân phối Pareto. 40 (20%) DeFi hàng đầu trong danh sách này chiếm 80% tổng số TVL.

Chuỗi khối được hỗ trợ

Khi nói đến DeFi, chuỗi khối Ethereum rõ ràng là dẫn đầu. 96 trong số các dự án được kiểm tra cung cấp dịch vụ của họ độc quyền hoặc cả trên Ethereum. BSC, Polygon và Avalanche theo sau ở một khoảng cách phía sau.

5 đã sử dụng hơn 10 chuỗi khối khác nhau. 36 được sử dụng từ 2 đến 10. 159 còn lại chỉ sử dụng 1 blockchain.

Các trường hợp sử dụng DeFi

Biểu đồ bên dưới minh họa các trường hợp sử dụng phổ biến nhất của các nền tảng được kiểm tra. Trao đổi phi tập trung, đặt cược thanh khoản, canh tác năng suất và cho vay là một trong những tính năng phổ biến nhất của mỗi nền tảng.

Xin lưu ý rằng các trường hợp sử dụng này là các tính năng chính của các nền tảng tương ứng được phân loại bởi DefiLlama.

Trong trường hợp sử dụng nào ở trên có nhiều tiền nhất? Biểu đồ sau giải thích điều này. Theo đó, vị trí nợ được thế chấp, đặt cược thanh khoản, dexes và cho vay có liên quan đến TVL cao nhất.

Thị trường DeFi

Trong bước tiếp theo, tôi đã so sánh ba nền tảng (Maker DAO, Balancer, AAVE) có TVL cao. Các cột minh họa tỷ lệ phần trăm thay đổi hàng tháng trong TVL và giá của mã thông báo nền tảng. Dòng hiển thị phần trăm thay đổi hàng tháng về giá Bitcoin.

Điều đáng chú ý là mỗi nền tảng đều có diễn biến thị trường tương tự nhau.

Điều này có thể là do phần lớn số tiền được gửi trong các sản phẩm DeFi khác nhau là tiền điện tử. Vì các loại tiền tệ riêng lẻ có mối tương quan cao với các chuyển động của Bitcoin, nên không có gì ngạc nhiên khi các nền tảng riêng lẻ dường như đang chuyển động đồng loạt.

mang đi

Phân tích này cho thấy rằng các dịch vụ được cung cấp thường xuyên nhất bởi các nền tảng DeFi (sàn giao dịch phi tập trung, đặt cược thanh khoản, canh tác năng suất và cho vay) cũng có tổng giá trị bị khóa trung bình cao nhất.

Trong khi một số dự án chỉ chạy trên một hoặc hai chuỗi khối công khai, thì một số dự án tồn tại trên 15 hoặc 20 chuỗi. Tuy nhiên, phân tích của chúng tôi cho thấy rằng số lượng chuỗi khối mà dự án chạy trên KHÔNG có mối tương quan với mức độ thành công của dự án.

Rất khó để đưa ra kết luận về việc liệu các trường hợp sử dụng nhất định có đang gia tăng hay không. Nhìn chung, hiệu suất của toàn bộ thị trường DeFi bị ảnh hưởng rất nhiều bởi giá Bitcoin.

Ngoài ra, cũng có những dấu hiệu cho thấy TVL dường như là một chỉ số tốt cho sự thành công và chất lượng của nền tảng DeFi. Các nền tảng có TVL cao hơn dường như hoạt động tốt hơn về hiệu suất giá của chúng. Có nghĩa là về trung bình, chúng là một khoản đầu tư tốt hơn trong thời gian dài hơn, vì chúng tăng giá hoặc mất ít giá trị hơn so với DeFi có TVL thấp hơn.