Giám sát tình hình tiền điện tử toàn cầu

Bài viết này là bản đánh giá hàng năm về Web3 của Coinlive và Huobi; vui lòng trích dẫn nguồn nếu bạn có ý định sao chép nội dung.

1) Tình hình chung về giám sát tiền điện tử trên toàn cầu

Vào năm 2022, có hơn 42 quốc gia và khu vực có chủ quyền khác, ngoại trừ Trung Quốc đã thực hiện 105 biện pháp quản lý và hướng dẫn liên quan đến ngành công nghiệp tiền điện tử.

Xét theo khu vực, Hoa Kỳ (US), Liên minh châu Âu (EU) và Hàn Quốc đã thực hiện các quy định tập trung và hợp nhất hơn.

Hoa Kỳ vẫn là quốc gia để mắt đến họ nhiều nhất, tổng cộng có 22 chính sách điều tiết được áp dụng với các liên đoàn và tiểu bang khác. Các chính sách chủ yếu bao gồm trao đổi tiền điện tử, hướng dẫn về quy định tiền điện tử, quyết định tư pháp, stablecoin, v.v. EU có 9 luật. Các chính sách quy định chủ yếu là về các hướng dẫn quy định về tiền điện tử, stablecoin, chống rửa tiền và những thứ liên quan đến Thị trường trong các quy tắc về tài sản tiền điện tử (MiCA) và hóa đơn Quy định chuyển tiền (TFR). Đối với Hàn Quốc, họ có 8 quy định liên quan, chủ yếu bao gồm các quyết định tư pháp, stablecoin, hướng dẫn quy định về tiền điện tử, trao đổi tiền điện tử, v.v.

Vào năm 2022, tỷ lệ các chính sách tích cực, trung lập và thụ động của ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu lần lượt là 36%, 57% và 7%. So với tỷ lệ của năm 2021 là 23%, 59% và 18%, tỷ lệ của các chính sách điều tiết tích cực đã tăng lên rõ rệt. Ngược lại, các chính sách điều tiết thụ động cũng đã giảm đáng kể về tỷ lệ. Có thể thấy, các chính sách điều tiết nhìn chung đang đi theo chiều hướng tích cực.

Để phân loại các lĩnh vực tiền điện tử khác nhau, có tổng cộng 12 hướng, bao gồm các nguyên tắc quản lý tiền điện tử, trao đổi tiền điện tử, stablecoin, DAO, NFT, v.v. Nguyên tắc quản lý tiền điện tử, trao đổi tiền điện tử và stablecoin tạo thành 3 chính sách hàng đầu với tổng số 62%.

2) Điều chỉnh các khung quy định tiền điện tử quan trọng

Khung pháp lý EU

Vào ngày 10 tháng 10 năm 2022, EU đã thông qua sơ bộ các dự luật MiCA và TFR. Cả hai quy định sẽ có hiệu lực vào năm 2024.

MiCA: Ngoài việc thống nhất quy định chống rửa tiền, EU không có khung quy định rõ ràng về tiền điện tử. Sau khi MiCA được thông qua và triển khai, nó sẽ áp dụng cho toàn bộ EU, đồng thời vượt qua luật pháp của các quốc gia thành viên. MiCA sẽ trao quyền cho cơ quan có thẩm quyền của mỗi bang để thi hành luật. Theo việc tài sản tiền điện tử có yêu cầu neo giá trị của các tài sản khác hay không, MiCA đã phân loại tài sản tiền điện tử thành mã thông báo tiền điện tử hoặc mã thông báo tiền điện tử (EMT), mã thông báo tham chiếu tài sản (ART) và các tài sản tiền điện tử khác. MiCA đã giới hạn số lượng giao dịch hàng ngày và khối lượng giao dịch của các stablecoin không được chốt với đồng bảng Anh ở mức 1 triệu giao dịch và 200 triệu bảng Anh. Hiện tại, 3 loại tiền ổn định lớn nhất là USDT, USDC và BUDS chiếm hơn 75% khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch tiền điện tử. Trung bình, số tiền giao dịch hàng ngày và khối lượng giao dịch của họ đã vượt quá giới hạn quy định của MiCA một cách đáng kể. Nếu EU chọn thực hiện các chính sách về stablecoin không được gắn với đồng bảng Anh trong tương lai, điều đó có thể cản trở khả năng cạnh tranh và tiềm năng đổi mới của ngành công nghiệp tiền điện tử của EU.

TFR: Công dân EU có những phản ứng trái chiều đối với dự luật chống rửa tiền mới, TFR. Những người ủng hộ tin rằng điều này sẽ giúp vạch ra ranh giới rõ ràng cho các quy định và đẩy nhanh tốc độ điều chỉnh tài sản tiền điện tử. Về phía phe đối lập, họ cho rằng TFR vi phạm Hiến chương EU về các Quyền cơ bản. Việc thu thập dữ liệu cá nhân có thể không nhất thiết giúp ích trong cuộc chiến chống rửa tiền.

Khung pháp lý của Hoa Kỳ

Khung pháp lý của Hoa Kỳ ra đời muộn hơn của EU, họ chỉ công bố dự thảo khung pháp lý của ngành tiền điện tử vào ngày 16 tháng 9 năm 2022. Khung pháp lý này tuân thủ Sắc lệnh hành pháp (EO) về Đảm bảo phát triển tài sản kỹ thuật số có trách nhiệm do Tổng thống Joe Biden ký vào năm Bước đều. Mục tiêu chính của nó bao gồm thực hiện các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng, duy trì sự ổn định tài chính, ngăn chặn việc sử dụng bất hợp pháp tiền điện tử, duy trì vị thế dẫn đầu của Mỹ trong lĩnh vực tài chính toàn cầu, cũng như đổi mới công nghệ có trách nhiệm, v.v.

Thông báo về tài sản ảo của Hồng Kông

Vào ngày 31 tháng 10 năm 2022, thư ký tài chính của Hồng Kông đã chính thức công bố Tuyên bố Chính sách về Phát triển Tài sản Ảo. Cùng với đó, Hồng Kông đã thực hiện một bước quan trọng để trở thành trung tâm tiền điện tử của thế giới. Trong thông báo, nó nói rằng Hồng Kông là một trung tâm tài chính quốc tế, giữ thái độ cởi mở và chào đón các nhà đổi mới làm tài sản ảo trên toàn thế giới. Mặc dù Hồng Kông đang đẩy mạnh các nỗ lực chuẩn bị cho chế độ cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo mới, nhưng họ cũng sẵn sàng tiếp cận ngành tài sản ảo trên toàn cầu bằng cách mời các sàn giao dịch có liên quan khám phá các cơ hội kinh doanh ở Hồng Kông. Theo chế độ cấp phép mới, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) sẽ tiến hành tham vấn cộng đồng cho các nhà đầu tư bán lẻ về mức độ phù hợp của giao dịch tài sản ảo. Chính phủ vẫn hoan nghênh các sàn giao dịch tài sản ảo mua và bán các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) tại Hồng Kông. Liên quan đến các đánh giá trong tương lai về quyền sở hữu của tài sản được mã hóa và tính hợp pháp của hợp đồng thông minh, chính phủ vẫn cởi mở. Trong thông báo, chính quyền Hong Kong cũng đề cập đến 3 dự án thí điểm mà họ hiện đang thăm dò.

3) Xu hướng phát triển của các chính sách điều tiết trên thế giới

Xu hướng 1: Coi việc điều chỉnh các giao thức trên chuỗi là điều bình thường mới

Tiền mặt lốc xoáy đã bị Bộ Tài chính Hoa Kỳ xử phạt và CFTC đã gửi đơn khiếu nại đối với các thành viên của Ooki DAO. Từ kết quả và tác động của những sự cố này, lệnh trừng phạt của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã thực sự tác động tiêu cực đến số lượng người dùng trên Tornado Cash. Tuy nhiên, vì Tornado Cash là một ứng dụng phi tập trung được triển khai trên Ethereum nên nó vẫn chưa ngừng hoạt động và hiện vẫn đang hoạt động trên mạng. Bị ảnh hưởng bởi sự cố này, một số giao thức DeFi và người sáng lập bắt đầu lo lắng về sự an toàn và tuân thủ kinh doanh của họ. Các thành viên của Ooki DAO bị phạt 250.000 đô la Mỹ là tiền lệ cho các cơ quan quản lý xử phạt DAO. Nếu DAO làm điều gì đó mà họ chịu trách nhiệm, thì các cơ quan có liên quan sẽ phải chịu trách nhiệm. Đối với các quy trình đa chữ ký, người ký có thể phải chịu trách nhiệm. Ngược lại, đối với quản trị trên chuỗi, những người đề xuất và cử tri sẽ là những người chịu trách nhiệm.

Mặc dù các cộng đồng tiền điện tử tin rằng “Quy tắc là luật”, nhưng về lâu dài, các chính quyền tiểu bang khác nhau sẽ không dung thứ cho những nỗ lực lách luật của họ. Theo đó, theo tiêu chuẩn mới của các quy định như vậy, các giao thức trên chuỗi sẽ có nhu cầu đáng kể đối với thị trường tuân thủ.

Xu hướng 2: Thắt chặt các quy định đối với CEX và các tổ chức tập trung khác

Các tổ chức tập trung như FTX và 3AC đã gặp phải sự sụp đổ của họ, phản ánh việc thiếu các biện pháp quản lý tiền điện tử hiện có ở một mức độ nào đó. CFTC thường có thẩm quyền đối với các công cụ phái sinh của họ, trong khi SEC sẽ giám sát các tài sản tiền điện tử đủ điều kiện là chứng khoán theo quy tắc của họ. Hai cơ quan quản lý này cũng có thể giám sát các công ty đầu tư, nhưng rõ ràng là không đủ đối với FTX và Alameda Research. Sau sự cố FTX, nhiều người đã kêu gọi Hoa Kỳ tăng cường các quy định đối với tài sản tiền điện tử.

Trong hai năm tới, các dự luật quy định về MiCA và TFR của EU sẽ có hiệu lực, khuôn khổ quy định về tiền điện tử của Hoa Kỳ sẽ dần được cải thiện và được luật hóa, đồng thời các chính sách quy định về tiền điện tử của nhiều quốc gia sẽ dần được hiện thực hóa. Trong mỗi quốc gia, sẽ có các chính sách quản lý tiền điện tử rõ ràng và thống nhất và hợp tác quản lý quốc tế sẽ tiếp tục được củng cố. Điều này sẽ cung cấp nền tảng thể chế và thực thi cần thiết để điều chỉnh tài sản tiền điện tử.

Xu hướng 3: Cạnh tranh giữa các quốc gia khác nhau để phát triển tài sản tiền điện tử ngày càng gay gắt

Hiện tại, Singapore đang ngày càng trở thành nơi tập hợp các tài sản tiền điện tử trên toàn thế giới. Vào giữa tháng 10, thư ký tài chính của Hồng Kông, Paul Chan Mo-po đã xuất bản một bài báo về “Sự phát triển đổi mới và công nghệ của Hồng Kông”. Anh ấy đã đề cập rằng anh ấy muốn “thúc đẩy sự phát triển của Hồng Kông để trở thành một trung tâm tiền điện tử toàn cầu”. Vào cuối tháng 10, Hồng Kông đã đưa ra một tuyên bố về chính sách tài sản tiền điện tử của họ. Thủ tướng mới của Anh, Rishi Sunak là một người hâm mộ cuồng nhiệt tài sản tiền điện tử. Anh ấy đã từng tweet rằng anh ấy đang làm việc chăm chỉ để biến nước Anh trở thành một trung tâm tiền điện tử toàn cầu. Thống kê cũng cho thấy vào năm 2022, Trung Đông và Bắc Phi là những khu vực có thị trường tiền điện tử tăng trưởng nhanh nhất. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) đã áp dụng các chính sách quy định cực kỳ có lợi để liên tục thu hút các công ty tiền điện tử đến định cư ở đó. Vào năm 2022, thị trường tiền điện tử của họ đã tăng trưởng ít nhất gấp 10 lần.

Trong khi tăng trưởng kinh tế toàn cầu đang chậm lại, một số quốc gia và khu vực đã chọn thành lập ngành công nghiệp tiền điện tử và nỗ lực để cạnh tranh với tư cách là trung tâm tiền điện tử toàn cầu. Với sự cạnh tranh đối với tài sản tiền điện tử, nhiều quốc gia sẽ bắt đầu áp dụng thái độ thân thiện hơn đối với tài sản tiền điện tử. Đổi lại, điều này sẽ khuyến khích nhiều đổi mới hơn trong ngành công nghiệp tiền điện tử, từ đó thúc đẩy sự phát triển không ngừng của ngành công nghiệp tiền điện tử.

Nhìn chung, khi xem xét các quy định trong ngành công nghiệp tiền điện tử trên toàn thế giới vào năm 2022, có thể an toàn khi cho rằng các chính phủ tiểu bang khác nhau đang tích cực thiết lập và cải thiện khuôn khổ và chính sách quản lý tài sản tiền điện tử của họ. Họ đang nỗ lực để bắt kịp tốc độ phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử. Điều này sẽ bình thường hóa quỹ đạo phát triển của ngành tài sản tiền điện tử, giúp thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng tiếp theo.

Được sắp xếp bởi: “Xu hướng và tổng quan về ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu” của Huobi Research