Những điều cần chú ý khi đầu tư vào tiền điện tử

Trong bài viết này, chúng tôi chia nhỏ các yếu tố và số liệu chính cần chú ý khi tiến hành thẩm định dự án tiền điện tử cũng như cách bạn có thể sử dụng Nansen để hiển thị tín hiệu và tiến hành thẩm định.

Mục lục

• Giới thiệu
• Chỉ báo tiền thông minh
• Chỉ số thị trường
• Cơ chế tích lũy giá trị mã thông báo
• Phần kết luận

Giới thiệu
Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ năm 2009, từ chỗ bị phần lớn coi là vô giá trị đến khả năng cung cấp năng lượng cho một mạng internet và cách sống hoàn toàn mới. Các dự án ngày càng phức tạp hơn với nhiều trường hợp sử dụng, ngành dọc chẳng hạn nhưDeFi , NFT và trò chơi đã bùng nổ gần đây. Những người khổng lồ trong ngành như Meta (ban đầu là Facebook) và Block (ban đầu là Square, Inc) cũng đã xoay chuyển hoạt động kinh doanh của họ để thúc đẩy thị trường kỹ thuật số đang bùng nổ. Kể từ tháng 11 năm 2020, vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng gấp 5 lần, đạt 3 nghìn tỷ đô la Mỹ vào tháng 11 năm 2021, khi Bitcoin và Ether đạt mức cao mới mọi thời đại. Không gian này hiện được nhiều tổ chức truyền thống gọi là “quá lớn để bỏ qua”.
Để giúp những người bản địa không sử dụng tiền điện tử bắt đầu dễ dàng hơn trong thế giới tiền điện tử, chúng tôi đã biên soạn danh sách một số chỉ số yêu thích của chúng tôi để đánh giá thị trường và các dự án tiền điện tử.

Chỉ báo tiền thông minh
Nếu bạn đã quen thuộc với Nansen, bạn nên làm quen với chúng tôiTiền thông minh nhãn cho đến bây giờ. Smart Money là nhãn hiệu của Nansen, bao gồm Smart LP, Smarter LP, Flash Boys, Whales, Funds, Smart NFT Trader, Smart NFT Hodler, Smart NFT Early Adopter, Smart NFT Minter. Xem định nghĩa của chúng tôi về nhãn víđây .
Tiền thông minh đề cập đến ví rất tích cực và sung mãn. Cụ thể, đây sẽ là bất kỳ chiếc ví nào được coi là quỹ, LP thông minh, cậu bé chớp nhoáng hoặc cá voi, với lịch sử đã được chứng minh về việc đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt và đi trước đón đầu. Do đó, việc nắm giữ Tiền thông minh là một trong những chỉ số tích cực có thể có của một dự án/giao thức nhất định.
Nansen cho phép người dùng thiết lập Cảnh báo thông minh được tùy chỉnh cao để họ được thông báo theo thời gian thực khi các ví này thực hiện các giao dịch và đầu tư mới.
Hoạt động tiền thông minh
Với các nhãn Smart Money của Nansen, bạn có thể theo dõi hoạt động của bộ não DeFi và NFT tốt nhất trong không gian. Trên hết, bạn có thể đặt cảnh báo thông minh trên những ví như vậy để nhận thông tin cập nhật theo thời gian thực về mọi chuyển động của chúng!

Nguồn:Báo cáo ngành năm 2021 của Nansen Một số ví dụ về các hoạt động Tiền thông minh có thể chuyển thành Alpha tốt được liệt kê bên dưới.
Ví dụ 1: Defiance đã nhận được $MUSE trước thông báo tài trợ chính thức, giá $MUSE đã tăng gấp đôi khi nó được công khai.

Nguồn:Báo cáo ngành năm 2021 của NansenVí dụ 2: Vốn BlockTower tăng lên trên MCB và bán một phần ở mức cao nhất tại địa phương, một cơ hội tốt để kiếm lợi nhuận nhanh chóng nếu bạn theo sát chúng

Nguồn:Báo cáo ngành năm 2021 của NansenVí dụ 3: Một số cảnh báo thông minh cho các chuyển động của quỹ và dòng tiền thông minh
Cảnh báo thông minh có thể là một công cụ rất mạnh để theo dõi quỹ và dòng tiền vào Smart Money dựa trên các bộ lọc có thể tùy chỉnh trên các chuỗi khác nhau. Điều này sẽ cho phép bạn cập nhật các quỹ, cá voi hoặc các khoản tiền thông minh tương đương khác.

Cảnh báo Alpha Discord của Nansen Bảng điều khiển Smart Money Stablecoin

Nguồn:Nansen.ai Bảng điều khiển Nansen này hiển thị các khoản nắm giữ stablecoin của Smart Money như một phần trong tổng số nắm giữ tiền điện tử trên chuỗi của họ. Điều này thường được sử dụng như một bài kiểm tra tâm lý về tình hình thị trường hiện tại. Nói chung, tỷ lệ nắm giữ stablecoin cao có thể cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro nhiều hơn trong khi tỷ lệ nắm giữ stablecoin thấp hơn có thể cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro nhiều hơn.
Biểu đồ này thường được nhìn thấy song song với các yếu tố khác, ví dụ: tỷ lệ nắm giữ stablecoin thấp hơn trong bối cảnh điều chỉnh có thể cho thấy tâm lý lạc quan khi Smart Money đang mua vào với kỳ vọng xu hướng tăng sẽ theo sau.
Nắm giữ mã thông báo tiền thông minh

Nguồn:https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings Trang tổng quan này hiển thị sự thay đổi trong 30, 7 và 1 ngày trong việc nắm giữ Smart Money, cùng với số lượng địa chỉ liên quan. Điều này thường được sử dụng để xác định các cơ hội đầu tư nhưng cũng được sử dụng để kiểm tra tâm lý đối với các dự án và thị trường nói chung. Như chúng ta có thể thấy từ bảng điều khiển bên dưới, có một lượng lớn USDC tích lũy trong 30, 7 và 1 ngày. Điều này cho thấy sự chuyển hướng sang ổn định và hướng tới cách tiếp cận ít rủi ro hơn, có thể trong các tình huống căng thẳng.

Nguồn:https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings Tương tự, bảng điều khiển này hiển thị mã thông báo hàng đầu mà ví Smart Money đã tích lũy trong 30, 7 và 1 ngày qua không gì khác chính là Shiba Inu $SHIB trên 67 địa chỉ. Đây là thời điểm mà $SHIB tăng chóng mặt từ $0,000009 lên mức cao nhất mọi thời đại là khoảng $0,000088.

Bạn muốn theo dõi những gì Smart Money đang làm?Đăng ký Nansen ngay hôm nay !
Chỉ số thị trường
Hành vi HODL
Nắm giữ cho cuộc sống thân yêu (Hodl), là một thuật ngữ thường được sử dụng để mô tả việc nắm giữ tiền xu hoặc mã thông báo trong khi vượt qua các giai đoạn biến động trong một viễn cảnh dài hạn. HODLing là một cách tiếp cận thụ động đối với đầu tư trái ngược với cách tiếp cận tích cực trong giao dịch. Đó là lý tưởng cho những người không có thời gian để theo dõi các thị trường biến động mạnh, nhưng muốn có một số giao diện trong trò chơi.
Một chỉ báo khả thi mà mọi người có thể xem xét là bảng điều khiển phân phối thâm niên mã thông báo có sẵn trên Nansen. Bảng điều khiển phân phối thâm niên mã thông báo hiển thị số lượng mã thông báo và số lượng địa chỉ theo tỷ lệ phần trăm nắm giữ mã thông báo trong các khoảng thời gian khác nhau.
Nói chung, số lượng mã thông báo được giữ càng nhiều trong thời gian dài càng báo hiệu nhận thức tích cực và niềm tin đối với giá trị của mã thông báo vì mọi người đang nhìn thấy tiềm năng lâu dài của nó. Nếu tỷ lệ địa chỉ giữ nó trong thời gian dài hơn cũng cao, điều đó báo hiệu rằng nhiều người đồng ý với tiềm năng dài hạn của mã thông báo. Tất nhiên, có nhiều yếu tố giải thích tại sao mọi người có nhiều khả năng giữ mã thông báo trong thời gian dài hơn, điều này có thể liên quan đến lịch trình trao quyền nhất định, đặt cược hoặc nắm giữ phần thưởng, tiện ích khác, v.v.
Tương tự, bảng điều khiển địa chỉ duy nhất cho mã thông báo có thể được tìm thấy trên Nansen. Điều này cho thấy số lượng địa chỉ giữ mã thông báo. Với nhiều địa chỉ nắm giữ mã thông báo hơn, nhìn chung đây là một dấu hiệu tốt cho thấy thị trường rộng lớn hơn tin tưởng vào khả năng tồn tại lâu dài của dự án. Hơn nữa, nó cũng có thể báo hiệu việc nắm giữ ít tập trung hơn, có thể được xác nhận bằng cách sử dụng bảng điều khiển số dư hàng đầu trên nền tảng Nansen như hình bên dưới.

Vốn hóa thị trường (MCAP)
Vốn hóa thị trường về cơ bản là ước tính tổng giá trị của một tài sản theo giá thị trường hiện tại của nó. Theo chúng tôi, MCAP là một trong những thước đo đơn giản và hữu ích nhất để đánh giá dự án.
Vốn hóa thị trường (MCAP) = Giá hiện tại x Nguồn cung lưu thông
Giả thuyết chung:

Đối với nhiều nhà đầu tư, thực hiện phân tích chuyên sâu về giá trị nội tại của dự án có thể là một thử thách khó khăn. Do đó, một cách đơn giản mà các nhà đầu tư có thể sử dụng là so sánh MCAP của một dự án với các đối thủ cạnh tranh để có được ước tính sơ bộ về tiềm năng tăng trưởng của dự án.
Điều quan trọng cần lưu ý là trong các so sánh của chúng tôi, chúng tôi cố gắng so sánh các dự án có chung đặc điểm (ví dụ: tiện ích của dự án) để chúng tôi có thể cố gắng đạt được sự so sánh giữa các quả táo.
Để chứng minh, chúng ta hãy so sánh MCAP của Solana và Ethereum. Như đã đề cập trước đó trong hướng dẫn này, Solana là mạng L1 và thường được mệnh danh là “sát thủ Ethereum”, do đó sẽ phù hợp khi so sánh MCAP của Solana và Ethereum do sự tương đồng của chúng.

Nguồn: CoinMarketCap tính đến ngày 17 tháng 12 năm 2021Nếu giả định rằng Solana cuối cùng sẽ đạt được vốn hóa thị trường của Ethereum, thì chúng ta có thể tính toán giá trị tương lai của Solana.
Giá trị dự báo SOL = 460.157.827.005307.925.117 = $1.494,38
Tiềm năng tăng giá = 1.494.38177,13 = 743,66%
Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV)
FDV có thể được định nghĩa đơn giản là Giới hạn thị trường của dự án khi số lượng mã thông báo tối đa đã được nhóm phát triển phát hành. Nói cách khác, đó là một phương pháptính toán giới hạn thị trường trong tương lai của một dự án .
Tuy nhiên, FDV có thể không phải là số liệu đáng tin cậy nhất vì nó giả định rằng việc cung cấp thêm mã thông báo sẽ không ảnh hưởng đến giá của nó trên thị trường cũng như không tính đến sự phát triển trong tương lai của dự án và không gian của dự án.
Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV) = Giá hiện tại x Tổng cung
Các chỉ số định giá tương đối và so sánh:
Khi định giá các dự án DeFi khác nhau, có nhiều số liệu sẽ xuất hiện trong tâm trí bạn. Một số trong số này sẽ là TVL, khối lượng giao dịch, khối lượng vay/cho vay. Điều quan trọng là phải xem xét các trình điều khiển chính của các giao thức sẽ dẫn đến thành công của nó.
Đối với Defi Aggregators (Staking/Farming), một số liệu quan trọng cần xem xét là TVL của dự án. Tuy nhiên, sẽ chính xác hơn hoặc thận trọng hơn khi sử dụng mức trung bình 3/6 tháng gần nhất của TVL vì tính thanh khoản rất cao trong DeFi vì người dùng đang theo đuổi APR/APY cao hơn hoặc tốt hơn.
Đối với các Sàn giao dịch Defi hoặc Tập trung, một số liệu quan trọng cần xem xét là khối lượng trên sàn giao dịch. Điều này là do thường xuyên hơn không, khối lượng có liên quan trực tiếp đến động lực doanh thu của các sàn giao dịch đó. Để so sánh chính xác hơn, chúng tôi có thể sử dụng số liệu trung bình 3/6 tháng gần nhất về khối lượng, doanh thu hoặc phí thu được.
Đối với các giao thức cho vay như AAVE hoặc COMP, ngoài TVL, khối lượng cho vay cũng là một số liệu quan trọng để xem xét khi thực hiện so sánh.
Một ví dụ về cách chúng ta có thể so sánh MCAP và FDV dựa trên các chỉ số chính như vậy có thể được xem trong mô hình bên dưới. Đó là một mô hình so sánh đơn giản mà chúng ta sử dụng để xem các bội số khác nhau của các tỷ lệ quan trọng. Điều này cho chúng tôi biết về việc định giá dự án và cho phép chúng tôi đưa ra các quyết định sáng suốt hơn dựa trên điều này.
Đối với các chỉ báo thị trường khác, hãy xem bài viết trước của chúng tôi về chủ đề nàyđây !

Cơ chế tích lũy giá trị mã thông báo
Trong số hàng ngàn mã thông báo khác nhau hiện có, chỉ một phần nhỏ trong số các mã thông báo này có một số dạng tiện ích phù hợp. Tại đây, chúng tôi sẽ nói về cách các mã thông báo bạn đang mua tạo ra giá trị và do đó làm tăng giá trị cơ bản của chúng.
Mã thông báo tích lũy giá trị được thiết kế để thưởng cho chủ sở hữu mã thông báo bằng cách này hay cách khác. Chúng có thể ở dạng kiếm lợi nhuận, tham gia quản trị giao thức, v.v. Cuối cùng, những mã thông báo này nhằm mục đích cung cấp các ưu đãi để điều chỉnh lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo, cùng với mạng.
Lưu ý: Danh sách các phương pháp tích lũy giá trị mã thông báo này không đầy đủ.
Airdrop
Airdrop liên quan đến các dự án chuỗi khối gửi mã thông báo gốc của riêng họ tới một cộng đồng cụ thể, nhằm khuyến khích người dùng mới tương tác với các giao thức mới. Khái niệm airdrop khá giống với các trò chơi trực tuyến mới cấp tín dụng miễn phí cho người dùng mới với hy vọng tăng số lượng người chơi. Tính đến thời điểm gần đây, hầu hết các đợt airdrop đã được thực hiện bằng cách phát các mã thông báo mới cho những người nắm giữ mã thông báo hiện tại của một dự án cụ thể.
Ví dụ: trong năm qua, những người nắm giữ mã thông báo $ATOM đã nhận được nhiều đợt airdrop từ các mạng như Osmosis và Juno, để khuyến khích người dùng hệ sinh thái Cosmos hiện tại tương tác với các dự án Osmosis và Juno Network. Những đợt airdrop này khá lớn và sẽ mang lại lợi nhuận ròng khổng lồ cho những người đặt cược $ATOM.
Để tham khảo:
1000 $ATOM đã đặt cược = 1988 $OSMO được Airdrop
→ Tương đương với phần thưởng 18.448 đô la Mỹ khi đặt cược $ATOM trị giá 27860 đô la Mỹ theo giá hiện nay.* Không tính đến lợi suất cao ban đầu khi đặt cược $OSMO, những airdrop này chắc chắn là một hũ vàng siêu hấp dẫn đối với mọi người.
*Giá tính đến ngày 26 tháng 2 năm 2022
Yield Farming / Cơ hội đặt cược
Khái niệm cơ bản khá giống với cổ phiếu trả cổ tức truyền thống hoặc trái phiếu trả lãi, theo đó chủ sở hữu mã thông báo khóa tiền tệ của họ để đổi lấy lợi tức. Lợi nhuận này có thể được tạo bởi giao thức cơ bản thông qua nhiều cách khác nhau hoặc phổ biến hơn là thông qua cơ chế chia sẻ phí giữa giao thức và nhà cung cấp thanh khoản. Các mã thông báo mang lại cơ hội canh tác / đặt cược năng suất hấp dẫn hơn (ví dụ: nhiều nền tảng canh tác hơn / APY cao hơn / cơ hội canh tác đòn bẩy) đương nhiên sẽ có giá trị hơn những mã thông báo không có.
Tuy nhiên, cơ chế mã thông báo lạm phát của nhiều giao thức có nhiều vấn đề. Thông thường các giao thức mới mang lại lợi suất cao với hy vọng cải thiện tính thanh khoản. Tuy nhiên, hệ thống này tạo ra các phần thưởng cao hơn để khuyến khích những người nắm giữ đổ các mã thông báo của họ. Do đó, điều chắc chắn quan trọng là phải đánh giá xem giao thức có cơ chế giảm phát/tiện ích mạnh mẽ để đảm bảo duy trì giá trị mã thông báo hay không.
Bên cạnh đó, chủ đề về các cuộc tấn công của ma cà rồng cũng đang gia tăng, trong đó các giao thức mới khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản hiện tại trên nền tảng khác đặt mã thông báo LP của họ trên nền tảng mới bằng cách cung cấp thêm các ưu đãi.
Để đọc thêm về các cuộc tấn công của ma cà rồng, bạn có thể tham khảo tại đâyliên kết .
quản trị
Có tiếng nói trong tương lai của giao thức có thể được coi là có giá trị. Khái niệm này khá giống với quyền biểu quyết của cổ đông phổ thông. Ngoài ảnh hưởng này, nhiều mã thông báo quản trị cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo nhiều lợi ích khác nhau, bao gồm cả những lợi ích được đề cập ở trên.
Ví dụ về lợi ích của mã thông báo quản trị

1. Cơ chế chia sẻ phí giữa các giao thức và chủ sở hữu mã thông báo.

Chủ sở hữu mã thông báo quản trị có thể bỏ phiếu để phân phối X phần trăm tổng số phí do giao thức tạo ra cho chủ sở hữu mã thông báo.

1. Phân phối mã thông báo trong tương lai

Người nắm giữ mã thông báo có thể khai thác thêm mã thông báo thông qua đặt cược / canh tác năng suất.

1. Quyền bỏ phiếu

Khái niệm cốt lõi về mã thông báo quản trị. Về cơ bản chuyển đổi "quyền sở hữu" của giao thức.

1. Airdrop mã thông báo hồi tố

Thưởng cho những người chấp nhận giao thức sớm bằng mã thông báo.
Kiểm tra việc phân phối mã thông báo quản trị cũng có thể rất quan trọng. Nhìn chung, các mã thông báo được phân phối rộng rãi có cấu trúc tham gia quản trị tốt hơn vì các phiếu bầu không bị ảnh hưởng bởi những con cá voi với các túi mã thông báo khổng lồ. Chế độ Thần mã thông báo của Nansen giúp các nhà đầu tư dễ dàng đánh giá việc phân phối mã thông báo như đã đề cập trước đó trong hướng dẫn này.
Cơ chế mua lại / đốt
Một trong những cơ chế tích lũy giá trị phổ biến nhất là mua lại mã thông báo gốc của giao thức bằng cách sử dụng doanh thu được tạo bởi các khoản phí trong giao thức. Sau đó, các mã thông báo được giao thức mua có thể bị đốt cháy vĩnh viễn, điều này làm giảm tổng nguồn cung cấp mã thông báo hoặc được phân phối lại cho những người đặt cược. Sau đó, hành động phân phối lại mã thông báo cho những người đặt cược sẽ tạo thành động lực bổ sung cho những người nắm giữ mã thông báo bằng cách tạo áp lực mua đối với mã thông báo và đảm bảo các ưu đãi vĩnh viễn cho những người thực hiện tốt.
‍

Nguồn: Câu lạc bộ những người mua tiền điện tử Từ biểu đồ trên, chúng tôi nhận thấy một đợt tăng giá mạnh trong mỗi sự kiện đốt $BNB. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một đợt tăng giá cũng không được đảm bảo xảy ra mọi sự kiện cháy hàng như đã thấyđây . Trên thực tế, việc đốt cháy về mặt kỹ thuật không tạo ra bất kỳ giá trị thực nào, ngoài việc góp phần vào sự khan hiếm của mã thông báo.
Tỷ lệ phát thải cung cấp
Nhiều mã thông báo mới có đường băng phát thải lớn, tạo ra áp lực lạm phát mạnh đối với mã thông báo. Do thiết kế này, hành động giá mã thông báo “mạnh mẽ” khó có thể bền vững vì cách duy nhất để duy trì giá mã thông báo là tạo ra nhu cầu bổ sung liên tục cho nó.
Sự tồn tại của tỷ lệ phát thải nguồn cung giảm tạo ra một kịch bản trong đó nhu cầu mã thông báo dần dần vượt xa nguồn cung trên thị trường. Điều này sẽ tăng áp lực mua mã thông báo và về bản chất, giúp nó tăng giá trị do sự khan hiếm.
Khái niệm này gần đây đã được áp dụng cho $SLP, phần thưởng mã thông báo cho người chơi Axie Infinity. Để giúp cải thiện tính bền vững lâu dài của phần thưởng trong trò chơi cũng như hỗ trợ giá SLP $, các nhà phát triển đã quyết định giảm mức phát thải $SLP cho các tính năng của trò chơi như “nhiệm vụ hàng ngày” xuống 0 từ 130 triệu $SLP trước đó. Điều này làm giảm đáng kể nguồn cung mã thông báo $SLP hàng ngày xuống 56%. Do sự thay đổi này, giá của $SLP đã tăng hơn 100% như trong biểu đồ
VE người mẫu
Tiếp nối thành công to lớn của Curve với mô hình ký quỹ bỏ phiếu (VE), đây là một cơ chế khéo léo khuyến khích chủ sở hữu mã thông báo khóa mã thông báo của họ trong một khoảng thời gian định sẵn. Ngày càng có nhiều giao thức áp dụng cơ chế này tương tự, với giao thức mới nhất là Giao thức Anchor phổ biến của Terra.

Nguồn: Juan PellicerNói tóm lại, cơ chế ký quỹ bỏ phiếu cho phép chủ sở hữu mã thông báo bỏ phiếu nơi phát hành mã thông báo được chỉ đạo và kiếm được lợi nhuận đặt cược nâng cao, bằng cách khóa mã thông báo của họ. Chiến lược khóa thời gian này khuyến khích cam kết lâu dài từ những người nắm giữ trong dự án cơ bản, cũng như giảm nguồn cung lưu thông, do đó giảm áp lực bán tiềm năng đối với mã thông báo.
Trên thực tế, mô hình VE này đã trở nên phổ biến đến mức một cuộc chiến giành tính thanh khoản đã xuất hiện trong bối cảnh DeFi. Bạn có thể đọc thêm về Curve Wars nàyđây .

Phần kết luận
Thị trường tiền điện tử cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết độc đáo không được tìm thấy một cách công khai ở các thị trường truyền thống do có rất nhiều dữ liệu minh bạch trong không gian. Các giao dịch xảy ra trên chuỗi luôn sẵn sàng cho mọi người xem. Nansen tăng cường dữ liệu trên chuỗi bằng cách thêm vào nhãn ví cho phép người dùng của chúng tôi di chuyển theo từng bước với một số nhà đầu tư thông minh nhất trên thị trường. Các số liệu khác như vốn hóa thị trường, định giá pha loãng hoàn toàn, dự trữ trao đổi và mã thông báo phải được xem xét trong quá trình thẩm định trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
‍
Dữ liệu đó có làm bạn quan tâm không?Đăng ký Nansen và bắt đầu khám phá !

từ chối trách nhiệm
Các tác giả của nội dung này và các thành viên của Nansen có thể tham gia hoặc đầu tư vào một số giao thức hoặc mã thông báo được đề cập ở đây. Tuyên bố trên đóng vai trò tiết lộ các xung đột lợi ích tiềm ẩn và không phải là khuyến nghị mua hoặc đầu tư vào bất kỳ mã thông báo nào hoặc tham gia vào bất kỳ giao thức nào. Nansen không đề xuất bất kỳ hành động cụ thể nào liên quan đến bất kỳ mã thông báo hoặc giao thức nào. Nội dung ở đây hoàn toàn chỉ dành cho mục đích giáo dục và thông tin và không nên dựa vào đó làm tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý, thuế hoặc bất kỳ lời khuyên chuyên nghiệp hoặc lời khuyên nào khác. Không có nội dung và thông tin nào ở đây được trình bày để xúi giục hoặc cố gắng xúi giục bất kỳ người đọc hoặc người nào khác mua, bán hoặc giữ bất kỳ mã thông báo nào hoặc tham gia vào bất kỳ giao thức nào hoặc tham gia hoặc đề nghị tham gia vào bất kỳ thỏa thuận nào cho hoặc với một xem để mua hoặc bán bất kỳ mã thông báo nào hoặc tham gia vào bất kỳ giao thức nào. Các tuyên bố được đưa ra ở đây (bao gồm cả các tuyên bố về quan điểm, nếu có) là hoàn toàn chung chung và không được điều chỉnh để tính đến các nhu cầu cá nhân và hoàn cảnh đặc biệt của bất kỳ độc giả nào hoặc bất kỳ người nào khác. Người đọc được khuyến khích thực hiện thận trọng và xem xét các nhu cầu và hoàn cảnh cá nhân của họ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định mua hoặc bán bất kỳ mã thông báo nào hoặc tham gia vào bất kỳ giao thức nào. Các quan sát và quan điểm thể hiện ở đây có thể được Nansen thay đổi bất cứ lúc nào mà không cần thông báo trước. Nansen không chịu bất kỳ trách nhiệm pháp lý nào đối với bất kỳ tổn thất hoặc trách nhiệm pháp lý nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào bất kỳ nội dung nào trong số này.