Các nhà giao dịch dự đoán Ethereum $3.800, nhưng nhiều điểm dữ liệu lại cho thấy điều ngược lại

Các nhà đầu tư có xu hướng không phàn nàn về một đợt tăng giá, trừ khi biểu đồ cho thấy rủi ro giảm mạnh. Ví dụ: phân tích Ether's (ETH ) biểu đồ giá hiện tại có thể khiến người ta kết luận rằng kênh tăng dần kể từ ngày 15 tháng 3 là quá hung hăng.

Do đó, việc các nhà giao dịch lo sợ rằng việc mất hỗ trợ $3.340 có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức $3.100 hoặc điều chỉnh 12% xuống còn $3.000 là điều đương nhiên. Tất nhiên, điều này phần lớn phụ thuộc vào cách các nhà giao dịch được định vị cùng với các số liệu trên chuỗi của mạng Ethereum.

Đối với những người mới bắt đầu, tổng giá trị bị khóa (TVL) của mạng Ethereum đạt đỉnh 32,8 triệu ETH vào ngày 23 tháng 1 và kể từ đó đã giảm 20%. TVL đo lường số lượng tiền được gửi trên các hợp đồng thông minh, bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), trò chơi, thị trường NFT, mạng xã hội, đồ sưu tầm và rủi ro cao.

Hơn nữa, phí giao dịch trung bình của mạng Ethereum chạm đáy ở mức 8 đô la vào ngày 16 tháng 3 nhưng gần đây đã tăng lên 15 đô la. Do đó, người ta phải đánh giá xem điều đó có phản ánh việc sử dụng ít hơn các ứng dụng phi tập trung (DApps) hoặc người dùng được hưởng lợi từ các giải pháp mở rộng lớp 2 hay không.

Phí bảo hiểm tương lai của Ether cho thấy không mấy hào hứng

Các nhà giao dịch nên phân tích dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai Ether để hiểu cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị. Các hợp đồng hàng quý là công cụ ưa thích của cá voi và các nhà tạo lập thị trường vì chúng tránh được tỷ lệ tài trợ dao động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Chỉ số cơ sở đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Ether sẽ dao động trong khoảng từ 5% đến 12% để đền bù cho các nhà giao dịch vì đã "khóa" tiền trong hai đến ba tháng cho đến khi hết hạn hợp đồng.

Cơ sở hợp đồng tương lai 6% Ether hiện tại cao hơn một chút so với ngưỡng tối thiểu cho thị trường trung lập. Phí bảo hiểm tương lai hàng năm dưới 5% được coi là giảm giá, trong khi những con số trên 12% cho thấy xu hướng tăng giá.

Dữ liệu này cho chúng ta biết rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp không mấy hào hứng nhưng trong vài tháng qua, lãi suất cơ bản là 4% hoặc thấp hơn, điều này phản ánh tâm lý giảm giá. Như vậy, đã có sự cải thiện, nhưng chưa đủ để gây ra nhu cầu quá mức từ người mua.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến dữ liệu phái sinh, người ta nên phân tích dữ liệu trên chuỗi của mạng Ethereum. Ví dụ: giám sát việc sử dụng mạng cho chúng tôi biết liệu các trường hợp sử dụng thực tế có hỗ trợ nhu cầu về Ether hay không.

Số liệu trên chuỗi gây lo ngại

Việc đo số lượng địa chỉ đang hoạt động trên mạng cung cấp chỉ báo nhanh chóng và đáng tin cậy về việc sử dụng hiệu quả. Tất nhiên, số liệu này có thể bị nhầm lẫn do việc áp dụng ngày càng nhiều các giải pháp lớp 2, nhưng nó hoạt động như một điểm khởi đầu.

Mức trung bình 593.260 địa chỉ hoạt động hàng ngày hiện tại tăng 2% so với 30 ngày trước, nhưng không bằng mức 857.520 được thấy vào tháng 5 năm 2021. Dữ liệu cho thấy các giao dịch mã thông báo Ether không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là trên lớp chính.

Các nhà giao dịch nên tiến hành các số liệu sử dụng DApp nhưng tránh tập trung hoàn toàn vào TVL vì số liệu đó tập trung nhiều vào các nền tảng cho vay và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), do đó, việc đánh giá số lượng địa chỉ hoạt động sẽ cung cấp một cái nhìn rộng hơn.

Ethereum DApps đã chứng kiến sự sụt giảm trung bình hàng tháng 11% trong các địa chỉ đang hoạt động. Nhìn chung, dữ liệu thật đáng thất vọng vì mạng hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt để lưu trữ các ứng dụng phi tập trung.

Để so sánh, các DApp trên mạng Đa giác đã tăng 12% trong khi Solana (MẶT TRỜI ) đã chứng kiến mức tăng 6% người dùng. Trừ khi có sự tăng trưởng đáng kể trong các giao dịch Ether và việc sử dụng DApp, mức hỗ trợ đóng hàng ngày $3.340 có thể sẽ hết hiệu lực.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.