Tư vấn đạo đức của Hoa Kỳ về tiền điện tử của nhân viên liên bang có cơ sở trong luật pháp

Khi Văn phòng Đạo đức Chính phủ Hoa Kỳ (OGE) công bố Tư vấn pháp lý 22-04 vào ngày 5 tháng 7, phần lớn sự chú ý đã đổ dồn vào kết luận rằng các nhân viên liên bang sở hữu bất kỳ lượng tiền điện tử hoặc stablecoin nào.không được tham gia quy định và hoạch định chính sách liên quan đến tiền điện tử. Cố vấn pháp lý (LA) nhướn mày, vìmức tối thiểu miễn trừ, số lượng ngưỡng dưới mức cho phép nắm giữ tài sản, là phổ biến trong chính phủ. LA dễ hiểu hơn khi được nhìn trong bối cảnh lớn hơn.

Họ đã nghĩ gì

OGE không cấp phép phỏng vấn, vì vậy thật may mắn khi có một video của Cố vấn cấp cao Christopher Swartz của OGE thảo luận về LAđã xuất hiện trên kênh YouTube của văn phòng một ngày sau khi Cointelegraph đưa ra yêu cầu. Swartz đã thảo luận chi tiết về một số điểm, nhấn mạnh rằng LA là cách giải thích luật hiện hành để hỗ trợ việc áp dụng luật này cho các nhân viên liên bang và “hiểu luật như nó tồn tại.” OGE không có vị trí nào đối với tài sản kỹ thuật số nói chung.

các OGEban hành một lời khuyên vào năm 2018 về việc tiết lộ tài sản tiền điện tử của nhân viên liên bang. Trước sự chấp nhận ngày càng tăng của tiền điện tử bởi công chúng và nhân viên liên bang, Swartz giải thích:

“Chúng tôi nhận ra rằng đã đến lúc chúng tôi phải xem xét lại lĩnh vực này, đảm bảo rằng chúng tôi đã thiết lập các quy tắc cơ bản đặc biệt vì nó liên quan đến luật xung đột lợi ích, vốn là một luật hình sự.”

Luật mà Swartz đề cập đến có từ năm 1962 và “ngăn cản nhân viên liên bang tham gia vào bất kỳ vấn đề cụ thể nào mà họ có lợi ích tài chính,” theo Swartz. Nó cố ý mở rộng và “bất khả tri” về các chi tiết. Không có yếu tố thực chất trong pháp luật, đó là, mộtmức tối thiểu miễn trừ, để cho phép nhân viên liên bang nắm giữ một lượng nhỏ bất cứ thứ gì.

Có liên quan:Phiên điều trần của Quốc hội Hoa Kỳ về quy định tài sản kỹ thuật số tập trung vào tiết lộ thông tin

Theo luật, OGE có quyền từ bỏ luật xung đột lợi ích cho tất cả nhân viên hoặc nhóm nhân viên khi lợi ích tài chính quá xa để ảnh hưởng đến các dịch vụ mong đợi của nhân viên. Các cơ quan có thể cung cấp miễn trừ trên cơ sở từng trường hợp với sự tư vấn của OGE.

OGE đã tạo ra một số trường hợp miễn trừ vào năm 1996. Ví dụ, vốn cổ phần được giao dịch công khai trong một công ty tham gia vào các dịch vụ tiền điện tử đã được miễn trừ. LAchỉ định rằng một quỹ tương hỗ đã đăng ký tiếp xúc với các công cụ phái sinh tiền điện tử, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, có thể có một trong hai trường hợp miễn trừ: atheo miễn trừ cho các quỹ tương hỗ đa dạng hoặc mộtmức tối thiểu miễn 50.000 đô la cho các quỹ ngành.

LA tuyên bố không có miễn trừ OGE nào đối với tiền điện tử vì tiền điện tử không đủ điều kiện là chứng khoán được giao dịch công khai. “Điều này đúng ngay cả khi các loại tiền điện tử hoặc stablecoin riêng lẻ tạo thành chứng khoán cho các mục đích của luật chứng khoán Liên bang hoặc tiểu bang,” LA tuyên bố.

Tiền điện tử không phải là chứng khoán được giao dịch công khai

LA lưu ý rằng định nghĩa về “bảo mật được giao dịch công khai” hẹp hơn định nghĩa về “bảo mật”. LA không liên quan đến câu hỏi lớn hơn về việc tiền điện tử hoặc stablecoin nào là chứng khoán, cũng như không giải quyết các lý do không được miễn trừ.

Tuy nhiên, Aitan Goelman, đối tác tại Zuckerman Spaeder và cựu giám đốc bộ phận thực thi của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC), nói với Cointelegraph:

“Nếu tôi là luật sư đại diện cho Ripple, tôi nghĩ rằng tôi sẽ đưa ra ý kiến của OGE, mặc dù OGE rất khó phân biệt định nghĩa về chứng khoán giao dịch công khai với định nghĩa về chứng khoán theo [bài kiểm tra] Howey.”

“Ý kiến của OGE rất có ảnh hưởng tại các cơ quan,” Goelman tiếp tục.

Tất cả các chuyên gia được Cointelegraph tư vấn đều đồng ý về thẩm quyền đạo đức cao của cơ quan và không có chương trình nghị sự chính trị.

Philip Moustakis, cố vấn trong Seward & Nhóm thực hành blockchain và tiền điện tử Kissel và là cựu thành viên của đơn vị quản lý tài sản SEC, đã nói với Cointelegraph trong một email, “Tôi không nghĩ có bất kỳ ẩn ý nào để đọc cả.”

Các chuyên gia cũng đồng ý rằng LA sẽ được giám sát trong toàn bộ chính phủ, mặc dù OGE không có quyền thực thi đi kèm với cơ quan quản lý của mình. Trên thực tế, có vẻ như các tiêu chuẩn đạo đức đã được tuân thủ rộng rãi. Cách giải thích của LA và bình luận chi tiết về cách áp dụng các yêu cầu tiết lộ đối với các quỹ tương hỗ có thể là mới, nhưng các yêu cầu về đạo đức thì không.

Moustakis cho biết: “Các nhân viên của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã được yêu cầu báo cáo việc nắm giữ chứng khoán của họ.

Elizabeth Boison, đối tác tại Hogan Lovells và cựu công tố viên của Bộ Tư pháp (DOJ) và là thành viên của Nhóm Thực thi Tiền điện tử Quốc gia của bộ, nói với Cointelegraph:

“Trước khi các cơ quan quản lý cung cấp sự rõ ràng về các quy tắc này, đây là điều mà các cơ quan quản lý đang làm theo bất kỳ cách nào. […] Ngay cả khi không có hướng dẫn, chúng tôi sẽ nói về vấn đề này [tại DOJ] và chúng tôi thường không giữ nó.

Goelman quan sát thấy rằng nhận thức về tham nhũng gần đây đã trở thành một vấn đề chính trị và LA góp phần làm giảm nhận thức về sự không phù hợp về tài chính trong chính phủ.

Nhược điểm của OGE LA

Khi được hỏi OGE sẽ làm gì để công bố một quy định nhằm tạo ra sự miễn trừ cho phépmức tối thiểu nắm giữ tiền điện tử, Goelman trả lời đơn giản là “động cơ”. Swartz bác bỏ lập luận rằng việc cấm sở hữu tiền điện tử sẽ không khuyến khích mọi người theo đuổi sự nghiệp của chính phủ, nói rằng OGE đã phát triển các cách để giúp “gỡ bỏ vướng mắc tài chính” của các nhân viên liên bang mới. Tuy nhiên, có những lập luận ủng hộ các nhà hoạch định chính sách nắm giữ tiền điện tử.

“ Boison nói: “Một trong những điều mà cơ quan quản lý phải hiểu là những thứ này hoạt động như thế nào. Cô ấy đặt tên cho quy trình Biết khách hàng của bạn và thiết lập ví làm ví dụ về các hoạt động mà trải nghiệm thực tế có giá trị đối với các cơ quan quản lý. Cô ấy đề xuất việc tạo ra một môi trường “phòng thí nghiệm vô trùng, được khử trùng”, nơi các cơ quan quản lý có thể thực hiện các chuyển động của quy trình.

Có liên quan:Biết khách hàng của bạn: Tương lai của KYC trong tiền điện tử

LA 22-04 gìtiếp theo 10 ngày sau bởi một tư vấn liên quan đến tiền điện tử, lần này là tiết lộmã thông báo không thể thay thế (NFT) nắm giữ. Phải báo cáo các NFT được chia nhỏ và có thể thu được trị giá từ 1.000 đô la trở lên nếu "được giữ để đầu tư hoặc tạo thu nhập", cũng như các khoản đầu tư NFT tạo ra lợi nhuận trên 200 đô la trong một kỳ báo cáo.