BTC sẽ mất 21.000 đô la bất chấp sự đầu hàng của người khai thác? 5 điều bạn cần biết về Bitcoin trong tuần này

Bitcoin đã bắt đầu tuần mới từ mức thấp nhất trong nhiều tuần trong bối cảnh sự hồi hộp cao trở lại.

Sau khi giảm xuống dưới 21.000 đô la vào cuối tuần, Bitcoin đang củng cố và thấp hơn khoảng 10% so với một tuần trước, với nỗi sợ hãi có thể thấy rõ trên thị trường tiền điện tử.

Trong khi một số kêu gọi mức thấp mới và những người khác cảnh báo về một vài tháng khó khăn sắp tới, những người đầu cơ giá lên có rất nhiều điều phải vật lộn trong dài hạn và ngắn hạn.

Với hội nghị chuyên đề Jackson Hole hàng năm của Fed diễn ra vào tuần này, tháng 9 sẽ trở thành một cuộc thách thức khi nói đến lạm phát và các yếu tố kích hoạt giá vĩ mô có liên quan.

Điều này có thể có nghĩa là sự biến động mới đối với các tài sản rủi ro trong tháng 9 và hơn thế nữa, điều mà các nhà đầu tư mệt mỏi chắc chắn sẽ không hoan nghênh sau đợt lao dốc BTC/USD vào tuần trước.

Trong khi đó, các công ty khai thác đang gửi tín hiệu mạnh mẽ rằng điều tồi tệ nhất đã qua, với tỷ lệ băm bắt đầu phục hồi sau giai đoạn "đầu hàng" hiếm hoi.

Với suy nghĩ này, Cointelegraph đã xem xét kỹ hơn năm chủ đề chuyển động thị trường có liên quan đến các nhà giao dịch Bitcoin trong những ngày tới và hơn thế nữa.

Mọi con mắt đổ dồn về Jackson Hole

Tuần này, Fed một lần nữa chiếm thế thượng phong khi nói đến các yếu tố kích hoạt giá vĩ mô tiềm năng đối với các tài sản rủi ro.

Sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tuần trước, các quan chức của Fed sẽ tham gia cùng các chủ ngân hàng trên khắp thế giới tham dự hội nghị chuyên đề Jackson Hole hàng năm vào ngày 25-27 tháng 8.

Hội nghị năm nay diễn ra vào thời điểm then chốt đối với các thị trường ở Hoa Kỳ và các quốc gia khác. Lạm phát dường như đã bắt đầu hạ nhiệt dưới tầm nhìn của Fed, trong khi ở những nơi khác thì điều ngược lại vẫn đúng.

Dữ liệu lạm phát mới nhất của Hoa Kỳ còn vài tuần nữa mới có, nhưng điều đó có thể sẽ không ngăn được Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đưa ra những gợi ý mạnh mẽ về cách ngân hàng trung ương sẽ phản ứng và định vị kỳ vọng cho chính sách kinh tế trong tương lai.

Với ý nghĩ đó, sự biến động có thể dễ dàng xảy ra cả trước và trong cuộc họp, khiến Jackson Hole trở thành một sự kiện quan trọng để các nhà giao dịch theo dõi.

Kevin Cummins, nhà kinh tế trưởng của Hoa Kỳ tại NatWest Markets, nói với Bloomberg: "Một phần lý do khiến họ quá tập trung vào việc này là họ đã làm hỏng toàn bộ những thứ 'tạm thời' vào năm ngoái và họ nhận ra rằng điều duy nhất họ có thể làm bây giờ là thắt chặt chính sách, điều này sẽ làm chậm lạm phát.”

Trong trường hợp này, vẫn còn phải xem liệu thị trường ủng hộ một đợt tăng 75 điểm cơ bản khác vào tháng 9 hay tăng 50 điểm cơ bản.

Trong một bản xem trước cuộc họp Jackson Hole được lưu hành trực tuyến, Bank of America cho biết họ sẽ "tiếp tục mong đợi các đợt tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 9 và tháng 11, và một đợt tăng 25 điểm cơ bản khác vào tháng 12."

Bản thân việc tăng lãi suất đã tạo ra những cơn gió ngược cho các tài sản rủi ro, từ đó tạo ra những thách thức đối với Bitcoin và nỗ lực loại bỏ mối tương quan chặt chẽ của nó với các loại tài sản như chứng khoán Hoa Kỳ.

Biểu đồ lãi suất quỹ của Fed (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Cục Dự trữ Liên bang

Bitcoin được thiết lập trong 6 tháng 'xấu xí'

Bitcoin đã cố gắng tránh được sự biến động lớn vào cuối tuần, nhưng vẫn chạm mức thấp mới trong tháng 8 do khối lượng giao dịch thấp vào cuối tuần đã thúc đẩy sự biến động của thị trường.

Sau đợt giảm đột ngột vào ngày 19 tháng 8, BTC/USD đã được củng cố ở các mức thấp hơn trong những ngày tiếp theo, điều này vẫn tiếp tục tại thời điểm viết bài.

Bitcoin đã giảm xuống còn 20.770 đô la trên Bitstamp trước khi tăng thêm 1.000 đô la trước khi quay trở lại giao dịch ở khoảng giữa hai mức đó.

Nó đóng cửa tuần ở mức 21.500 đô la, mức thấp nhất kể từ tuần 18 tháng 7. Giá đóng cửa của tuần trước khiến những người đầu cơ giá lên gần $3.000 (11,6%).

Có vẻ như Bitcoin sẽ sớm trở lại dưới 20.000 đô la.
Đừng mất cảnh giác.
— Ben Armstrong (@Bitboy_Crypto) ngày 21 tháng 8 năm 2022

Các nhà bình luận lo ngại về mức thấp mới là rõ ràng, trong khi những người khác lập luận rằng tình hình không rõ ràng chỉ ra nỗi đau hơn nữa.

Michaël van de Poppe, cộng tác viên của Cointelegraph cho biết BTC/USD có thể hạn chế bất kỳ sự sụt giảm nào trong hợp đồng tương lai CME (Chicago Mercantile Exchange) kể từ khi đóng cửa vào ngày 19 tháng 8. Ông gợi ý rằng tình huống khó khăn hơn đối với hầu hết mọi người trên thị trường là tăng giá, bởi vì xu hướng chung là tham gia vào thị trường giảm giá.

“Có lẽ xung quanh CME mở cửa, chúng ta sẽ thấy thị trường giảm xuống còn 21.200 đô la khi giá đóng cửa vào thứ Sáu và sau đó mọi thứ sẽ ổn,” anh ấy nói với những người theo dõi trên Twitter vào cuối tuần qua:

"Chúng tôi vẫn chưa có xu hướng nhìn thấy mức thấp mới. Toàn bộ giai đoạn tích lũy và đợt giảm giá mạnh vào thứ Sáu đã gây ra sự hoảng loạn. Nỗi đau đang gia tăng."

Biểu đồ nến 1 giờ BTC/USD (Bitstamp) Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, về lâu dài, Brian Beamish, người sáng lập bộ giáo dục The Rational Trader, đã nói với các phương tiện truyền thông xã hội rằng đừng ảo tưởng về việc Bitcoin sẽ tăng giá như thế nào trong phần còn lại của năm 2022.

"12-19 tuần tới sẽ rất tồi tệ," đọc một tweet.

"Một khi nó kết thúc, đáy của chu kỳ sẽ ở đó - và sau đó chúng ta sẽ bắt đầu lại từ đầu."

Beamish rút ra kinh nghiệm từ hai thị trường gấu tiền điện tử trước đó và biểu đồ so sánh hành động giá cho thấy mức thấp vĩ mô thực tế đối với BTC/USD còn lâu mới đạt được.

Tuy nhiên, nhà phân tích Matthew Hyland cũng tự tin không kém về khả năng phục hồi trong dài hạn và ông không cho rằng các nhà giao dịch nên mất niềm tin.

Ông kết luận: "Cấu trúc bitcoin trong vài tuần/tháng tới sẽ không làm bạn sợ hãi. Có thể là mức thấp cao hơn, đáy kép hoặc mức thấp nhất trong chu kỳ".

"Kết thúc rất gần."

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD (Bitstamp) Nguồn: TradingView

Hashband cho thấy những người khai thác đã thoát khỏi giai đoạn đầu hàng

Trong số những người tham gia mạng Bitcoin, một nhóm dường như sắp kết thúc là những người khai thác.

Bất chấp đợt giảm giá gần đây, dữ liệu trên chuỗi cho thấy các công ty khai thác Bitcoin đã cùng nhau thoát khỏi giai đoạn “đầu hàng” kéo dài hơn hai tháng.

Hashband sử dụng hai đường trung bình động của tỷ lệ băm để xác định xu hướng tham gia của người khai thác, một chỉ báo cho thấy một đợt tăng giá hiện đang hình thành.

Động thái này đã được mong đợi từ lâu. Đầu tháng 8, công ty khai thác Blockware đã dự đoán rằng giai đoạn đầu hàng của hashbelt sẽ kết thúc vào tháng này hoặc tháng tới.

Thay đổi mới nhất được chú ý bởi Charles Edwards, Giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản Capriole, người đã so sánh sự đầu hàng của người khai thác năm nay với các tình huống khác trong lịch sử của Bitcoin.

“Việc đầu hàng của thợ đào bitcoin chính thức kết thúc vào hôm nay, sau 71 ngày, khoảng thời gian đầu hàng dài thứ ba trong lịch sử,” anh ấy đã tweet.

“Vùng đầu hàng này dài hơn so với năm 2021 và chỉ ngắn hơn hai ngày so với năm 2018 khi giá đạt 3,1 triệu đô la.”

Xem xét các ước tính tỷ lệ băm thông qua giám sát tài nguyên MiningPoolStats cho thấy rằng nó có thể đã bắt đầu vượt quá 200 EH/s trong những ngày gần đây.

Edwards tiếp tục: “Trong lịch sử, việc đầu hàng của người khai thác Bitcoin đã đạt được mức giá thấp nhất và là một tín hiệu mua tốt, với giá tuân theo tỷ lệ băm.”

"Việc đầu hàng của máy khai thác xảy ra vào cuối chu kỳ (ít nhất 2 năm sau halving) và sau đỉnh của chu kỳ là tín hiệu dài hạn có lợi nhất (ví dụ: 2012, 2015, 2018)."

Nguồn biểu đồ băm bitcoin: LookIntoBitcoin

Cán cân tỷ giá chạm mức thấp nhất trong 4 năm

Các cuộc đấu tranh về giá ngắn hạn đã được chứng minh là ít gây ra vấn đề hơn đối với người mua.

Đằng sau hậu trường, thay vì chạy trốn khỏi sự tiếp xúc với Bitcoin, các nhà đầu tư đã đổ vào thị trường với tốc độ đáng chú ý trong những ngày gần đây.

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích trên chuỗi CryptoQuant, số lượng bitcoin có sẵn trên 21 sàn giao dịch lớn đã giảm xuống còn 2.309.727 vào ngày 18 tháng 8 từ 2.342.662 vào ngày 22 tháng 8.

Trong vòng 4 ngày, người dùng trao đổi đã xóa hơn 30.000 bitcoin khỏi tài khoản của họ.

Biểu đồ dự trữ Bitcoin của các sàn giao dịch Nguồn: CryptoQuant

Trong khi đó, một công ty dữ liệu khác, Glassnode, nói thêm rằng tổng số dư hiện tại trên các sàn giao dịch mà họ theo dõi đã chạm mức thấp nhất trong 4 năm vào ngày 22 tháng 8.

Ngược lại, vào tháng 8 năm 2018, BTC/USD đã tăng lên 7.000 đô la, nhưng vẫn còn vài tháng nữa mới chạm đáy thị trường gấu là 3.100 đô la.

Biểu đồ số dư Bitcoin trên sàn giao dịch Nguồn: Glassnode/Twitter

Chỉ số tình cảm giảm 40% trong một tuần

Đồng thời, tâm lý thị trường không còn như trước khi giá giảm.

Bất chấp sự ra đi nhanh chóng của Bitcoin khỏi các sàn giao dịch, bức tranh tổng thể hiện là một trong những “nỗi sợ hãi” vững chắc đối với các nhà đầu tư Bitcoin và altcoin.

Theo Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử, sử dụng một nhóm các yếu tố để cung cấp điểm số tiêu chuẩn cho tâm lý thị trường, "nỗi sợ hãi tột độ" chỉ còn cách một bước nữa.

Hiện tại ở mức 29/100, chỉ số còn cách 4 điểm nữa mới trở lại vùng cực kỳ sợ hãi 45/100, mức lạc quan nhất kể từ tháng 4.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Alternative.me