Giảm 60% trong một ngày: Khám phá các kỹ thuật giao dịch bí mật của cá voi ĐẤU GIÁ

Người viết: Fairy, ChainCatcher

Một trò chơi giao dịch bí mật và hiệu quả đã diễn ra vào cuối tuần.

Chỉ trong vài tuần, một thực thể vô danh đã mua lại hơn 20% tổng nguồn cung của AUCTION, thúc đẩy khối lượng giao dịch tăng vọt, lượng nắm giữ tăng và CVD tiếp tục tăng. Mọi thứ dường như là một thị trường mạnh mẽ do phe mua dẫn đầu. Tuy nhiên, đằng sau hậu trường, "người bán" vẫn vận chuyển sản phẩm một cách chính xác mà không gây ra bất kỳ tiếng động nào.

Giá token đã xuất hiện từ thị trường "cây thông Noel", có vẻ như đang tăng đều đặn, nhưng thực tế lại tiềm ẩn nhiều nguy hiểm. Đây là kiểu bố trí hoạt động nào? “Nhà tạo lập thị trường” hoàn thành các lô hàng quy mô lớn như thế nào khi “có vẻ như phe mua đang chiếm ưu thế”? Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc sự thật đằng sau hoạt động này.

Biến động thị trường AUCTION: đường đi của những con cá voi khổng lồ xuất hiện

AUCTION là token quản trị của Bounce Brand. Bounce là nền tảng đấu giá phi tập trung tích hợp khai thác thanh khoản, quản trị phi tập trung và cơ chế staking.  

Đêm qua, Bounce Brand đã đưa ra tuyên bố làm rõ rằng nhóm không tham gia vào hoạt động thao túng giá ĐẤU GIÁ và tiết lộ một loạt các bất thường của thị trường:

Trong vài tuần qua, một thực thể không xác định đã tích lũy hơn 20% tổng nguồn cung của ĐẤU GIÁ.

Khối lượng giao dịch ĐẤU GIÁ đã tăng đáng kể trên các sàn giao dịch lớn và cặp giao dịch tương lai ĐẤU GIÁ trên Binance đã trở thành cặp giao dịch lớn thứ ba sau BTC và ETH. Khối lượng giao dịch tại chỗ của AUCTION trên Upbit đã vượt qua BTC trong nhiều ngày liên tiếp.

Giá giao dịch ĐẤU GIÁ của Upbit cho thấy mức phí bảo hiểm đáng kể và một lượng lớn ĐẤU GIÁ đã được rút khỏi các sàn giao dịch chính thống để giao dịch chênh lệch giá.

Ngoài ra, còn có sự mất cân bằng rõ ràng về tính thanh khoản của thị trường, tạo ra một loạt các điều kiện không lành mạnh:

Lượng nắm giữ ví nóng của Binance đã giảm mạnh và hiện chỉ chiếm chưa đến 10% tổng nguồn cung của AUCTION.

Lãi suất cho vay hàng năm vượt quá 80% và lãi suất tài trợ vẫn ở mức -2% trong nhiều chu kỳ.

Các sàn giao dịch lớn điều chỉnh giới hạn vị thế và các biện pháp kiểm soát rủi ro cho các hợp đồng vĩnh viễn ĐẤU GIÁ.

Dựa trên dữ liệu giám sát của Ember, chúng tôi đã sắp xếp các quỹ đạo hoạt động chính gần đây và những thay đổi về giá tiền tệ của các cá voi AUCTION:

Đánh giá từ một loạt các đợt huy động vốn của cá voi và các hiện tượng bất thường của thị trường, xu hướng giá của AUCTION không chỉ đơn thuần do các quỹ chi phối mà còn có một bố cục giao dịch phức tạp hơn đằng sau nó.

Kỹ thuật bán ẩn: Chiến lược giao dịch "Lệnh bán thụ động"

Trong đợt lao dốc của ĐẤU GIÁ, dữ liệu thị trường cho thấy một tín hiệu có vẻ trái ngược: CVD (khối lượng giao dịch tích lũy tăng) tiếp tục tăng, tỷ lệ tài trợ tiếp tục tăng và các vị thế cũng tăng lên. Theo logic thông thường, khi CVD tăng và lượng nắm giữ tăng, điều đó thường có nghĩa là có một lượng lớn lệnh mua đang đổ vào thị trường và giá sẽ tăng. Tuy nhiên, giá của ĐẤU GIÁ đã giảm, cho thấy sự phân kỳ rõ ràng của thị trường.

Theo phân tích của KOL tiền điện tử Biupa-TZC, "ngân hàng" của AUCTION đã áp dụng chiến lược phân phối "lệnh bán thụ động" cực kỳ bí mật, hoàn tất việc phân phối trên quy mô lớn trong một thị trường dường như đang bị phe mua thống trị.

1. Đặt một lượng lớn lệnh bán thụ động

"Người giao dịch" liên tục đặt các lệnh bán thụ động cực lớn gần giá thị trường, cho phép các lệnh mua chủ động được khớp và thực hiện.

Vì thị trường giao ngay chủ yếu được kiểm soát bởi "ngân hàng tạo lập" nên hầu như không có lệnh bán nào đang hoạt động trên thị trường. CVD được tính bằng khối lượng mua tích cực trừ đi khối lượng bán tích cực. Khi không có lệnh bán tích cực, CVD tiếp tục tăng, nhưng giá luôn chịu áp lực. 2. Tạo ra ảo giác về "giá cố định" Các "nhà tạo lập thị trường" tránh việc chủ động phá giá thị trường, thay vào đó, tạo ra cảm giác rằng chỉ có lệnh mua trên thị trường, khiến các nhà đầu tư có ảo giác rằng thị trường đang tăng.

Khi CVD tiếp tục tăng và lượng nắm giữ cũng tăng lên, các nhà đầu tư bán lẻ lầm tưởng rằng các quỹ đang tích cực đổ vào và họ có thể tích cực mua vào hoặc mua vào ở mức giá thấp.

3. Dần dần hấp thụ lệnh mua của thị trường và hoàn tất giao dịch

"Người bán" hấp thụ từng lệnh mua chủ động bằng cách liên tục đặt lệnh bán thụ động mới.

Bất cứ khi nào hoạt động mua chủ động tác động đến hoạt động bán thụ động, một khoảng trống thanh khoản ngắn hạn sẽ xuất hiện trên thị trường và "người tạo lập ngân hàng" lại điều chỉnh lệnh bán xuống mức thấp hơn nữa, khiến giá giảm dần.

Do khối lượng giao dịch lớn, các lệnh bán này không chỉ kìm hãm giá mà thực tế còn là lệnh bán, cuối cùng khiến giá ĐẤU GIÁ giảm mạnh.

Trò chơi giao dịch đã kết thúc và tiếng chuông báo động của thị trường đã vang lên

Đằng sau sự tăng vọt và sụt giảm của AUCTION là sự phân bổ vốn được lên kế hoạch cẩn thận và cách bố trí giao dịch của "ngân hàng". Mặc dù Bounce Brand đã hỗ trợ thanh khoản trên nhiều sàn giao dịch và khóa khoảng 1,5 triệu ĐẤU GIÁ để ổn định thanh khoản thị trường, sự cố này vẫn phơi bày những rủi ro và sự phức tạp tiềm ẩn trên thị trường tiền điện tử.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, đây là một bài học sâu sắc: trước những tài sản có tính biến động cao, giao dịch tín hiệu mù quáng sẽ chỉ trở thành một con bài mặc cả để "ngân hàng" thu hoạch. Chỉ bằng cách luôn cảnh giác và phân tích sâu sắc động lực thị trường, bạn mới có thể trở nên bất khả chiến bại trong lĩnh vực giao dịch luôn thay đổi.