Thị trường tăng giá cổ phiếu A: Khi nào thị trường tăng giá tiền điện tử sẽ bắt đầu?

Thị trường mở cửa thấp hơn và đóng cửa giảm 6 điểm trong ngày hôm nay, điều này làm nguội đi sự nhiệt tình gần đây đối với thị trường chứng khoán.

Thị trường chứng khoán điên rồ đến mức nào? Tôi tin rằng mọi người đã nhìn thấy nó.

Chỉ số Shanghai Composite đã trải qua đợt tăng vọt "thần kỳ" hơn 600 điểm trong 9 ngày giao dịch trước kỳ nghỉ lễ.

Ba chỉ số chính cùng mở cửa cao hơn sau kỳ nghỉ lễ, với mức tăng 10%

Doanh thu vượt 3,45 nghìn tỷ nhân dân tệ, lập kỷ lục

Nhà đầu tư nước ngoài đổ xô vào thị trường để tham gia "quét hàng"

Chỉ số Hang Seng đã tăng 35,5% từ đầu năm đến nay Dẫn đầu mức tăng trên các thị trường chứng khoán lớn trên toàn cầu

Chứng khoán Hồng Kông cũng tăng tương ứng tới 730% cùng một lúc, có thể so sánh với Dogecoin!

Thị trường tiền điện tử chắc chắn đã bắt kịp làn sóng nhiệt tình này:

USDT (Tether), loại tiền tệ ổn định lớn nhất trong vòng tròn tiền tệ, đã được bán cho Giảm giá xuất hiện

Nó dường như đã trở thành "củ khoai tây nóng" cho các nhà đầu tư mong muốn đổi lại thành tiền hợp pháp

Thật bất ngờ, dòng tiêu đề liên kết cổ phiếu A và vòng tròn tiền tệ hóa ra lại là - Vòng tròn hút tiền tệ A-share

01  Tình hình hiện tại của thị trường cổ phiếu loại A: bùng nổ

Bật Ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ lễ, thị trường cổ phiếu A cực kỳ nóng bỏng, ba chỉ số chính đồng loạt tăng giá. Chỉ trong 20 phút sau khi thị trường mở cửa, khối lượng giao dịch đã vượt quá 1 nghìn tỷ nhân dân tệ và mức tăng vượt quá 10% khi mở cửa. Hơn 5.000 cổ phiếu tăng giá, trong đó gần một nghìn cổ phiếu đã đạt giới hạn và cổ phiếu môi giới tăng vọt. ..

Tình hình thị trường tuyệt vời này không chỉ khiến các nhà đầu tư phấn khích mà còn gây ra những cuộc thảo luận sôi nổi về xu hướng thị trường trong tương lai từ mọi tầng lớp xã hội. Tại sao Big A, người liên tục kích hoạt trận chiến phòng thủ 3000 điểm, lại thành công ngay lập tức?

Ngày xửa ngày xưa, dữ liệu kinh tế yếu kém và sự thiếu niềm tin của thị trường đã khiến cổ phiếu A rơi vào tình trạng suy thoái với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính sách và thị trường. Tâm lý phục hồi, thị trường cũng đã nhận được phản ứng mạnh mẽ.

Vậy, trong làn sóng trỗi dậy này, những tín hiệu nào báo trước sự xuất hiện của thị trường giá lên cổ phiếu A?

Cường độ chính sách chưa từng có:Vào ngày 24 tháng 9, ngân hàng trung ương và các cơ quan quản lý đã cùng ban hành gói chính sách nới lỏng, cho thấy ý định hỗ trợ thị trường mạnh mẽ đó. Những lời nói táo bạo của Thống đốc Pan Gongsheng về “500 tỷ và sau đó là 500 tỷ nữa” đã tạo ra một cú hích cho thị trường.

Khối lượng giao dịch đạt mức cao mới:Khối lượng giao dịch vào ngày 8 tháng 10 đạt 3,45 nghìn tỷ nhân dân tệ, không chỉ lập kỷ lục lịch sử mới, mà còn cho thấy hoạt động của thị trường đã tăng lên đáng kể. Khối lượng giao dịch cao thường là tín hiệu quan trọng của thị trường tăng giá sắp tới, cho thấy kỳ vọng lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng thị trường.

Dòng vốn nước ngoài đổ vào thị trường ngày càng tăng: Kể từ khi ban hành chính sách, cổ phiếu khái niệm của Trung Quốc nhìn chung đã tăng giá và nhiều cổ phiếu nước ngoài các tổ chức đầu tư đã bày tỏ sự lạc quan về thị trường chứng khoán Trung Quốc. Làn sóng tài trợ này đã tạo động lực mới cho thị trường.

Định giá tổng thể vẫn còn thấp:Định giá tổng thể hiện tại của cổ phiếu A vẫn thấp và định lượng định giá của GEM chỉ số này không đủ 8%, tạo cơ hội cho việc bố trí trung và dài hạn.

Các công ty môi giới đang nỗ lực hết sức để thu hút khách hàng: Số lượng nhà đầu tư mở tài khoản mới cũng tăng mạnh. , nhà đầu tư Chứng khoán Ngân hàng Giá trị ròng chuyển khoản tăng lên 7,04, mức cao nhất trong 3 năm rưỡi. Các sàn môi giới thậm chí còn tạm thời mở dịch vụ trong dịp nghỉ lễ Quốc khánh để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư.

02 Trạng thái thị trường tiền điện tử: Đang ở mức thấp

Trong khi thị trường cổ phiếu A đang nóng, thị trường mã hóa có vẻ hơi ì ạch. Sau khi Bitcoin leo lên mức cao nhất trong 2 tháng là 66.500 USD vào ngày 27 tháng 9, nó đã dao động đi xuống và giảm xuống còn khoảng 60.000 USD vào đầu tháng 10.

Có phải những cơ hội mới đang hình thành trên thị trường tiền điện tử không? Khi nào thị trường tăng giá bắt đầu? Chúng ta có thể chú ý đến các tín hiệu sau:

Những thay đổi về chính sách và kinh tế vĩ mô

Gần đây, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất đáng kể 50 điểm cơ bản Dòng vốn gia tăng chảy vào do việc phát hành quỹ đã thúc đẩy sự gia tăng chung của lãi suất. thị trường tiền điện tử. Chính sách tiền tệ nới lỏng thường được coi là có lợi cho các tài sản đầu cơ như tiền điện tử, vì vậy thị trường lạc quan về các điều kiện trong tương lai. Ngoài ra, khi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ tăng lên, thị trường thường được kỳ vọng sẽ kích thích hơn nữa sự tăng giá của Bitcoin.

Các quỹ tăng dần tiếp tục gia nhập thị trường

Dòng vốn gia tăng là một trong những chỉ số quan trọng để đánh giá thị trường tăng giá trong vòng tròn tiền tệ.

ETF

Dòng tiền ròng vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay Tác động về giá là đáng kể. Dòng tiền vào ròng duy trì cho thấy nhu cầu về Bitcoin ngày càng tăng và tâm lý tích cực này có xu hướng được phản ánh qua giá, khiến nó duy trì ổn định hoặc tăng giá.

Ngược lại, nếu có dòng tiền chảy ra ròng lớn, nó có thể gây áp lực giảm giá Bitcoin. Dòng vốn chảy ra thường cho thấy sự thiếu niềm tin của nhà đầu tư, điều này có thể dẫn đến giá giảm. Vì vậy, dòng vốn của ETF giao ngay là chỉ báo quan trọng để nhà đầu tư đánh giá xu hướng thị trường.

Trong tháng qua, Bitcoin giao ngay ETF chỉ có 6 ngày dòng tiền chảy ra ròng và biên độ cũng nhỏ hơn trước. Hiện tại, sau thời gian sốc và giảm giá, niềm tin tài chính OTC đang dần hồi phục.

Nguồn dữ liệu: Coinglass

Stablecoin

Giá trị thị trường của stablecoin phản ánh dòng vốn gia tăng ở một mức độ nhất định. Trong thị trường tiền điện tử, khi người dùng sử dụng tiền tệ hợp pháp để mua stablecoin, số tiền này sẽ chảy vào thị trường, thúc đẩy giá trị thị trường của stablecoin. Quan sát những thay đổi về giá trị thị trường của stablecoin có thể giúp xác định dòng tiền trên thị trường.

Như thể hiện trong hình bên dưới, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã tăng vọt lên 168 tỷ USD vào tháng 8, vượt qua kỷ lục 167 tỷ USD vào tháng 3 năm 2022 và thiết lập một mức cao mới mọi thời đại. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của stablecoin tiếp tục phá vỡ mức cao trước đó, với dữ liệu mới nhất vào ngày 8 tháng 10 là 171,3 tỷ USD.

Nguồn dữ liệu: Defillama

Tổng giá trị thị trường của stablecoin được hỗ trợ bởi đấu thầu hợp pháp cũng đã đạt mức cao kỷ lục và tiếp tục tăng phát triển. Dữ liệu này chỉ bao gồm các stablecoin được hỗ trợ bởi các loại tiền tệ fiat và không liên quan đến các stablecoin thuật toán dựa trên các thuật toán phức tạp. Như minh họa trong hình bên dưới:

Nguồn dữ liệu: CoinMarketCap

Điều đáng nói là hiện tại, Tether (USDT) là giao dịch ở mức gần 1196 Với giá trị thị trường là 100 triệu USD, nó đứng đầu, chiếm gần 70% tổng giá trị thị trường của stablecoin. USD Coin (USDC) theo sát phía sau và cũng đang tăng trưởng đều đặn, với vốn hóa thị trường khoảng 35,3 tỷ USD. Khi niềm tin của thị trường trở lại, nhu cầu tiếp tục đối với hai loại tiền ổn định này sẽ tăng lên. Hình ảnh dưới đây cho thấy những thay đổi về giá trị thị trường USDT.

Nguồn dữ liệu: CoinMarketCap

Thời kỳ đồng hồ Merrill Lynch

Đồng hồ Merrill Lynch là một công cụ quan trọng để đánh giá mối quan hệ giữa chu kỳ kinh tế và hiệu suất tài sản. Nó chia chu kỳ kinh tế thành bốn giai đoạn: suy thoái, phục hồi. , quá nóng và lạm phát đình trệ.

• Giai đoạn suy thoái:

Đặc điểm: tăng trưởng kinh tế chậm hoặc trì trệ và lạm phát thấp.

Chiến lược đầu tư: Trái phiếu hoạt động tốt nhất vào thời điểm này khi lãi suất giảm và thu nhập cố định thu hút các nhà đầu tư.

• Thời gian phục hồi:

Đặc điểm: Nền kinh tế bắt đầu khởi sắc, tăng trưởng nhanh và lạm phát vẫn ở mức thấp.

Chiến lược đầu tư: Cổ phiếu đã trở thành lựa chọn đầu tư tốt nhất, lợi nhuận doanh nghiệp tăng lên và niềm tin của thị trường tăng lên.

• Giai đoạn quá nóng:

Đặc điểm: Kinh tế tăng trưởng mạnh nhưng lạm phát gia tăng.

Chiến lược đầu tư: Giá trị phân bổ của cổ phiếu tương đối mạnh, hàng hóa có diễn biến vượt trội và nhà đầu tư có thể gặp rủi ro tăng lãi suất.

• Giai đoạn lạm phát đình trệ:

Đặc điểm: Tăng trưởng kinh tế dưới mức tiềm năng và lạm phát vẫn ở mức cao.

Chiến lược đầu tư: Giữ tiền mặt là lựa chọn tốt nhất vì các tài sản khác hoạt động kém hiệu quả.

Tiền điện tử là một tài sản rủi ro và tiền thường chảy vào thị trường tiền điện tử trong thời kỳ phục hồi và quá nóng của đồng hồ Merrill Lynch. Lý do là: trong giai đoạn phục hồi, niềm tin thị trường dần hồi phục, dòng vốn vào tăng lên, tiền điện tử được ưa chuộng là tài sản có rủi ro cao và giá cả có xu hướng tăng. Mặc dù tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trong thời kỳ quá nóng, lạm phát gia tăng và nhu cầu của nhà đầu tư đối với tiền điện tử như Bitcoin tăng lên có thể dẫn đến tăng giá nhanh chóng.

Do đó, khi thị trường đang ở hai giai đoạn này, khả năng thị trường tăng giá Bitcoin sẽ lớn hơn. Vào ngày 18 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất đáng kể 0,5%. Hoa Kỳ đã bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất. Đánh giá từ đồng hồ Merrill Lynch, có lẽ chúng ta đang trong giai đoạn chuyển tiếp từ suy thoái sang phục hồi và thị trường tăng trưởng có thể sắp đến gần.

Ngoài ra, theo dữ liệu của Bloomberg, hệ số tương quan giữa tiền điện tử và Chỉ số vốn cổ phần thế giới của MSCI gần bằng 0,6, cao nhất trong quá khứ hai năm Một trong những mức cao nhất. Điều này cho thấy rằng hai thị trường đang tiến gần nhau hơn và khi thị trường chứng khoán hoạt động tốt, thị trường tiền điện tử có thể cũng theo đó.

Chỉ báo dữ liệu trên chuỗi

Biểu đồ giá cầu vồng Bitcoin

Biểu đồ cầu vồng là công cụ Định giá dài hạn của Bitcoin sử dụng một đường cong tăng trưởng logarit để dự đoán hướng giá tiềm năng trong tương lai của Bitcoin. Các màu ấm hơn ở trên cho biết khi nào thị trường có thể đang quá nóng, đây là điểm bán tốt hơn; các màu mát hơn cho biết khi nào tâm lý chung của thị trường thường chán nản, đây là điểm mua tốt hơn. Biểu đồ cầu vồng có thể được sử dụng để giúp xác định sự xuất hiện của các tín hiệu thị trường tăng giá.

Có 10 dải màu trong hình. Lấy ngày hôm nay, ngày 8 tháng 10 làm ví dụ, BTC nằm trong phạm vi "mua" của dải màu xanh lục. Thị trường Nhiệt độ trung bình. Nếu một ngày giá BTC nằm trong các dải màu vàng, cam và đỏ của biểu đồ cầu vồng, điều đó có nghĩa là thị trường đang dần nóng lên và tín hiệu thị trường tăng giá ngày càng rõ ràng.

Để phân tích thêm về các chỉ số dữ liệu ngân hàng, bạn có thể tham khảo bài viết gần đây của Biteye: "Liệu thị trường có đảo chiều không? Kiểm kê 7 chỉ số săn Bitcoin》

03 Tóm tắt

Trong nửa tháng qua, dòng tiền đổ vào thị trường chứng khoán Trung Quốc. Cổ phiếu Stud A dường như không còn là trò đùa trên thị trường vốn.

Ngược lại, mặc dù hiện tại thị trường mã hóa thiếu động lực nhưng xét về lâu dài, Bitcoin vẫn dẫn đầu về hiệu suất của nhiều loại tài sản khác nhau trong năm nay. năm. Theo thống kê mới nhất từ ​​Goldman Sachs vào ngày 8 tháng 10, Bitcoin đã tăng hơn 40% trong năm nay, vượt trội so với các chỉ số chứng khoán lớn, chứng khoán thu nhập cố định, vàng và dầu.

Khi nào thị trường tiền điện tử sẽ tăng giá? Nói về trái tim và dấu vết.

Bằng cách quan sát và theo dõi một loạt tín hiệu tích cực, cùng với sự phục hồi kinh tế toàn cầu và hỗ trợ chính sách, tôi tin rằng thị trường tăng giá tiền điện tử sắp đến gần!