Phỏng vấn với nhà giao dịch Eugene: Người mới nên tập trung vào tài sản trên chuỗi trước

Tác giả: Taiki Maeda, Nhà sáng lập HFA Research; Biên dịch bởi Felix, PANews

Nhiều người biết đến Darryl với tên @0xENAS trên Crypto Twitter/X, nơi anh chia sẻ các mẹo giao dịch và thông tin chi tiết về thị trường hàng tháng. Anh ấy là một trong những nhà giao dịch tiền điện tử giỏi nhất nhưng hành trình của anh ấy khá gập ghềnh. Sau khi gần như phá sản vào tháng 5 năm 2021, ông đã có thể trở thành nhà đầu tư và xây dựng một trong những quỹ uy tín nhất trong lĩnh vực này. Gần đây, Taiki Maeda, người sáng lập HFA Research, đã thực hiện một cuộc phỏng vấn độc quyền với nhà giao dịch Eugene Ng Ah Sio. Sau đây là bản ghi chép.

Đối với những ai chưa biết bạn, bạn có thể chia sẻ về công việc hiện tại của mình không?

Tôi đồng sáng lập Tangent, một công ty đầu tư đa chiến lược, tập trung vào thị trường thanh khoản và đối tác của tôi là Jason phụ trách vốn đầu tư mạo hiểm. Trước đây, tôi là giám đốc tại Defiance Capital và bước vào lĩnh vực tiền điện tử với tư cách là nhà đầu tư bán lẻ vào năm 2020, và tôi đã phát triển rất nhiều kể từ đó.

Bạn hiện là một nhà giao dịch rất thành công, nhưng có vẻ như bạn đã gặp phải một số vấn đề nhỏ trong năm 2021. Bạn có thể chia sẻ những sai lầm của mình và bài học rút ra từ chúng không?

Đầu năm 2021, tôi đã không né tránh rủi ro và tích cực sử dụng đòn bẩy. Tôi đã chốt lời vào tháng 2 nhưng lại quay lại vào tháng 3 và không tránh khỏi sự sụp đổ của thị trường vào tháng 5. Do chịu quá nhiều rủi ro và mua vào khi giá giảm bằng đòn bẩy, tôi đã phải chịu mức lỗ 80% vào thời điểm tồi tệ nhất và buộc phải giao dịch ở vị thế đòn bẩy cốt lõi tại thời điểm thấp nhất. Thật tàn khốc, nhưng đã dạy cho tôi bài học quan trọng nhất: sự sống còn là trên hết.

Tôi quyết định dừng lỗ và bắt đầu lại. Một sai lầm lớn là tập trung quá mức các vị thế vào một giao thức DeFi duy nhất, vốn không phục hồi sau khi thị trường suy thoái. Bất kể niềm tin của tôi có mạnh mẽ đến đâu, mất mát đó khiến tôi nhận ra nhu cầu đầu tư đa dạng.

Điều quan trọng là phải ngồi vào "bàn". Không một ngành nghề nào có thể khiến bạn phá sản. Khả năng thích ứng, quản lý rủi ro và học hỏi từ sai lầm là chìa khóa thành công lâu dài. Ngay cả ngày nay, việc giảm thiểu rủi ro phá sản vẫn là yếu tố quan trọng nhất mà chúng ta đề cập khi xác định quy mô vị thế.

Phong cách giao dịch của bạn đã phát triển như thế nào?

Đầu tiên là hiểu cách định vị – tìm kiếm các cơ hội bất đối xứng có tiềm năng tăng giá lớn. Phần khó hơn là nhận ra nó theo thời gian thực. Nó xuất phát từ kinh nghiệm, quá trình thử nghiệm và phát triển bản năng.

Với tôi, giao dịch tiền điện tử vẫn mang tính bản năng. Khi nhìn thấy một cơ hội mới, tôi thường có linh cảm ngay trong vòng vài phút, và theo thời gian, tôi nhận ra rằng trực giác ban đầu của mình thường là đúng. Nhìn lại, tôi cố gắng phân tích điều gì đã kích hoạt bản năng đó—những yếu tố cụ thể nào đã mang lại cho tôi sự tự tin khi đầu tư. Mẫu hình này có xu hướng lặp lại. Trong khi thị trường không ngừng phát triển, những công ty chiến thắng lớn nhất thường có những đặc điểm tương tự nhau.

Bạn xử lý khía cạnh tâm lý của giao dịch như thế nào?

Đây là một thách thức lớn. Trong thị trường giao dịch 24/7 như tiền điện tử, luôn có cuộc chiến liên tục chống lại lòng tham, nỗi sợ hãi và cảm giác rằng ai đó sẽ bỏ rơi bạn. Giữ cho đầu óc minh mẫn quan trọng đến mức đôi khi tôi phải ngừng giao dịch hoàn toàn trong hai hoặc ba ngày để điều chỉnh trạng thái của mình.

Một bài học quan trọng mà tôi học được là: Bạn không thể nắm bắt được mọi thứ. Bạn phải chấp nhận thực tế là sẽ bỏ lỡ một số cơ hội. Tôi tập trung vào lĩnh vực chuyên môn của mình. Nhận ra điểm mạnh của bản thân và bỏ qua những phiền nhiễu là điều quan trọng để đạt được thành công lâu dài. Như GCR đã từng nói: "Kẻ đuổi theo hai con thỏ sẽ không bắt được con nào".

Bạn nghĩ gì về quy mô đặt cược?

Tôi tin vào các vị trí tập trung. Đôi khi 80% danh mục đầu tư của chúng ta được đầu tư vào 3 ý tưởng hàng đầu. Chìa khóa là phải sắp xếp danh mục đầu tư của bạn theo những khoản đầu tư mà bạn tự tin nhất, đảm bảo quy mô phù hợp với niềm tin của bạn. Tất nhiên, điều này cũng có nghĩa là bạn cần quản lý rủi ro chặt chẽ để tránh những tổn thất lớn.

Bạn giải quyết thế nào với cuộc đấu tranh nội tâm khi muốn tránh rủi ro nhưng vẫn muốn có lợi nhuận lớn?

Đây là một bài toán khó. Trong chu kỳ đầu tiên, tôi đã chấp nhận rủi ro rất lớn, chẳng hạn như đầu tư 80% giá trị tài sản ròng của mình vào một tài sản duy nhất. Mặc dù khi nhìn lại có vẻ buồn cười, nhưng sự táo bạo này đã mang lại lợi ích rất lớn. Bây giờ, với tư cách là nhà đầu tư chu kỳ thứ hai, tôi thận trọng hơn, nhưng tôi vẫn tự hỏi: Điều gì đã cho phép tôi thực hiện những bước tiến lớn như vậy trước đây và làm thế nào tôi có thể lặp lại điều đó bây giờ mà không liều lĩnh? Thách thức ở đây là phải chấp nhận rủi ro mà không đánh mất niềm tin trước đây của mình, đồng thời vẫn phải thực tế về sự biến động của thị trường.

Bạn đã đầu tư 80% giá trị tài sản ròng của mình vào AVAX vào năm 2021. Nhìn lại, bạn có đưa ra quyết định tương tự một lần nữa nếu có cơ hội không?

Đây là một câu hỏi khó trả lời. Nhìn lại, điều này có vẻ vô lý, nhưng rủi ro này đã mang lại cho tôi lợi nhuận kép đáng kể. Hôm nay, tôi tự hỏi liệu tôi có thể làm lại điều đó không. Khi trưởng thành hơn, tôi nhận thức rõ hơn về rủi ro và có một hệ thống và khuôn khổ hoàn toàn khác để ngăn mình mắc phải những sai lầm lớn. Lúc đó tôi khá ngây thơ, và tôi nghĩ rằng chính tâm lý đó đã đóng vai trò rất lớn trong thành công của chu kỳ trước. Điều quan trọng là phải nhận thức được rủi ro, nhưng điều quan trọng hơn nữa là phải dám mơ ước khi thị trường mang đến cho bạn cơ hội.

Vậy, ý bạn là hiện tại bạn thận trọng hơn trong cách tiếp cận đầu tư, nhưng vẫn chịu mức rủi ro như cũ để đạt được lợi nhuận vượt trội?

Đúng vậy. Mặc dù có vẻ khó khăn, nhưng việc đặt cược lớn và tập trung là rất quan trọng. Thật khó, nhưng đó chính là nơi mang lại lợi nhuận chu kỳ tốt nhất. Bạn phải sẵn sàng chấp nhận những rủi ro đó, ngay cả khi chúng khiến bạn cảm thấy không thoải mái.

Nghe có vẻ như bạn đã phát triển được nhiều thói quen tự giác trong nhiều năm qua. Bạn có thể chia sẻ một ví dụ về một giao dịch tồi mà bạn đã thực hiện và bài học bạn rút ra được từ đó không?

Tôi chỉ là một con người và tôi luôn mắc lỗi. Lần gần đây nhất khiến tôi nhớ mãi là khi tôi mua SOL với giá 210 đô la và không tuân thủ mức dừng lỗ 200 đô la. Bài học quan trọng nhất trong giao dịch là đặt lệnh dừng lỗ và đảm bảo lệnh đó được thực hiện. Một khi sự bất cẩn xuất hiện, sai lầm có thể trở nên nguy hiểm hơn nhiều và bạn có thể gặp rủi ro lớn hơn nhiều so với những gì bạn dự tính khi bắt đầu giao dịch.

Lúc đó bạn sẽ nói gì với chính mình?

Tôi tự hỏi, "Nếu bạn bán toàn bộ danh mục đầu tư của mình ngày hôm nay, liệu bạn có mua lại những tài sản tương tự theo cùng tỷ lệ không?" Hầu hết mọi người đều nhận ra là họ sẽ không mua lại, nhưng họ vẫn tiếp tục nắm giữ những vị thế xấu vì bị ám ảnh. Ngoài ra, chi phí cơ hội cũng rất quan trọng – mỗi đô la trong một tài sản là một đô la không được đầu tư vào nơi khác.

Một điều nữa là tránh tâm lý "kiếm lại toàn bộ tiền chỉ sau một lần giao dịch". Đây là một cái bẫy thường gặp. Tránh giao dịch trả thù và tập trung vào việc tích lũy những chiến thắng nhỏ.

Làm sao bạn biết khi nào cần giảm vị thế của mình?

Đây là phần khó nhất. Nhiều người giữ những vị thế thua lỗ vì lý do tình cảm hoặc đơn giản là hy vọng mọi thứ sẽ tốt hơn. Nhưng điều quan trọng là phải trung thực với chính mình. Nếu bạn đã đánh giá lại quan điểm của mình và tình hình vẫn không được cải thiện, thì đã đến lúc phải tiếp tục (“cắt thịt”). Đây là vấn đề mà nhiều nhà đầu tư bán lẻ gặp phải.

Làm thế nào để đảm bảo thành kiến ​​của bạn không làm ảnh hưởng đến khả năng phán đoán của bạn?

Có một đội chắc chắn sẽ giúp ích. Ở công ty tôi, chúng tôi luôn minh bạch mọi việc để khi tôi làm điều gì đó đáng ngờ, mọi người có thể chỉ ra. Tính chịu trách nhiệm giúp tôi kiểm soát được bản thân. Chúng tôi tiến hành xem xét kỹ lưỡng và thường là tàn nhẫn mọi quyết định quan trọng mà mình đưa ra, và chúng tôi khuyến khích mọi người, kể cả nhân viên mới, chủ động chỉ trích những thành viên "cấp cao" hơn của công ty một cách minh bạch. Không có chỗ cho cái tôi trên thị trường và việc xây dựng một đội ngũ cam kết trung thực tuyệt đối và không cảm tính là rất quan trọng. Nếu bạn ở một mình, hãy tìm ai đó để chia sẻ quan điểm và nhận phản hồi. Nó giúp đưa ra quyết định dễ dàng hơn dựa trên cảm xúc.

Vậy thì, trách nhiệm giải trình đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự tập trung?

Chắc chắn rồi. Việc có một nhóm hoặc một người đáng tin cậy để thảo luận về giao dịch có thể đảm bảo rằng bạn không bị bỏ lại phía sau khi mọi việc không như ý. Nếu bạn mắc lỗi, điều quan trọng là phải chấp nhận và bước tiếp, thay vì cố gắng khắc phục lỗi lầm đó. Sự chịu trách nhiệm giúp bạn tránh mắc thêm sai lầm.

Đối với những người tham gia muốn tìm một nhóm hoặc bạn bè mà họ tin tưởng, bạn khuyên họ nên làm gì?

Rất nhiều bản alpha đã chuyển từ cộng đồng Crypto Twitter/X sang cộng đồng Telegram và Discord. Nếu bạn mới bắt đầu, Twitter/X là một nền tảng tuyệt vời để xây dựng sự hiện diện trên web và chia sẻ ý tưởng, nhưng hiện nay tôi thích Telegram hơn vì đây là phương tiện truyền thông chính.

Những đặc điểm chung của các nhà giao dịch thành công là gì?

Các nhà giao dịch thành công giỏi xử lý áp lực và có thể đưa ra quyết định một cách bình tĩnh khi mọi thứ trở nên bất ổn. Đây không phải là điều có thể dễ dàng học được – đây là kỹ năng bẩm sinh. Nếu bạn có nó, hãy mài giũa nó. Nếu không, hãy nhận ra điều đó và đừng ép mình vào tình huống áp lực cao. Điều quan trọng là phải nhận ra điểm mạnh và điểm yếu của mình và chọn vị trí phù hợp.

Những sai lầm phổ biến nhất mà các nhà giao dịch mắc phải là gì?

Người ta thường thấy mọi người bắt đầu tưởng tượng trước khi điều gì đó xảy ra. Điều này xảy ra khi mọi người bị cuốn vào ý tưởng trở nên “thành công” vì danh mục đầu tư của họ đã tăng lên và họ bắt đầu thực hiện những thay đổi lớn trong lối sống của mình. Họ nghĩ rằng tiền trên giấy là tiền thật và họ đi mua những thứ họ không cần, như xe hơi đắt tiền hay đồng hồ xa xỉ. Nhưng thực tế là trừ khi tiền nằm trong tài khoản ngân hàng và không nộp thuế thì số tiền đó chỉ là điểm trên bảng điểm mà thôi. Tôi luôn nhìn nhận tiền điện tử theo cách này – đó là một trò chơi và nó không phải là tiền thật cho đến khi nó trở thành tiền mặt. Khi người chơi không hiểu điều này, họ thường quản lý kém tài sản và lối sống của mình.

Mọi người thường có những quan niệm sai lầm nào về tiền điện tử?

Một trong những quan niệm sai lầm lớn nhất là bạn nên phân bổ vốn dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Mọi người tin rằng nếu nền tảng của một dự án vững chắc thì giá sẽ tăng theo. Nhưng trên thực tế, thị trường không quan tâm đến các yếu tố cơ bản trong 90% thời gian. Kiếm tiền thực chất là dự đoán câu chuyện nào sẽ thành công đầu tiên. Nguyên tắc cơ bản rất quan trọng khi có chất xúc tác, nhưng phần lớn thời gian, điều quan trọng là nắm bắt xu hướng tiếp theo và đưa ra quyết định khi bạn nhìn thấy nó. Dù sao thì đó cũng là kinh nghiệm của tôi. Cũng giống như khi bạn biết điều gì đó sắp xảy ra và nó xảy ra đột ngột, và bạn cố gắng hết sức để ứng phó vì thị trường có thể biến động nhanh hơn và xa hơn bạn mong đợi.

Đối với những người mới tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử hiện nay, bạn sẽ khuyên họ làm thế nào để thành công?

Thành thật mà nói, nếu tôi tham gia vào tiền điện tử ngày nay, tôi sẽ tự hỏi liệu nó có đáng hay không. Nhưng nếu bạn vẫn muốn tham gia vào tiền điện tử, tôi khuyên bạn nên tập trung vào tài sản trên chuỗi trước. Chúng có tiềm năng tăng giá tốt nhất và có thể mang lại lợi nhuận kép nhanh nhất cho các danh mục đầu tư nhỏ hơn. Nhưng các cơ hội trên chuỗi sẽ không tồn tại mãi mãi - các tài sản trên chuỗi có tính thời vụ nhất định và khi các cơ hội trên thị trường trên chuỗi cạn kiệt, bạn cũng cần có khả năng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung. Năng lực ở cả hai khía cạnh của giao dịch là điều quan trọng, nhưng hãy tập trung vào việc thành thạo một khía cạnh và trở nên thành thạo khía cạnh còn lại, và đừng cố gắng làm cả hai.

Mục tiêu cá nhân của bạn trong 10 năm tới là gì? Bạn có nghĩ tiền điện tử chỉ là phương tiện để đạt được mục đích không?

Trước hết, tôi thực sự thích "trò chơi" này. Cạnh tranh với những nhà giao dịch và nhà đầu tư giỏi nhất thế giới là lý do chính khiến tôi theo đuổi ngành này. Mục tiêu của tôi trong 10 năm tới là xây dựng quỹ độc quyền tốt nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Về lâu dài, tôi hướng tầm nhìn tới các vì sao. Tôi luôn mơ ước được góp phần đưa nhân loại trở thành loài sinh vật sống giữa các vì sao. Một phần lớn trong số đó là hỗ trợ việc khám phá không gian theo bất kỳ cách nào tôi có thể. Một trong những mục tiêu trong danh sách việc cần làm của tôi là được du hành vào không gian trước khi chết.

Vậy, theo bạn, tiền điện tử không chỉ là phương tiện tích lũy của cải hay là một phần của tầm nhìn rộng hơn?

Đúng vậy. Người ta đã nói nhiều về nhiệm vụ của mã hóa và không cần phải nhắc lại ở đây. Ngoài ra, với tôi, tiền điện tử còn mang đến cho chúng ta cơ hội cạnh tranh trên quy mô toàn cầu như một nền tảng để đạt được sự giàu có phi thường. Tôi muốn sử dụng thành công này để hỗ trợ các mục đích lớn hơn như nghiên cứu y sinh, thám hiểm không gian và bảo vệ môi trường. Tại công ty của tôi, thông qua các khoản đầu tư cá nhân của tôi và người đồng sáng lập, chúng tôi thực sự đầu tư vào robot, máy tính sinh học, phát hiện ung thư tại nhà và các công nghệ tiên tiến khác không liên quan đến tiền điện tử. Đôi khi những người sáng lập này thậm chí còn là người tiên phong trong lĩnh vực tiền điện tử hoặc có hứng thú với tiền điện tử. Mọi thứ đều có sự kết nối với nhau.

Bạn có lời khuyên nào dành cho những người muốn thành công trong lĩnh vực tiền điện tử hiện nay không?

Phương châm của tôi rất đơn giản: "Sống, cười, sống lâu." "Sống" có nghĩa là chăm sóc bản thân và tận hưởng cuộc sống khi bạn còn trẻ. “Cười” có nghĩa là trân trọng nơi bạn đang ở và tận dụng tối đa từng khoảnh khắc. “Dài hạn” có nghĩa là phải kiên nhẫn, hiểu khi nào cần phân bổ nguồn lực và biết bạn muốn đóng góp vào đâu. Nếu bạn có tư duy này, bạn không chỉ đóng góp cho xã hội mà còn đóng góp cho xã hội về lâu dài. Đây chính là cách bạn thành công, không chỉ trong tiền điện tử mà còn trong cuộc sống.