Nguồn: Lightning HSL
Gần đây tôi đang suy nghĩ tại sao chữ khắc lại phổ biến đến vậy? Đặc biệt, chi phí của các dòng chữ được xây dựng trên chuỗi Bitcoin quá cao và trải nghiệm người dùng quá kém, tại sao mọi người vẫn đánh bạc bằng các dòng chữ trên chuỗi Bitcoin?
Để phù hợp với lối chơi mô phỏng dòng chữ Bitcoin, các chuỗi tương thích EVM khác nhau hoặc các chuỗi không tương thích với EVM có khả năng lập trình cao khác, hãy sử dụng các phương pháp hợp đồng trên chuỗi kỳ lạ hơn để triển khai dòng chữ. Rõ ràng là họ có cách tốt hơn để đạt được sự ra mắt công bằng, nhưng họ lại phải sử dụng một cách kỳ lạ để xây dựng dòng chữ, điều này thực sự kỳ lạ.
Chúng ta có thể viện dẫn nhiều lý do để chứng minh, chẳng hạn như ra mắt công bằng, cờ bạc, mô hình kim tự tháp...
Nhưng tôi nghĩ có một điều cần đặc biệt chú ý: trên chuỗi.
Tính minh bạch trong hành vi tài chính và các quy tắc tài chính thông qua việc tham gia trên chuỗi là một lợi thế rất lớn, việc có tham gia vào chuỗi hay không cũng giống như việc có tham gia trên sàn giao dịch hay không.
Những điều này có thể không dễ hiểu, tôi xin đưa ra một ví dụ tiêu cực về một số hành vi xấu có thể xảy ra trên các sàn giao dịch do các quy tắc tài chính và hành vi tài chính không minh bạch.
Tôi đã ở2018 Tôi đã thực hiện các thủ tục định lượng để khai thác giao dịch.
Khai thác giao dịch là để tăng khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch và sàn giao dịch sẽ phân phối token nền tảng cho bạn dựa trên khối lượng giao dịch. Quy trình định lượng chỉ đơn giản là tự mua và bán một loại tiền tệ, nghĩa là mua lệnh bán của riêng bạn, tính giá của loại tiền nền tảng thu được và khấu trừ phí giao dịch, tức là lợi nhuận.
Để đảm bảo rằng tôi đang mua và bán chính mình, tôi đã tìm thấy một cặp giao dịch tiền tệ rác rất không hoạt động. Sàn giao dịch này là một sàn giao dịch nhỏ, vì tôi không thể đánh bại người khác khi nói đến giao dịch và khai thác trên các sàn giao dịch lớn và nổi tiếng.
Nhưng chương trình của tôi được thiết kế kém và bị khai thác vào ban đêm, chương trình đã mua hết tài sản của tôi vào đồng tiền rác rưởi này. Tôi có cảm giác như chủ sở hữu sàn giao dịch đã nhìn thấu thuật toán của tôi và sử dụng chương trình của tôi để thay thế tất cả các đồng tiền của tôi bằng đồng tiền rác rưởi này. Tất nhiên là tôi không có bằng chứng.
Vì sàn giao dịch có dữ liệu phụ trợ nên nó giống như một vị thần đối với tất cả người dùng. Tôi đã liên hệ với nhiều nhóm định lượng, họ đều khẳng định có mối lo ngại tương tự, tức là họ sợ sàn sẽ cạnh tranh với họ.
Nhiều năm trước, một người tham gia định lượng quỹ truyền thống đã nói với tôi rằng anh ta đã mất tiền trên sàn giao dịch xx1000w, thời đại đó1000w Có nhiều. Anh ta khai rằng đó là số tiền anh ta đã mất sau khi chương trình định lượng của anh ta bị phát hiện và khai thác, anh ta cho rằng người này có lẽ là sàn giao dịch và chỉ có nền tảng mới có lợi thế về dữ liệu để làm điều này.
N năm trước, tôi nghe một người nào đó trên sàn giao dịch hỏi tôi có biết một nhóm định lượng hàng đầu và giới thiệu anh ấy với anh ấy không.
Bởi vì sàn giao dịch của anh ấy có một nhóm định lượng người Nga đang kiếm tiền và coi sàn giao dịch như một cỗ máy rút tiền. Nền tảng không thể tìm ra cách họ làm điều đó và không thể đặt lệnh với họ ... Ngăn cản họ kiếm tiền. Khả năng cao nhóm định lượng này là sự kết hợp của nhiều tài khoản và sàn giao dịch đã tải xuống tất cả dữ liệu giao dịch của các tài khoản này.
Sàn giao dịch đã thuê nhiều nhóm định lượng để phân tích dữ liệu nhằm tìm ra cách đạt được mức định lượng này.
Một nhóm định lượng khác nói với tôi rằng họ đã sử dụng chiến lược định lượng tương tự để chạy trên Binance và FTX, nhưng FTX thua lỗ và Binance kiếm được tiền. Họ nghi ngờ rằng ftx đang cạnh tranh với các chương trình định lượng để ăn cắp tiền của họ.
Nếu bạn nghĩ đơn giản, bạn sẽ hiểu rằng không có sàn giao dịch nào sẵn sàng sử dụng nó như một máy rút tiền và tiếp tục kiếm được tiền trong đó. Ngay cả khi số tiền bạn thắng liên tục thuộc về người dùng của sàn giao dịch , nó sẽ không hoạt động. Người dùng luôn giữ nó. Nếu bạn mất tiền, sàn giao dịch sẽ dần cạn kiệt hoạt động.
Điều này được định sẵn để định lượng trên sàn giao dịch, nói chung:
1. Hoặc nó là đồng minh của sàn giao dịch và trở thành nhà cung cấp thanh khoản lớn, và sàn giao dịch muốn nó Thanh khoản và phí của bạn.
2. Hoặc là nó nhỏ và sàn giao dịch không muốn để mắt đến bạn.
3. Hoặc là giấu đi và chia thành n tài khoản độc lập để tránh bị sàn phát hiện.
Nhưng quả thực không có bằng chứng nào cho thấy sàn thực sự làm điều xấu trong vụ việc trên, tôi chỉ đoán và nghe đồn thôi.
Nhưng bản thân sàn giao dịch không thể chứng minh được sự vô tội của mình, ít nhất cho đến nay, tôi chưa nghe nói đến sàn giao dịch nào có thể chứng minh rằng nó sẽ không cạnh tranh với nhóm định lượng.
Nhưng với việc định lượng các sàn giao dịch trên chuỗi, vấn đề này không tồn tại. Quy tắc của mọi người đều rõ ràng và minh bạch. Không có ai có cái nhìn của Chúa.
Chà, không hoàn toàn, vì thợ đào có quyền sắp xếp giao dịch nên họ cũng có lợi thế một chiều nhất định. Cũng giống như các nhóm khai thác ETH, họ có thể chạy giao dịch và thấy rằng nó có thể kiếm tiền, sau đó sao chép giao dịch tương tự và đóng gói nó trước.
Nhưng ngay cả khi tính đến MEV, các quy tắc tài chính trên chuỗi vẫn dành cho các sàn giao dịchoffchainViệc điều hành các hoạt động tài chính trên phạm vi rộng> có lợi thế vượt trội về tính minh bạch.
Đây có thể là một trong những lý do khiến loại trò chơi này vẫn rất phổ biến mặc dù chi phí phát hành dòng chữ khắc trên Bitcoin rất cao và những người khai thác kiếm được rất nhiều tiền.
Có lẽ đây cũng là lý do tại sao các sàn giao dịch hiện đang bắt đầu xây dựng ví web3. Cái gọi là ví web3 là các sàn giao dịch mở rộng hoạt động kinh doanh của họ sang chuỗi.
Tôi nghĩ rằng tài chính trực tuyến như DeFi chắc chắn sẽ thu hẹp hơn nữa không gian hoạt động của các sàn giao dịch.
Edmund
Sanya
JinseFinance
Brian
Huang Bo
Alex