Phân tích cơn sốt meme hiện nay từ góc độ hiệu quả kinh tế và cộng đồng

Tác giả: Andrew Hong; Người biên dịch: Ladyfinger, blockbeats

Ghi chú của biên tập viên:

Bài viết này tìm hiểu sâu về hành vi và tác động của các đồng meme trên thị trường hiện tại, tiết lộ thông qua khung phân tích chi tiết. hiệu suất và tiềm năng đầu tư của loại tiền điện tử này. Dữ liệu và biểu đồ trong bài viết này được lấy từ tập dữ liệu được biên soạn riêng cho đồng meme Farcaster, cung cấp cái nhìn toàn diện để giúp người đọc hiểu về cộng đồng và hiệu quả tài chính của đồng meme. Bằng cách kết hợp dữ liệu cộng đồng với dữ liệu tài chính, các tác giả cố gắng tiến hành đánh giá và phân loại khoa học hơn các mã thông báo đó để cung cấp hỗ trợ quyết định cho các nhà đầu tư và nhà phân tích.

Giới thiệu

Mỗi chu kỳ thị trường đều đi kèm với sự xuất hiện của các đồng meme. Nếu khái niệm này không quen thuộc, hãy xem xét cơn sốt Reddit năm 2021 đã đẩy giá cổ phiếu của AMC tăng cao. Một nhóm người tập hợp xung quanh một meme để đẩy giá của một tài sản lên cao hơn trong một khoảng thời gian ngắn, từ một ngày đến vài tháng. Điều này đã trở thành một chiến lược tiếp thị phổ biến trong không gian tiền điện tử từ lớp blockchain đến lớp ứng dụng, vì mọi người không chỉ thúc đẩy giá cả mà còn chú ý đến hệ sinh thái. Một số dự án như Avalanche thậm chí còn tạo nền tảng chính thức cho đồng meme để tiến xa hơn.

Sự khác biệt giữa đồng meme và bất kỳ token nào khác có thể không rõ ràng lắm, nhưng thường không có gì đằng sau nó ngoài chính hình ảnh meme của token này. Ví dụ: DOGE dưới dạng mã thông báo chỉ thực sự được hỗ trợ bởi hình ảnh Shiba Inu, không giống như ETH được bảo mật bởi chuỗi khối Ethereum, UNI được hỗ trợ bởi giao thức Uniswap đầy đủ hoặc MKR được hỗ trợ bởi dịch vụ stablecoin được thế chấp đầy đủ.

Các đồng tiền meme Farcaster như DEGEN là xu hướng mới nhất và ưu điểm chính của chúng là cộng đồng của chúng có thể truy cập công khai. Vì vậy, tôi muốn thực hiện một số phân tích cơ bản kết hợp dữ liệu tài chính và cộng đồng.

Cách đánh giá một meme coin

Chúng ta có thể sử dụng biểu đồ sau để phân chia tất cả meme coins :

Biểu đồ trên được chia thành 5 lĩnh vực chính:

· Rủi ro cực cao: Đồng meme có tính thanh khoản và khối lượng giao dịch thấp rất nguy hiểm và dễ bị RUG vì có quá ít nhà cung cấp thanh khoản

· Bot Arena: Hầu hết meme tiền xu sẽ không bao giờ xuất hiện trong cuộc chiến vì hàng nghìn đồng tiền, thậm chí nhiều đồng tiền meme có tên mã thông báo giống hoặc tương tự nhau, cạnh tranh để giành được sự chú ý của cộng đồng và tài sản

· Dễ bay hơi Tăng trưởng: Các đồng Meme đã bứt phá khỏi thời kỳ ban đầu cần duy trì động lực và tăng trưởng. Trong khoảng thời gian này, người ta có thể thấy giá biến động 100-500% và cho dù biến động tăng hay giảm, nhiều KOL sẽ bắt đầu bám theo meme.

· Được thành lập tốt: Người dẫn đầu thị trường tiền tệ meme sẽ chiếm vị trí cao trong sự chú ý của cộng đồng và giá trị tài chính trong một khoảng thời gian, tạo nên sự khác biệt rõ ràng với sự khác biệt của các đối thủ cạnh tranh khác. Sự dẫn đầu này có thể biểu hiện ở mức giá ít biến động hơn, cho thấy sự ổn định khi số lượng nhà đầu tư mới quan tâm đến đồng meme cân bằng với số lượng nhà đầu tư thoát ra, do đó duy trì sự quan tâm đến đồng meme này.

· Người khổng lồ đang ngủ quên: Đồng xu Meme đã phát triển đáng kể về mặt cộng đồng và nguồn tài trợ và chưa bị ảnh hưởng bởi "RUG" có thể tạm thời không hoạt động. Có khả năng là một DAO đã được hình thành và họ đang bắt đầu tung ra các sản phẩm đúc tiền và giải quyết sự hỗn loạn trong cộng đồng đồng thời hy vọng được chú ý trở lại.

Hầu hết các meme coin sẽ bị nhốt trong "Bot Arena", một số meme coin nổi tiếng nằm trong phần "Tăng trưởng dễ biến động", có thể là meme hoặc hai Đồng xu có thể trở thành "Được thiết lập tốt". Trong quá trình này, một số có thể mất sức mạnh cộng đồng và trở thành "Người khổng lồ đang ngủ", trong khi những Đồng xu khác có thể mất tính thanh khoản và trở thành "Rủi ro cực độ".

Lộ trình của một đồng meme thành công phải như sau:

Có thể Bạn sẽ thấy nhiều meme coin đã nhận được rất nhiều sự chú ý trên các phương tiện truyền thông do quảng cáo bot hoặc KOL, nhưng thực tế tính thanh khoản của chúng không mạnh, điều này có thể khiến nhà đầu tư có nguy cơ bị "THẢM", điều đó có nghĩa là nếu bên dự án đột ngột rút thanh khoản, nhà đầu tư sẽ bị lỗ.

Sau nhiều lần phân tích dữ liệu, tôi đã tạo một biểu đồ liên quan đến đồng meme Farcaster trên Dune:

Đây thực sự là điều tôi mong đợi, bạn có thể thấy DEGEN nằm ở phía xa nhất ở góc trên bên phải, sau đó là một số khác như ENJOY, HIGHER, TN100X và EVERY ở giữa . Các đồng meme khác bị kẹt ở bên trái, cạnh tranh để giành được sự chú ý và tính thanh khoản.

Điều đáng chú ý là tôi không lọc các cuộc tấn công hoặc bot Sybil ở đây, vì vậy xếp hạng cộng đồng của một số đồng meme có thể bị sai lệch. Đây là một hướng có thể được cải thiện trong tương lai.

Bây giờ, hãy giải thích cách tính hai xếp hạng này từ biểu đồ cuối cùng này. Tôi cũng sẽ đặt các câu hỏi nghiên cứu sâu hơn và nêu chi tiết logic của mình cho những ai muốn tìm hiểu sâu hơn.

Ngoài ra còn có một số biểu tượng mà tôi chưa liệt kê trong bài viết này. Những biểu tượng bạn cần có thể tìm thấy tại đây.

Điểm cộng đồng

Mỗi điểm bao gồm thành phần "Cơ bản" và thành phần "Tăng trưởng" thành phần Được sáng tác một phần. Để xếp hạng cộng đồng, trước tiên chúng tôi đo lường mức độ phân phối và mức độ tương tác đề cập đến mã thông báo. Vì vậy, theo cách này, "$DEGEN" sẽ được tính, nhưng "DEGEN" thì không. Các biểu tượng liên quan đến token như mũ degen, mũi tên cao hơn, ham tn100x cũng sẽ được đưa vào tổng số.

Điều này cho chúng ta năm chỉ số chính:

· Giao hàng: Giao hàng Số người đưa ra mã thông báo cụ thể

· Tỷ lệ người nhận: Tỷ lệ phần trăm những người tặng này trước đây đã nhận được mã thông báo đó

· Số lượng vị trí: Số lượng vị trí chứa mã thông báo cụ thể

· Số lượng kênh: Số lượng kênh đã đặt vị trí chứa mã thông báo cụ thể

< p style="text-align: left;">· Cấp độ hoạt động: tương tác (số lượt thích + số phản hồi) cộng với số vị trí nhân với căn bậc ba của số người đóng góp nhân với căn bậc ba của số người kênh truyền hình.

Xếp hạng tổng thể của cộng đồng được tính bằng cách sử dụng cấp độ hoạt động "Cơ sở" và hệ số nhân "Tăng trưởng" dựa trên các thay đổi của nhà xuất bản duy nhất hàng tuần và nhà xuất bản người nhận . Về cơ bản, nếu chúng ta thấy ngày càng có nhiều người đầu tư vào một token và những người đó đang tìm cách sở hữu những token đó thì đó chắc chắn là một dấu hiệu rất lành mạnh.

Nhìn chung, nó trông như thế này trong bảng:

Tài trợ điểm

Sau đây là một số chỉ số tài chính:

· Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV): Giá Pha loãng hoàn toàn, tổng nguồn cung x giá

· Giá: giá mới nhất dựa trên giao dịch DEX

· Tỷ lệ phần trăm thay đổi giá hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng: tỷ lệ phần trăm thay đổi giá hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng

· Thanh khoản: Thanh khoản này đề cập đến tính thanh khoản không phải bằng token, có nghĩa là đối với nhóm quỹ DEGEN-WETH (Ethereum), chúng tôi chỉ tính phần WETH của nó. Việc làm này mang lại cho chúng tôi tín hiệu ổn định hơn về mức độ thanh khoản tốt của một mã thông báo nhất định.

· Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch DEX trong 30 ngày qua

· Khối lượng chuyển khoản: Số lần chuyển ERC20 trước đây trong 30 ngày

· Tổng khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch USD trên DEX trong 7 ngày qua

Phần "cơ bản" của điểm tài chính được xác định bởi tính thanh khoản không phải mã thông báo và khối lượng giao dịch của DEX, trong khi phần "tăng trưởng" được tính toán dựa trên những thay đổi hàng tuần về thanh khoản . Nói chung, nó trông như thế này trong bảng:

Câu hỏi tiếp theo

Sau đây là một số Câu hỏi mà tôi hy vọng sẽ khám phá sâu hơn từ đây:

· Cách thực hiện các cuộc tấn công Sybil hoặc hành vi bot đối với "người gửi" dựa trên giá trị của mã thông báo được giữ trong điểm ví?

· Liệu Nhà xuất bản có thể được xếp hạng dựa trên mối quan hệ của họ với một nhóm hoặc cộng đồng đã biết không?

· Các giai đoạn phát triển cộng đồng và tài chính được phân loại như thế nào? Mối tương quan giữa chúng là gì? Có bất kỳ độ trễ thời gian hoặc sự phụ thuộc lẫn nhau?

· Có phải các nhóm hoặc kiểu người giống nhau đang thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng ban đầu không? Đặc điểm của những người đầu tiên, mới nhất và cuối cùng tham gia meme là gì? Điều này liên quan thế nào đến trình độ của người dùng?

· Khi một meme chuyển từ điểm nóng này sang điểm nóng khác, yếu tố thúc đẩy nó là gì?

· Mức độ quan tâm của một người được đánh giá như thế nào về mặt cộng đồng hoặc cam kết tài chính của họ? Mọi người có thay đổi hành vi “đặt” sau khi mua hoặc bán một mã thông báo cụ thể không?

· Tuổi thọ trung bình của một meme là bao nhiêu, cả về mặt cộng đồng lẫn mức độ tài chính?

Hướng dẫn truy vấn dữ liệu

Mặc dù tất cả kết quả đầu ra ở đây dường như đều đến từ một tập dữ liệu duy nhất Nhưng trên thực tế, dữ liệu ở chế độ nền hơi phức tạp. Bạn có thể truy vấn dữ liệu liên quan theo hướng dẫn sau:

· dune.neynar... "Bộ dữ liệu được nhóm của Neynar tải lên, đó là Tất cả dữ liệu Farcaster đều được lập chỉ mục. Nếu bạn không quen với khái niệm dữ liệu Farcaster, hãy bắt đầu với Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu của tôi. Nói chung, nếu bạn thấy "tập dữ liệu" trong tên tab, điều đó có nghĩa là nó được tạo bởi Tên nhóm được hiển thị sau. tiền tố "dune." được tải lên

· Miễn là bạn thấy "kết quả" trong tên bảng thì đó là mã thông báo "erc20. Bảng tóm tắt" để nhận tất cả dữ liệu giao dịch, giá cả, tính thanh khoản và chuyển khoản cho một mã thông báo cụ thể. Bảng tóm tắt này còn được chia nhỏ thành các truy vấn phụ để truy vấn cuối cùng chỉ mất 3 phút để chạy. Tổng thời gian chạy cho tất cả các truy vấn mất khoảng 60-70 phút.

· Nếu bạn thấy tên bảng không tuân theo các tiền tố ở trên (và không phải là bảng thô hoặc đã được giải mã), thì rất có thể đó là từ sách chính tả. Vì vậy, token.erc20 cung cấp cho tôi tất cả mã thông báo có dấu hoặc số thập phân, dex.trades cung cấp cho tôi tất cả giao dịch DEX trên tất cả các chuỗi khối, v.v. Bạn có thể tìm logic của bảng bằng cách tìm kiếm vùng tên bảng hoặc tên bảng trong kho github (chẳng hạn như "dex" hoặc "trades").

Tóm tắt

Là một loại tiền điện tử độc đáo, đồng meme thường hoạt động kém trong thế giới thị trường Bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi phương tiện truyền thông cộng đồng và sự năng động của cộng đồng. Ngoài việc đề xuất một khung hệ thống để đánh giá các đồng meme, thông qua phân tích dữ liệu được xây dựng trên nền tảng Dune, chúng ta có thể theo dõi và dự đoán chính xác hơn hiệu suất của các token này.

Mặc dù có một số thách thức nhất định, chẳng hạn như nguy cơ tiềm ẩn các cuộc tấn công Sybil hoặc thao túng Bot, nhưng thông qua việc giám sát liên tục và cải tiến kỹ thuật, việc phân tích các đồng meme có thể hiệu quả hơn chính xác và thiết thực. Nghiên cứu trong tương lai có thể hiểu sâu hơn về các yếu tố phức tạp này và mang lại những hiểu biết mới về lĩnh vực tiền điện tử rộng lớn hơn.