Bitcoin và Ethereum có thể phục hồi sau một tuần đáng thất vọng không?

Tác giả: Matt Weller CFA, CMT; Biên soạn bởi: Vernacular Blockchain

1. /USD Những điểm chính

Chương trình kinh tế của Kamala Harris được cho là có khả năng gây lạm phát, một xu hướng có thể gây bất ổn cho tài sản tiền điện tử nếu bà đắc cử, trong khi đồng đô la Mỹ có thể kết quả là phải chịu đựng.

Dữ liệu tuần trước đã nhấn mạnh sự thay đổi trọng tâm của thị trường từ lạm phát sang thị trường lao động và sức khỏe người tiêu dùng. BTC/USD vẫn đang giao dịch trong phạm vi gần đây, nhưng triển vọng kỹ thuật của ETH/USD vẫn còn ảm đạm sau khi giảm xuống dưới các mức hỗ trợ chính.

2. Tin tức thị trường tài sản tiền điện tử

Đơn đăng ký quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin cuối cùng đã được phê duyệt lại tập trung vào. Nhiều người mong đợi các lựa chọn ETF sẽ có sẵn vào tháng 11. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tiết lộ rằng họ nắm giữ 466.000 cổ phiếu MicroStrategy. Goldman Sachs cũng tiết lộ việc nắm giữ Bitcoin ETF trị giá 418 triệu USD. Chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển 10.000 Bitcoin Silk Road trị giá 590 triệu USD từ ví này sang ví khác, đây có thể là tiền thân cho một đợt bán nguồn cung lâu dài khác.

Mặc dù đây không hẳn là tin tức về tiền điện tử nhưng ứng cử viên tổng thống của Đảng Dân chủ Hoa Kỳ Kamala Harris đã tiết lộ chương trình nghị sự kinh tế của mình vào tuần trước. Nhiều ưu tiên của bà được coi là "dân túy", bao gồm xóa nợ y tế cho hàng triệu người Mỹ, cấm tăng giá thực phẩm, giới hạn giá thuốc theo toa, trợ cấp 25.000 USD cho người mua nhà lần đầu và mở rộng miễn thuế trẻ em. Nhiều nhà quan sát tin rằng những ưu tiên này có thể gây ra lạm phát, một sự phát triển có thể mang lại lợi ích cho tài sản tiền điện tử với chi phí bằng đồng đô la Mỹ nếu Harris đắc cử.

3. Bối cảnh kinh tế vĩ mô

Dữ liệu kinh tế tuần trước nêu bật một câu chuyện quan trọng Một sự thay đổi mà độc giả , nếu họ đã đọc những bài viết này một cách thường xuyên, thì có lẽ họ đã “đi trước”. Nhìn bề ngoài, bản phát hành kinh tế có tác động mạnh nhất là báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ hôm thứ Tư, cung cấp thông tin cập nhật sớm về những thay đổi trong áp lực giá ở nền kinh tế lớn nhất thế giới trong tháng Bảy. Tốc độ tăng trưởng hàng năm của báo cáo là khoảng 2,9% (tăng trưởng cốt lõi là 3,2%), về cơ bản phù hợp với kỳ vọng và phản ứng của thị trường tương đối im lặng vì các nhà giao dịch không còn tin rằng lạm phát là rủi ro lớn nhất đối với nền kinh tế. và chính sách của Fed.

Thay vào đó, thị trường hiện đang quan tâm nhiều hơn đến thị trường lao động và sức khỏe người tiêu dùng. Do đó, báo cáo doanh số bán lẻ tốt hơn mong đợi hôm thứ Năm (cùng với thu nhập mạnh mẽ từ gã khổng lồ bán lẻ Walmart) đã làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế sắp xảy ra và giảm mạnh mức độ cắt giảm lãi suất dự kiến ​​​​của Fed trong năm nay xuống ít hơn 100 điểm cơ bản (hoặc 1%). Tất cả những yếu tố khác đều như nhau, những diễn biến này sẽ hỗ trợ cho các tài sản rủi ro như Bitcoin và Ethereum, nhưng giá của tuần trước rõ ràng đã làm thất vọng những nhà đầu cơ giá lên (xem thêm điều đó bên dưới).

4. Tâm lý và Dòng tiền

Chỉ báo tâm lý mà chúng tôi rất chú ý đến, " Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử", đã giảm xuống 27 vào tuần trước. Nhìn chung, nó đã gần với mức thấp nhất trong 1 năm được thiết lập vào đầu tháng này, điều này có thể hình thành tín hiệu tăng giá trái ngược nếu có bất kỳ diễn biến tích cực nào xảy ra trong những tuần tới:

Nguồn: Alternative.me

Thay thế một chiều để đánh giá tâm lý là xem xét dòng tiền đổ vào các phương tiện đầu tư tài sản tiền điện tử trên các nền tảng giao dịch, vốn vẫn trầm lắng vào tuần trước. Tại thời điểm viết bài, một thời gian trước khi phát hành dữ liệu vào thứ Sáu, Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) đã chứng kiến ​​dòng tiền rút ra nhỏ trong bốn ngày qua ở mức -3,5 triệu USD. Về lâu dài, dòng vốn từ các nhà đầu tư “tài chính truyền thống” cung cấp nhu cầu gia tăng về Bitcoin và giúp hỗ trợ giá.

Nguồn: Nhà đầu tư Farside

< p style="text-align: left;">Đồng thời, dòng vốn chảy ra từ các quỹ giao dịch trao đổi Ethereum, đặc biệt là sản phẩm thang độ xám truyền thống có phí cao (ETHE), đang bắt đầu chậm lại một chút. Những dòng tiền này, đã đạt gần 30% tổng quỹ chỉ trong 3 tuần, có thể sẽ tiếp tục trong những tuần tới cho đến khi đạt được mức tài sản phù hợp hơn dựa trên cơ cấu phí của chúng.

5. Phân tích kỹ thuật Bitcoin: biểu đồ hàng ngày BTC/USD

Nguồn: StoneX, TradingView

Bitcoin đã phải vật lộn để khởi sắc vào tuần trước bất chấp sự phục hồi ấn tượng của các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ và các tài sản rủi ro khác như vàng. BTC/USD cũng đã chứng kiến ​​một “điểm cắt tử thần” với đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản (MA) 200 ngày, cho thấy xu hướng giảm giá có thể xảy ra trong xu hướng dài hạn.

Các loại tiền điện tử này đã được hợp nhất trên phạm vi rộng kể từ tháng 3. Hiện tại, chúng có vẻ trung lập trong ngắn hạn nhưng về lâu dài, chúng có thể tăng giá trong tương lai. Tuy nhiên, có khả năng giá sẽ phá vỡ dưới 53K, điều này có thể gây nghi ngờ về quan điểm tăng giá này.

6. Phân tích kỹ thuật Ethereum: biểu đồ hàng ngày ETH/USD

Nguồn:StoneX, TradingView

Giống như Bitcoin, Ethereum có tuần trước tương đối yếu. ETH/USD cũng đang trải qua một “điểm giao tử thần” với mức giá nằm dưới phạm vi quý 2 trước đó và triển vọng kỹ thuật đối với tài sản tiền điện tử lớn thứ hai rõ ràng là kém lạc quan hơn. ETH/USD đang giao dịch tốt dưới mức trung bình động 200 ngày và mức kháng cự chuyển thành hỗ trợ trước đó ở mức 2.875 USD, hiện đang duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn.