Hướng dẫn tháng 7 về thị trường tiền điện tử: Các nút thị trường quan trọng sắp tới

Nguồn: Viện nghiên cứu XT

Nửa đầu năm 2024, thị trường tiền điện tử trải qua nhiều sự kiện lớn . Ví dụ: ETF giao ngay của BTC đã được phê duyệt, ETF của ETH sắp được phê duyệt và hiện đang có kỳ vọng vào ETF của SOL. Cùng lúc đó, kinh tế toàn cầu bắt đầu bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất. Mặc dù vẫn chưa rõ khi nào Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất nhưng lạm phát ở nước này đã được kiểm soát tốt, đây chắc chắn là một điểm cộng lớn cho thị trường tiền điện tử. Ngoài ra, những thay đổi trong chính sách quản lý vẫn là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường mã hóa. Chính phủ của nhiều quốc gia có quan điểm khác nhau về tiền điện tử và hướng điều chỉnh của hệ thống quản lý cũng sẽ trở thành một biến số quan trọng trong việc xác định xu hướng thị trường. Trong quý vừa qua, BTC đã giảm 16%. Dòng tiền từ các tổ chức liên tục chảy ra, cùng với việc thiếu sự đổi mới công nghệ mang tính đột phá, đã gây ra những khó khăn nhất định cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. BTC hiện tiếp tục dao động trong phạm vi từ 5,6 USD đến 70.000 USD và các nhà đầu tư thường ở chế độ chờ xem. Trong bối cảnh chung như vậy, bây giờ có phải là thời điểm tốt nhất để mua hàng giá rẻ? Liệu thị trường tiền điện tử có mở ra một thị trường tăng trưởng mới vào nửa cuối năm nay không? Những vấn đề này xứng đáng được chúng ta thảo luận chuyên sâu.

1. Dòng thời gian của các sự kiện tiền điện tử quan trọng trong tháng này

< p style= "text-align: left;">Bước sang tháng 7, ngoài các nút thời gian dự án quan trọng nêu trên, thị trường mã hóa vẫn cần được quan tâm sát sao:

< li>

MT.Gox Kế hoạch hoàn trả Bitcoin trong 6 đã gây ra sự sụp đổ của thị trường. Chúng ta cần tiếp tục chú ý đến sự phát triển này trong 7 ;

• Hãy chú ý đến quy trình phê duyệt Ethereum giao ngay ETF , cũng như sự phê duyệt của nửa sau S- 1  tài liệu Tình huống;

• Mở khóa số lượng lớn WLD, SOL, ALT, XAI, ARB 

• Các chủ nợ của FTX sẽ bỏ phiếu để quyết định nên thanh toán bằng tiền mặt hay tiền điện tử;

• Về các chuỗi công cộng chính thống, Cardano sẽ mở ra một Chang mainnet hard fork; HNT có một đề xuất mạng con mới ARB của Arbitrum; chức năng;

• Cuối cùng, JUP của Jupiter sẽ giảm 30% tổng nguồn cung, Gala Games  ;G  Mã thông báo sẽ được định hình lại vào lúc 1:60 và Orion ORN sẽ tung ra bản nâng cấp thương hiệu Lumia.

Nhiều token đang phải đối mặt với việc mở khóa quy mô lớn. Hình ảnh bên dưới hiển thị thứ hạng hàng đầu về 7 khối lượng mở khóa hàng tháng theo @Token_Unlocks stats  ;15 Items:

• $WLD Giá trị mở khóa cao nhất trong tháng này, vượt quá USD, quy mô đã mở khóa chiếm 53,36% nguồn cung lưu hành hiện tại.

• $SOL xếp thứ hai, với giá trị được mở khóa là hơn 4 USD. 400 triệu USD có vẻ là nhiều, nhưng do vốn hóa thị trường cao của $SOL, số tiền được mở khóa chỉ chiếm 0,5% nguồn cung lưu hành hiện tại.

• $ALT đã được mở khóa đáng kể trong tháng này, với gần 45% nguồn cung lưu hành hiện tại đã được mở khóa.

• $XAI Số lần mở khóa trong tháng này cũng cao, chiếm 71,59 % nguồn cung lưu hành hiện tại của nó.

• Ether Layer 2 $ARB, $OP, $STRK sẽ mang lại 1.2 trong 7  1,11 tỷ và 70 triệu đô la Mỹ được mở khóa.

2. Phân tích dữ liệu vĩ mô

Sau khi bước vào 7 tháng, trọng tâm của kinh tế vĩ mô vẫn là Khi nào lãi suất sẽ thay đổi cắt? Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell từ lâu đã tuyên bố rằng thời điểm cắt giảm lãi suất sẽ được đánh giá dựa trên hai yếu tố chính là lạm phát và thất nghiệp (chỉ số 4+2). Trong bối cảnh những thay đổi lớn hiện nay trong bối cảnh quốc tế và tác động sâu sắc của những điều chỉnh công nghiệp ở Trung Quốc và Hoa Kỳ đối với nền kinh tế toàn cầu, những thay đổi này sẽ không thể mang lại kết quả trong ngắn hạn.

Tỷ lệ PCE cốt lõi hàng năm trong tháng 5 tại Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu tuần trước đã giảm xuống 2,6%, thiết lập mức thấp nhất trong ba năm. Nó hỗ trợ niềm tin cho tháng 9. cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế trong tháng 7 và tháng 8 sẽ diễn biến như thế nào vẫn là tâm điểm của thị trường. Sự sụt giảm PCE cốt lõi trong tháng 5 chủ yếu là do giá của ba yếu tố chính: giá nhà đất, ô tô và dầu thô giảm. Tuy nhiên, sau khi bước sang tháng 7, giá của ba yếu tố chính này đã tăng trở lại và giá cốt lõi. Tháng 6 đã phục hồi. Kỳ vọng về dữ liệu PCE không lạc quan, vì vậy dòng tiền thông minh trên thị trường không đặt cược trước.

Điều đáng chú ý là sau khi phát hành 5 core PCE data, Công cụ theo dõi Fed của Chicago Mercantile Exchange (CME) đã cho thấy kỳ vọng của thị trường khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 đã tăng lên 61%, trong khi khả năng cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12 là 44,7%. Mặc dù kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã tăng lên nhưng thị trường vẫn thận trọng, đặc biệt là trước khi công bố dữ liệu tháng 6. Thái độ của thị trường đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin cũng phản ánh tâm lý thận trọng này. Mặc dù Bitcoin phải đối mặt với rủi ro giảm giá nhưng do không có tin xấu lớn nên không gian giảm giá của nó cũng bị hạn chế.

Ngoài ra, không thể bỏ qua những thay đổi trong môi trường kinh tế quốc tế. Sự điều chỉnh công nghiệp giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ đang có tác động sâu sắc đến bối cảnh kinh tế toàn cầu và quá trình này có thể mất nhiều thời gian để bộc lộ đầy đủ kết quả. Sự điều chỉnh này đã tác động quan trọng đến chuỗi cung ứng, quan hệ thương mại và dòng đầu tư toàn cầu và thị trường cần chú ý đến điều này.

Dữ liệu kinh tế trong những tháng tới sẽ có tác động chính đến kỳ vọng của thị trường và các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến những dữ liệu sắp tới và xem xét những thay đổi trong môi trường kinh tế quốc tế cũng như tâm lý thị trường để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Các loại tiền thay thế đã điều chỉnh hơn ba lần kể từ 3  Vào tháng 3, Bitcoin cũng nổi lên từ một mô hình đỉnh M rõ ràng. Chúng tôi đặt nhiều hy vọng vào cuộc tranh luận bầu cử vào ngày 27 tháng 6, dữ liệu PCE vào ngày 28 tháng 6 và ETF giao ngay Ethereum vào ngày 2 tháng 7. Việc ra mắt cả hai đều không mang lại lợi ích như mong đợi cho thị trường. Mặc dù chỉ báo PCE có lợi cho chứng khoán và thị trường rủi ro Hoa Kỳ, nhưng việc xử lý và giải thích những dữ liệu này của thị trường đã bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Hoa Kỳ và trở nên do dự hơn. Sự thay đổi tăng giảm nhanh chóng trong ngắn hạn đã làm nổi bật sự bất đồng và không chắc chắn của thị trường về hướng đi trong tương lai.

3. Các yếu tố chính của thị trường vĩ mô

Thị trường tiền điện tử đang phải đối mặt với tác động của nhiều yếu tố then chốt. Mối tương quan giữa chứng khoán Hoa Kỳ và tiền điện tử trong các chu kỳ trước đây là hiển nhiên. Khi nền kinh tế toàn cầu bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất, hiệu suất tổng thể của tài sản rủi ro cũng sẽ trở thành yếu tố then chốt. Đồng thời, sức mạnh của đồng đô la Mỹ, vốn vẫn ở gần mức cao nhất trong 30 năm qua, cũng sẽ gây áp lực nhất định lên thị trường tiền điện tử. Đồng đô la Mỹ mạnh sẽ khiến tiền điện tử tính bằng đô la Mỹ tương đối đắt hơn. và cũng sẽ hạ giá ở một mức độ nhất định. Ưu tiên rủi ro của nhà đầu tư Khi phải đối mặt với lãi suất cao, các nhà đầu tư có xu hướng chọn gửi tiền vào ngân hàng để thu lãi, do đó ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường.

Ngoài ra, việc phê duyệt và niêm yết vị trí Ethereum được theo dõi nhiều nhất ETF  sẽ tạo động lực mới cho Ethereum và toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Ngoài ra còn có cuộc bầu cử Mỹ vào nửa cuối năm và các yếu tố chính trị cũng sẽ có tác động rất quan trọng đến tâm lý thị trường. Nhiều yếu tố khác nhau đan xen và sẽ cùng xác định hướng đi của thị trường mã hóa trong nửa cuối năm 2024.

Sáng sớm thứ Ba theo giờ miền Đông, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell cho biết tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương do Ngân hàng Trung ương Châu Âu tổ chức rằng Cục Dự trữ Liên bang đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc kiểm soát lạm phát Nhưng chúng tôi hy vọng sẽ thấy nhiều tiến bộ hơn trước khi có đủ tự tin để bắt đầu cắt giảm lãi suất. Diễn đàn còn thu hút sự tham gia của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Brazil.

Powell bày tỏ sự hài lòng với kết quả kiểm soát lạm phát trong năm qua: "Chúng tôi đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu". Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng việc điều chỉnh chính sách quá nhanh có thể phá hủy kết quả kiểm soát lạm phát, còn quá chậm có thể cản trở sự phục hồi và mở rộng kinh tế. Powell lưu ý rằng Fed cần tìm ra sự cân bằng tinh tế giữa việc kiểm soát lạm phát và tránh sự suy thoái của thị trường lao động.

Khi nói về thị trường lao động, Powell cho rằng tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ vẫn ở mức thấp  4% và thị trường lao động đang dần hạ nhiệt . Powell dự đoán lạm phát trong năm tới sẽ ở mức thấp hơn trong khoảng 2% đến 3%, nhưng ông bày tỏ lo ngại về lạm phát cao hơn trong ngành dịch vụ, đặc biệt là liên quan đến tiền lương.

Mặc dù kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên, nhưng Powell từ chối đưa ra thời gian cụ thể. Khi được hỏi liệu ông có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hay không, Powell nói: “Tôi sẽ không ấn định bất kỳ ngày cụ thể nào ngay bây giờ”. Tuyên bố này cho thấy Fed vẫn thận trọng về vấn đề cắt giảm lãi suất và các chính sách trong tương lai sẽ tiếp tục có cơ sở. trên hướng dẫn dữ liệu.

Powell cũng đề cập rằng chính sách tài khóa là trách nhiệm của các chính trị gia và việc bền vững nợ phải là trọng tâm trong tương lai. Được thúc đẩy bởi bài phát biểu của Powell, chỉ số Nasdaq tăng cao hơn, chỉ số S&P 500 xóa đi khoản lỗ ban đầu, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kéo dài khoản lỗ và chỉ số đô la Mỹ giảm trở lại mức thấp nhất trong ngày. Các nhà giao dịch trên thị trường hoán đổi tiếp tục kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất gần gấp đôi trong năm nay.

Tác động tiềm tàng của cuộc bầu cử đối với thị trường Hoa Kỳ

Các sự kiện tiếp theo có thể gây ra căng thẳng chính trị và những biến động kinh tế ở Hoa Kỳ Yếu tố chính vẫn là cuộc bầu cử. Khi cử tri điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với cuộc bầu cử của Trump và Biden, thị trường cũng đang đánh cược những tác động và kỳ vọng khác nhau do cuộc bầu cử của các ứng cử viên khác nhau mang lại. Nếu thị trường gây bão “thị trường Trump”, dự kiến ​​sau khi đắc cử ông sẽ thực hiện chính sách nới lỏng quy mô lớn và bơm một lượng vốn lớn vào thị trường chứng khoán thì vốn sẽ chảy vào thị trường rủi ro. trước, gây ra sự gia tăng mạnh mẽ.

Những người tham gia thị trường lo ngại về sự không chắc chắn do cuộc bầu cử mang lại, không chỉ vì sự khác biệt lớn trong chính sách của các ứng cử viên khác nhau mà còn vì tiềm năng của họ tác động tới nền kinh tế. Các chính sách của Trump, ủng hộ kích thích tài chính và cắt giảm thuế quy mô lớn, có thể được coi là tích cực đối với chứng khoán. Thay vào đó, Biden tập trung nhiều hơn vào đầu tư cơ sở hạ tầng và phúc lợi xã hội. Những chính sách này cũng có khả năng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, nhưng thị trường lại thận trọng về các chính sách thuế có thể có của ông.

Nếu kỳ vọng về chiến thắng của Trump tăng lên, thị trường có thể phản ánh trước kỳ vọng này và tiền sẽ nhanh chóng chảy vào cổ phiếu cũng như các tài sản rủi ro khác, đẩy giá thị trường lên cao. . Tuy nhiên, xu hướng này cũng tiềm ẩn những rủi ro, trong đó có sự bất ổn trong việc thực thi chính sách và những tác động kinh tế lâu dài. Thị trường sẽ tiếp tục chú ý đến diễn biến bầu cử và đánh giá khả năng chiến thắng của từng ứng cử viên cũng như tác động của chính sách của họ đối với nền kinh tế.

Nhìn chung, cuộc bầu cử Mỹ không chỉ là một trò chơi chính trị mà còn là một sự kiện lớn ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu. Nhà đầu tư cần luôn cảnh giác và điều chỉnh chiến lược kịp thời để đối phó với những biến động và thay đổi dữ dội có thể xảy ra trên thị trường.

Bốn lĩnh vực cần tập trung vào

• ETH Sinh thái

Tập trung vào các mục tiêu cơ bản: ETH, ENS, LDO, SSV, ETHFI

Cửa hàng ETF dự đoán rằng ETF giao ngay Ethereum có thể được ra mắt vào tuần của ngày 15 tháng 7. Một khi ETH spot ETF được SEC chấp thuận và ra mắt, nó chắc chắn sẽ có sự phục hồi đáng kể về tâm lý thị trường. Sự chấp thuận của Ethereum ETF, giống như Bitcoin ETF, có nghĩa là nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn có thể tham gia thị trường thuận tiện hơn và đẩy giá tiền tệ lên cao. Vào thời điểm đó, hệ sinh thái Ethereum cũng sẽ theo xu hướng phát triển chung và bạn có thể tập trung vào con ruột của Ethereum, ENS, cũng như dự án đặt cược hàng đầu, LDO và dự án đặt cược lại hàng đầu, ETHFI. Trong nửa cuối năm, chúng ta cũng có thể mong đợi những đổi mới công nghệ do EVM song song mang lại: tiếp tục chú ý đến những phát triển mới của Fuel, Monad, Berachain và ứng dụng Sei trên chuỗi trò chơi.

• SOL Sinh thái

Tập trung vào các mục tiêu: SOL, JUP, HNT

Vào ngày 28 tháng 6, gã khổng lồ quản lý tài sản VanEck đã nộp hồ sơ đăng ký với SEC Solana ETF (VanEck SolanaTrust). Sau đó,  21 Shares cũng đã gửi S-1 tài liệu của Solana ETF đã thu hút được sự chú ý lớn của thị trường. Solana gần đây cũng đã ra mắt Blinks mạnh mẽ, giúp chuyển đổi nhiều hoạt động tương tác khác nhau trên Solana thành một nút trên Twitter, chẳng hạn như Mint, Swap, v.v. Bằng cách liên kết tài khoản mạng xã hội của mình, bạn có thể theo dõi và giao dịch các tài sản phổ biến trên chuỗi chỉ bằng một cú nhấp chuột, mở ra trí tưởng tượng cho nhiều tình huống ứng dụng khác nhau. Các yêu cầu về thông tin tốc độ cao của mã thông báo Meme đời đầu có thể được Blinks đáp ứng, tiếp tục mở rộng thị trường Meme. Hiện tại, Blinks được hỗ trợ bởi một loạt giao thức bao gồm hai ví Phantom và Backpack, DEX Jupiter và nền tảng NFT Tensor.

Helium cũng sẽ công bố đề xuất mạng con mới trong tháng này. Bạn có thể hãy chú ý đến xu hướng của HNT. Ngoài ra, Solana Cam kết tái cam kết sinh thái LST Giao thức tổng hợp thanh khoản Sanctum cũng sẽ được airdrop. Hiện tại TVL đã vượt quá 8 USD. Đây là Solana dự án sinh thái TVL lớn thứ năm và đáng được chú ý.

• AI Plate

Tập trung vào các mục tiêu: RNDR, AKT

Capital tiếp tục đầu tư vốn trên quy mô lớn để thúc đẩy sự phát triển của  Công nghệ AI và cả lĩnh vực tiền điện tử đã thúc đẩy khái niệm  AI . Dự kiến, việc thị trường tiếp tục ưu tiên trí tuệ nhân tạo sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho thị trường GPU phi tập trung như Render và Akash. Vào tháng 7, bạn cũng có thể chú ý đến tiến trình mới của việc hợp nhất các đồng tiền AGIX, FET và OCEAN.

• MEME Plate

Tập trung vào các mục tiêu: PEPE, BONK, WIF, TRUMP

Nhà máy sản xuất MEME Pump.fun ở Nhật Bản Về doanh thu, nó đã vượt qua Ethereum. Trong bối cảnh thị trường thất bại và sự sụp đổ của những kẻ bắt chước, các nhà đầu tư đang tìm kiếm niềm an ủi ở MEME. Chúng ta có thể chọn các dự án đã lọt vào mắt công chúng và có sự đồng thuận mạnh mẽ của cộng đồng làm mục tiêu đầu tư, chẳng hạn như PEPE, để tránh tình trạng tài sản bị giảm mạnh quá nhanh. MEME Là một sản phẩm được thúc đẩy bởi cảm xúc, bất kỳ tin tức thú vị nào cũng sẽ trở thành chất xúc tác khiến giá tăng cao. Một cộng đồng lớn, tích cực và tham gia tích cực sẽ luôn là chỗ dựa để hỗ trợ MEME. Cộng đồng WIF và BONK đã làm rất tốt vào thời điểm này. Nếu bạn muốn chọn MEME trong hệ sinh thái Solana làm mục tiêu đầu tư, tôi tin WIF  và BONK sẽ là sự lựa chọn hàng đầu của nhiều người. Trong cuộc bầu cử Mỹ còn chưa kết thúc vào nửa cuối năm, TRUMP cũng có nhiều cơ hội xoay chuyển. Nhìn chung, rủi ro và tính ngẫu nhiên khi tham gia dự án MEME là quá cao nên việc đầu tư cần thận trọng.

• Các phần GameFi và SocialFi  >

  Tập trung vào các mục tiêu: TON, RON

  TON đã rất kiên cường trong đợt điều chỉnh này . Tỷ lệ hoàn vốn trong tháng vẫn dương và hiệu suất rất ấn tượng. Vào tháng 7, các trò chơi trong chương trình mini Telegram là Hamster và Catizen cũng sẽ phát hành tiền xu, vì vậy bạn có thể tập trung vào xu hướng và hiệu suất của chúng. Ngoài ra, chuỗi trò chơi công khai Ronin sẽ được nâng cấp lên Goda trong tháng này, sau đợt hard fork, người xác minh có thể nhận được phần thưởng hàng ngày bằng cách tạo các khối và khả năng nâng cấp của hợp đồng thông minh cũng đã được giới thiệu. Đề xuất triển khai EIP- của Ethereum. 1559 và chuyển phí Gas vào kho bạc Ronin. Bạn có thể theo dõi để xem liệu quỹ kho bạc có được sử dụng để mua lại RON hay không.

  5. Kết luận

  BTC lại giảm xuống dưới 58.000, thị trường Rất bi quan. Hiện tại, sức mạnh tính toán của BTC đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022. Nhiều chỉ số: dự trữ của thợ đào, dự trữ trên sàn giao dịch, chỉ số vị thế của thợ đào (MPI), v.v. cũng cho thấy thị trường có thể đã chạm đáy sau khi chạm đáy. mức độ sẵn sàng giữ các vị thế đã tăng lên, làm giảm hành vi chênh lệch giá. Ở giai đoạn này, khả năng các thợ đào bán BTC là thấp. Ở một mức độ nhất định, tất cả những điều này đều có nghĩa là tâm lý thị trường và kỳ vọng đang được cải thiện và Bitcoin đang tìm kiếm động lực tăng trưởng mới để đặt nền móng cho những đợt phục hồi tiếp theo. Động lực này có thể đến từ việc cắt giảm lãi suất chính thức ở Hoa Kỳ hoặc sự xuất hiện của chính sách này. Các công nghệ đột phá mới trên thị trường cũng có thể là do bầu cử đã lắng xuống và người ủng hộ tiền điện tử Trump đã đưa ra các chính sách thân thiện với thị trường hơn. Khi đó, các nhà đầu tư đứng ngoài đã lâu lại quay trở lại, thúc đẩy dòng vốn chảy vào trở lại.

  Nhìn chung, thị trường mã hóa vẫn có đà phục hồi mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2024. Chúng ta nên chú ý đến các chính sách, nguyên tắc cơ bản, nhiều thay đổi trong đổi mới và thị trường tình cảm. Bài viết này không phục vụ như bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Kiểm soát rủi ro cũng là điều quan trọng nhất mà chúng tôi luôn nói, "Nếu một vị thế thua lỗ khiến bạn có cảm xúc tồi tệ, thì rất đơn giản: thoát ra nhanh chóng, vì bạn sẽ luôn có cơ hội vào lệnh." giao dịch lại (Paul Tudor Jones)". Khi điều kiện thị trường không tốt, tốt nhất không nên hoài niệm, thoát khỏi thị trường và chờ xem, kiên nhẫn chờ đợi cơ hội tiếp theo, và tránh giao dịch quá mức do cảm xúc gây ra.