Đặng Kiến Bằng: Sự xa lánh quyền lực trên các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử và cách tiếp cận quy định

Bài viết được đăng trên tạp chí "Mặt trận tư tưởng" số 5 năm 2024. Các tác giả là: Đặng Jianpeng, giáo sư và hướng dẫn tiến sĩ tại Trường Luật, Đại học Tài chính Trung ương. Economics và Li Chengyu, nghiên cứu sinh tiến sĩ tại Trường Luật thuộc Đại học Tài chính và Kinh tế Trung ương

Tóm tắt nội dung

Trên khắp thế giới, các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử đã có được sức mạnh mạnh mẽ để xây dựng các quy tắc giao dịch, quản lý hành vi giao dịch và giải quyết các tranh chấp giao dịch bằng cách làm chủ công nghệ mã và đạt được thỏa thuận dịch vụ với người dùng nền tảng và trở thành đối tượng giám sát của quyền lực công Bổ sung quan trọng cho sức mạnh. Tuy nhiên, việc đưa ra khái niệm lợi nhuận trước hết và việc thiếu các cơ chế hạn chế bên ngoài đã khiến các sàn giao dịch chú ý hơn đến lợi ích của chính nền tảng khi thực thi quyền lực và khó tính đến sự công bằng và công lý, điều này đã mang lại lợi ích to lớn. thiệt hại kinh tế cho các nhà đầu tư toàn cầu và đe dọa nghiêm trọng đến an ninh của thị trường giao dịch. Để điều chỉnh hướng thực thi quyền lực và xu hướng chuyển giao quyền lực, cần làm rõ vị thế công khai của các sàn giao dịch tài sản tiền điện tử. Trên cơ sở đó, sàn giao dịch phải đáp ứng được lợi ích và mong muốn của người dân. công chúng và chịu trách nhiệm xã hội trong việc bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư cũng như lợi ích chung của xã hội, xây dựng hợp lý các quy tắc của sàn giao dịch, thực hiện các hoạt động của sàn giao dịch một cách trung thực và siêng năng, giải quyết các tranh chấp của người dùng một cách công bằng và thúc giục các sàn giao dịch thực hiện đầy đủ. trách nhiệm của họ thông qua giám sát quyền lực công toàn diện và kỷ luật tự giác của ngành, từ đó đạt được mục tiêu điều tiết quyền lực nền tảng.

Từ khóa:Nền tảng giao dịch tài sản mã hóa; sức mạnh của nền tảng; trách nhiệm xã hội; bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư bằng blockchain

1. Giới thiệu

Trong những năm gần đây, tài sản tiền điện tử với công nghệ cơ bản là blockchain ngày càng thu hút được sự chú ý trên toàn cầu. và sự tham gia của nhiều nhà đầu tư. Hiện tại, các tài sản tiền điện tử này bao gồm tiền điện tử riêng tư (còn được gọi là “tiền ảo” hoặc “tiền kỹ thuật số riêng tư”) được đại diện bởi Bitcoin (BTC), stablecoin được đại diện bởi Tether (USDT) và Binance Coin (Đồng tiền nền tảng được phát hành bởi giao dịch tài sản tiền điện tử nền tảng được đại diện bởi BNB), mã thông báo không thể thay thế (NFT) được đại diện bởi “Boring Ape” (BAYC) và mã thông báo tài sản vật chất (RAW), v.v. Trong thị trường giao dịch tài sản tiền điện tử, một số nền tảng tập trung hàng đầu như Coinbase và Binance là địa điểm giao dịch chính vào thời điểm hiện tại. Loại nền tảng giao dịch này được thiết lập và vận hành tập trung bởi các cá nhân. Nó thiết lập trật tự giao dịch và định hình hành vi của nhà giao dịch thông qua các quy tắc của nền tảng. Nó cũng cung cấp nhiều dịch vụ như thực hiện lệnh, thanh toán và thanh toán bù trừ, giao dịch môi giới, lưu ký tài sản và thậm chí. quản lý đầu tư và tài chính. Nó tích hợp các cơ quan quản lý thị trường, Vai trò của máy chủ và người tham gia được tích hợp.

Sự nhầm lẫn về vai trò do nhiều chức năng mang lại cho phép nền tảng nắm bắt được ảnh hưởng và sự thống trị chính, đồng thời cuối cùng có "quyền lực" để kiểm soát người dùng nền tảng và thực hiện ý chí riêng. Do đó, nền tảng này có lợi thế đáng kể trong việc huy động nguồn lực và kiểm soát rủi ro, đồng thời có thể giám sát chặt chẽ hơn các hành vi xấu và rủi ro thị trường. Tuy nhiên, thực tế cho thấy một cách tàn nhẫn rằng nền tảng này không những không duy trì được tính bảo mật và ổn định của thị trường tài sản tiền điện tử mà còn có thể thực hiện các hoạt động mang lại lợi ích cho chính mình nhưng gây tổn hại đến lợi ích riêng tư của các nhà đầu tư.

Các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử đang dần rời xa vai trò là nhà cung cấp dịch vụ và cơ quan quản lý. Sức mạnh nền tảng lẽ ra có tác động tích cực thậm chí còn được sử dụng như một công cụ để thực hiện. nhằm trục lợi cá nhân, gây tổn hại nghiêm trọng đến quyền, lợi ích của nhà đầu tư và lợi ích công cộng của xã hội. Do đó, vấn đề tha hóa và quy định về quyền lực nền tảng đã làm dấy lên mối lo ngại trong cả giới thực tiễn và giới học thuật. Hiện tại, nhiều quốc gia và khu vực phát triển tài chính đang tập trung vào việc tăng cường giám sát các sàn giao dịch và liên tục thực hiện các hành động thực thi pháp luật, hy vọng loại bỏ hoàn toàn rủi ro của nền tảng thông qua giám sát hoặc cấm nghiêm ngặt. Các biện pháp này đã hạn chế hành vi sai trái của nền tảng giao dịch ở một mức độ nhất định, nhưng các cơ quan quản lý đã không cấu hình đầy đủ cơ chế hạn chế quyền lực của nền tảng và không thể khắc phục một cách toàn diện sự hỗn loạn của nền tảng giao dịch.

Hiện nay, một số nhà nghiên cứu chỉ ra rằng các sàn giao dịch tài sản tiền điện tử lợi dụng quyền lực của mình để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của chính mình, gây tổn hại đến lợi ích của các tổ chức quốc tế và nhà đầu tư. các chính phủ nên xây dựng các quy định quản lý để cấm các nền tảng tham gia vào các thỏa thuận giao dịch không công bằng với người dùng và yêu cầu các nền tảng thực hiện các nghĩa vụ như tiết lộ thông tin và giáo dục nhà đầu tư. Tuy nhiên, nghiên cứu có liên quan vẫn chưa giải thích sâu về loại quyền lực mà nền tảng giao dịch có và các vấn đề cụ thể của việc chuyển nhượng quyền lực là gì, đồng thời các khuyến nghị quy định được đưa ra cũng hơi rộng và mơ hồ. Trong thảo luận về “sức mạnh nền tảng”, các học giả tập trung vào lĩnh vực kinh tế số hay thương mại điện tử, dựa trên các góc độ luật thương mại điện tử, luật chống độc quyền và các góc độ khác, bộc lộ bản chất công cộng hay trách nhiệm chính của nền tảng mạng , và phân tích cấu trúc quyền lực nền tảng và rủi ro xa lánh tiềm ẩn, do đó đề xuất rằng chính phủ điều chỉnh quyền lực nền tảng và đảm bảo rằng nền tảng thực thi quyền lực của mình một cách hợp lý bằng cách thiết lập các nghĩa vụ cạnh tranh và xây dựng hệ thống giảm bớt quyền lực nền tảng. Mặc dù các kết quả trên khá rõ ràng nhưng chúng không đưa ra các đề xuất có mục tiêu dựa trên đặc điểm của nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử và không thể giải quyết chính xác các rủi ro chính trong hoạt động quyền lực của nó.

Do đó, bài viết này sẽ kết hợp các trường hợp thực tế để phân tích ý nghĩa sức mạnh của nền tảng giao dịch tài sản mã hóa tập trung, phân tích sự xa lánh của sức mạnh nền tảng, sau đó khám phá các vấn đề có mục tiêu hơn. Cung cấp một cách tiếp cận cụ thể và hiệu quả để điều chỉnh quyền lực của nền tảng.

2. Nguồn gốc và ý nghĩa của sức mạnh nền tảng giao dịch

Với toàn cầu phạm vi Với sự phát triển nhanh chóng của tài chính blockchain ở Trung Quốc, cuộc thảo luận công khai về sức mạnh của các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử chưa bao giờ dừng lại. Các nhà nghiên cứu đã nhiều lần chỉ trích các nền tảng này lạm dụng quyền lực và tìm kiếm lợi ích cá nhân. Ngày càng có nhiều lời kêu gọi chấm dứt. sức mạnh của các nền tảng tập trung, điều này nhắc nhở chúng ta phải suy nghĩ kỹ hơn về các vấn đề tiên quyết như nguồn và hình dạng cơ bản của sức mạnh nền tảng.

(1) Nguồn sức mạnh của nền tảng giao dịch

Trong việc tiến hành sức mạnh của nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử Khi phân tích, cốt lõi là nhận thức về sức mạnh. Trong nghiên cứu triết học pháp luật và xã hội học, quyền lực đề cập đến việc chủ thể áp đặt ý chí cá nhân lên người khác dựa trên một loại quyền lực thống trị nào đó, chẳng hạn như quyền làm chủ hàng hóa hoặc kỹ năng có giá trị thị trường và thực tế có tác động quan trọng đến hành vi của những người khác. Ảnh hưởng của ý nghĩa xã hội. Kinh nghiệm cho thấy, sự hoạt động liên tục của bất kỳ quyền lực nào cũng không thể chỉ dựa vào động cơ vật chất, tình cảm hay khái niệm mà còn phải có đủ lý do chính đáng để quyền lực đó tồn tại và được công chúng chấp nhận. Từ quan điểm này, sức mạnh của nền tảng giao dịch đến từ những lợi thế vượt trội nhất định mà nền tảng sở hữu và nó trỗi dậy và phát triển dựa trên sự thừa nhận của các chủ thể khác.  

Trước hết, sự kiểm soát tuyệt đối của nền tảng giao dịch đối với công nghệ mã mang lại cho nó một lợi thế vượt trội, là hỗ trợ chính cho việc hình thành sức mạnh của nền tảng. Công nghệ có chức năng xã hội mạnh mẽ và quyền lực kiểm soát, đồng thời có thể trao quyền cho các chủ thể có quyền lực chuyên môn dựa trên kiến ​​thức khoa học. Internet dựa vào một loạt các giao thức ứng dụng để hoạt động. Trong số đó, mã là hướng dẫn để máy tính xác định nội dung của giao thức và thực hiện các hoạt động. Nó là phương tiện quan trọng để truyền tải thông tin và tương tác hành vi. Vì vậy, việc thiết kế và ứng dụng mã có thể có tác dụng hạn chế hành vi của các chủ thể Internet. Mã do các lập trình viên “ban hành” thậm chí có thể được coi là “luật” điều chỉnh không gian mạng. Sự thống trị của nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử đối với người dùng và thị trường lần đầu tiên được nhận ra thông qua công nghệ mã. Giống như hầu hết các thực thể trung tâm truyền thống, các nhà điều hành nền tảng giao dịch không sử dụng cơ chế blockchain và đồng thuận để quản lý và xác minh dữ liệu mà có quyền truy cập độc quyền. và quyền sửa đổi mã, định hình độc lập cấu trúc không gian, cơ chế vận hành và mô hình kinh doanh của nền tảng giao dịch, thống trị mô hình giao dịch, kiểm soát quyền truy cập vào tài sản được mã hóa và truyền tải ý chí của nền tảng tới người dùng thông qua mã, từ đó xác định liệu hành vi giao dịch của người dùng có thể được thực hiện hay không. Trở thành người thống trị và quyền lực.

Thứ hai, nền tảng giao dịch đạt được một định dạng thống nhất về thỏa thuận người dùng với người dùng và nền tảng này có quyền đơn phương xây dựng và sửa đổi thỏa thuận, mang lại cho nó quyền chức danh "người quản lý" Trạng thái có thẩm quyền là nguồn quan trọng để xác định tính hợp pháp của quyền điều chỉnh nền tảng. Trước khi nhà đầu tư tài sản mã hóa sử dụng dịch vụ nền tảng giao dịch, họ phải đồng ý với hợp đồng định dạng do nền tảng giao dịch soạn thảo trước, nếu không họ chỉ có thể ngừng sử dụng nền tảng. Đồng thời, thỏa thuận người dùng của nền tảng không chỉ xác định quyền và nghĩa vụ của cả hai bên trong hợp đồng mà còn làm rõ thẩm quyền quản lý của nhà điều hành nền tảng, chẳng hạn như cho phép nền tảng sửa đổi, tạm dừng, chấm dứt bất kỳ hoặc tất cả các dịch vụ tại bất cứ lúc nào theo nhu cầu quản lý của riêng mình, đóng băng tài sản của người dùng hoặc đóng tài khoản, v.v., nội dung của thỏa thuận dịch vụ và quy tắc giao dịch tiếp tục định hình lệnh giao dịch do nền tảng đơn phương dẫn dắt.

Cuối cùng, các sàn giao dịch có thể sử dụng các cấu trúc kỹ thuật để thực hiện quản lý thị trường hiệu quả hơn, khiến họ trở thành lực lượng chủ chốt trong việc lấp đầy khoảng trống trong giám sát quyền lực công. Ví dụ, một số nghiên cứu cho rằng khi cơ quan công quyền đối mặt với những vấn đề mới, chắc chắn sẽ có “khoảng trống pháp lý” hoặc “điểm mù trong thực thi pháp luật”, gây khó khăn cho việc ứng phó kịp thời với những thay đổi và rủi ro của thị trường. Ngược lại, các nền tảng giao dịch có thể sử dụng kiến ​​trúc kỹ thuật để tối ưu hóa hiệu quả và tốc độ giám sát nền tảng, chẳng hạn như nhanh chóng cấm một số giao dịch nhất định, buộc thanh lý và hủy niêm yết các tài sản tiền điện tử có rủi ro cao cụ thể, v.v., để giảm tác động của rủi ro thị trường đối với quyền và lợi ích của nhà đầu tư. Lợi thế kiểm soát rủi ro này thậm chí còn nổi bật hơn khi giải quyết vấn đề toàn cầu hóa tài chính blockchain Bất kể người dùng ở đâu, nền tảng giao dịch chỉ cần thực thi các quy tắc nền tảng để vượt qua mọi ranh giới pháp lý và gây ảnh hưởng đến người dùng toàn cầu. thực hiện công việc quản lý thị trường hiệu quả hơn và chi phí thấp hơn.

(2) Nội dung về sức mạnh của nền tảng giao dịch

1. p >

Quyền đặt ra quy tắc là sức mạnh cốt lõi của nền tảng giao dịch và là cơ chế chính phản ánh ý chí của người điều hành nền tảng. Phạm vi quyền lực của nó không chỉ liên quan đến người điều hành nền tảng. xây dựng các quy tắc ban đầu, nhưng cũng bao gồm việc sửa đổi các quy tắc sau đó. Từ góc độ chủ thể và thủ tục xây dựng quy tắc, chủ thể quyền lực thường là nhà cung cấp dịch vụ nền tảng và nhà điều hành nền tảng, trong khi các bên liên quan khác như người dùng nền tảng và người bán ít có khả năng tham gia và đàm phán các quy tắc. Đánh giá từ hình thức quy tắc nền tảng, nền tảng giao dịch thường thực hiện quyền lực của mình dưới hình thức xuất bản các thỏa thuận dịch vụ, tiêu chuẩn, thông báo, thông báo và giải thích về danh từ riêng. Các quy tắc này rất nhiều và được cập nhật thường xuyên. Do đó, nội dung cụ thể liên quan đến quyền ban hành quy tắc rất phức tạp, chủ yếu bao gồm: thứ nhất, xây dựng các quy tắc hành vi để điều chỉnh quyền và nghĩa vụ của người giao dịch và tổ chức phát hành tài sản tiền điện tử trong quá trình gia nhập thị trường, giao dịch và hủy niêm yết, chẳng hạn như người dùng. đăng ký và giao dịch giao ngay tài sản tiền điện tử, tận dụng các quy tắc giao dịch hợp đồng và đầu tư và quản lý tài chính, v.v. thứ hai, xây dựng các quy tắc xử phạt và các nhà điều hành nền tảng sẽ áp dụng các hình phạt nghiêm khắc đối với tất cả người dùng và người bán trên nền tảng. Một cơ chế kỷ luật đã được thiết lập trước đối với hành vi của các bên tham gia dự án tài sản tiền điện tử, trong đó quy định rằng khi người dùng cố tình không thanh toán giao dịch, gây tổn hại đến quyền riêng tư và danh tiếng của người dùng khác, phạm tội lừa đảo rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác, họ sẽ bị trừng phạt. chịu các hình phạt như đóng băng tài khoản, hạn chế giao dịch và hủy niêm yết các tài sản tiền điện tử cụ thể; Thứ ba, xây dựng các quy tắc giải quyết tranh chấp và thiết lập các phương pháp giải quyết tranh chấp cũng như các quy tắc áp dụng giữa nền tảng và người dùng.

2. Quyền quản lý hành vi giao dịch

Nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử thực hiện quyền quản lý hành vi giao dịch , để đảm bảo rằng các quy tắc của nền tảng có hiệu lực và ý chí của người vận hành nền tảng được thực hiện một cách hiệu quả. Nội dung của quyền quản lý hành vi giao dịch rất phong phú và đối tượng quản lý bao gồm người dùng giao dịch thông thường, người bán, các bên dự án tài sản tiền điện tử và các nhóm khác của nền tảng, đồng thời chủ thể quyền lực của nó cũng đa dạng hơn. Quyền quản lý hành vi giao dịch không chỉ được hưởng bởi các nhà điều hành nền tảng. Để đạt được sự quản trị nền tảng tốt, một số nền tảng giao dịch cố gắng phân cấp và ủy quyền một số quyền hạn để đạt được các quyền và lợi ích bổ sung giữa các bên liên quan khác nhau. Nếu chế độ "bỏ phiếu cộng đồng" được thiết lập, người dùng sàn giao dịch sẽ có quyền bỏ phiếu và kết quả bỏ phiếu sẽ xác định liệu tài sản tiền điện tử có thể được liệt kê trên nền tảng hay không. Loại quyền lực quản lý hành vi này là một biểu hiện cụ thể của quản trị nội bộ của nền tảng, chủ yếu liên quan đến hai khía cạnh: Thứ nhất, với tư cách là cơ quan điều tiết thị trường, nền tảng này nhằm mục đích chuẩn hóa trật tự giao dịch và kiểm soát rủi ro thị trường tài chính, tập trung vào việc khắc phục sự hỗn loạn trong giao dịch tài chính và loại bỏ Rủi ro, thực hiện các quyền như xem xét niêm yết tiền tệ, giám sát hoạt động bất thường, buộc các bên tham gia dự án tiết lộ thông tin, điều tra chống rửa tiền, v.v. và áp dụng các hình phạt tài chính nghiêm khắc đối với người dùng vi phạm các quy tắc của nền tảng và gây ra hậu quả bất lợi nghiêm trọng (như vậy). BẰNG Đóng băng tài sản tiền điện tử của người dùng giao dịch) hoặc trục xuất trình độ người dùng của họ. Thứ hai, với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ giao dịch, nền tảng giao dịch nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng, mở rộng quy mô thị trường và thu được nhiều lợi nhuận hơn, tập trung vào việc thúc đẩy quá trình giao dịch và đạt được sự phân bổ tối ưu; Nó thực hiện quyền quản lý các lệnh giao dịch, bảo vệ an ninh tiền của người dùng và thực hiện các hướng dẫn giao dịch của người dùng và thực hiện các biện pháp quản lý như cảnh báo danh tiếng hoặc hạn chế giao dịch đối với những người dùng không thực hiện nghĩa vụ giao dịch của họ hoặc ảnh hưởng đến hiệu quả giao dịch.

3. Quyền giải quyết tranh chấp

Với sự phổ biến ngày càng tăng của các giao dịch tài sản tiền điện tử, cả hai bên đến giao dịch và Tranh chấp giữa người dùng giao dịch và nền tảng đã tăng lên. Để giải quyết tranh chấp giữa các nền tảng, người dùng và người bán trên nền tảng với hiệu quả cao và chi phí thấp, nhiều nền tảng đóng vai trò “thẩm phán riêng” và sử dụng cơ chế giải quyết tranh chấp nội bộ để giải quyết tranh chấp và giải quyết xung đột người dùng. Chủ thể của quyền giải quyết tranh chấp thường là bên nền tảng. Nội dung của quyền giải quyết tranh chấp có thể được chia nhỏ theo các liên kết khác nhau: quyền giải quyết tranh chấp, quyền quyết định kháng cáo và quyền thực thi. Hầu hết các nền tảng không chỉ xử lý tranh chấp giữa người dùng mà còn sử dụng các cơ chế nội bộ để hòa giải tranh chấp giữa nền tảng và người dùng. Nó thường tuân theo các thủ tục nộp đơn kháng cáo, chờ đợi tiến trình kháng cáo, kết thúc hoặc hủy kháng nghị và thi hành quyết định kháng cáo để giải quyết tranh chấp. Hơn nữa, sàn giao dịch có quyền đánh giá tính hợp lệ của bằng chứng của cả hai bên, xác định sự thật, đưa ra quyết định kháng cáo hiệu quả theo quy tắc giao dịch và thực hiện các biện pháp chống lại người dùng như hạn chế chức năng tài khoản, hủy lệnh và trả lại. tài sản.

3. Sự xa lánh sức mạnh của nền tảng giao dịch

Như đã đề cập ở trên, người dùng “ “Ủy quyền” và công nhận (hoặc chấp thuận) quyền lực công là điều kiện quan trọng để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của quyền lực nền tảng. Cả hai bên đều mong muốn nền tảng thực thi quyền lực của mình một cách hợp lý nhằm thiết lập trật tự giao dịch tốt và thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của nền tảng. ngành công nghiệp. Tuy nhiên, hoạt động của một số nền tảng có vẻ hợp pháp và tuân thủ nhưng thực tế lại khiến người dùng và thị trường gặp rủi ro, làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng thanh khoản thị trường. Nền tảng đang đi chệch khỏi lộ trình ban đầu và hướng tới sự xa lánh quyền lực hoặc bỏ bê việc thực hiện nhiệm vụ của mình và trốn tránh trách nhiệm trong quá trình tham gia sâu vào các giao dịch tài sản tiền điện tử, dẫn đến "khoảng trống quyền lực"; của các nhà đầu tư và làm suy yếu trật tự công bằng của thị trường.

(1) Những biểu hiện cụ thể của sự xa lánh quyền lực nền tảng

1. tạo ra quyền lực

Việc thực thi quyền xây dựng các quy tắc cho sàn giao dịch không phải lúc nào cũng là "quản trị tốt". nghiêng hệ thống tự bảo vệ nền tảng. Đầu tiên, trong các quy tắc ứng xử, nền tảng giao dịch sẽ liệt kê chi tiết các nghĩa vụ của người dùng, nhưng nó sẽ đưa ra nhiều điều khoản miễn trừ cho chính nó để loại trừ trách nhiệm của chính mình càng nhiều càng tốt. Nhiều điều khoản trong số này liên quan đến lợi ích riêng của nền tảng. người dùng và thậm chí có thể làm rung chuyển toàn bộ trật tự thị trường. Hầu hết các nền tảng đều tuyên bố rằng họ không chịu rủi ro về an ninh mạng, sử dụng sự xâm nhập của virus và các cuộc tấn công của hacker để miễn trừ hoặc ghi các sự cố kỹ thuật đó vào điều khoản bất khả kháng để từ chối trách nhiệm bồi thường. Hiện tại, chính phủ nhiều nước đã nhấn mạnh rằng các nhà khai thác hoặc chủ sở hữu nền tảng có nghĩa vụ pháp lý trong việc bảo vệ an ninh mạng. Ví dụ, nước ta đã chính thức thiết lập hệ thống bảo vệ cấp độ an ninh mạng theo nguyên tắc “ai vận hành đều phải chịu trách nhiệm” và rõ ràng. yêu cầu các nhà khai thác mạng phải đảm bảo rằng mạng không bị can thiệp và phá hủy, đồng thời ngăn chặn dữ liệu mạng bị rò rỉ, đánh cắp hoặc giả mạo. Do đó, khi sự cố an ninh mạng xảy ra do tin tặc khai thác lỗ hổng nền tảng hoặc do bảo mật nền tảng không đủ, thay vì vượt quá hoàn toàn phạm vi phòng ngừa có thể thấy trước của nền tảng, sẽ không công bằng khi đưa việc nền tảng không thực hiện nghĩa vụ bảo mật của mình vào trường hợp bất khả kháng. điều khoản của. Thứ hai, trong quy định bồi thường, việc phân bổ trách nhiệm bồi thường giữa nền tảng và người dùng không cân bằng và tiêu chuẩn tính toán số tiền bồi thường của cả hai bên cũng không thống nhất. Khi quyền và lợi ích của nền tảng bị thiệt hại, nền tảng thường yêu cầu người dùng tính toán số tiền bồi thường dựa trên nguyên tắc thiệt hại thực tế. Tuy nhiên, đối với những tổn thất thực tế của người dùng, hầu hết các nền tảng đều quy định trong thỏa thuận rằng trách nhiệm bồi thường của họ bị hạn chế. đến vài tháng phí dịch vụ (mức phí dịch vụ của họ thường nhỏ hơn 0,1% giá trị hợp đồng), bất kể tổn thất thực tế mà nền tảng gây ra cho người dùng. Thứ ba, trong các quy tắc giải quyết tranh chấp, nền tảng áp đặt các nghĩa vụ và gánh nặng nặng nề và không công bằng cho người dùng, điều này không có lợi cho việc người dùng nhờ đến sự bảo vệ tư pháp và thiếu công bằng. Như tòa án California đã chỉ ra trong vụ kiện, thỏa thuận dịch vụ của Coinbase quy định rằng chỉ khi “liên hệ với nền tảng” và “khiếu nại chính thức” không thành công, người dùng nền tảng mới có thể sử dụng đến trọng tài hoặc kiện tụng và nhiều điều kiện trước kiện tụng được đề cập ở trên chỉ dành cho Đối với người dùng, các nền tảng có thể nộp đơn xin phân xử mà không cần trải qua quá trình kiện tụng kéo dài.

2. Thiếu quyền quản lý hành vi giao dịch

Hiện tại, hành vi giao dịch của một số nền tảng Thiếu quyền quản lý, nền tảng giao dịch không thực hiện nghiêm chỉnh nhiệm vụ của mình theo thỏa thuận người dùng và một số nhà khai thác độc hại thậm chí còn lợi dụng quyền hạn của mình để thu lợi cá nhân. Thứ nhất, trong quá trình giám sát thị trường, gian lận và rửa tiền là hai rủi ro đáng kể nhưng một số nền tảng chưa thực hiện đầy đủ các biện pháp ngăn chặn, dẫn đến những kẻ lừa đảo và tội phạm rửa tiền xâm nhập thị trường giao dịch. Cụ thể, một số nền tảng giao dịch xây dựng các yêu cầu cụ thể và xem xét các khía cạnh của ứng dụng niêm yết tiền tệ của họ. Một số nền tảng chỉ yêu cầu người đăng ký điền thông tin cơ bản về tài sản tiền điện tử mà không cung cấp các tài liệu khác như báo cáo đánh giá rủi ro. Đồng thời, nhiều nền tảng giao dịch không thực hiện các chiến lược chống rửa tiền nghiêm ngặt. Ví dụ: họ không buộc tất cả khách hàng phải trải qua quá trình xác thực danh tính toàn diện và họ không phát triển hệ thống giám sát năng động và báo cáo thường xuyên đối với các hoạt động đáng ngờ. Thứ hai, trong liên kết dịch vụ giao dịch, nền tảng này cung cấp cho người dùng dịch vụ lưu ký quỹ và làm chủ khóa riêng của ví lưu ký, nhưng không thực hiện các biện pháp bảo mật và cách ly tài sản cần thiết, dẫn đến tiền của người dùng dễ bị nhà điều hành chiếm dụng, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến đạo đức. khủng hoảng lòng tin và rủi ro tình dục trong hệ thống. Lấy sự cố nền tảng FTX làm ví dụ, các nhà khai thác nền tảng độc hại đã sử dụng quyền lưu ký tài sản để sử dụng riêng tư tài sản của người dùng cho mục đích tiêu dùng cá nhân với khối lượng lớn và đầu tư rủi ro cao, điều này làm giảm nghiêm trọng niềm tin của người dùng vào nền tảng và gây ra tình trạng chạy đua thanh khoản, dẫn đến FTX, sàn giao dịch lớn thứ hai thế giới, nhanh chóng phá sản và gây ra phản ứng dây chuyền trên thị trường tài chính toàn cầu.

3. Thực hiện quyền giải quyết tranh chấp không đúng cách

Quy trình giải quyết tranh chấp trong một số nền tảng là thô thiển Nó không thể trả lời kịp thời các khiếu nại của người dùng và tính hợp pháp của việc thực hiện quyền giải quyết tranh chấp cần phải được xem xét. Cụ thể, hầu hết các sàn giao dịch tài sản tiền điện tử đều chưa đưa ra quy định thống nhất về các vấn đề cụ thể như thời hạn giải quyết khiếu nại, tiêu chuẩn xác định bằng chứng, xử lý phản đối kết quả kháng nghị, dẫn đến quy trình giải quyết tranh chấp không rõ ràng và khó hiểu. Ngoài việc thiếu các quy tắc thủ tục cần thiết, hiệu quả giải quyết tranh chấp của nền tảng còn thấp. Nhiều người dùng nền tảng khó liên hệ kịp thời với nhân viên dịch vụ khách hàng và khó nhận được sự trợ giúp hiệu quả từ nền tảng khi gặp phải. khó khăn trong giao dịch. Ngoài ra, đôi khi các nền tảng thực hiện quyền giải quyết tranh chấp không phải để bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư mà để ngăn người dùng tìm kiếm sự hỗ trợ từ cơ quan tư pháp nhằm tránh việc chính nền tảng gặp khó khăn kiện tụng. Ví dụ: nền tảng đặt các khiếu nại nội bộ làm thủ tục trước cho trọng tài hoặc kiện tụng, do đó, chỉ cần làm chậm quá trình xử lý khiếu nại có thể làm chậm tiến độ của quy trình. Ngay cả khi người dùng nộp đơn xin phân xử hoặc kiện tụng, nền tảng cũng có thể đưa ra phản đối. với lý do quá trình khiếu nại vẫn chưa kết thúc. Vào thời điểm này, việc thực hiện quyền giải quyết tranh chấp đã hoàn toàn đi chệch khỏi con đường công bằng và chính đáng.

(2) Lý do khiến sức mạnh nền tảng bị xa lánh

1. " Được thúc đẩy bởi bản chất "tư lợi"

Bản chất của các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử là các thực thể tư nhân lấy lợi nhuận làm cốt lõi. Chúng được phân phối ở các quốc gia hoặc khu vực khác nhau. Các dịch vụ giao dịch được cung cấp cho người dùng bởi các nền tảng cụ thể thường trải rộng trên nhiều khu vực pháp lý và phải đối mặt với các hệ thống pháp lý khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau Ngay cả khi không có sự giám sát, nền tảng vẫn có chỗ để trốn tránh sự giám sát và chênh lệch giá. Bản chất tìm kiếm lợi nhuận vốn có của nền tảng khiến nền tảng hiếm khi xem xét các tác động tiêu cực bên ngoài mà nó mang lại cho xã hội, gây khó khăn cho việc cung cấp môi trường giao dịch công bằng cho các nhà đầu tư. Mặc dù nhiều học giả và cơ quan quản lý chỉ ra rằng các sàn giao dịch có khái niệm và chức năng gần giống với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống như sàn giao dịch chứng khoán, trung tâm thanh toán hoặc hệ thống thanh toán, nhưng về cơ bản, chúng không phải là cơ quan công quyền cũng như các tổ chức hành chính công được ủy quyền hợp pháp. và điều hành thực thể thương mại.  

Do đó, sàn giao dịch thực chất giống như các thực thể dân sự và thương mại thông thường, tự do tham gia cạnh tranh thị trường và lấy lợi ích riêng làm mục tiêu cốt lõi. Mặc dù nền tảng này cũng đóng vai trò là cơ quan quản lý trong việc duy trì trật tự giao dịch trong quá trình hoạt động, nhưng điều này phần lớn là do động cơ tư lợi của nền tảng, tức là hoạt động đúng cách có thể mang lại danh tiếng tốt cho nền tảng và mang lại nhiều người dùng và lợi ích hơn. Hơn nữa, trong thị trường giao dịch tài sản tiền điện tử, việc các nền tảng lạm dụng quyền lực của mình là điều thường thấy và những nền tảng giao dịch tuân thủ đó sẽ là những nền tảng đầu tiên mất người dùng và thị trường do cạnh tranh không lành mạnh. Do đó, khi nền tảng giao dịch thực thi quyền lực của mình, nó quan tâm nhiều hơn đến việc làm thế nào để tăng lợi nhuận và chỉ khi đó nó mới có thể xem xét liệu hành vi của mình có hợp pháp và công bằng hay không.

2. Lý do bên ngoài: thiếu sự giám sát và kỷ luật tự giác

So sánh các hạn chế bên ngoài đối với nền tảng giao dịch Limited, nó cũng dẫn đến sự xa lánh sức mạnh của nền tảng. Một mặt, còn tồn tại những lỗ hổng trong việc giám sát quyền lực công. Mặc dù các ngân hàng trung ương, cơ quan quản lý và tổ chức quốc tế đang rất chú ý đến các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử, nhưng hầu hết chúng vẫn thiếu sự giám sát tài chính và công nghệ quản lý tốt và không thể giải quyết triệt để các vấn đề như sự phân tán quyền lực trên nền tảng giao dịch. Về mặt pháp lý, một số cơ quan quản lý đã trực tiếp đưa nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử vào khung pháp lý tài chính hiện có. Tuy nhiên, nhiều quy định pháp lý truyền thống không thể được áp dụng đầy đủ cho các nền tảng giao dịch và đặc biệt không thể giải quyết các rủi ro đặc biệt như tính biến động cao của giao dịch tài sản tiền điện tử cũng như xung đột lợi ích nghiêm trọng do sự kết hợp nhiều chức năng giao dịch gây ra. nền tảng. Về mặt thực thi pháp luật, do các giao dịch tài sản được mã hóa có thể bỏ qua hệ thống thanh toán và thanh toán bù trừ tập trung truyền thống nên các biện pháp quản lý tài chính như nhận dạng người dùng và theo dõi quỹ tài khoản ngân hàng không hiệu quả, dẫn đến các điểm mù về quy định. Mặc dù một số cơ quan quản lý hạn chế hoặc cấm các sàn giao dịch hoạt động trong phạm vi quyền hạn của họ và áp dụng các hình phạt hành chính hoặc hình sự đối với các hoạt động bất hợp pháp của sàn giao dịch. Tuy nhiên, trước sự toàn cầu hóa của các dịch vụ nền tảng giao dịch và tính chất phi tập trung của tài sản tiền điện tử, trừ khi thế giới đạt được thỏa thuận về giám sát kiểu cấm và cùng nhau ngăn chặn các nền tảng giao dịch, thì gần như không thể đạt được các mục tiêu pháp lý dự kiến. về lâu dài, các lệnh cấm trên diện rộng và các hạn chế nghiêm ngặt có thể không hiệu quả. Về mặt tư pháp, nhiều cơ quan công quyền gặp những trở ngại rõ ràng về mặt tư pháp trong việc xét xử các vụ việc liên quan. Nhiều trường hợp cho thấy vì nơi đăng ký của sàn giao dịch thường là nước ngoài nên tòa án nơi nguyên đơn cư trú sẽ gặp phải sự phản đối về mặt thẩm quyền. Một khi thiếu bằng chứng chắc chắn để chứng minh sự tồn tại của các điểm kết nối thẩm quyền, cơ quan tư pháp sẽ thua kiện. quyền hợp pháp để xét xử các tranh chấp về nền tảng và không thể trừng phạt các nền tảng giao dịch vì hành vi sai trái.

Mặt khác, tính kỷ luật tự giác của ngành còn thiếu đáng kể. Nghiên cứu được đề cập ở trên cho thấy quyền lực công cộng đặc biệt không thể điều chỉnh sức mạnh của các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử, do đó việc phát triển tính tự giác của ngành đã trở nên quan trọng. Năm 2018, các tổ chức tự quản lý như Hiệp hội hàng hóa ảo, Hiệp hội trao đổi tài sản ảo và tiền điện tử Nhật Bản và CryptoUK lần lượt được thành lập để thiết lập các quy tắc của ngành và hợp tác với các cơ quan quản lý để chống lại các hoạt động tội phạm. Nhưng trên thực tế, vẫn còn rất ít nền tảng giao dịch hàng đầu thực sự tham gia các hiệp hội ngành và ảnh hưởng thực tế của các hiệp hội và tổ chức khác nhau là không đủ để cải thiện đáng kể tình trạng lạm dụng quyền lực nền tảng hoặc thiếu giám sát. Ngoài ra, chất lượng và hiệu quả làm việc của một số tổ chức tự quản còn thấp, tổ chức, quản lý còn hỗn loạn, dẫn đến sức mạnh của sàn giao dịch chưa được ngành hạn chế một cách hiệu quả.

4. Cách tiếp cận theo quy định đối với sức mạnh của nền tảng giao dịch

Trong thế giới ngày nay Trong thế giới phạm vi, ngày càng nhiều nền tảng giao dịch bị cáo buộc theo đuổi lợi nhuận một cách mù quáng bất kể lợi ích của nhà đầu tư, thậm chí có hành vi lừa đảo, xung đột lợi ích, thiếu công bố thông tin và cố tình trốn tránh sự giám sát của pháp luật. Thực tế đã chứng minh rằng, do lợi ích và sự thiếu giám sát, sự bóp méo và xa lánh quyền lực của nền tảng đang ảnh hưởng nghiêm trọng đến quyền và lợi ích của các nhà đầu tư toàn cầu cũng như sự ổn định của thị trường tài chính và mọi người ngày càng lo lắng về cách điều chỉnh các nền tảng giao dịch. Về vấn đề này, một số cơ quan quản lý tin rằng những nền tảng như vậy nên bị cấm nghiêm khắc và bị từ chối tư cách thực thể của chúng. Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên, lệnh cấm của một quốc gia không thể loại bỏ hoàn toàn sự tồn tại của nền tảng giao dịch và hiệu quả khắc phục sẽ bị hạn chế. Hơn nữa, các nền tảng giao dịch có khả năng kiểm soát công nghệ dữ liệu và thông tin mạnh mẽ cũng như kiểm soát chặt chẽ các hành vi giao dịch khác nhau. Trên thực tế, chúng đã trở thành một phần bổ sung quan trọng cho việc giám sát quyền lực công. Vì vậy, sẽ là không khôn ngoan nếu phủ nhận hoàn toàn sức mạnh của các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử. Chỉ bằng cách tích cực điều chỉnh hành vi của nền tảng và biến nó từ thứ rủi ro thành thứ có thể kiểm soát được với giá trị quản trị mới là hướng đi hợp lý để điều tiết sức mạnh của nền tảng giao dịch.

Một số nghiên cứu cho rằng: "Việc thực thi quyền lực luôn phải chịu sự ràng buộc, ràng buộc của đạo đức trách nhiệm và các chuẩn mực nghĩa vụ. Chỉ trên cơ sở này mới có thể thực hiện được có thể sinh ra hợp lý hơn "Tuy nhiên, sàn giao dịch chỉ đóng vai trò là một chủ thể thương mại thuần túy trong luật tư nhân và coi tối đa hóa lợi nhuận là trách nhiệm kinh doanh chính của mình, bỏ qua tác động tiêu cực của việc chuyển nhượng quyền lực nền tảng đối với quyền và lợi ích của nhà đầu tư." và lợi ích công cộng. Trong tình trạng thiếu sự giám sát quyền lực công cộng và tính tự giác của ngành, sự mất cân bằng quyền lực và trách nhiệm này ngày càng trở nên nổi bật. Do đó, phân tích vị trí của nền tảng, làm rõ nội dung trách nhiệm của nền tảng và thúc giục nền tảng thực hiện trách nhiệm của mình thông qua giám sát bên ngoài phải là ý tưởng cốt lõi của quy định quyền lực nền tảng.

(1) Điểm bắt đầu của quy định: phân tích định vị nền tảng

Định vị chủ đề thích hợp là rõ ràng Cơ sở cho nội dung trách nhiệm của chủ thể. Về vấn đề này, mặc dù xét từ hình thức tổ chức và nguồn sức mạnh của nền tảng, chúng tôi không phủ nhận tính chất riêng tư của nền tảng giao dịch. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý từ lâu đã chỉ ra rằng một số công ty có thể đáp ứng nhu cầu quan trọng của những người dân và có khả năng kiểm soát thị trường nên được coi là công ty tiện ích công cộng. Các doanh nghiệp này cung cấp “cơ sở hạ tầng” xương sống cho các hoạt động kinh tế và xã hội. Họ thường có tác động quy mô trong ngành. Hàng hóa hoặc dịch vụ họ cung cấp có thể giúp người dùng mở rộng hơn các hoạt động kinh tế hạ nguồn và khiến những người dùng này bị phụ thuộc hoặc bị yếu thế.

Giới học thuật vẫn còn nhiều tranh cãi và chỉ trích về lý thuyết “công ích”, nhưng lý thuyết này đã mang lại một vị thế mới cho các doanh nghiệp hiện đại và chỉ ra hành vi kinh doanh của các doanh nghiệp hiện đại. một số doanh nghiệp Liên quan chặt chẽ đến lợi ích xã hội và công cộng, họ vừa là người tham gia thị trường vừa là người quản lý quan trọng của trật tự thị trường. Họ có đặc điểm của các tổ chức (gần như) công và không nên đơn giản coi là "những người làm luật tư". Những chủ thể chủ chốt cung cấp “cơ sở hạ tầng” cho nền kinh tế xã hội này độc đáo hơn hầu hết các chủ thể tư nhân: Thứ nhất, các doanh nghiệp công ích đã bắt đầu chuyển từ khu vực tư nhân sang khu vực công, cung cấp các dịch vụ cơ bản cần thiết cho các vấn đề được công chúng quan tâm. Vì vậy, về bản chất, nó không còn chỉ là phương tiện thực hiện lợi ích cá nhân mà là một hệ sinh thái cùng tồn tại với xã hội và thúc đẩy xây dựng thị trường. Thứ hai, nó phù hợp với những gì luật dân sự nhấn mạnh; Khái niệm về sự bình đẳng về quyền và năng lực của chủ thể là khác nhau. Có một khoảng cách rõ ràng về năng lực ở cấp độ thực tế giữa người dùng và các doanh nghiệp đó hầu hết ở vị trí trung tâm hoặc thống lĩnh của ngành, đóng vai trò điều tiết thị trường. thậm chí các nghiên cứu đã phân loại năng lực mà họ sở hữu có tính chất tương tự như quyền lực nhà nước, nhưng người sử dụng gặp khó khăn trong việc tự do thực hiện và thực hiện ý muốn của mình trong việc ký kết, sửa đổi hợp đồng và chỉ có thể “tuân theo” mong muốn của doanh nghiệp.

Có thể thấy, sàn giao dịch tài sản tiền điện tử là một "tiện ích công cộng" phổ biến trên thị trường tiền điện tử. Trong số đó, nền tảng giao dịch hàng đầu là cơ sở hạ tầng quan trọng cho thị trường giao dịch tài sản tiền điện tử. Nó bắt chước thị trường chứng khoán truyền thống, đơn giản hóa các giao dịch trực tuyến phức tạp và cung cấp cho người dùng các dịch vụ trung gian, môi giới, lưu ký và các dịch vụ khác. và nền tảng thị trường toàn cầu rộng lớn, là người vận chuyển công khai thị trường. Đồng thời, với sự hỗ trợ của các công nghệ tiên tiến như Internet, dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo và blockchain, nền tảng này có các quyền đưa ra quy tắc tương ứng, quyền quản lý hành vi và quyền giải quyết tranh chấp, trở thành người chơi thống trị trong nền tảng lĩnh vực và chịu trách nhiệm giám sát các chức năng công cộng. Do đó, khi nói đến việc định vị các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử, chúng ta nên nhận thức đầy đủ rằng họ không chỉ là các thực thể thương mại mà đã trở thành nhà điều hành đại chúng trong thị trường giao dịch tài sản tiền điện tử.

(2) Trọng tâm quy định: Làm rõ trách nhiệm của nền tảng

Một số nghiên cứu chỉ ra: " Trong Từ góc độ giá trị công lý của pháp luật, hành vi được thực hiện bởi bất kỳ chủ thể nào đều phải được đánh giá bằng giá trị của công lý “Sàn giao dịch tài sản mã hóa là các thực thể công tư mang lại sự tin tưởng và mong đợi của người dùng toàn cầu và nền tảng đó phải như vậy. tuân thủ các yêu cầu của công lý thực chất, trở thành một chủ thể đặc biệt phù hợp với các giá trị xã hội và có trách nhiệm hơn. Nếu sàn giao dịch chỉ được coi là “con người kinh tế” theo nghĩa luật tư - một chủ thể thương mại hợp lý có giới hạn vì lợi ích cá nhân thì thực chất sẽ che đậy mối liên hệ chặt chẽ giữa sàn giao dịch và công chúng thị trường, điều này chắc chắn sẽ gây ra sự mất cân bằng nghiêm trọng trong số dư nợ của nền tảng.

Tập trung vào lý do chính khiến sức mạnh nền tảng bị xa lánh, tức là nền tảng bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận và tập trung vào lợi ích ngắn hạn trong quá trình thực hiện quyền lực, trực tiếp hoặc gián tiếp cung cấp cho người dùng Vốn chủ sở hữu gây ra tổn thất, ảnh hưởng đến tính bảo mật của thị trường giao dịch tài sản tiền điện tử. Tại thời điểm này, việc yêu cầu nền tảng thực hiện nghĩa vụ của mình và chịu trách nhiệm chỉ dựa trên "thỏa thuận người dùng" hoặc mối quan hệ vi phạm thường không khắc phục được hoàn toàn các hậu quả bất lợi của việc chuyển nhượng quyền lực và không đủ để thực hiện các trách nhiệm công khai của nền tảng. Do đó, dựa trên cơ sở lý thuyết về “các bên liên quan”, các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử nên được thiết lập với “trách nhiệm xã hội” có giá trị công cộng, từ đó yêu cầu các nhà điều hành nền tảng phải đáp ứng một cách hiệu quả lợi ích và mong muốn của công chúng. Đúng là việc yêu cầu một cách mù quáng các nền tảng phải đáp ứng mọi nhu cầu của tất cả các bên liên quan là không thực tế. Một số nghiên cứu chỉ ra rằng "lý thuyết các bên liên quan" trưởng thành nhấn mạnh rằng các công ty nên tập trung vào các bên liên quan có liên quan chặt chẽ với họ và có nhu cầu cấp thiết. Người dùng nền tảng ở thế yếu và toàn bộ thị trường tài sản tiền điện tử là những tác nhân chính gây ra các tác động tiêu cực bên ngoài của sức mạnh nền tảng. Do đó, nội dung trách nhiệm của nền tảng nên tập trung vào việc “bảo vệ quyền và lợi ích của người dùng nền tảng (đặc biệt là các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử dễ bị tổn thương)”. và “duy trì tài sản tiền điện tử”. Hai khía cạnh chính của “lợi ích chung của thị trường tài sản” đã được bộc lộ.

Theo các nguyên tắc và logic trên, bài viết này tóm tắt quyền đưa ra quy tắc, quyền quản lý hành vi, quyền giải quyết tranh chấp và trách nhiệm nền tảng của tài sản tiền điện tử sàn giao dịch như sau.

1. Trách nhiệm xây dựng các quy tắc nền tảng một cách hợp lý

Các điều khoản định dạng rất quan trọng để nâng cao hiệu quả giao dịch và triển khai Tài chính toàn diện là rất quan trọng. Các nền tảng giao dịch thường thiết lập các quy tắc nền tảng bằng cách đơn phương soạn thảo các điều khoản định dạng. Tuy nhiên, các điều khoản tiêu chuẩn hóa được xây dựng đơn phương và không thể thương lượng như vậy khiến người dùng nền tảng khó hiểu nội dung hợp đồng hơn và tự do bày tỏ ý muốn của mình. Điều này cực kỳ dễ dẫn đến sự mất cân bằng lợi ích giữa nền tảng và người dùng. Vì vậy, trong quá trình xây dựng nội dung hợp đồng, sàn giao dịch không được xây dựng các quy tắc nền tảng không công bằng nhằm tước bỏ quyền lợi hoặc tăng thêm trách nhiệm của người dùng. Theo yêu cầu về tính công khai và trách nhiệm xã hội, các nền tảng không chỉ tập trung và bảo vệ lợi ích của mình mà còn phải tính đến nhu cầu của các bên liên quan khác, phân bổ trách nhiệm bồi thường hợp lý và thiết lập trách nhiệm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và giám sát thị trường. Trong quá trình giao kết hợp đồng, sàn giao dịch phải thực hiện nghĩa vụ nhắc nhở, thông báo. Trong số đó, nghĩa vụ nhắc nhở yêu cầu nền tảng phải chủ động nhắc nhở người dùng kiểm tra hợp đồng dịch vụ nền tảng và các quy tắc ở vị trí quan trọng hoặc theo cách rõ ràng. Đặc biệt, không được cố tình che giấu các điều khoản và quy tắc quan trọng có thể hạn chế quyền của người dùng. hợp đồng dịch vụ dài và "phông chữ đậm" cũng nên được sử dụng "hoặc" phông chữ đậm ", v.v. để nâng cao hiệu quả nhanh chóng. Nghĩa vụ thông báo yêu cầu nền tảng giao dịch phải thông báo trung thực và kịp thời cho người dùng nền tảng về nội dung hợp đồng và những thay đổi đối với các nhà đầu tư không chuyên nghiệp, thiếu kiến ​​thức và khả năng phán đoán chuyên nghiệp, các rủi ro và nội dung giao dịch của tài sản tiền điện tử cần được giải thích đầy đủ hơn.

2. Trách nhiệm thực hiện các hoạt động trên nền tảng một cách trung thực và siêng năng

Nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử chủ yếu đóng vai trò Hai vai trò của cơ quan điều tiết thị trường và nhà cung cấp dịch vụ giao dịch có các nghĩa vụ thẩm định khác nhau: Thứ nhất, với tư cách là cơ quan điều tiết thị trường, các nền tảng giao dịch phải nhận trách nhiệm bảo vệ lợi ích chung của thị trường tài sản tiền điện tử một cách có ý thức và đảm bảo hoạt động trơn tru của thị trường. lệnh giao dịch. Theo đó, các sàn giao dịch cần kiểm soát chặt chẽ cấp độ tiếp cận thị trường đầu tiên và thực hiện giám sát chặt chẽ những người tham gia thị trường bằng hệ thống rà soát niêm yết tiền tệ và công bố thông tin toàn diện, bao gồm việc thành lập một tổ chức rà soát niêm yết tiền tệ trung lập và chuyên nghiệp và công khai các tiêu chuẩn xem xét niêm yết tiền tệ và kết quả. Liên tục tiết lộ thông tin có tác động đáng kể đến thị trường (bao gồm sách trắng về tài sản tiền điện tử, điều kiện hoạt động của các bên tham gia dự án, thay đổi nhân sự, v.v.), cải thiện tính minh bạch của thị trường giao dịch và ngăn chặn gian lận hoặc giao dịch nội gián. Ngoài ra, các sàn giao dịch cũng cần tập trung ứng phó với rủi ro thị trường do các giao dịch bất thường và tội phạm rửa tiền gây ra. Đặc biệt, phải đẩy mạnh triển khai công tác chống rửa tiền trên nền tảng, xây dựng các quy tắc chống rửa tiền chính xác. tăng cường điều tra những người dùng đáng ngờ và thường xuyên báo cáo cho các cơ quan quản lý công.

Thứ hai, với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ giao dịch, sàn giao dịch cũng cung cấp một số dịch vụ tài chính cần tách biệt trên thị trường truyền thống, bao gồm khớp nối thông tin, khớp giao dịch và tài trợ. Sự kết hợp các chức năng chưa từng có này, bao gồm kinh doanh trung gian thanh toán bù trừ, lưu ký và môi giới, đã cho phép nền tảng phát triển từ một trung gian thông tin thành trung gian tín dụng và trách nhiệm của nền tảng cũng đã phát triển dần dần. Trong các dịch vụ khớp nối thông tin và khớp giao dịch, nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử đóng vai trò trung gian phụ trợ và trách nhiệm cốt lõi của nó chỉ là cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao dịch phù hợp, bao gồm tiết lộ thông tin giao dịch, khớp nhu cầu giao dịch và hỗ trợ chuyển tiền. Tuy nhiên, trong các dịch vụ lưu ký và dịch vụ môi giới được xác nhận bằng tín dụng, người dùng ủy thác nhiều vấn đề như lưu ký quỹ và thực hiện giao dịch cho nền tảng dựa trên sự tin cậy và nền tảng thực sự có toàn quyền kiểm soát và định đoạt tiền của người dùng. Để ngăn chặn các nền tảng vi phạm lòng tin và lợi dụng quyền lực để trục lợi cá nhân, các nền tảng phải thực hiện mức độ thẩm định cao hơn, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của người dùng và cuối cùng là duy trì niềm tin của xã hội. Do đó, các sàn giao dịch nên áp dụng các biện pháp "cách ly tài sản", công bố báo cáo tài chính hoặc thiết lập cơ chế chứng nhận dự trữ, tiết lộ một cách thận trọng tiền của người dùng và quỹ lưu ký nền tảng, đồng thời tập trung vào việc ngăn chặn nguy cơ trộm tiền do các cuộc tấn công của hacker bên ngoài và xây dựng hệ thống phòng thủ. . Trong lĩnh vực môi giới, với tư cách là nhà môi giới giao dịch được người dùng tin cậy, nền tảng phải có nghĩa vụ phù hợp để hiểu người dùng, hiểu sản phẩm và quảng bá chúng một cách thận trọng. Điều này bao gồm việc đánh giá mức đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của những người dùng khác nhau cũng như thực hiện các biện pháp cảnh báo rủi ro có mục tiêu và giáo dục nhà đầu tư. Ngoài ra, nền tảng cũng phải tự mình hoàn thành việc phân loại mức độ rủi ro của tài sản tiền điện tử và các công cụ phái sinh hoặc ủy thác cho cơ quan bên thứ ba. Nền tảng không được sử dụng tuyên truyền sai lệch hoặc gây hiểu lầm để khuyến khích người dùng đầu tư một cách thận trọng dựa trên khả năng thích ứng với rủi ro. của người dùng và tài sản tiền điện tử để đạt được mục tiêu của người dùng. Thực hiện các hướng dẫn giao dịch với lợi ích tốt nhất.

3. Trách nhiệm giải quyết công bằng các tranh chấp của người dùng

Tính ẩn danh của các giao dịch tài sản được mã hóa, xuyên quốc gia và đặc điểm kỹ thuật đã mang lại những thách thức lớn cho các vụ kiện tụng hoặc trọng tài truyền thống. Do đó, việc nền tảng giao dịch xử lý nhanh chóng và công bằng các tranh chấp giao dịch trong nền tảng sẽ trở thành một mắt xích quan trọng trong việc bảo vệ quyền và lợi ích của các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và khôi phục niềm tin của thị trường.

Tính kịp thời và công bằng là yêu cầu cốt lõi khi giải quyết tranh chấp và cũng là ý tưởng cơ bản để định hình cơ chế giải quyết tranh chấp nội bộ của sàn giao dịch tài sản tiền điện tử. Trước yêu cầu kịp thời, các sàn giao dịch cần xây dựng một trung tâm dịch vụ khách hàng mạnh mẽ và nhanh nhẹn, thiết lập đường dây nóng khiếu nại đa kênh và nâng cao hiệu quả tiếp nhận và giải quyết khiếu nại của người dùng. Đồng thời, có tính đến tính chất xuyên biên giới của các giao dịch tài sản tiền điện tử, nền tảng này sẽ tạo ra mô hình dịch vụ đa ngôn ngữ và suốt ngày đêm để đáp ứng nhu cầu giải quyết tranh chấp của khách hàng toàn cầu. Theo yêu cầu công bằng, sàn giao dịch phải xây dựng nghiêm ngặt quy trình giải quyết tranh chấp, giải quyết chính xác và công bằng xung đột giữa người dùng và người dùng, giữa người dùng và nền tảng theo quy tắc giao dịch, đồng thời chủ động tiết lộ quy trình và kết quả xét xử sau khi được sự đồng ý của các bên tranh chấp. Tất nhiên, nâng cao tính minh bạch không phải là “thần dược” để đảm bảo sự công bằng trong xét xử tranh chấp. Đặc biệt trong các tranh chấp giữa người dùng và nền tảng, các nền tảng thường đưa ra kết quả xét xử có lợi cho mình mà bỏ qua quyền lợi của người dùng hoặc của chính họ. lợi ích chung của thị trường. Dựa trên điều này, nền tảng nên phân cấp vừa phải quyền giải quyết tranh chấp cho những người tham gia thị trường khác, chẳng hạn như dựa vào hợp đồng thông minh để tạo ra bồi thẩm đoàn “on-chain”, từ đó xây dựng cơ chế giải quyết tranh chấp để giám sát công khai và ra quyết định chung.

(3) Lộ trình pháp lý: Thực hiện trách nhiệm của nền tảng

Hiện tại, các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử Các vấn đề bộc lộ như quản lý kém và rủi ro danh tiếng cho thấy các sàn giao dịch vẫn chưa có đủ động lực để thực hiện quyền tự quản và thực hiện trách nhiệm của mình. Để đảm bảo nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử trở thành nhà điều hành có trách nhiệm, các cơ chế giám sát và thực thi phù hợp cần được triển khai bên ngoài nền tảng để hướng dẫn và đôn đốc nền tảng chịu trách nhiệm và tận dụng tốt sức mạnh của nó. Mặc dù những hạn chế bên ngoài của các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử cho đến nay vẫn chưa đạt được kỳ vọng của mọi người, nhưng sự giám sát của quyền lực công và tính kỷ luật tự giác của ngành vẫn là động lực chính trong việc thực hiện trách nhiệm của nền tảng. Như nhiều nghiên cứu đã phát hiện, các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia khác nhau có thể loại bỏ rủi ro nền tảng một cách hiệu quả trong thời gian ngắn thông qua các cuộc điều tra thực thi pháp luật, các khoản tiền phạt khổng lồ, v.v. và yêu cầu các sàn giao dịch phải chịu trách nhiệm một cách hiệu quả vì lợi ích của nhà đầu tư và công chúng. Khi các cơ quan công quyền gặp trở ngại về quyền tài phán hoặc không thể đáp ứng kịp thời với những thay đổi của ngành, các cơ quan tự quản lý của ngành có thể đóng vai trò rộng hơn và lâu dài hơn trong việc giám sát các sàn giao dịch bất kể ranh giới quốc gia và các hạn chế về quyền tài phán.

Hiện tại, các cơ quan công quyền trước tiên nên tập trung vào việc xây dựng hệ thống quyền và trách nhiệm đối với các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử, kết hợp các nền tảng giao dịch vào khung pháp lý hiện có và làm rõ nền tảng nội dung trách nhiệm và hệ thống pháp lý hợp lý mang lại sự đảm bảo mạnh mẽ cho sự phát triển của nền tảng. Ví dụ: Ủy ban Châu Âu đã liên tiếp thông qua "Đạo luật giám sát thị trường tài sản tiền điện tử", "Đạo luật phục hồi hoạt động kỹ thuật số" và "Chỉ thị chống rửa tiền số 6", nhằm làm rõ trách nhiệm mà các nền tảng giao dịch phải thực hiện từ nhiều góc độ chẳng hạn như giao dịch tài chính, an ninh mạng và chống rửa tiền. Đặc khu hành chính Hồng Kông của Trung Quốc sẽ ban hành “Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông” vào năm 2022, chính thức thiết lập khung pháp lý mới cho nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử và làm rõ các nghĩa vụ phù hợp và trách nhiệm công cộng của nền tảng giao dịch . Dựa trên những ý tưởng trên, trong luật hiện hành của chúng tôi, chúng tôi có thể tiếp tục tăng cường hiểu biết khoa học về bản chất của tài sản tiền điện tử và nền tảng giao dịch, kiểm tra lại giá trị của sức mạnh nền tảng giao dịch và sự cần thiết của việc giám sát, đồng thời tạo ra một nền tảng giao dịch toàn diện hệ thống điều chỉnh điện năng. Tuy nhiên, việc chuyển từ lệnh cấm toàn diện sang sự bao gồm thận trọng không diễn ra trong một sớm một chiều. Các nhà lập pháp có thể xem xét mô hình "luật thử nghiệm" bằng cách ban hành luật và quy định tạm thời hoặc tiến hành thử nghiệm lập pháp trên nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử trong phạm vi địa lý hạn chế và kiểm tra kết quả. của các thử nghiệm lập pháp phản hồi của thị trường, học hỏi từ kinh nghiệm quản lý tuyệt vời của Đặc khu hành chính Hồng Kông của đất nước tôi và các quốc gia khác, dần dần điều chỉnh và tối ưu hóa các chính sách quản lý hiện hành, đồng thời làm rõ địa vị pháp lý và trách nhiệm của nền tảng giao dịch.

Thứ hai, các cơ quan quản lý cần hiểu đầy đủ những hạn chế và thiếu sót của các phương pháp quản lý truyền thống, thay đổi kịp thời các khái niệm quản lý đối với tài sản tiền điện tử và nền tảng giao dịch, đồng thời cải thiện công nghệ quản lý và quy định khả năng. Lệnh cấm giao dịch tài sản tiền điện tử của Trung Quốc gần như không thể thực hiện được và sẽ gây khó khăn cho việc bảo vệ quyền của nhà đầu tư và an ninh thị trường tài chính về lâu dài. và hệ thống thanh toán bù trừ. Hệ thống đăng ký và cấp phép thực hiện giám sát thống nhất hoạt động kinh doanh nền tảng, hướng dẫn nền tảng xây dựng các quy tắc giao dịch và kế hoạch quản lý rủi ro hợp lý trong phạm vi giấy phép, giám sát chặt chẽ hành vi hoạt động của nền tảng, yêu cầu nền tảng phải đáp ứng các yêu cầu xã hội. trách nhiệm và hợp tác với chính phủ để chống rửa tiền và các tội phạm khác. Cuối cùng, các cơ quan công quyền cần tập trung vào việc ứng phó với các thách thức về quyền tài phán và thực thi pháp luật xuyên biên giới do tính chất toàn cầu của các giao dịch tài sản tiền điện tử mang lại. Các cơ quan quản lý có thể sử dụng nguyên tắc “quyền tài phán tích cực” để mở rộng quyền tài phán của cơ quan thực thi pháp luật một cách thích hợp. cơ quan tư pháp trên các nền tảng ở nước ngoài và dựa vào các tổ chức quốc tế quốc tế như Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc đã đạt được sự hợp tác pháp lý với chính phủ của nhiều quốc gia khác nhau trên nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử để đạt được sự chia sẻ thông tin và hợp tác thực thi pháp luật xuyên biên giới.

Từ góc độ tự điều chỉnh trong ngành mã hóa, những người thực hành và các công ty công nghệ cần tận dụng lợi thế phi tập trung và chống giả mạo của blockchain để tích cực phát triển các công cụ tự điều chỉnh. Thúc đẩy các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử trở thành các thực thể đáng tin cậy và cho phép ngành ứng phó tốt hơn với thách thức về sự xa lánh quyền lực. Ngoài ra, các hiệp hội ngành có ảnh hưởng quan trọng có thể phát triển các tiêu chuẩn ngành đầy đủ và chi tiết cho nền tảng giao dịch dựa trên việc bảo vệ quyền của nhà đầu tư và các mục tiêu phúc lợi xã hội rộng hơn, tập trung vào an ninh tài chính, công bằng và minh bạch trong giao dịch, tính toàn vẹn của thị trường, quản lý rủi ro và các biện pháp đối phó như vậy. vì hoạt động rửa tiền và chống khủng bố đã đưa ra các yêu cầu vận hành chi tiết hơn cho các sàn giao dịch. Loại tiêu chuẩn ngành pháp lý mềm này được tạo ra thông qua việc động não và tham vấn giữa các thực thể thị trường. Nó chuyên nghiệp và linh hoạt hơn các luật và quy định truyền thống. Nó cũng giúp nâng cao hiểu biết về nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử của các cơ quan quản lý và công chúng ở nhiều quốc gia khác nhau. Tạo sự đồng thuận thống nhất về quy định xuyên quốc gia. Tuy nhiên, các tiêu chuẩn ngành thường dựa vào sự tuân thủ tự nguyện của các thành viên hiệp hội để được thực thi và thiếu quyền lực thực thi. Do đó, cần thiết lập cơ chế đánh giá nền tảng dựa trên danh tiếng và tiếp tục công bố trên thị trường mã hóa nơi có niềm tin của thị trường và niềm tin giao dịch. bị hư hỏng nghiêm trọng. Xu hướng quỹ của nền tảng, dữ liệu giao dịch và thông tin quan trọng khác được sử dụng để đánh giá tín dụng của nền tảng giao dịch nhằm khuyến khích nền tảng thực hiện các hoạt động tuân thủ và thực hiện trách nhiệm xã hội.

Kết luận

Sự phát triển và tăng trưởng của các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử đã mở ra một kỷ nguyên mới trong thị trường tài chính blockchain, đồng thời cũng mang đến những rủi ro và tác động chưa từng có đối với hoạt động đầu tư và giao dịch tài sản tiền điện tử. Điều quan trọng nhất là do tính chất tư lợi của nền tảng giao dịch, sức mạnh tùy tiện của nền tảng được tích hợp bởi công nghệ mã và hợp đồng kỹ thuật số có thể dễ dàng trở nên xa lạ và đi chệch khỏi niềm tin của người dùng toàn cầu và kỳ vọng của xã hội. Do đó, từ góc độ các bên liên quan, các nền tảng cần gánh vác trách nhiệm xã hội trong việc bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư và duy trì phúc lợi công cộng của thị trường tài chính. Đây là cơ hội quan trọng để truyền cảm hứng cho mọi người tìm cách điều tiết quyền lực. Xây dựng hệ thống trách nhiệm xã hội toàn diện xung quanh quyền xây dựng các quy tắc, quyền thực hiện quyền quản lý và quyền giải quyết tranh chấp sẽ giúp hạn chế ranh giới quyền lực của sàn giao dịch và làm nổi bật giá trị công cộng của quyền lực sàn giao dịch. Nhưng như một số nghiên cứu đã nói: “Khả năng tự điều chỉnh của công nghệ không bao giờ có thể thay thế được những ràng buộc của các quy định thể chế. Luật pháp là nền tảng của trật tự trên thị trường tài chính”. Vì vậy, chìa khóa để thực hiện trách nhiệm xã hội trên nền tảng vẫn nằm ở chỗ. sự giám sát và giám sát của các lực lượng bên ngoài của nền tảng. Các cơ quan quản lý quyền lực không nên coi quy định về quyền lực là sự phủ nhận hoàn toàn giá trị của quyền lực nền tảng mà nên áp dụng các chiến lược điều tiết hiệu quả hơn để hình thành một mô hình quy định mới. Các cơ quan tự điều chỉnh của ngành cũng cần đóng vai trò linh hoạt trong quản lý luật mềm, bổ sung linh hoạt những thiếu sót trong giám sát quyền lực công và cùng nhau thúc đẩy việc sử dụng tốt quyền lực và phát triển tính tuân thủ của các nền tảng giao dịch.

Giới thiệu về tác giả

Đặng Kiếnpeng, giáo sư Trường Luật Đại học Tài chính Kinh tế Trung ương, người hướng dẫn tiến sĩ, thành viên Hội đồng Học thuật Trường Luật, Giám đốc Trung tâm Nghiên cứu Pháp lý Công nghệ Tài chính của Trường Luật, và là thành viên của Ủy ban Kinh tế Đặc biệt của Ủy ban Trung ương khóa 15 của Hiệp hội Jiusan. Chuyên môn nghiên cứu của ông là lịch sử pháp lý Trung Quốc, luật tài chính (công nghệ tài chính, tài chính và luật blockchain), luật trí tuệ nhân tạo và luật thuế. Ông đã nhiều lần được CCTV, New York Times và Financial Times mời phỏng vấn; giải thứ mười của Tổ chức Giáo dục Fok Ying Tung Ba lần Giải thưởng Giáo viên Trẻ Giáo dục Đại học.

Li Chengyu là nghiên cứu sinh tiến sĩ tại Trường Luật, Đại học Tài chính Kinh tế Trung ương.

(Để dễ đọc, tài liệu tham khảo và chú thích được bỏ qua và hình ảnh được lấy từ Internet hoặc do tác giả cung cấp)