Phát triển Bitcoin: Cơ hội DeFi và Giải pháp khả năng mở rộng

Tác giả: Greythorn Asset Management, được biên soạn bởi: Vernacular Blockchain

Là blockchain sớm nhất và lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, Bitcoin không chỉ dẫn đầu thúc đẩy sự phát triển của tài sản kỹ thuật số và tiếp tục thống trị thị trường về mặt vốn hóa thị trường. Tuy nhiên, Bitcoin, hiện được coi là “vàng kỹ thuật số”, chủ yếu được công nhận vì vai trò là nơi lưu trữ giá trị hơn là vai trò của nó trong các ứng dụng phi tập trung.

Tuy nhiên, những phát triển gần đây cho thấy Bitcoin có tiềm năng lớn hơn trong việc xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) sôi động hơn dự kiến ​​trước đây. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh có sự hội tụ chưa từng có giữa mối quan tâm của thị trường đối với Bitcoin và sự phát triển về năng lực công nghệ.

SEC đã phê duyệt việc niêm yết Bitcoin trên tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử đã đăng ký ETF và sẽ tiếp tục điều chỉnh nó để bảo vệ các nhà đầu tư. Nguồn: x.com

Vài năm tới có thể sẽ rất quan trọng đối với Bitcoin vì nó có tiềm năng chuyển đổi từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một hệ sinh thái tích cực với đầy cơ hội đầu tư và đổi mới. Chúng tôi tin rằng đây là một cơ hội đáng để khám phá, đặc biệt khi hầu hết mọi người chưa đầu tư vào hệ sinh thái mới nổi này và một số tính năng mới như Ngọc sắp ra mắt.

Đây sẽ là lần đầu tiên mọi người có thể đầu tư trực tiếp vào đợt tăng giá của các giao thức và tài sản trên chuỗi khối Bitcoin. Những tài sản này dự kiến ​​​​sẽ tạo ra lợi nhuận khi giá Bitcoin tăng lên, với lợi nhuận dần dần xuất hiện khi mọi người bán Bitcoin của họ. Bài viết này sẽ tập trung phân tích những cơ hội tiềm năng mà Bitcoin có thể mang lại trong tương lai.

01 Hệ sinh thái Bitcoin

Mã cốt lõi của giao thức Bitcoin gần như đã có không có sự thay đổi và nó chủ yếu được sử dụng như một phương tiện trao đổi. Năm 2017, giao thức Bitcoin đã triển khai nâng cấp SegWit, tách chữ ký số ("nhân chứng") khỏi dữ liệu giao dịch. Sự tách biệt này giải phóng không gian một cách hiệu quả, cho phép đưa nhiều giao dịch hơn vào blockchain.

Sau đó, vào năm 2021, bản nâng cấp Taproot đã được giới thiệu. Cải tiến này cho phép kết hợp nhiều chữ ký và giao dịch với nhau, tạo điều kiện cho việc tổng hợp chữ ký. Về cơ bản, điều này có nghĩa là nhiều chữ ký có thể được kết hợp với nhau để xác minh. Bất chấp những nâng cấp này, Bitcoin vẫn phải đối mặt với những thách thức như khả năng mở rộng, tốc độ giao dịch chậm và chi phí cao.

Hiện tại, mạng Bitcoin bao gồm các công cụ khai thác, nút, các bên liên quan, nhà phát triển và nhiều giải pháp lớp thứ hai, chuỗi bên và DApp. Các công cụ khai thác và nút duy trì mạng bằng cách xác thực các giao dịch và đảm bảo sự đồng thuận, điều này đạt được thông qua cơ chế bằng chứng công việc (POW). Cộng đồng nhà phát triển đóng góp thông qua việc mở rộng hệ sinh thái địa phương và thỉnh thoảng cập nhật giao thức cốt lõi, điều này có thể khó đạt được sự đồng thuận và do đó ít thay đổi thường xuyên hơn. Sau đây là bảng tổng quan ngắn gọn về hệ sinh thái Bitcoin:

< strong>02 Giải pháp Layer2

Một số giải pháp đã được đề xuất cho vấn đề về khả năng mở rộng của Bitcoin, nhưng đại đa số người dùng Bitcoin coi đó là bằng chứng- Hệ thống công việc (PoW) là một phần cốt lõi trong bản sắc của Bitcoin và nhìn chung không sẵn lòng hỗ trợ những thay đổi lớn đối với giao thức.

Tuy nhiên, các giải pháp Layer2 mang lại cách tiếp cận thực tế hơn vì chúng không liên quan đến những sửa đổi đáng kể đối với chuỗi khối cốt lõi. Các giải pháp này được xếp lớp trên mạng Bitcoin chính dưới dạng các chuỗi khối độc lập, giúp chúng dễ triển khai hơn và thực tế hơn trong việc giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng.

Sau đây là ba người chơi chính:

1) Lightning Network

Năm 2016 Ra mắt vào năm 2017, đây là giao thức thanh toán lớp thứ hai đầu tiên được phát triển trên chuỗi khối Bitcoin, nhằm tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí, đồng thời tận dụng khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin để đạt được các khoản thanh toán gần như ngay lập tức. Mặc dù Lightning Network đã cải thiện thành công hiệu quả giao dịch và thu hút hơn 347 triệu USD (tính đến ngày 31 tháng 7) trong tổng giá trị bị khóa (TVL), nhưng thay vào đó, nó lại không cung cấp thông tin nâng cao cần thiết để phát triển chức năng hợp đồng hệ sinh thái DApp đa dạng. tập trung vào khả năng của mạng thanh toán ngang hàng.

Nguồn: Lightning Network

2) Stacks

Stacks là công ty dẫn đầu thị trường hiện tại và đã hoàn thành bản nâng cấp Nakamoto vào ngày 13 tháng 7, Bản nâng cấp này cải thiện đáng kể tính bảo mật và tốc độ. Stacks được thành lập tại Princeton vào năm 2013 bởi nhà khoa học máy tính Muneeb Ali, người đã nghiên cứu công nghệ này được 4 năm. Ngoài ra, dự án còn có một đội ngũ cực kỳ tài năng và công nghệ của nó đã được các chuyên gia tại Stanford và Princeton đánh giá ngang hàng.

Stacks cho phép các hợp đồng thông minh và Dapps sử dụng Bitcoin làm tài sản và giải quyết các giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin. Tất cả các giao dịch trên lớp Stacks đều được tự động băm và giải quyết thành Bitcoin vượt trội.

3) Mạng BVM

Thông qua giao thức meta Lớp 2, nó có thể giải quyết các hạn chế về hợp đồng thông minh và khả năng mở rộng của Bitcoin. BVM hỗ trợ tạo DApp và hợp đồng thông minh, đồng thời tạo điều kiện mở rộng chuỗi khối Bitcoin Lớp 2. Hiện tại, BVM đang nổi lên như một giải pháp hàng đầu trên chuỗi, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường suy thoái gần đây. Hiệu suất tương đối mạnh mẽ của nó cho thấy tiềm năng tăng trưởng, đặc biệt là trong bối cảnh mối quan tâm ngày càng tăng đối với các giải pháp Bitcoin Lớp 2.

Là giao thức Rollup-as-a-Service (RaaS), BVM cho phép người dùng dễ dàng khởi chạy chuỗi khối Bitcoin L2 mới, với tất cả giá trị được chuyển trở lại cho chủ sở hữu Mã thông báo BVM nhờ Layer2 mới Tiếp tục thanh toán phí với mã thông báo BVM. Những phát triển đáng chú ý bao gồm việc ra mắt chuỗi Tuna và chuỗi Naka sử dụng BVM SDK. Ngoài ra, việc tích hợp chức năng Ngọc Ngữ theo kế hoạch sẽ báo trước sự phát triển hơn nữa cho BVM.

BVM sử dụng lại cơ sở mã Optimism đã được thử nghiệm trong trận chiến. Đây là phiên bản sửa đổi của Op Stack có thêm hỗ trợ cho Bitcoin. Ngăn xếp phần mềm bao gồm xác thực dữ liệu, tùy chọn lưu trữ dữ liệu, nền tảng hợp đồng thông minh (Máy ảo Bitcoin) và trình sắp xếp thứ tự phi tập trung sắp tới. Nguồn: BVM

Một số giải pháp mở rộng quy mô khác đã được phát triển để triển khai hợp đồng thông minh trên Bitcoin:

RGB: Một lớp ngoài chuỗi sử dụng UTXO của Bitcoin để tạo ra các tài sản kỹ thuật số như Token và NFT, hoàn toàn tương thích với Lightning Network.

Đối tác: Cho phép tạo mã thông báo và huy động vốn từ cộng đồng; được hồi sinh thông qua những đổi mới như Ordinals.

Rootstock (RSK): Một sidechain được khai thác hợp nhất hỗ trợ các hợp đồng thông minh tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM), sử dụng RBTC được gắn với Bitcoin.

Mạng thanh khoản: Một chuỗi bên do Blockstream triển khai nhằm hỗ trợ các giao dịch phi tập trung và phát hành tài sản, bao gồm NFT và stablecoin.

Lớp Omni: Hỗ trợ đúc Token và DEX; nâng cao tốc độ giao dịch của Lightning Network thông qua Omni Bolt.

Mintlayer: Kết hợp Bằng chứng cổ phần và Bằng chứng công việc của Bitcoin trên chuỗi bên, hỗ trợ hợp đồng thông minh và chuyển chuỗi xuyên khối.

03 DeFi trên Bitcoin

Ethereum luôn là blockchain Lớp 1 được ưa thích cho DeFi. Tuy nhiên, những phát triển gần đây có thể khiến Bitcoin trở thành một nhân tố quan trọng trong việc áp dụng DeFi chính thống. Với những thay đổi về quy định ở Hoa Kỳ, kỳ vọng về việc giảm một nửa Bitcoin vào năm 2024 và sự ra đời của Bitcoin Ordinals, Bitcoin đang dần có nhiều khả năng hơn.

Mạng Bitcoin đang vượt xa chức năng giao dịch đơn giản, mở đường cho một hệ sinh thái DeFi phong phú với nhiều giải pháp mở rộng quy mô. Sự phát triển này đã tạo ra các dự án hỗ trợ các ứng dụng tài chính phức tạp hơn, thách thức sự thống trị của Ethereum.

Ví dụ: Sovryn cung cấp một môi trường không cần giám sát, không cần cấp phép để giao dịch, vay và cho vay Bitcoin trên chuỗi khối hợp đồng thông minh EVM lớp 2 dựa trên Bitcoin và các tài sản chọn lọc khác.

Ngoài ra, Zest Protocol còn được Primal Capital hỗ trợ và đang tiên phong cho vay phi tập trung ngang hàng dựa trên Bitcoin. Đồng thời, Bitcoin DEX như Bisq Network hoạt động dưới một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và hỗ trợ các giao dịch ngang hàng.

04 Ordinals và Runes

Mặc dù giao thức Runes đã thu hút được sự chú ý rộng rãi nhưng nhiều người vẫn chưa rõ về cách thức hoạt động của nó có thể tận dụng kế toán UTXO để đơn giản hóa các giao dịch Bitcoin. Rune cung cấp điểm vào kinh tế hơn so với các phương pháp truyền thống như Unisat Market. Trước đó, các giao dịch Bitcoin chủ yếu được quản lý thông qua mô hình tài khoản, yêu cầu số tiền giao dịch cụ thể. So với các giao dịch Token trên Ethereum, trải nghiệm người dùng rất kém.

Được tạo ra bởi người sáng lập Ordinals, Runes được dự định là phiên bản Bitcoin của Ethereum ERC20, giúp việc phát hành các token có thể thay thế trở nên dễ dàng hơn. Giao thức, dự kiến ​​ra mắt vào ngày 19 tháng 4 sau khi Bitcoin giảm một nửa, có thể sẽ tăng phí giao dịch trên Bitcoin Lớp 1 và có thể thúc đẩy hoạt động cho các giải pháp Bitcoin Lớp 2.

Các lệnh lưu trữ dữ liệu trong các nhân chứng giao dịch và đính kèm thông tin vào các satoshi riêng lẻ. Không giống như Ordinals,Runes nhúng bản ghi Token vào Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO) của Bitcoin. Cách tiếp cận này có thể tích hợp liền mạch với hệ thống hiện có của Bitcoin, cải thiện chức năng và tính toàn vẹn của blockchain và được thiết kế đặc biệt để dễ dàng triển khai trên nhiều nền tảng Lớp 2 khác nhau (chẳng hạn như Stacks).

Dưới đây là một số vật phẩm chính liên quan đến Giao thức Runes:

PUPS / Rune Pups: Đây là một chuỗi NFT, khi được kích hoạt bởi Post-Runes, sẽ phân phối 23% nguồn cung cấp PUPS thông qua Airdrop.

WZRD: Đây là mã thông báo văn hóa ban đầu trong hệ sinh thái Ordinals và đã phát triển nhanh chóng.

Runestones: Dự án này sẽ chuyển đổi thành Runes Token sau đợt giảm một nửa Bitcoin. Nó đã được airdrop vào nhiều bộ sưu tập Ordinals, bao gồm cả Bitcoin Puppets.

Khi bạn mua Mã thông báo BRC20, thực tế là bạn đang mua BRC20 có thể được chuyển đổi thành mã thông báo tương đương với Runes sau khi giảm một nửa. Sẽ có nhiều dự án tương tự hơn khi hệ sinh thái được ra mắt, vì vậy hãy chú ý theo dõi.

Quan điểm lạc quan về Runes như sau:

Sự đổi mới về khả năng thay thế của Bitcoin: Runes trên chuỗi khối Bitcoin Một mã thông báo mới tiêu chuẩn được giới thiệu trên Internet, nhằm mục đích cải thiện tiêu chuẩn Token có thể thay thế BRC-20 hiện tại. Sự đổi mới này được coi là đủ để thúc đẩy việc đánh giá lại tiềm năng của Bitcoin trong các ứng dụng phi tập trung.

Hiệu quả và thiết kế: Tiêu chuẩn Runes Token hiệu quả hơn bằng cách sử dụng thiết kế dựa trên UTXO. Điều này khác với thiết kế dựa trên tài khoản của mã thông báo BRC-20 và Ethereum ERC-20 của Bitcoin, có khả năng giảm sự phình to và phí cao liên quan đến quá trình tạo UTXO ‘rác’ hiện tại.

Định vị thị trường:Vốn hóa thị trường của thị trường mã thông báo có thể thay thế của Bitcoin tương đối nhỏ so với Ethereum và Solana. Tuy nhiên, việc đưa ra các tiêu chuẩn mã thông báo hiệu quả hơn như Cổ ngữ có thể giúp thu hẹp khoảng cách này.

Khả năng tương thích và quyền riêng tư: Runes được thiết kế để tương thích với Lightning Network và hứa hẹn mang lại sự riêng tư cao hơn vì dữ liệu được ẩn trong UTXO. Tính năng tương thích và quyền riêng tư này được coi là một cải tiến quan trọng đối với các tiêu chuẩn hiện có và có thể biến Bitcoin trở thành một nền tảng hấp dẫn hơn trong không gian DeFi.

Mã thông báo có thể thay thế trên Bitcoin có tiềm năng lớn nhất, nguồn: Franklin Templeton

05 RGB++

RGB++ nâng cao chức năng của Bitcoin bằng cách tích hợp các hợp đồng thông minh vào chuỗi khối Nervos CKB. Điểm nổi bật của RGB++ là liên kết đẳng cấu của nó, cho phép đồng bộ hóa quản lý tài sản giữa Bitcoin và chuỗi khối CKB Nervos. Trong hoạt động thực tế, mỗi Bitcoin UTXO (đầu ra giao dịch chưa được chi tiêu) được liên kết với Ô tương ứng (có thể hiểu là “khối”) trên chuỗi khối CKB. Do đó, khi UTXO được sử dụng cho giao dịch Bitcoin, giao dịch sẽ tự động được ghi lại trên chuỗi khối CKB và Ô tương ứng trên CKB được cập nhật.

Sơ đồ đồng bộ hóa quản lý tài sản giữa RGB Bitcoin và chuỗi khối CKB Nervos

Hệ thống không yêu cầu cầu nối đa chữ ký của bên thứ ba và có thể đạt được Các giao dịch chuỗi chéo đáng tin cậy liền mạch đồng thời đảm bảo ánh xạ hoạt động chính xác trên cả hai mạng. RGB++ được coi là giải pháp Layer2 đầy hứa hẹn cho Bitcoin.

Về mặt đầu tư, token liên quan trực tiếp đến RGB++ là CKB, với giá trị thị trường là 1,5 tỷ USD (tính đến ngày 31 tháng 7) và hơn 99% số token đã được lưu hành. Điều này làm giảm mối lo ngại về tác động mà việc phát hành mã thông báo mới có thể gây ra trên thị trường.

06 Kết luận

Đây là rất nhiều thông tin và có thể phức tạp để hiểu. Nhưng hệ sinh thái Bitcoin đáng được chú ý vì Bitcoin vẫn có tỷ lệ chấp nhận cao nhất trong tất cả các loại tiền điện tử và được các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức công nhận, điều này có thể dẫn đến tiềm năng tăng trưởng và ổn định hơn.

Bitcoin không ngừng cải thiện và mở rộng các ứng dụng của mình nhờ vào sự phát triển liên tục như Lightning Network (giúp tăng tốc độ giao dịch) và các sáng kiến ​​như Runes (giúp mã thông báo có thể thay thế được).