Bitcoin ETF của Hồng Kông có thể được niêm yết sau Lễ hội mùa xuân

Nguồn: W3C DAO

Hồng Kông Bitcoin Spot ETF sẽ được niêm yết ngay sau Lễ hội mùa xuân

Theo báo cáo "First Line" của Tencent News, thứ Sáu tuần trước (26 tháng 1), Công ty Harvest Fund Hong Kong đã gửi đơn đăng ký quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin (Exchange Traded Funds, gọi là ETF) tới Hong Ủy ban điều tiết chứng khoán Kong.

Đây là tổ chức đầu tiên ở Hồng Kông nộp đơn đăng ký quỹ ETF giao ngay Bitcoin.

Các phương tiện truyền thông đưa tin rằng Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông hy vọng sẽ đẩy nhanh quá trình phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên của Hồng Kông. Theo kế hoạch, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên của Hồng Kông sẽ được ra mắt tại Hồng Kông sau Lễ hội mùa xuân và được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán.

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông có thể tuân theo thông lệ của Hoa Kỳ, đó là phê duyệt đơn đăng ký của một số công ty cùng một lúc. Tính đến thời điểm hiện tại, ngoài Harvest Fund, không có tổ chức nào khác nộp đơn đăng ký, mặc dù các tổ chức bao gồm CSOP đã liên lạc với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông nhiều lần nhưng họ vẫn chưa nộp đơn.

Một số nhà quản lý đầu tư văn phòng gia đình ở Hồng Kông cho biếttrước đó, do tính phức tạp của các danh mục đầu tư và hoạt động nên họ không trực tiếp tham gia đầu tư vào thị trường Bitcoin nhưng họ quan tâm đến Hồng Kông. Các quỹ ETF giao ngay của Kong. Có rất nhiều người quan tâm đến việc đăng ký.

Tuy nhiên, họ cũng nói rằng có thể có một số khoảng cách giữa quy mô đăng ký ETF giao ngay tại Hồng Kông và Hoa Kỳ. So với các quỹ ETF giao ngay ở Hoa Kỳ, ngoài việc chấp nhận đăng ký tiền tệ hợp pháp, các quỹ ETF giao ngay của Hồng Kông cũng có thể tăng khả năng đăng ký Bitcoin trực tiếp.

Hơn cả ETF, theo Bloomberg, những người quen thuộc với vấn đề này cho biết việc Hồng Kông thúc đẩy đưa ra các quy định về stablecoin càng sớm càng tốt trong quý này cũng đã thu hút sự quan tâm của các công ty, bao gồm cả đơn vị quốc tế của công ty quản lý tài sản Harvest Funds, Harvest Global Harvest Global Investments Ltd., chuyên gia công nghệ tài chính RD Technologies và quỹ giao dịch tiền điện tử Venture Smart Financial Holdings Ltd. đang thảo luận với Cơ quan tiền tệ Hồng Kông về kế hoạch thử nghiệm stablecoin. Những thử nghiệm này được gọi là hộp cát điều tiết.

Trước đây, theo Hong Kong Wen Wei Po, công ty môi giới tài sản ảo Victory Securities được cấp phép của Hồng Kông, giám đốc điều hành Chen Peiquan cho biết rằng việc niêm yết các quỹ ETF giao ngay được phép ở Hoa Kỳ lần này được coi là “ vòng tròn tiền tệ” là tiền ảo và giao dịch thực tế.Do đó, chìa khóa để đạt được “kết nối” nhất định phải có sự tham gia của nhiều nhà đầu tư hơn.

Chen Peiquan chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư chưa dám đầu tư vào tiền ảo, lý do chính bao gồm không thích ứng với các phương thức đầu tư mới hoặc lo lắng về điều gì đó sẽ xảy ra với nền tảng đầu tư. ETF giao ngay tiền ảo cho phép các nhà đầu tư đầu tư thông qua các kênh mà họ quen thuộc. Đối với ETF giao ngay tiền ảo được phát hành tại Hồng Kông, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc sẽ yêu cầu họ sử dụng nền tảng được cấp phép của Hồng Kông. Bản thân nền tảng này cũng có bảo hiểm Việc bảo vệ rủi ro đầu tư không chỉ mang lại lợi ích cho sự phát triển của nền tảng tiền ảo và các công ty chứng khoán ở Hồng Kông.

Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên ở châu Á

Vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, thành viên Hội đồng Lập pháp Hồng Kông, Wu Jiezhuang đã tweet: Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã được thông qua bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào sáng sớm là một bước phát triển quan trọng đối với thị trường tài sản ảo và họ tin rằng Hồng Kông cũng cần có đủ can đảm để trở thành “người dẫn đầu” trong lĩnh vực tài sản ảo và dẫn đầu toàn ngành thông qua việc phát triển các chính sách đổi mới. Ông đưa ra hai đề xuất chính:

Chính phủ Đặc khu hành chính nên thúc đẩy việc triển khai ETF giao ngay càng sớm càng tốt:Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã bày tỏ sự sẵn sàng chấp nhận đơn đăng ký. Bitcoin ETF giao ngay. Vào thời điểm tài sản ảo đang phát triển nhanh chóng và cạnh tranh khốc liệt, Hồng Kông nên là quốc gia đầu tiên thực hiện các chính sách và sản phẩm có liên quan trên toàn cầu, đặc biệt là ở châu Á, càng sớm càng tốt để củng cố cơ hội trở thành trung tâm toàn cầu về tài sản ảo.

Tăng cường giáo dục phổ biến về tài sản ảo:Với sự chú ý và sự gia tăng về các sản phẩm tài sản ảo tuân thủ quy định toàn cầu, chính phủ SAR cần ngay lập tức tăng cường giáo dục phổ biến. Một mặt, nó cải thiện nhận thức của người dân về tài sản ảo, mặt khác, nó cũng làm giảm cơ hội cho tội phạm sử dụng tài sản ảo để thực hiện hành vi lừa đảo.

Về vấn đề này, Livio Weng, giám đốc điều hành của HashKey Group, đã tiết lộ trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với Caixin rằng khoảng mười công ty quỹ hiện đang chuẩn bị tung ra các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo ở Hồng Kông, bảy trong đó có 8 công ty đang trong giai đoạn phát triển thực tế.

Trước đây, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông và Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã ban hành thông tư vào tháng 12 năm 2023, nêu rõrằng họ sẵn sàng chấp nhận đơn đăng ký công nhận giá trị giao ngay của tài sản ảo ETF.

Điều này có nghĩa là Hồng Kông đang trở thành thị trường đầu tiên ở châu Á cho phép niêm yết các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo.

Có thể nói Bitcoin ETF là một quỹ được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán truyền thống, cho phép các nhà đầu tư giao dịch với mức giá thấp hơn. chi phí và rủi ro về giá, đồng thời tham gia đầu tư Bitcoin thuận tiện và an toàn hơn.

Các ETF Bitcoin chủ yếu được chia thành hai loại: ETF tương lai Bitcoin và ETF Bitcoin giao ngay. ETF tương lai Bitcoin đề cập đến các quỹ đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin, trong khi ETF Bitcoin giao ngay đề cập đến các quỹ trực tiếp nắm giữ Bitcoin.

Trên toàn cầu, sự phát triển của Bitcoin ETF vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và hiện chỉ có một số quốc gia và khu vực chấp thuận việc niêm yết Bitcoin ETF. Trong số đó, Hoa Kỳ và Hồng Kông, với tư cách là hai trung tâm tài chính quan trọng, gần đây đã ban hành một loạt chính sách quản lý đối với Bitcoin ETF, điều này đã thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường.

Hồng Kông hiện cho phép các quỹ ETF tiền điện tử dựa trên hợp đồng tương lai và hiện có ba quỹ được niêm yết, đó là Hợp đồng tương lai Bitcoin CSOP, Hợp đồng tương lai Ether CSOP và Hợp đồng tương lai Bitcoin Samsung.

Tổng tài sản của họ tương đối nhỏ, khoảng 50 triệu USD. Samsung Asset Management cho biết họ sẽ không loại trừ khả năng triển khai quỹ ETF giao ngay.

Hoa Kỳ đã đặt ra chuẩn mực và Hồng Kông đang theo sát phía sau.

Hoa Kỳ là thị trường tài chính lớn nhất thế giới và là thị trường có nhu cầu lớn nhất đối với Bitcoin ETF. Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) luôn thận trọng với Bitcoin ETF, lo lắng về sự biến động giá dữ dội của Bitcoin, khả năng thao túng thị trường, bảo vệ nhà đầu tư và các vấn đề khác. Kể từ năm 2013, SEC đã từ chối hàng chục đơn đăng ký Bitcoin ETF, khiến thị trường thất vọng.

Tuy nhiên, vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, SEC Hoa Kỳ cuối cùng đã thông báo rằng họ đã phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay và cho phép 11 quỹ ETF này bắt đầu giao dịch vào thứ Năm (ngày 11 tháng 1) theo giờ địa phương. Đây là lần đầu tiên trong lịch sử SEC Hoa Kỳ một quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt và đây cũng là một bước đột phá lớn đối với Bitcoin ETF, được coi là biểu tượng quan trọng của việc chính thức hóa, hợp pháp hóa và công nhận Bitcoin.

Sự chấp thuận này của SEC Hoa Kỳ thực sự là một sự thỏa hiệp hiếm có. Bitcoin Spot ETF đã được đề xuất ngay từ năm 2013. Trong 10 năm kể từ đó, Chủ tịch hiện tại của SEC, Gary Gensler và người tiền nhiệm Jay Clayton đã từ chối cho phép tung ra các sản phẩm như vậy, với lý do giá Bitcoin biến động mạnh và lo ngại về đầu tư. bảo vệ nhà đầu tư, khả năng thao túng thị trường, v.v.

Tuy nhiên, BlackRock đã bất ngờ nộp đơn đăng ký liên quan vào tháng 6 năm ngoái. Vào tháng 8 năm ngoái, Grayscale Investments đã thắng một vụ kiện quan trọng chống lại SEC Hoa Kỳ. Thẩm phán của Tòa phúc thẩm khu vực Washington, D.C. đã ra phán quyết rằng SEC đã phê duyệt quỹ ETF tương lai Bitcoin và từ chối việc Grayscale chuyển đổi GBTC thành Bitcoin giao ngay. các quyết định là "tùy tiện và thất thường."

Các trường hợp trên đã gây ra sự gia tăng đột biến về tiền điện tử do suy đoán rằng SEC Hoa Kỳ cuối cùng sẽ phải thỏa hiệp và bật đèn xanh cho nhu cầu ngày càng tăng về Bitcoin ETF giao ngay.

Hồng Kông cũng đã chuẩn bị tốt cho cuộc cạnh tranh ETF giao ngay Bitcoin.

"Thông tư chung về các hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian" do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông và Cơ quan tiền tệ Hồng Kông ban hànhThông tư nêu rõ rằng Vì Ủy ban Chứng khoán và Tương lai đã công nhận các quỹ ETF tương lai tài sản ảo và sẵn sàng chấp nhận đơn xin cấp phép từ các quỹ khác liên quan đến tài sản ảo, bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay tài sản ảo (ETF giao ngay tài sản ảo), hai cơ quan quản lý đã trả lời vấn đề trên -đề cập đến những diễn biến mới nhất của thị trường. Các bản cập nhật nêu rõ các yêu cầu mà các bên trung gian nên áp dụng khi phân phối các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo và đặt ra các tiêu chuẩn ứng xử mà các bên trung gian phải đáp ứng khi phân phối quỹ tài sản ảo5 được SFC ủy quyền.

Ngoài ra, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cũng ban hành "Thông tư về các quỹ được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai ủy quyền đầu tư vào tài sản ảo", trong đó quy định rằng các quỹ phải "trực tiếp đầu tư vào tài sản ảo mà công chúng ở Hồng Kông có thể phát hành trong Ủy ban Chứng khoán và Tương lai" Mã thông báo tài sản ảo giao ngay tương tự được giao dịch trên Nền tảng giao dịch tài sản ảo có thương hiệu (VATP)." Các giao dịch tiền điện tử được thực hiện bởi các ETF như vậy phải được thực hiện thông qua các nền tảng tiền điện tử hoặc tổ chức tài chính được ủy quyền được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai cấp phép.Người được ủy thác hoặc người giám sát của quỹ chỉ có thể ủy quyền các chức năng lưu ký tiền điện tử của mình cho VATP được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai cấp phép hoặc trong Một tổ chức có tiêu chuẩn về lưu ký tiền điện tử, quỹ ETF tiền điện tử giao ngay được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai phê duyệt cho phép đăng ký và mua lại theo cách vật lý và tiền mặt.

Viết ở phần cuối

Đánh giá từ tình hình hiện tại, Hoa Kỳ và Hồng Kông là hai nước lớn các nhà đầu tư vào Bitcoin ETF tại các thị trường chính, họ lần lượt đại diện cho các vị trí và chiến lược khác nhau của phương Tây và phương Đông.

Hoa Kỳ là thị trường tài chính lớn nhất thế giới và là quốc gia có nhu cầu lớn nhất đối với Bitcoin ETF. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý của nước này luôn thận trọng và thận trọng đối với Bitcoin ETF và chỉ mới phê duyệt 11 quỹ giao ngay Bitcoin gần đây. ETF là sự thỏa hiệp và nhượng bộ trước áp lực thị trường.

Hồng Kông là trung tâm tài chính quan trọng nhất ở châu Á và là nhà cung cấp Bitcoin ETF lớn nhất. Các cơ quan quản lý của nước này tương đối cởi mở và linh hoạt. Hồng Kông đã phê duyệt 3 quỹ ETF tương lai Bitcoin và sẵn sàng chấp nhận Bitcoin giao ngay. đơn đăng ký ETF là đơn đăng ký đầu tiên thuộc loại này ở châu Á.

Có thể nói rằng mục tiêu của Bitcoin ETF của Hồng Kông là thu hút nhiều nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư văn phòng gia đình hơn, đồng thời nâng cao tính thanh khoản và độ tin cậy của Bitcoin, nhưng nó cũng có thể làm tăng Tính biến động và bất ổn của Bitcoin.

Nói tóm lại, sự cạnh tranh giữa Hoa Kỳ và Hồng Kông trong Bitcoin ETF phản ánh quan điểm và lợi ích khác nhau của phương Đông và phương Tây trong lĩnh vực tài sản ảo, đồng thời cũng ảnh hưởng đến định hướng tương lai và sự phát triển của Bitcoin. Sự ra mắt và phát triển của Bitcoin ETF vừa là cơ hội vừa là thách thức đối với Bitcoin, đòi hỏi sự quan tâm và phản ứng chung của các nhà đầu tư và cơ quan quản lý.