Làm cách nào để đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo thông qua ETF?

Việc mua các quỹ ETF chuyên đầu tư vào chủ đề trí tuệ nhân tạo có thể đảm bảo rằng danh mục đầu tư của nó bao gồm nhiều công ty khác nhau nhất có thể và giảm thiểu khả năng bỏ lỡ một công ty nhất định.

Năm 2024, kênh đầu tư nào hot nhất? Tôi e rằng hầu hết độc giả sẽ chọn “trí tuệ nhân tạo”. Kể từ khi OpenAI phát hành Sora vào đầu năm, nhiều người trong chúng ta đã bị choáng ngợp bởi nhiều video và phim ngắn khác nhau do trí tuệ nhân tạo tự động tạo ra. Tất nhiên, trí tuệ nhân tạo cải thiện năng suất như thế nào và nó mang lại bao nhiêu doanh thu cho các công ty liên quan dường như vẫn là một câu hỏi mở, nhưng những công ty “bán xẻng” cho những người đào vàng trí tuệ nhân tạo đã kiếm được rất nhiều tiền. Dẫn đầu trong thị trường GPU cần thiết cho AI sáng tạo, giá trị thị trường của Nvidia vượt quá 2 nghìn tỷ USD, đứng thứ ba trên thế giới, sau Apple và Microsoft. Câu chuyện huyền thoại về người sáng lập Huang Renxun cũng đã được các phương tiện truyền thông lớn đưa tin.
Là một nhà đầu tư bình thường, làm thế nào chúng ta có thể tham gia vào làn sóng cách mạng công nghệ này? Tôi tin rằng đây là một trong những câu hỏi được nhiều độc giả quan tâm nhất.
Không còn nghi ngờ gì nữa, cách trực tiếp nhất là mua cổ phiếu của công ty Nvidia vài năm trước. Nhưng vấn đề là chúng ta không thể quay ngược thời gian và mua những cổ phiếu chắc chắn sẽ tăng giá trong tương lai. Trên thực tế, trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo có hàng nghìn công ty liên quan, những nhà đầu tư có thể nghĩ đến việc đặt cược vào con đường trí tuệ nhân tạo thông qua Nvidia vài năm trước là rất ít, thậm chí có thể bị coi là kỳ quái.
Do đó, đối với nhiều nhà đầu tư cá nhân, một lựa chọn khác là mua các quỹ ETF chuyên đầu tư vào chủ đề trí tuệ nhân tạo. Các quỹ ETF này sẽ không chỉ đầu tư vào một hoặc hai công ty mà sẽ chọn hàng chục hoặc thậm chí nhiều công ty hơn để mua cổ phiếu. Loại phương pháp đầu tư này có thể đảm bảo rằng danh mục đầu tư bao gồm càng nhiều công ty khác nhau càng tốt và giảm thiểu khả năng bỏ lỡ một công ty nhất định.
Tất nhiên, ngay cả các quỹ ETF chuyên đề chỉ tập trung đầu tư vào trí tuệ nhân tạo cũng có số lượng rất lớn. Điều này là do bản thân trí tuệ nhân tạo là một khái niệm rất rộng. Vì đây là chủ đề đầu tư hot nhất trong hai năm qua nên nhiều công ty đã chọn tiến gần hơn đến trí tuệ nhân tạo và đưa từ "trí tuệ nhân tạo" vào các sản phẩm, dịch vụ hoặc chương trình khuyến mãi của công ty. Năm 2019, một báo cáo do công ty đầu tư mạo hiểm MMC của Anh công bố cho thấy có 2.830 công ty trí tuệ nhân tạo khởi nghiệp ở châu Âu, trong đó chỉ có 1.580 công ty thực sự nghiên cứu và phát triển trí tuệ nhân tạo. Nói cách khác, khoảng 45% các công ty tự nhận là trí tuệ nhân tạo đang kinh doanh bán thịt chó hơn những công ty khác, chỉ để lợi dụng sự phổ biến của "trí tuệ nhân tạo". Thứ hai, nếu chúng ta đi sâu hơn vào khái niệm trí tuệ nhân tạo, phạm vi của nó có thể được chia nhỏ hơn thành: tự động hóa công nghiệp, tự động hóa phi công nghiệp, in 3D, tạo ngôn ngữ, lái xe tự động, v.v. Không quá lời khi nói rằng tất cả các ngành phụ này đều có liên quan nhiều đến trí tuệ nhân tạo và các công ty trong lĩnh vực này có thể được phân loại là các chủ đề về trí tuệ nhân tạo.
Sử dụng các tiêu chuẩn này làm điểm khởi đầu, tính đến tháng 3 năm 2024, chúng tôi có thể tìm thấy khoảng hơn 50 quỹ ETF trí tuệ nhân tạo. Nếu bạn chỉ nhìn vào các quỹ ETF có số tiền được quản lý hơn 150 triệu USD, con số này giảm xuống còn khoảng 18. Chiến lược và trọng tâm đầu tư của các quỹ ETF này khác nhau nhưng đều lấy chủ đề đầu tư trí tuệ nhân tạo làm cốt lõi, nhằm giúp các nhà đầu tư thu được lợi nhuận đầu tư do cuộc cách mạng công nghệ dẫn đầu bởi trí tuệ nhân tạo.
Nếu chúng ta phân tích cẩn thận lợi nhuận của các quỹ ETF này thì sẽ có một số phát hiện thú vị. Ví dụ, trong 12 tháng qua, chỉ có 4 trong số 18 quỹ ETF trí tuệ nhân tạo này vượt quá lợi nhuận của Chỉ số S&P 500 trong cùng thời kỳ. Một số quỹ ETF trí tuệ nhân tạo này đã mang lại lợi nhuận ảm đạm. Ví dụ: có một quỹ ETF tên là First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT, với quy mô vốn khoảng 550 triệu USD. Như bạn có thể thấy ngay từ cái tên, ETF này chuyên đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và robot). lợi nhuận trong 12 tháng qua cao hơn so với cùng kỳ trong 12 tháng qua. S&P 500 đang tụt lại 19%. Một quỹ ETF khác, Quỹ giá trị nâng cao AI của WisdomTree Hoa Kỳ (AIVL), đã tụt lại phía sau S&P 500 13% trong 12 tháng qua.
Chắc hẳn nhiều độc giả sẽ ngạc nhiên. Tôi đã tìm đúng hướng và đặt cược vào ngành trí tuệ nhân tạo phổ biến nhất, tại sao lợi nhuận lại không bằng lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán? Lý do chính đằng sau điều này là lợi nhuận của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo rất khác nhau. Những người chiến thắng lớn nhất về tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên cổ phiếu công ty là Nvidia và Super Micro Computer (SMCI). Ngoài ra, giá cổ phiếu của các công ty có vốn hóa lớn như Amazon, Microsoft và Yuanverse Platform cũng tăng vọt nhờ khái niệm trí tuệ nhân tạo.
Nói cách khác, cuối cùng, chìa khóa để xác định liệu một nhà đầu tư có thể thu được lợi tức đầu tư tốt hay không nằm ở việc danh mục đầu tư của anh ta có bao gồm các cổ phiếu như NVIDIA, Amazon và Microsoft hay không và tỷ lệ của các cổ phiếu này.
Tính đến cuối tháng 3 năm 2024, tỷ trọng của NVIDIA, Amazon, Microsoft và Metaverse trong Chỉ số S&P 500 lần lượt cao tới 5,3%, 3,72%, 7,25% và 2,55%. Tỷ suất sinh lời của chỉ số S&P 500 trong 12 tháng qua (tính đến cuối tháng 3 năm 2024) cao tới khoảng 30%, trong đó khoảng 1/3 đến từ các gã khổng lồ công nghệ nêu trên.
Các quỹ ETF chuyên đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo có thể không tập trung nhiều vào tỷ trọng đầu tư của những gã khổng lồ công nghệ hàng đầu như Chỉ số S&P 500. Điều này chủ yếu là do mục tiêu đầu tư của các quỹ ETF này là một đường đua chứ không phải một hoặc hai công ty cụ thể. Nếu muốn đảm bảo toàn bộ đường đua được mua thì bạn cần chia đều số đạn và dàn trải cho càng nhiều công ty càng tốt thay vì tập trung toàn bộ vào một vài công ty. Đây là lý do tại sao nhiều quỹ ETF trí tuệ nhân tạo giới hạn tỷ trọng tối đa của bất kỳ cổ phiếu đầu tư nào ở mức 4% hoặc 5%. Khi tỷ trọng vốn hóa thị trường của một cổ phiếu nhất định vượt quá tỷ lệ này, nhà quản lý quỹ ETF sẽ can thiệp và tái cân bằng, bán một số cổ phiếu công ty có tỷ trọng cao và mua một số cổ phiếu công ty có tỷ trọng thấp để dàn trải tỷ trọng phân bổ danh mục đầu tư. trạng thái cân bằng phân bố đều. Kiểu hoạt động này có thể đảm bảo rằng các nhà đầu tư không bỏ lỡ toàn bộ đường đua, nhưng khi gặp phải những "cổ phiếu siêu quái vật" như Nvidia, nó sẽ kéo lợi nhuận của nhà đầu tư xuống.
Chúng ta có thể học được gì từ phân tích trên?
Đầu tiên, việc kiếm lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tuyến đường và ngành đã chọn khó hơn nhiều so với nhiều người tưởng tượng. Ngay cả khi họ đúng về con đường trí tuệ nhân tạo và mua một quỹ chuyên đầu tư vào ngành trí tuệ nhân tạo, các nhà đầu tư có thể không đánh bại được thị trường, thậm chí có thể tụt hậu so với lợi nhuận trung bình của thị trường với xác suất cao. Đây là lời nhắc nhở rằng luôn luôn phải có chỗ cho việc đầu tư thụ động dựa trên chỉ số vào danh mục đầu tư của bạn. Vì khó có thể vượt qua đầu tư thụ động, tại sao không dành một phần trong danh mục đầu tư của bạn, chẳng hạn như X% tổng đầu tư của bạn, cho đầu tư thụ động.
Thứ hai, điều này cũng cho thấy ngưỡng đầu tư tích cực là rất cao. Ví dụ, một số nhà đầu tư đã kết luận rằng trí tuệ nhân tạo là “điểm nóng”. Nhưng nếu kiến ​​​​thức của bạn bị giới hạn ở điều này và bạn mua một số quỹ ETF có chủ đề trí tuệ nhân tạo, bạn vẫn còn lâu mới đạt được khoản đầu tư tích cực chất lượng cao và thu được lợi nhuận vượt mức. Các nhà đầu tư thông minh nên tự nhận thức và hiểu cần bao nhiêu nỗ lực để đạt được lợi nhuận vượt mức.
Thứ ba, đầu tư tích cực thực sự không đòi hỏi phải đa dạng hóa. Huyền thoại đầu tư Buffett đã nhiều lần nói rằng ông không đồng ý với việc đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình quá nhiều. Nhà đầu tư thông thường có thể mua tới 8-10 cổ phiếu và nắm giữ chúng trong thời gian dài. Năng lượng và nhận thức của bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có giới hạn và không thể thành thạo mọi thứ, do đó, nhà đầu tư nên chọn trở thành chuyên gia trong một hoặc hai lĩnh vực và trau dồi theo chiều dọc trong các lĩnh vực này. Chúng ta đừng quên rằng điểm khởi đầu của đầu tư tích cực (lựa chọn cổ phiếu hoặc lựa chọn ngành) là theo đuổi lợi nhuận vượt quá lợi nhuận trung bình của thị trường dựa trên kiến ​​thức của chính mình cao hơn thị trường. Vì vậy, trên cơ sở đầu tư tích cực, đa dạng hóa tương đương với việc làm loãng nhận thức của một người về việc cao hơn thị trường. Tất nhiên, điều kiện tiên quyết để quyết định chủ động đầu tư ở đây là bản thân nhà đầu tư phải có nghiên cứu và kiến ​​thức cao hơn mức trung bình của thị trường. Nếu không, tốt hơn hết bạn nên quay lại điểm đầu tiên ở trên và thành thật mua một ETF chỉ số vốn hóa lớn và giữ nó trong thời gian dài.
Thứ tư, trên thực tế, một phương pháp hoạt động thực tế hơn có thể là nắm giữ cả danh mục đầu tư chủ động và thụ động cùng một lúc. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc chia quỹ đầu tư của mình thành hai, trong đó một phần dành riêng cho các quỹ ETF chỉ số thụ động chi phí thấp để nắm giữ lâu dài; trong khi phần còn lại dành riêng cho đầu tư tích cực để theo đuổi các ngành hoặc công ty mà họ lạc quan. . Bằng cách này, bạn không chỉ có thể đảm bảo rằng bạn nhận được lợi nhuận trung bình dài hạn của thị trường mà còn cho mình cơ hội chứng minh khả năng đánh bại thị trường và thu được lợi nhuận vượt mức tốt hơn.