BTC có thực sự gặp vấn đề về bảo mật?

Tác giả: DaPangDun, nhà nghiên cứu độc lập Nguồn: mirror

Vào ngày 9 tháng 7, Justin Bons trên Twitter Anh ấy đã đăng một bài viết bài viết dài cho rằng “mô hình bảo mật của BTC đã bị phá hủy” và đưa ra lập luận dựa trên logic của mình.

p>

Tôi rất thích thú với quan điểm này nên cố gắng phân tích quan điểm và lập luận này.

Logic của Justin Bons

Trước hết, tôi đã sắp xếp các dòng tweet của Justin Bons Logic của:

1. Tốc độ băm không bằng bảo mật mạng của BTC, chi phí của sản xuất băm (và chi phí cho thợ mỏ) là sự đảm bảo cho an ninh mạng BTC; an ninh mạng hiện tại thậm chí còn thấp hơn ba năm trước;

2. Với ​​việc giảm phần thưởng khối do giảm một nửa, tình trạng phí cao trên chuỗi chồng chất trở nên không bền vững và thu nhập của người khai thác sẽ và đang giảm;

3. Do đó, để duy trì mức độ bảo mật hiện tại, giá BTC cần tiếp tục tăng, điều này không bền vững;

4. Tình trạng khó khăn chỉ có thể được giải quyết bằng cách hủy bỏ hardcap hoặc fork 21 triệu;

Cuối cùng , ông kết luận Kết luận là:

Mô hình bảo mật của BTC đã sụp đổ. Để duy trì mức độ bảo mật hiện tại, giá của nó phải tăng gấp đôi sau mỗi 4 năm và quá trình này diễn ra. cần phải tiếp tục. Một thế kỷ, nếu không thì phí cực cao sẽ được duy trì! Điều này là không thể bởi vì khi đó nó sẽ cần phải vượt quá mức vốn hóa thị trường GDP toàn cầu trong vòng nhiều thập kỷ!

Hãy cùng phân tích từng luận điểm và luận điểm chính theo logic của nó.

Các chỉ số bảo mật của mạng BTC

>Sự phát triển của Hashrate

< p style="text-align: left;">Chúng tôi thường sử dụng hashrate để đo lường tính bảo mật của mạng POW. Bạn có thể thấy trong hình bên dưới rằng hashrate hiện tại đang có xu hướng tăng lên nên đây được coi là an ninh mạng. của BTC là bằng chứng cho thấy tình dục đang gia tăng.

p>

Tuy nhiên, chúng ta cũng cần nhận ra rằng những thay đổi trong phần cứng khai thác thực sự đã làm giảm chi phí để có được sức mạnh tính toán đơn vị. Hình dưới đây cho thấy các mô hình máy khai thác BTC của Bitmain. năm Và hiệu quả:

Dựa trên hình trên, tôi đã vẽ ra sự phát triển về hiệu suất của máy như sau:

< img src="https://img.jinse.cn/7260942_watermarknone.png" title="7260942" alt="5dRWyTPMRk3QG7HdNPiSobC7wnF3t5hkGDrLqEvU.png">

Có thể xem Ngày nay, máy móc ngày càng hoạt động hiệu quả hơn, thiết bị hiện tại hiệu suất gấp 30-40 lần so với 10 năm trước;

Chúng ta cũng cần cần lưu ý: Với sự phát triển của công nghệ khai thác năng lượng và sự đa dạng hóa các dạng năng lượng (năng lượng xanh, v.v.), chi phí năng lượng cũng ngày càng giảm, điều này sẽ làm giảm thêm chi phí khai thác của các thợ mỏ.

Do đó, không thể đo lường tính bảo mật của toàn bộ hệ thống hoàn toàn dựa trên hashrate. Vậy chi phí của thợ đào có phải là một chỉ báo tốt về bảo mật hệ thống không?

>Chi phí khai thác

Thợ đào có vai trò quan trọng nhất trong việc tham gia "phân phối BTC " , do đó, tổng chi phí đầu tư thực tế và liên tục của thợ mỏ thực sự có thể được coi là “van an toàn” của mạng. Nếu muốn tấn công mạng này, bạn cần phải bỏ ra đủ chi phí để đạt được hiệu quả và chi phí tấn công này liên quan trực tiếp đến chi phí đầu tư của người khai thác.

Việc tính toán chi phí khai thác rất khó vì nó bao gồm "phí máy khai thác, phí bảo trì, phí điện, v.v.", vì vậy chúng tôi đưa ra một số giả định trước để đơn giản hóa quá trình tính toán này:

1. Phí máy khai thác và phí bảo trì sẽ không được xem xét. Hiện tại, vì cái trước vẫn liên quan đến khấu hao, chiết khấu, bảo hiểm, v.v., cái sau liên quan đến mức độ tự động hóa và trình độ quản lý của mỏ nên chỉ xem xét hóa đơn tiền điện (hóa đơn tiền điện có thể là phần lớn nhất)

2. Các máy khai thác của từng thời kỳ được tính toán dựa trên các máy khai thác tốt nhất của Bitmain tại thời điểm đó

3. Tiền điện biến động, ở đây chúng tôi chỉ tính toán dựa trên 0,12$/kw

Kết quả tính toán như sau:

< p style="text-align: left;">Có thể thấy rằng chi phí ước tính mà các thợ mỏ tiêu thụ nhìn chung vẫn đang có xu hướng tăng . Do đó, nếu chi phí của thợ đào được coi là một chỉ số quan trọng ảnh hưởng đến an ninh mạng thì an ninh mạng hiện tại vẫn đang có xu hướng tăng lên.

Tại sao Justin Bons lại nói rằng an ninh đã bị giảm bớt? Bởi vì anh ấy sử dụng thu nhập của những người thợ mỏ làm thước đo cho sự an toàn và thu nhập chỉ là sự phán xét cho tương lai. Chi tiêu của thợ mỏ phải là sự đảm bảo cho an ninh hiện tại.

>Tỷ lệ chi phí trên giá trị thị trường

Tất nhiên, có vấn đề ở đây, chúng ta hãy xem xét một tình huống:

Sử dụng chi phí 1M để bảo vệ an ninh cho tài sản 1B hay chi phí 10M để bảo vệ an ninh cho tài sản 100B?

Một số người sẽ nói rằng tỷ lệ 1M/1B cao hơn tỷ lệ 10M/100B nên an toàn hơn; 10M là lớn nên tính bảo mật cao hơn.

Cả hai đều hợp lý. Ý kiến ​​cá nhân của tôi là:

Nếu không đạt được chi phí Khi nào chi phí đạt đến mức đủ thì chi phí sẽ là thước đo tốt hơn. Đây là vấn đề ngưỡng; nếu chi phí đã đạt đến mức vừa đủ thì chi phí theo tỷ lệ giá trị thị trường sẽ là thước đo tốt hơn.

Thu nhập của thợ mỏ

Nếu chi phí của thợ mỏ là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến an ninh mạng, Khi đó, thu nhập của thợ mỏ là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến việc duy trì tính bảo mật này của thợ mỏ nói chung.

Thu nhập của người khai thác chủ yếu bao gồm hai phần: [Phần thưởng khối] [Trợ cấp phí giao dịch]

>Phần thưởng khối

Phần thưởng khối tương đối đơn giản. Tất cả chúng ta đều biết rằng nó tuân theo quy tắc giảm một nửa. Cho đến nay đã có bốn lần giảm một nửa. Như sau :

1. Vào tháng 11 năm 2012, đợt halving đầu tiên diễn ra và phần thưởng tăng từ 50BTC lên 25BTC

2. Tháng 7 năm 2016, đợt halving thứ hai, phần thưởng đã tăng từ 25BTC lên 12,5BTC

< li>

Vào tháng 5 năm 2020, đợt giảm một nửa lần thứ ba đã diễn ra và phần thưởng tăng từ 12,5BTC lên 6,25BTC

3. Tháng 4 năm 2024, đợt halving thứ tư, phần thưởng sẽ từ 6,25BTC→3,125BTC

Bởi vì chi phí được định giá bằng $, chúng tôi cũng quy đổi thu nhập thành $ tương ứng để tính toán. Để đơn giản hóa việc tính toán (giảm lượng dữ liệu), tôi đưa ra giả định:

• Lấy giá trung bình của BTC trong một tháng (trung bình của giá mở cửa + giá đóng cửa) làm dữ liệu giá BTC hàng ngày cho tháng này

• Thời gian chặn trung bình được tính dựa trên 10 phút

Nhận được bên dưới:

< /p>

Kết hợp hai bức tranh này và so sánh với biểu đồ tiêu hao điện năng, bạn có thể thấy:

• Trong hầu hết các trường hợp, phần thưởng dành cho người khai thác để tạo ra các khối có thể trang trải chi phí và tạo ra lợi nhuận

• Lợi nhuận ban đầu rất cao dù bán theo giá hiện hành Đây cũng là giai đoạn chia cổ tức cho sự phát triển của ngành

• Trong giai đoạn thị trường tăng trưởng, các công ty khai thác cũng kiếm được lợi nhuận khổng lồ và giá cả là yếu tố quan trọng

• Trong vòng cuối cùng, giá BTC bắt đầu tăng khoảng 4 tháng sau halving

• Ở giai đoạn hiện tại, giá BTC bắt đầu tăng từ Đánh giá từ phần thưởng khối, mức lợi nhuận đã giảm

>Trợ cấp phí giao dịch

Một khoản phí rất quan trọng khác đối với thợ mỏ là "trợ cấp phí giao dịch", cũng được coi là phần bù cho việc giảm trong phần thưởng khối do halving trong tương lai gây ra. Điều này rất dễ hiểu. Nếu phần thưởng khối giảm đi, miễn là các giao dịch trên chuỗi hoạt động nhiều hơn, thu nhập của người khai thác vẫn có thể được đảm bảo.

Tất nhiên, chúng ta cũng cần xét đến một yếu tố khác, gas tương ứng với giao dịch. Nếu có quá nhiều giao dịch, gas đương nhiên sẽ cao. và phí giao dịch đương nhiên sẽ được giảm xuống.

Hãy sử dụng dữ liệu để xem tình hình thực tế:

Có thể thấy nó từ đường cong so sánh:

• Các hoạt động trên chuỗi đang có xu hướng đi lên xét về xu hướng chung, nhưng liệu nó có thể được duy trì không? Vẫn chưa rõ vì hoạt động trên chuỗi từ năm 2016 đến năm 2023 là tương tự;

• Phí giao dịch sẽ tăng trong những khoảng thời gian nhất định Rất cao, nhưng nhìn chung, chi phí của hầu hết các giao dịch là <10U

Nếu chúng ta muốn tính toán Đối với trợ cấp phí giao dịch cụ thể, hai dữ liệu này cần được nhân và xử lý. Vì lượng dữ liệu lớn nên tôi sử dụng một chỉ báo khác để quan sát ở đây: [Tỷ lệ trợ cấp phí giao dịch trong phần thưởng khối]

< p. style="text-align:center">

Tôi đã lấy mẫu dữ liệu và tính toán đại khái và biểu đồ như sau:

Kết hợp với phần thưởng khối, chúng tôi nhận được những thứ sau ảnh:

p>

Kết hợp với chi phí bỏ ra của thợ mỏ có thể thấy:

• Theo mức giá BTC hiện tại, phần thưởng phí giao dịch hiện không phản ánh mức cao hơn vòng trước

• Bởi vì mức chi tiêu của thợ mỏ ngày càng tăng nên lợi nhuận của thợ mỏ thực sự đang giảm

> ;Giá BTC

Tôi nghĩ chuyện này không cần phải bàn, vì những người có lý trí nên dễ dàng đánh giá rằng “giá BTC tăng cao” là điều không thể. để giá trị thị trường vượt quá GDP của thế giới phải không? !

Mặc dù chúng tôi hy vọng rằng BTC luôn có thể hoạt động tốt về mặt giá cả nhưng nó cũng bị giới hạn bởi "luật khách quan". Giá BTC tăng theo mỗi vòng. Thấp hơn, đây là một sự thật hiển nhiên.

Vì mức tăng giá bị hạn chế và lợi nhuận của người khai thác thực sự sẽ giảm dần nên kỳ vọng duy trì mức độ bảo mật hiện tại có thể thay đổi, cuối cùng ảnh hưởng đến an ninh mạng.

Do đó, vấn đề mà Justin Bons đề cập là có thật, nhưng liệu giải pháp có đúng như ông nói hay không, hoặc là "nâng cao giới hạn cứng" hay "phân nhánh khu vực" Block”, tôi nghĩ vấn đề này cần được thảo luận thêm.

Thảo luận về các giải pháp

Thu nhập của người khai thác bị ảnh hưởng bởi hai khía cạnh: chi phí và thu nhập Chúng tôi. có một số giải pháp theo cả hai hướng.

>Chi phí

Những việc có thể thực hiện được về mặt chi phí bao gồm:

• Cải thiện hơn nữa hiệu quả khai thác, phát triển phần cứng, tối ưu hóa thuật toán và giảm hơn nữa chi phí năng lượng tính toán đơn vị ;< /p>

• Phấn đấu cho năng lượng giá rẻ, tất nhiên phải tính đến sự ổn định;

• Mong đợi những thay đổi trong công nghệ năng lượng của thế giới. Ví dụ: nếu phản ứng tổng hợp hạt nhân có thể kiểm soát được về mặt thương mại phát triển, giá thu mua năng lượng sẽ giảm đáng kể, điều này có thể giảm. chi phí;

Tất nhiên, chúng ta cũng cần nhận ra rằng các thợ đào chắc chắn sẽ chuyển từ "kỷ nguyên khai thác để kiếm tiền" trước đây đến "kỷ nguyên trò chơi khai thác" và đầu tư. Nhà đầu tư cần xem xét đầy đủ các rủi ro và kết quả đầu vào-đầu ra trước khi quyết định có tham gia hay không.

Điều này rất giống với tình hình hiện tại của chúng ta. Mọi người sẽ khó kiếm tiền vì ngành đã qua thời kỳ chia cổ tức sớm và sự cạnh tranh trở nên rất khốc liệt. Không Trong thời đại mà bạn có thể kiếm tiền chỉ bằng cách mua bất cứ thứ gì thì chơi game sẽ là chủ đề chính.

>Thu nhập

Phần thưởng khối

Phần này tạm thời không thể thay đổi. Tuân thủ đầy đủ quy tắc giảm một nửa, thu nhập của người khai thác từ việc sản xuất khối sẽ giảm dần xuống 0. Đây là một sự thật không thể chối cãi. Một giải pháp thực sự là "loại bỏ giới hạn cứng 2100W" và sau đó thiết lập, chẳng hạn như "phần thưởng đuôi dài". Nhưng điều cực kỳ khó hiểu đối với sự đồng thuận hiện tại là 21 triệu BTC là cực kỳ mạnh mẽ. Nếu nó thay đổi, nó sẽ có tác động rất lớn đến sự đồng thuận.

Trợ cấp phí giao dịch

Vì vậy, ý tưởng đương nhiên là tập trung vào "trợ cấp phí giao dịch " Hãy làm ầm lên và cải thiện phần này để bù đắp cho việc mất phần thưởng khối và áp đặt một mức tăng giá BTC nhất định để hệ thống có thể hoạt động lâu nhất có thể.

Tuy nhiên, hiệu suất của mạng chính BTC hiện tại không thể hỗ trợ các giao dịch quy mô lớn. Cả hai vấn đề đều là Gas và thời gian tạo khối. > p>

• Mở rộng khối BTC: Tạo các khối lớn hơn và nâng cao hiệu quả Đây là một trong những kế hoạch khác của Justin Bons. ; Tất nhiên, tôi khó có thể đánh giá những tác động khác mà giải pháp này mang lại, chẳng hạn như tác động đến “mức độ phân cấp”, v.v. Nó đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn về tầng dưới cùng của ngành.

• Lightning Network: Làm cho Lightning Network trở nên phổ biến hơn, phổ biến nó đến mức có thể thay thế một phần thanh toán tài chính của thế giới, và sau đó bổ sung thêm công nghệ Đổi mới cho phép phí giao dịch trên chuỗi được chia đều cho nhiều người. Số lượng giao dịch mainnet mỗi ngày hiện tại là khoảng 30-50W và chỉ riêng số lượng giao dịch Alipay trên Double Eleven có thể lên tới 9,7 tỷ mức độ chênh lệch là rất lớn và vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển.

• Mở rộng mạng gốc BTC: Các chức năng hiện tại của mạng BTC vẫn còn rất yếu. cho dù đó là trên chuỗi Dù là ngoài chuỗi hay ngoài chuỗi, miễn là thực thể tăng số lượng giao dịch trên BTC, điều đó sẽ góp phần vào chi phí giao dịch.

Tất nhiên, có một số ý tưởng, chẳng hạn như: đối với một số dự án khai thác chung, sức mạnh tính toán có thể được vận hành song song. Nhận thêm phần thưởng khi khai thác BTC...

Nhìn chung, ý kiến ​​của tôi về quan điểm của Justin Bons là:

Tỷ lệ băm thực sự không thể được sử dụng làm chỉ số duy nhất để đo lường tính bảo mật của BTC. Chi phí của người khai thác có thể phản ánh tốt hơn tính bảo mật của mạng. Tính bảo mật hiện tại vẫn chưa bị giảm; với việc giảm phần thưởng khối gây ra bằng cách giảm một nửa, Tỷ lệ cao trên chuỗi là không bền vững, giá BTC không thể tăng vô thời hạn và các vấn đề an ninh mạng là có thật và cần được thảo luận. Nhưng không chỉ "loại bỏ hard cap" và "fork" mới có thể giải quyết được nó. Ít nhất hiện tại, chúng ta có thời gian và cách thức nhất định để cố gắng giải quyết vấn đề này thông qua những cải tiến khác. Do đó, còn quá sớm để khẳng định rằng “mô hình bảo mật của BTC đã bị phá vỡ”.