LBP là một doanh nghiệp tốt nhưng là một khoản đầu tư tốt?

Tác giả: NingNing, nhà nghiên cứu độc lập Nguồn: X, @0xNing0x

Từ góc độ cấp độ thị trường, nền tảng LBP là thị trường cấp 1,5 giữa thị trường vốn mạo hiểm sơ cấp và thị trường giao dịch thứ cấp.

Cơ chế của nó là sử dụng các hợp đồng thông minh để thực hiện việc bán đấu giá Token của dự án thị trường sơ cấp theo kiểu Hà Lan. Đấu giá kiểu Hà Lan khác với các phương thức đấu giá thông thường của chúng tôi. Giá IDO của nó sẽ bắt đầu từ mức cao, tự động giảm và ngừng giảm khi có giao dịch. Nếu không có giao dịch mới sau một khoảng thời gian sau khi giao dịch được hoàn thành, nó sẽ tiếp tục giảm.

LBP cho phép cơ chế thị trường giao dịch thứ cấp được đưa vào quy trình phát hành mã thông báo thị trường sơ cấp, để có thể xác định giá thị trường của các dự án mới một cách hiệu quả hơn.

LBP đạt được doanh số bán tiền xu mới tương đối công bằng thông qua hợp đồng thông minh và trò chơi thị trường, điều này có thể ngăn cá voi độc quyền một đồng tiền mới và sau đó bán nó trên thị trường thứ cấp.

Nhưng LBP không thể đảm bảo sự công bằng tuyệt đối (không có công nghệ hay cơ chế nào có thể đạt được điều đó). Theo quy luật của trò chơi LBP, cá voi vẫn có những lợi thế bất đối xứng như lợi thế về tài chính và lợi thế về thông tin.

Khi thị trường bước vào chu kỳ thị trường tăng giá, thị trường sơ cấp dần trở nên sôi động và mọi người đều có nhu cầu mạnh mẽ về tài sản mới và nền tảng LBP trở thành một hoạt động kinh doanh tốt .

Lấy Fjord Foundry, công ty dẫn đầu nền tảng LBP hiện tại làm ví dụ, với tổng tài chính là 954.788.833 USD, khối lượng giao dịch trong giai đoạn LBP là 1.474.431.124 USD và tổng thu nhập từ phí thỏa thuận ( không bao gồm phí giám tuyển, v.v.) $26,922,859.

p>

Nhưng đối với các nhà đầu tư bán lẻ, tham gia LBP có phải là một phương pháp đầu tư tốt?

Hãy lấy Fjord Foundry làm ví dụ. Theo thống kê của coincarp, ROI trung bình hiện tại (tỷ lệ hoàn vốn, tương đương 100% với bảo toàn vốn) của 36 IDO gần đây. là 304,78%. ROI (tỷ lệ hoàn vốn) trung bình cao nhất là 1872,69%.

Có vẻ khá hay, nhưng đây là một thủ thuật thống kê dữ liệu phổ biến, chỉ tính mức trung bình chứ không tính phương sai.

Trong số liệu thống kê của coincarp, có 20 dữ liệu hợp lệ cho ROI, giá trị phương sai là 29,50 và tỷ lệ lợi nhuận phân bổ cực kỳ không đồng đều.

Sau khi loại bỏ hai giá trị cao nhất là 18,86 lần của Lyve Finance và 17,36 lần của Unibit, ROI trung bình hiện tại là 127,55% và giá trị phương sai là 1,425.

Nói cách khác, trong những trường hợp bình thường, việc tham gia Fjord Foundry LBP trong giai đoạn này có thể kiếm được 27,55% tương đối ổn định. Tỷ lệ lợi nhuận này không vượt trội so với mức tăng của Bitcoin trong cùng thời gian.

p>

LBP thực chất là một thị trường ga trải giường màu hồng. Khi tính toán chi phí giao dịch, phí gas và chi phí cơ hội, đây có thể là một trò chơi EV tiêu cực. Nếu tham gia LBP thì nên có tâm lý đánh chó địa phương. Nguyên tắc hoạt động là số lượng nhỏ và nhiều lần. Lỡ gặp chó vàng thì sao nhỉ?