Người viết: Nhóm Messari biên soạn: Yangz, Techub News
Lưu ý: Bài viết gốc dài, thời gian đọc được khuyến khích Trong khoảng 3 giờ. Để thuận tiện cho độc giả, Techub News đã tóm tắt và tóm tắt lại.
2024 là năm chuyển đổi và hồi sinh cho ngành tiền điện tử. Sau khi trải qua sóng gió của chu kỳ trước, ngành đã có những tiến bộ vượt bậc trong việc xây dựng lại niềm tin, thúc đẩy đổi mới và trưởng thành hệ sinh thái tài chính và công nghệ.
Chúng tôi đã chứng kiến sự xuất hiện của các quỹ ETF tiền điện tử, hợp pháp hóa loại tài sản này và được thể chế hóa việc sử dụng.
Năm 2024 sẽ đi vào lịch sử như một năm quyết định trong sự phát triển của chính sách tiền điện tử. Ít nhất, môi trường pháp lý thân thiện hơn của Hoa Kỳ sẽ xóa tan nhiều nghi ngờ của các nhà đầu tư đang do dự.
Cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ là chất xúc tác đẩy Bitcoin cuối cùng vượt qua mốc 100.000 USD.
Sự phát triển của Solana đã biến cuộc chiến giữa Bitcoin và Ethereum thành cuộc chiến ba bên. Đồng thời, Ethereum cũng đang phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng danh tính.
Sự thành công của Polymarket, ứng dụng mini Telegram và Hyperliquid cho thấy ngành này đang thu hút nhiều người dùng mới.
Memecoin chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận tường thuật và giúp thu hút thêm người dùng mới. Ngoài suy đoán, DePIN còn mở ra một năm đột phá, với giá trị thị trường của đường đua tăng hơn gấp đôi và có những ứng dụng thực tế.
Bài viết này được chia thành hai phần chính, bao gồm "Tình hình hiện tại của ngành công nghiệp tiền điện tử" và "Các giai đoạn được phân đoạn".
Tại các thị trường truyền thống, sau khi trải qua cú sốc lạm phát năm 2022 và 2023, nhà đầu tư vẫn lo lắng về nguy cơ lạm phát quay trở lại vào năm 2024. Nhưng khi lạm phát giảm bớt, sự chú ý chuyển sang thị trường lao động yếu kém. Bất chấp tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, Claudia Sahm, người sáng tạo ra Luật Sahm, tin rằng nền kinh tế Mỹ đủ kiên cường và Fed có nhiều dư địa để cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, ngoại trừ những biến động ngắn ngủi xung quanh đồng yên khiến thương mại bị nới lỏng, xung đột địa chính trị và phòng ngừa rủi ro do bầu cử tiêu chuẩn, S&P chỉ số này đã tăng xu hướng tăng ổn định trong nhiều năm. Đồng thời, các yếu tố như năng suất AI tăng và nhu cầu dự trữ vàng tăng từ các ngân hàng trung ương toàn cầu cũng đang ảnh hưởng đến thị trường.
Đối với thị trường tiền điện tử, sau khi Bitcoin đạt đỉnh định kỳ vào tháng 3 và bước vào giai đoạn hợp nhất, nó đã phản ứng đi xuống trước mọi rủi ro mà các thị trường truyền thống phải đối mặt. đối mặt với sự phản kháng đặc biệt của chính mình, chẳng hạn như việc chính phủ Đức bán tháo Bitcoin, khoản bồi thường của Mt Gox, tin tức về việc Tether bị Bộ Tư pháp điều tra và các vụ kiện của SEC Hoa Kỳ chống lại Uniswap, Kraken, Coinbase, Metamask, Robinhood và các công ty khác ( hoặc Thông báo Wells), v.v. May mắn thay, cuộc bầu cử thành công đã đưa thị trường thoát khỏi 8 tháng hợp nhất và biến động, đồng thời sự cải thiện trong môi trường pháp lý cũng thúc đẩy niềm tin của thị trường.
Hướng tới năm 2025, môi trường vĩ mô sẽ rất thuận lợi. Mặc dù một số kỳ vọng tích cực có thể bị tiêu tan sau khi Trump nhậm chức, nhưng môi trường pháp lý thân thiện hơn có thể loại bỏ những rủi ro tiêu cực và thúc đẩy sự gia tăng của các tài sản rủi ro như Bitcoin, Ethereum và SOL.
Năm 2024 là một bước ngoặt đối với chính sách tiền điện tử, tạo tiền đề cho sự chuyển đổi trong phát triển năm 2025 đã đặt nền móng.
Trong nửa đầu năm, SEC Hoa Kỳ duy trì quyền lực của mình thông qua nhiều hành động thực thi khác nhau (bao gồm cả việc nộp đơn kiện Uniswap, v.v.), gây ra một cuộc chiến khốc liệt về định hướng phát triển của ngành. Đáp lại, ngành công nghiệp tiền điện tử đã chống trả với sự hỗ trợ của các đồng minh quốc hội, ủng hộ luật pháp rõ ràng, có mục tiêu và tìm kiếm sự can thiệp của tòa án để hạn chế hành vi vi phạm quy định (ví dụ: thông qua FIT-21, bãi bỏ SAB-121).
Bối cảnh chính trị đã thay đổi đáng kể trong nửa cuối năm khi chiến dịch tranh cử của Trump có lập trường ủng hộ tiền điện tử. Với chiến thắng của Trump, kỳ vọng về một môi trường pháp lý thuận lợi hơn đã tăng lên, khiến năm 2024 trở thành năm quyết định cho sự phát triển của chính sách tiền điện tử.
Trump đã đưa ra một loạt lời hứa với ngành công nghiệp tiền điện tử, bao gồm:
Thành lập Ủy ban cố vấn Bitcoin và tiền điện tử bao gồm các đại diện trong ngành để nỗ lực phát triển các quy định pháp lý rõ ràng
Chấm dứt “cuộc đàn áp tiền điện tử bất hợp pháp và không phải của Mỹ”
Việc liên bang mua lại Bitcoin như một chiến lược Dự trữ tài sản
p>
Bảo vệ quyền khai thác Bitcoin
Loại bỏ Chủ tịch SEC Gensler
Phản đối CBDC của Hoa Kỳ
Hãy để Hoa Kỳ trở thành "thủ đô tiền điện tử" của thế giới thế giới
p>
Bảo vệ quyền tự lưu trữ và giao dịch mà không bị chính phủ giám sát và kiểm soát
Giải phóng Ross, người sáng tạo "Con đường tơ lụa" Ulbricht
Ngoài ra, một số câu chuyện mới đã xuất hiện liên quan đến chính sách tiền điện tử vào năm 2024, bao gồm quyền tự giám sát, hỗ trợ cho Cáo buộc Choke Point của Hoạt động 2.0, quyền riêng tư và tài chính bất hợp pháp (máy trộn), khai thác Bitcoin và tiêu thụ năng lượng cũng như vận động hành lang tiền điện tử.
Sự rõ ràng về quy định đến từ Quốc hội, không phải SEC: Chính quyền Trump sẽ thúc đẩy việc định hình lại các quy định về tiền điện tử với sự hỗ trợ của Quốc hội do Đảng Cộng hòa lãnh đạo, tập trung vào việc làm rõ SEC và CFTC thông qua "FIT -21" ranh giới thẩm quyền của dự luật, đơn giản hóa quá trình đăng ký và cung cấp các yêu cầu tiết lộ có mục tiêu. Điều này sẽ cung cấp một khuôn khổ pháp lý rõ ràng cho tài sản kỹ thuật số và thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số của tổ chức.
Luật về stablecoin dự kiến sẽ được thông qua: Với sự ủng hộ của lưỡng đảng và sự thúc đẩy đổi mới tài chính của chính quyền Trump, dự luật về stablecoin dự kiến sẽ được thông qua Đã thông qua vào năm 2025, luật cuối cùng có thể sẽ dựa nhiều vào Đạo luật minh bạch thanh toán Stablecoin. Đối với các stablecoin phi tập trung như DAI, tương lai của chúng là không chắc chắn và có thể phải đối mặt với nhiều thách thức pháp lý hơn.
Việc phát triển CBDC sẽ tiếp tục, nhưng CBDC bán lẻ không nằm trong chương trình nghị sự: chính quyền Trump và Đảng Cộng hòa có xu hướng loại trừ khả năng khả năng CBDC bán lẻ, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục phát triển CBDC bán buôn để thanh toán xuyên biên giới. Pháp luật có thể hạn chế hơn nữa việc Cục Dự trữ Liên bang phát hành CBDC bán lẻ, nhấn mạnh đến việc bảo vệ quyền riêng tư tài chính.
Quyền tự quản lý được bảo vệ, các vấn đề về quyền riêng tư vẫn là trọng tâm: Dự kiến luật sẽ được thông qua để bảo vệ quyền của cá nhân đối với tài sản kỹ thuật số tự quản lý, nhưng quyền riêng tư Các công nghệ nâng cao, chẳng hạn như máy trộn, sẽ tiếp tục gây tranh cãi và luật chuyên ngành có thể được đưa ra để cân bằng các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư và chống lại hành vi bất hợp pháp.
DeFi vẫn chưa được kiểm soát: Mặc dù sự quan tâm và lo ngại ngày càng tăng về DeFi, đến năm 2025, DeFi sẽ có một mức độ lớn sẽ vẫn không được kiểm soát. Tuy nhiên, Quốc hội sẽ tiến hành một nghiên cứu toàn diện về DeFi để khám phá những lợi ích, rủi ro tiềm ẩn và các phương pháp quản lý phù hợp của nó.
Trump có thể điều chỉnh lập trường của mình về tiền điện tử: Nếu tiền điện tử xung đột với việc duy trì quyền bá chủ của đồng đô la Mỹ, Trump có thể thay đổi lập trường của mình về tiền điện tử Thái độ ủng hộ đối với tiền điện tử, đặc biệt là trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế và sự trỗi dậy của hệ thống tài chính BRICS.
2025 sẽ là một năm quan trọng đối với cải cách tiền điện tử: chính quyền Trump dự kiến sẽ đưa ra các chính sách ủng hộ tiền điện tử trong năm đầu tiên, nhưng có thể phải đối mặt với bất ổn chính trị sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ năm 2026 và tiến bộ chính sách có thể chậm lại.
Tương lai của chính sách tiền điện tử của Hoa Kỳ rất rõ ràng và sự hỗ trợ của chính quyền Trump sẽ mang lại cơ hội cho ngành công nghiệp tiền điện tử, nhưng cũng có nguy cơ đảo ngược chính sách.
Phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum: Việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum hợp pháp hóa loại tài sản này và giúp các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ dễ tiếp cận hơn. Ví dụ, IBIT ETF đã đạt 3 tỷ USD tài sản được quản lý trong 30 ngày đầu tiên và đạt 40 tỷ USD trong khoảng 200 ngày, lập kỷ lục cho các thị trường truyền thống.
Sự tham gia của tổ chức mở rộng sang nhiều lĩnh vực: không chỉ các công ty quản lý tài sản đầu tư tiền của khách hàng vào tiền điện tử, các công ty tài chính truyền thống (TradFi) Nó còn có cũng tăng cường tham gia vào nhiều khía cạnh như token hóa, stablecoin và phát hành tài sản. Ví dụ: các công ty như Sky (trước đây là MakerDAO) và BlackRock đã tung ra trái phiếu kho bạc được mã hóa; Ondo Finance đã ra mắt USDY (quỹ trái phiếu kho bạc được mã hóa), với quy mô quản lý tài sản khoảng 440 triệu USD, Franklin Templeton cũng đã ra mắt các quỹ trên chuỗi; được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc ngắn hạn và các hợp đồng mua lại, với quy mô quản lý tài sản lũy kế gần 500 triệu USD.
Sự hội tụ của fintech và tiền điện tử: Ranh giới giữa fintech, thanh toán và tiền điện tử ngày càng mờ nhạt. Vào năm 2024, PayPal đã ra mắt stablecoin PYUSD trên Solana, một công ty khởi nghiệp về stablecoin được hỗ trợ bởi Nick Van Eck, cũng đã ra mắt stablecoin AUSD trên nhiều chuỗi. Các tổ chức nhận thấy tiềm năng trong lĩnh vực này là giảm chi phí, tăng tính minh bạch hoặc đẩy nhanh sự kém hiệu quả trong thanh toán hoặc các ngành dọc khác.
Những điểm nổi bật được các tổ chức khác áp dụng:
JP Morgan mở rộng nền tảng blockchain Kinexys để hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới và mã thông báo
< /li>Goldman Sachs dự định tách nền tảng tài sản kỹ thuật số của mình để mở rộng phạm vi sản phẩm
Robinhood ra mắt dịch vụ chuyển tiền điện tử ở Châu Âu, và thêm tài sản có thể giao dịch
Revolut mở rộng nền tảng tiền điện tử của mình và có kế hoạch ra mắt một loại stablecoin tương thích với MiCa
Sọc Mua lại công ty stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ USD, trở thành thương vụ mua lại lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử
Visa hợp tác với Coinbase để hỗ trợ khách hàng của Coinbase thông qua vay tiền gửi theo thời gian thực bằng thẻ ghi nợ và chuyển USDC thí điểm trên Solana và Ethereum
Coinbase tích hợp Apple Thanh toán, cung cấp các dịch vụ thuận tiện để chuyển đổi giữa tiền tệ truyền thống và tiền điện tử
Ngoài ra, các giao dịch chi phí thấp, thông lượng cao kết hợp với các câu chuyện ngày càng tăng sẽ thúc đẩy việc mở rộng hệ sinh thái ứng dụng của Solana. Vào năm 2024, phí đăng ký của Solana sẽ vượt quá 500 triệu USD, chiếm hơn một nửa tổng phí đăng ký trên chuỗi trong cùng thời kỳ, có thể so sánh với hệ sinh thái Ethereum. Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn việc phân phối phí cho thấy sự thiếu đa dạng tương đối trong hệ sinh thái Solana, với phí ứng dụng tập trung nhiều vào hai lĩnh vực, bao gồm đặt cược thanh khoản và hoạt động giao dịch. Lý do đằng sau điều này liên quan đến việc quảng cáo phần thưởng đặt cược và vị thế của nó là nền tảng chính cho hoạt động đầu cơ Memecoin. Các trường hợp sử dụng rất nổi bật trên Ethereum, chẳng hạn như cho vay, khai thác lợi nhuận và đặt cược thanh khoản, vẫn chưa đạt được lực kéo tương tự trên Solana.
Nếu 2024 là năm Solana trỗi dậy thì 2025 có thể sẽ là năm Solana trở thành một hệ sinh thái được hiện thực hóa hoàn chỉnh. Sự xuất hiện của các ứng dụng DePIN và các dự án dựa trên AI mới nổi báo hiệu sự mở rộng của Solana ngoài lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, quy mô của những phát triển này vẫn còn ở giai đoạn đầu và tác động cuối cùng đến hoạt động mạng vẫn chưa chắc chắn.
Vào năm 2024, Memecoin thống trị không gian tiền điện tử. Mặc dù Memecoin chiếm ít hơn 3% trong số 300 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường (không bao gồm stablecoin), khối lượng giao dịch của nó luôn chiếm 6-7% tổng khối lượng giao dịch không phải stablecoin.
Sự nổi lên của Memecoin không chỉ được thúc đẩy bởi xu hướng hoặc giao diện thân thiện với người dùng. Họ được nuôi dưỡng trong một môi trường giao dịch với lượng vốn dư thừa và không gian khối rộng rãi. Khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn tăng giá vào năm 2024, nhiều nhà giao dịch nhận thấy mình có vốn dư thừa và cơ hội đầu tư chất lượng cao bị hạn chế. Điều này đã thôi thúc họ chuyển sang Memecoin. Đặc biệt là trong các chuỗi khối thông lượng cao như Solana và Base, chi phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao mang lại môi trường lý tưởng cho các tài sản đầu cơ này. Ngoài ra, các nền tảng giao dịch Memecoin như Pump.fun, Moonshot và các ứng dụng như bot Telegram đã đơn giản hóa quy trình giao dịch và thu hút một làn sóng mới các nhà đầu tư bán lẻ.
Hướng tới năm 2025, Memecoin được thúc đẩy bởi các yếu tố chính như cơ sở hạ tầng blockchain có thể mở rộng, chi phí giao dịch thấp và sự phát triển liên tục của các nền tảng thân thiện với người dùng. được mong đợi. Ngoài ra, vai trò của Memecoin như một lối thoát cho hoạt động đầu cơ có khả năng thu hút sự chú ý khỏi các thị trường đầu cơ truyền thống hơn như cá cược thể thao. Mặc dù Memecoin có thể không chiếm tỷ trọng lớn nhất trong vốn hóa thị trường tiền điện tử, nhưng sức hấp dẫn đầu cơ và xã hội của chúng sẽ đảm bảo sự tồn tại mạnh mẽ của chúng, đặc biệt là trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô gia tăng.
Tại thời điểm viết bài vào đầu tháng 12, hoạt động tài trợ tiền điện tử (theo số lượng giao dịch ) có xu hướng tăng lên kể từ năm 2023. Tuy nhiên, nguồn tài trợ cho các công ty khởi nghiệp và giao thức đã giảm khoảng 20% so với cùng kỳ năm trước về tổng nguồn tài trợ, phần lớn là do các tình huống bất thường trong quý đầu tiên của năm 2023. Tuy nhiên, vẫn có một số khoản tài trợ lớn ở các ngành dọc khác nhau trong năm nay. Dưới đây là những điểm nổi bật về tài chính chính cho năm 2024:
Các dự án tài trợ lớn:
< /li>Monad Labs: Huy động được 225 triệu USD < /p>
Story Protocol (được hỗ trợ bởi a16z): Huy động được 80 triệu đô la tài trợ cho Series B
Sentient (lĩnh vực trí tuệ nhân tạo): huy động được 85 triệu USD
Berachain và EigenLabs: huy động được 100 triệu USD mỗi bên
Farcaster: Huy động được 150 triệu USD
Freechat: Huy động được 80 triệu USD
< /li>Hiệu suất tài trợ AI và DePIN vượt trội:
Tổng nguồn tài chính trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã tăng khoảng 100%, đặc biệt là trong các chương trình tăng tốc như a16z Crypto Startup Accelerator (CSX) và Polychain Beacon Fund
Tổng số tiền tài trợ cho lĩnh vực DePIN đã tăng khoảng 300%
Các tổ chức đầu tư mạo hiểm đã đầu tư vào AI và Tích hợp tiền điện tử, AI Bày tỏ sự quan tâm sâu sắc đến các đại lý tự trị và tiềm năng của AI trong lĩnh vực trò chơi
Các điểm nóng tài chính khác:
DeSci (khoa học phi tập trung ): BIO Protocol và AminoChain nhận tài trợ
Giao thức trò chơi: Các công ty đầu tư mạo hiểm ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương tăng cường đầu tư vào các giao thức trò chơi dựa trên chuỗi khối TON
Các dự án NFT và Metaverse: Các vòng tài trợ và số tiền tài trợ đã giảm so với năm 2021 và 2022
Social : Bất chấp sự không chắc chắn, Farcaster, DeSo và Những dự án như BlueSky vẫn thu hút được sự chú ý và tài trợ.
a16z đã báo cáo điều này năm Theo báo cáo, số địa chỉ hoạt động hàng tháng của tiền điện tử đã đạt 220 triệu, lập mức cao kỷ lục. Nhưng trên thực tế, không ai biết có bao nhiêu người dùng thực sự đang chấp nhận tiền điện tử vì không có mối quan hệ 1:1 giữa địa chỉ hoạt động và người dùng. Bằng cách lọc ra một số nhiễu, a16z ước tính rằng trong số 220 triệu địa chỉ đang hoạt động đó, có khoảng từ 30 triệu đến 60 triệu là người dùng tiền điện tử thực tế hàng tháng.
Mặc dù chúng tôi sẽ không cố gắng suy đoán về số lượng người dùng, nhưng chúng tôi tin rằng năm 2024 đã cung cấp bằng chứng đáng kể rằng tiền điện tử nói chung có người dùng mới. Dưới đây, chúng tôi sẽ cung cấp một số ứng dụng và hệ sinh thái hướng đến người dùng thành công trong năm nay.
Ví Phantom: Là ví phổ biến nhất trong hệ sinh thái Solana, Phantom thân thiện với thiết bị di động trải nghiệm người dùng tuyệt vời. Hiệu suất của nó trong App Store cực kỳ vượt trội, thậm chí vượt qua những gã khổng lồ như WhatsApp và Instagram, đồng thời được xếp hạng trong số 10 ứng dụng miễn phí hàng đầu trên iOS. Chúng tôi tin rằng Memecoin đã thay thế phần lớn NFT trong chu kỳ này và các ứng dụng di động như Phantom và Moonshot cung cấp cho người dùng một cách liền mạch để giao dịch Memecoin khi đang di chuyển. Thứ hạng của các ứng dụng này trong các cửa hàng ứng dụng sẽ tiếp tục cung cấp thông tin chi tiết về tốc độ người dùng đổ xô vào tiền điện tử.
Sự phổ biến của Stablecoin: Vào năm 2024, sẽ có một làn sóng áp dụng stablecoin bởi người dùng bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ trên toàn thế giới. Các thị trường mới nổi như Nam Phi, Châu Mỹ Latinh và Đông Âu đang bỏ qua các hệ thống ngân hàng truyền thống và nắm lấy stablecoin, do cơ sở hạ tầng ngân hàng hạn chế và sự thâm nhập của thiết bị di động ngày càng tăng. Các công ty như Yellow Card, Bitso và Kuna đang dẫn đầu sự thay đổi này bằng cách cung cấp các sàn giao dịch stablecoin, API thanh toán và dịch vụ tài chính liền mạch phù hợp với nhu cầu địa phương.
Sự kết hợp giữa các chương trình nhỏ Telegram và GameFi: Các trò chơi nhỏ chạm để kiếm tiền trên TON, đặc biệt là Notcoin và Hamster Kombat , đã trở thành một hiện tượng tiếp thị lan truyền trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Notcoin đã thu hút hơn 40 triệu người dùng trong một thời gian ngắn, trở thành một trong những token được nắm giữ rộng rãi nhất trong tiền điện tử và đạt mức định giá gần 1 tỷ USD. Hamster Kombat đã thu hút được khoảng 200 triệu người dùng.
Polymarket: Một trường hợp ứng dụng tiền điện tử thực sự: Vào năm 2024, cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ đã thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của Polymarket, với số lượng người dùng đăng ký mới trên nền tảng Gần 1 triệu, nhấn mạnh sự nổi lên của nó như một trường hợp sử dụng tiền điện tử mang tính đột phá. Polymarket không chỉ đạt được mức tăng trưởng đáng kể về khối lượng giao dịch mà khả năng dự báo thị trường của nó còn vượt qua các cuộc thăm dò dư luận truyền thống và trở thành một công cụ mới nổi để dự đoán các sự kiện chính trị. Trong cuộc bầu cử, ứng dụng di động của Polymarket đã trở thành ứng dụng tin tức iOS được tải xuống nhiều thứ hai, vượt qua các cửa hàng truyền thống như The New York Times và CNN.
Base và Hyperliquid đẩy nhanh quá trình chuyển đổi từ CEX sang DEX: Năm 2024, hai ứng dụng Base và Hyperliquid đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của người dùng từ CEX truyền thống Đóng vai trò quan trọng trong quá trình di chuyển sang DEX. Base giảm bớt trở ngại cho người dùng mới bằng cách gửi và rút tiền từ Coinbase sang Base miễn phí, thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động trên chuỗi. Đồng thời, Hyperliquid cung cấp cho các nhà giao dịch sản phẩm vĩnh viễn trải nghiệm giao dịch hiệu suất cao tương tự như Binance, bù đắp những thiếu sót của DEX trong trải nghiệm người dùng, thúc đẩy khối lượng giao dịch của các sản phẩm phái sinh DEX đạt mức cao lịch sử mới.
Sự phát triển của người dùng trong hệ sinh thái tiền điện tử sẽ bắt đầu chuyển từ mô hình rời rạc và dao động sang tăng trưởng có thể dự đoán và mở rộng hơn trong quỹ đạo năm 2024. Người dùng mới đang khám phá sức hấp dẫn tự nhiên của tiền điện tử thông qua các ứng dụng khác nhau và sự thành công của các nền tảng trên là dấu hiệu cho thấy ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển theo hướng trưởng thành hơn.
Vào năm 2024, lĩnh vực DePIN sẽ mở ra một bước đột phá đáng kể, với vốn hóa thị trường tăng 132%, đạt 40 tỷ USD. Dưới đây là những phát triển chính và điểm nổi bật trong lĩnh vực này:
Nguồn tài chính tăng đột biến: Các dự án DePIN vào năm 2024 Số tiền tài trợ thu được tăng 326,45% so với năm 2023. Tổng nguồn tài trợ lên tới hơn 266 triệu USD cho các công ty khởi nghiệp về máy tính, năng lượng và thu thập dữ liệu, thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với lĩnh vực này.
Lực kéo trong thế giới thực:
Helium Mobile: đã thu hút thành công hơn 120.000 người dùng trong năm đầu tiên ra mắt.
Glow: 70 trang trại năng lượng mặt trời được triển khai ở California và Ấn Độ.
GEODNET: Thành lập mạng RTK lớn nhất thế giới, với hơn 11.000 nút.
Hợp tác chủ đạo: nhiều dự án DePIN hợp tác với các doanh nghiệp lớn, như Helium Mobile và XNET hợp tác với các công ty viễn thông Carrier Chương trình giảm tải; DIMO tích hợp các dịch vụ của mình vào Tesla; GEODNET hợp tác với USDA để cung cấp các dịch vụ nông nghiệp có độ chính xác cao.
Các lĩnh vực phụ về năng lượng và không dây dẫn đầu: Các ngành năng lượng (DeGEN) và không dây (DeWi) dự kiến sẽ trở thành DePIN khu vực vào năm 2025 Hai trong số các tiểu ngành phát triển nhanh nhất. Một số công ty khởi nghiệp như DAWN, Glow, XNET, v.v. đã sẵn sàng ra mắt mainnet hoặc chính thức thoát khỏi giai đoạn beta, mang lại tiềm năng tăng trưởng vào năm 2025.
Helium trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực DePIN: Với sự tiến bộ của kế hoạch Giảm tải nhà cung cấp dịch vụ và sự phát triển không ngừng của Helium Mobile, Helium dự kiến sẽ trở thành Dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực DePIN.
Hợp tác và hội nhập của chính phủ: Khi tiện ích của DePIN được xác minh, chính phủ sẽ tham gia tích cực hơn vào lĩnh vực này. Vào năm 2024, USDA đã hợp tác với GEODNET để cung cấp các dịch vụ có độ chính xác cao cho các trang trại. Và ông hoàng AI và tiền điện tử sắp ra mắt David Sacks, một nhà đầu tư vào Solana, Helium, Render và Hivemapper, đã thể hiện kiến thức và sự quan tâm của mình đối với DePIN.
Sự trỗi dậy của các đối thủ cạnh tranh Solana: Trong khi Solana là cơ sở chính cho các dự án DePIN vào năm 2024, các dự án khác được thiết kế riêng cho DePIN Blockchains như Peaq và IoTeX cũng đang tăng cường nỗ lực thu hút các dự án DePIN. Ngoài ra, dự kiến vào năm 2025, các chuỗi mới nổi như Base ưu tiên trải nghiệm người dùng, khả năng tiếp cận thanh khoản và DevX sẽ trở thành nền tảng xây dựng chính cho các dự án DePIN, thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của DePIN.
Đối với Bitcoin, năm 2024 sẽ là một năm đi vào lịch sử. Đây là một năm mà Bitcoin đạt nhiều mức cao nhất mọi thời đại, lọt vào bảng cân đối kế toán của các nhà quản lý tài sản lớn nhất Hoa Kỳ và trở thành tâm điểm của cuộc bầu cử năm 2024. Điểm nổi bật chính:
Sự phê duyệt Bitcoin ETF: Sự phê duyệt Bitcoin ETF là năm 2024 Điểm nổi bật lớn nhất là trong số Trong 12 tháng, chỉ có tháng 4 chứng kiến dòng tài sản ròng chảy ra.
Sự chấp nhận của doanh nghiệp tăng lên: Michael Saylor và MicroStrategy tiếp tục tính trung bình chi phí bằng đô la cho việc nắm giữ Bitcoin của họ và có kế hoạch gây quỹ trong ba năm tới năm 42 tỷ USD để mua thêm Bitcoin. Các công ty đại chúng khác như Marathon Digital Holdings, Riot Platforms và Semler Scientific cũng đã bắt đầu tích lũy dự trữ Bitcoin, cho thấy việc áp dụng Bitcoin của các công ty đang tăng lên.
Giảm một nửa phần thưởng khối Bitcoin: Năm 2024 cũng là năm phần thưởng khối Bitcoin giảm một nửa. Là một sự kiện mang tính bước ngoặt xảy ra 4 năm một lần, khi phần thưởng của người khai thác giảm đi thì số lượng người bán Bitcoin tự nhiên cũng giảm theo.
Dự báo năm 2025
Dòng vốn ETF tăng lên: Dòng vốn ETF Bitcoin tiếp tục tăng vào năm 2025, đặc biệt là khi GBTC của Grayscale chuyển sang dòng vốn vào ròng dương. Theo thời gian, các tổ chức có thể dần dần trở thành động lực chính thúc đẩy biến động giá hàng ngày của Bitcoin và giúp Bitcoin trưởng thành.
Kho lưu trữ giá trị hàng đầu thế giới: Sự chấp thuận của Bitcoin ETF có thể sẽ đưa Bitcoin vào giai đoạn đầu đến trung hạn của trở thành nơi lưu trữ giá trị hàng đầu thế giới. Vào tháng 11, Bitcoin đã vượt qua bạc để trở thành tài sản lớn thứ tám thế giới.
Những thay đổi về chính sách của chính quyền Trump: Mặc dù chính quyền mới của Trump đã thể hiện thái độ tích cực đối với tiền điện tử và Bitcoin, liệu cuối cùng chính phủ có thực hiện được hay không về tuyên bố của nó vẫn còn được nhìn thấy. Chúng tôi tin rằng việc dự trữ Bitcoin chiến lược ít có khả năng xảy ra hơn, nhưng có thể tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng và thịnh vượng của Bitcoin nếu các chính phủ có thể thực hiện đúng lời hứa của mình.
Chữ khắc và Cổ ngữ: Vào cuối năm 2022, Casey Rodarmor đã viết văn bản trên mạng chính Bitcoin lần đầu tiên và kết quả là Chữ khắc Bitcoin đã thu hút được sự chú ý của ngành trong năm 2023. Đến tháng 4 năm 2024, Casey tung ra một giao thức tiếp theo có tên Runes, đại diện cho tiêu chuẩn mã thông báo không thể thay thế mới của Bitcoin, tương tự như ERC-20 trên Ethereum.
Khả năng lập trình của Bitcoin: Mặc dù lớp cơ sở của Bitcoin ban đầu được thiết kế để theo đuổi tính bảo mật và phân cấp, nhưng với sự ra mắt của BitVM, khả năng lập trình của mạng Bitcoin đã được tăng cường đáng kể. BitVM triển khai các cơ chế tính toán ngoài chuỗi và xác minh trên chuỗi, cho phép Bitcoin hỗ trợ các ứng dụng như tài chính phi tập trung (DeFi), cầu nối chuỗi chéo và hợp đồng thông minh. Theo sau BitVM, sự phát triển của “Bitcoin L2” cũng là chìa khóa cho mạng Bitcoin vào năm 2024. Hiện có hơn 40 dự án liên quan trong mạng thử nghiệm hoặc mạng chính. CORE, Bitlayer, Rootstock và Merlin Chain dẫn đầu lớp lập trình về TVL, nhưng vẫn còn phải xem liệu chúng có phát triển thành hệ sinh thái trưởng thành hay không.
Đặt cược Bitcoin: Ra mắt vào quý 3 năm 2024, Babylon là giao thức đặt cược đầu tiên của Bitcoin, cho phép đặt cược Bitcoin Một số người đặt cọc tài sản của họ sang các mạng khác để đảm bảo an ninh và nhận phần thưởng. Tương tự như EigenLayer của Ethereum, Babylon tận dụng bảo mật kinh tế khổng lồ của Bitcoin để cho phép bảo mật chung trên toàn bộ mạng PoS. Không giống như các hình thức đặt cược hiện tại, Bitcoin vẫn nằm trên mạng chính của nó và chủ sở hữu có thể ủy quyền bảo mật cho người khác mà không từ bỏ quyền kiểm soát Bitcoin của họ.
Dự báo năm 2025
Từ chuỗi tĩnh đến hệ sinh thái đa dạng: Vào năm 2024, mạng Bitcoin sẽ dần chuyển đổi từ chuỗi tĩnh chủ yếu được sử dụng để lưu trữ và giao dịch BTC sang hệ sinh thái đa dạng. Mạng Bitcoin đang trải qua một sự thay đổi nhận dạng và trong khi sự phát triển dường như tiếp tục tiến về phía trước thì nhu cầu thực tế đối với các danh mục mới này là không chắc chắn.
Rune và Inscription có thể sắp phát triển: Chúng tôi tin rằng khi Solana và Memecoin trên Ethereum tiếp tục có được động lực, mọi người sẽ rất có thể sự chú ý cuối cùng sẽ chuyển sang các chữ rune và chữ khắc trên Bitcoin. Và Magic Eden đã tăng cường hỗ trợ cho việc khắc chữ và giao dịch rune. Chúng tôi dự đoán rằng nếu hệ sinh thái Bitcoin phát triển, Magic Eden sẽ là người chiến thắng xứng đáng.
Thị trường có địa chỉ của Bitcoin vẫn còn nhiều dư địa để phát triển: Khả năng lập trình Bitcoin và đặt cược Bitcoin vẫn đang ở giai đoạn đầu, Sự tăng trưởng TVL sớm là không đủ để cho thấy nhu cầu thực sự. Vào năm 2024, người tiêu dùng sẽ chủ yếu ưa chuộng hiệu suất của các mạng như Solana và Base mà ít chú trọng hơn đến tính phân cấp và bảo mật. Nếu xu hướng này tiếp tục, các nhà phát triển Bitcoin sẽ phải đối mặt với một trận chiến khó khăn. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều cơ hội để tăng giá trên thị trường có địa chỉ của Bitcoin. Chúng tôi lưu ý rằng ngay cả sự thâm nhập một chữ số của tiện ích mạng Bitcoin cũng có thể mang lại dòng vốn giá trị hơn 30 tỷ USD. Chúng tôi chỉ cần thêm bằng chứng cho thấy đây là điều người dùng mong muốn.
Hiệu suất tổng thể kém hơn so với các đối thủ cạnh tranh: Vào năm 2024, hiệu suất tổng thể của Ethereum sẽ kém hơn so với các tài sản tiền điện tử chính thống như Bitcoin và Solana. Nguồn cung Ethereum sẽ tăng trong suốt năm 2024 do hoạt động trên mạng thấp.
Hiệu suất ban đầu của Ethereum ETF không đạt yêu cầu: Vào tháng 7, quỹ ETF giao ngay Ethereum đã được phê duyệt. Tuy nhiên, Ethereum ETF mờ nhạt so với Bitcoin ETF và chỉ mới bắt đầu cho thấy sự tăng trưởng về lưu lượng truy cập gần đây.
Vị thế dẫn đầu nền tảng hợp đồng thông minh bị Solana thách thức: Vào năm 2024, Ethereum sẽ có chỗ đứng trong nhiều lĩnh vực chính, bao gồm phí giao dịch và Khối lượng giao dịch DEX, v.v. không tốt bằng Solana. Bất chấp sự tăng trưởng trong hoạt động Ethereum L2, các nhà đầu tư nổi bật vẫn đặt câu hỏi liệu sự tăng trưởng này là tích cực hay cuối cùng là chiết xuất giá trị.
Mâu thuẫn giữa sự tăng trưởng liên tục của L2 và sự suy giảm hoạt động của mạng chính: Đến cuối năm 2024, Ethereum Rollups sẽ mở rộng phạm vi hoạt động của Ethereum công suất thông lượng tăng gấp 15 lần, với thông lượng tích lũy khoảng 200 giao dịch mỗi giây. Ngoài ra, sự tăng trưởng của Base và tin tức về việc những nền tảng khác như Kraken, World (Worldcoin) và Uniswap đang xây dựng L2 trên Ethereum đang gửi những tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của L2 cũng đồng nghĩa với việc giảm hoạt động trên mạng chính Ethereum. Điều đáng lo ngại hơn nữa là Ethereum không có khả năng kiếm tiền hiệu quả từ dịch vụ cung cấp dữ liệu của mình. Phí Blob duy trì ở mức tối thiểu 1 wei trong một thời gian dài. Đồng thời, sự không phù hợp giữa lợi nhuận L2 ngày càng tăng và phí DA không tồn tại đã trở thành lập luận cốt lõi đằng sau ý tưởng rằng L2 có tính khai thác. L2 cũng tạo ra sự phân mảnh làm xấu đi trải nghiệm của người dùng và nhà phát triển. Một số cách giải quyết đã được thực hiện và nhiều giải pháp khác đã được đề xuất. Nhưng các giải pháp trừu tượng hóa chuỗi trung tính và nguyên khối, chẳng hạn như Particle Network và AggLayer của Polygon, vẫn đang trong giai đoạn triển khai ban đầu.
Ethereum không còn là địa điểm chính để đầu cơ tiền điện tử: Ra mắt mã thông báo vào năm 2024 trên Solana nhờ thành công của Pump Fun Số lượng xu gấp 8 lần so với Ethereum. Ngoài Memecoin, các câu chuyện khác có nguồn gốc từ Ethereum đã không thực hiện được lời hứa của họ vào năm 2024: EigenLayer AVS vẫn chưa tìm thấy sản phẩm phù hợp với thị trường; Friend.tech không mang lại tương lai cho SocialFi và thậm chí cả Farcaster và Lens cũng đã chứng kiến sự suy giảm; chú ý.
Mặc dù một số nhà đầu tư coi thường hoạt động đầu cơ, nhưng trong lĩnh vực tiền điện tử, hoạt động đầu cơ có thể thúc đẩy sự đổi mới. Hoạt động đầu cơ DeFi vào năm 2020 đã tạo ra lĩnh vực DeFi và bộc lộ những hạn chế của Ethereum ở lớp cơ sở. Đầu cơ cũng có thể thu hút nhiều người dùng và nhà xây dựng hơn, tạo ra giá trị lâu dài. Nếu có nhiều suy đoán hơn về Ethereum hoặc L2 của nó, điều đó sẽ dẫn đến nhiều doanh thu hơn, tâm lý tốt hơn và có khả năng tăng trưởng cao hơn.
Vai trò kép của Ethereum: Ethereum là xương sống của tiền điện tử. Nó cạnh tranh với Bitcoin về tiền tệ và với các blockchain mới nổi khác về sự đổi mới phi tập trung. Các nhà phê bình tin rằng Ethereum hoạt động kém cả hai, trong khi những người có niềm tin tin rằng Ethereum làm tốt cả hai điều đó. Chúng tôi tin rằng Ethereum không có vấn đề về tiếp thị và không cần cái gọi là "Sao Bắc Đẩu". Tuy nhiên, có một số cải tiến chi phí thấp hoặc miễn phí có thể được thực hiện đối với Ethereum để phục vụ người dùng tốt hơn.
L2 tốt hơn L1: Lộ trình nâng cấp của Ethereum có hiệu quả, đặc biệt là trong việc mở rộng L2. Công suất lý thuyết của L2 thông lượng cao như MegaETH vượt xa bất kỳ L1 nào và L2 có không gian biểu đạt và tính linh hoạt cao hơn trong thiết kế.
Phí không phải là động lực chính: Mặc dù phí đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế mạng nhưng chúng không phải là động lực chính của Bitcoin , Ethereum, Solana, v.v. Trình điều khiển giá trị chính cho L1. Các khoản phí hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động đầu cơ và tính bền vững của mô hình này vẫn còn phải chờ xem. Chúng tôi tin rằng mức phí thấp là tốt miễn là nền kinh tế mạng bền vững.
Ethereum gần như hoàn hảo và có nhiều con đường dẫn đến thành công. Một Rollup rất lớn, một mạng dựa trên Rollup được kết nối với nhau và mức tiêu thụ phí cao, những nguyên tắc cơ bản lỏng lẻo này có thể khiến Ethereum một lần nữa trở thành “ngôi nhà” của những người bản xứ tiền điện tử và những người mới tham gia. Việc chiếm được thị phần của người bản xứ có khả năng tạo ra sự quan tâm của tổ chức, tạo ra một bánh đà tăng trưởng tích cực.
Tiến bộ công nghệ của Solana có phần lặp lại với phần trên. Phần này chủ yếu tập trung vào. Solana. Tiến bộ sinh thái
Trong 12 tháng qua, chúng ta đã thấy rõ sự "trở lại" của Solana không phải là sự trở lại đơn giản sau sự sụp đổ của FTX. Nơi từng là cuộc cạnh tranh giữa Bitcoin và Ethereum giờ đây đã phát triển thành tình huống ba gã khổng lồ đang cạnh tranh với nhau. Hướng tới năm 2025, chương trình Firedancer sẽ được triển khai đầy đủ nhằm tăng đáng kể sự đa dạng của khách hàng của mạng lưới. Ngoài ra, những chiếc Solana L2 đầu tiên cũng dự kiến sẽ ra mắt vào năm 2025.
Solana vào năm 2024 gợi nhớ đến thời kỳ đầu của kỷ nguyên Ethereum. Năm nay, người dùng hệ sinh thái Solana đã kiếm được rất nhiều tiền. Các dự án như Jupiter, Tensor, Kamino, Drift và Parcl đã airdrop hơn 1 tỷ USD cho cộng đồng của họ. Hiệu ứng tài sản khổng lồ này lan tỏa khắp toàn bộ hệ sinh thái, thúc đẩy sự gia tăng tham gia DeFi và đẩy TVL từ 1,5 tỷ USD vào đầu năm lên hơn 9 tỷ USD vào thời điểm viết bài. Ngoài ra, khi các nền tảng cho vay tích hợp các stablecoin mới và phát triển các công cụ phái sinh trên chuỗi, cơ sở hạ tầng cốt lõi của DeFi cũng trưởng thành. Việc phát hành Stablecoin cũng đã tăng vọt, tăng từ 1,8 tỷ USD lên gần 5 tỷ USD, làm phong phú thêm cơ sở thanh khoản của mạng. Ngoài DeFi, sự đổi mới lấy người tiêu dùng làm trung tâm sẽ mở rộng không gian thiết kế cho các ứng dụng trên chuỗi, từ ví nhúng và URL do Blink cung cấp cho đến các thiết bị di động sắp ra mắt.
Ngoài ra, Solana cũng trở thành tâm điểm trong lĩnh vực DePIN và cơn sốt Memecoin.
Ngoài đầu cơ và mở rộng sinh thái: Chỉ trong quý 3 năm 2024, hệ sinh thái Solana đã nhận được 173 triệu USD tài trợ, quý mạnh nhất kể từ quý 2 năm 2022. Vào năm 2025, chúng tôi kỳ vọng rằng hệ sinh thái Solana sẽ có những ứng dụng vượt xa sự suy đoán. Ngoài ra, mặc dù vẫn còn quá sớm để mở rộng mạng lưới nhưng hệ sinh thái Solana L2 mới nổi rất đáng được quan tâm.
Sự tích hợp giữa AI và tiền điện tử: Một trong những xu hướng mới nổi quan trọng nhất trong nửa cuối năm 2024 là sự tích hợp của trí tuệ nhân tạo và hệ sinh thái tiền điện tử Fusion, đặc biệt là các tác nhân AI. Điều quan trọng cần chỉ ra là một số ứng dụng tác nhân AI hàng đầu được xây dựng trên Solana, chẳng hạn như ai16z.
Sự quan tâm đến TradFi tăng lên: Ngay sau cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, VanEck, Bitwise và 21Shares đã gửi đơn đăng ký ETF giao ngay SOL, cho thấy rằng thị trường Nhu cầu về quỹ ETF tài sản SOL ngày càng tăng.
Cạnh tranh ngày càng khốc liệt: Trong khi Solana đã thiết lập được vị trí dẫn đầu đáng kể về các hợp đồng thông minh có mục đích chung, thông lượng cao, các đối thủ cạnh tranh cũng đang giành được lợi thế đà. Sui và Aptos đã hoạt động mạnh mẽ trong vài năm qua và một loạt L1 mới dự kiến sẽ tham gia vào cuộc cạnh tranh vào năm tới, chẳng hạn như Monad, Berachain và Sonic.
Các tân binh của chu kỳ trước, Sui và Aptos, đều có TVL trên 10 năm nay tỷ, cho thấy rằng các nhà phát triển và người dùng ngày càng tự tin trong việc khám phá các giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Máy ảo Ethereum (EVM).
TON nổi lên từ một nơi tương đối mù mờ. Mặc dù hoạt động đã giảm đáng kể kể từ mùa hè, TON được cho là kênh phân phối lớn nhất so với bất kỳ L1 lớn nào, với ứng dụng nhỏ được tích hợp trực tiếp vào Telegram.
Tron vẫn là một công ty mạnh trong lĩnh vực thanh toán, với nguồn cung lưu hành stablecoin của nó đạt gần 60 tỷ USD.
Tất cả nhu cầu về tính sẵn có của dữ liệu (DA) trên Celestia đều xuất phát từ các bản tổng hợp Ethereum được thiết kế để giảm chi phí giao dịch, dẫn đến quan điểm rằng các lớp sẵn có của dữ liệu bên ngoài chỉ là "alt-DA" của Ethereum. Kết hợp với việc phân phối gần 1 tỷ đô la trong quỹ mở khóa cho những người đóng góp và những người ủng hộ sớm, trên giấy tờ, có vẻ như là một năm đi xuống đối với Celestia.
Tuy nhiên, những đột phá nghiên cứu quan trọng và tiến bộ kỹ thuật liên tục đã củng cố lộ trình công nghệ của Celestia, làm rõ việc triển khai xác minh quy mô lớn, nhẹ và được gọi là Lazybridging Con đường của các tiêu chuẩn tương tác mới có khả năng thống nhất hệ sinh thái Rollup hiện đang bị phân mảnh.
Chúng tôi tin rằng các sáng kiến về khả năng tương tác chuỗi chéo, chẳng hạn như đề xuất Lazybridge của Celestia và lớp xác minh bằng chứng Nexus ZK của Avail, có tiềm năng được triển khai dưới dạng mô-đun trong thế hệ thứ hai nửa năm 2025 L1 Xây dựng hiệu ứng mạng có ý nghĩa. Đặc biệt, Celestia sắp trở thành hệ sinh thái của riêng mình. Năm tới, một loạt các dự án như Astria, Forma, xOS của Hashflow, SpiceNet và Prism sẽ mang lại DeFi, cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng lành mạnh cho hệ sinh thái Celestia.
Các ứng dụng đang loại bỏ dần L1 và chọn khởi chạy L2 của riêng mình: giao thức stablecoin Frax ra mắt Fraxtal; Uniswap ra mắt Unichain. Cả hai đều được xây dựng trên nền tảng công nghệ Optimism và những công ty như Sony và Kraken cũng đã tuyên bố tham gia vào sáng kiến Superchain. Hơn nữa, xu hướng này không chỉ giới hạn ở hệ sinh thái Ethereum. Các nền tảng dựa trên Solana như Zeta Markets và Grass cũng đang khám phá triển vọng L2.
Các máy ảo thế hệ tiếp theo: Vì các máy ảo L1 không dựa trên EVM đã chứng minh tính khả thi của chúng, các máy ảo L2 sẽ đi theo một con đường tương tự Con đường không có gì bất ngờ. Điểm nổi bật năm nay là Eclipse và Movement. Mặc dù cả hai vẫn còn ở giai đoạn sơ khai nhưng trong năm tới, những tiến bộ như thế này sẽ tăng cường nỗ lực thuyết phục các nhà phát triển từ bỏ EVM và theo đuổi mô hình mới.
Năm nay , EVM L2 lạc quan (chẳng hạn như Base, Arbitrum và OP Mainnet) tiếp tục thống trị trong hầu hết các số liệu, duy trì vị trí dẫn đầu về việc áp dụng và hoạt động. ZK Rollup, do StarkNet và zkSync dẫn đầu, tụt lại phía sau về mặt áp dụng, nhưng cũng đã đạt được những kết quả tạm thời quan trọng.
L2 thế hệ tiếp theo phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt và cần những đề xuất giá trị khác biệt để vượt qua. Điều này đã tạo ra các thiết kế L2 mới, chẳng hạn như MegaETH, áp dụng thiết kế trình tự sắp xếp tập trung mà không cần đặt trước, với mục tiêu đạt được hơn 100.000 TPS và thời gian xác nhận khối tính bằng mili giây. Ngược lại, Rollup dựa trên Ethereum (chẳng hạn như Taiko) tập trung vào việc làm cho Rollup gần hơn với L1.
Vào năm 2025, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào Unichain và nếu Unichain thành công, nó sẽ tạo ra một làn sóng các giao thức từ bỏ L1, xây dựng L2 cho các ứng dụng cụ thể hoặc các trường cụ thể để tăng tích lũy giá trị và tạo thêm thu nhập cho người nắm giữ token.
Chúng tôi cũng kỳ vọng rằng các máy ảo thay thế (chủ yếu là Solana và Move VM) sẽ tiếp tục thu hút được sự chú ý. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để xác định kiến trúc L2 nào cuối cùng sẽ giành chiến thắng về lâu dài.
Trong một thời gian dài, các chuỗi ứng dụng độc lập đã được hình thành được coi là “giấc mơ dại dột” của các nhà nghiên cứu, phát triển và khó đạt được thành công lâu dài. Tuy nhiên, Avalanche đã đi ngược lại xu hướng và dần phát triển thành một trong những hệ sinh thái đa chuỗi mạnh mẽ nhất.
Điều đáng chú ý là hai L1 trong hệ sinh thái Avalanche, DeFi Kingdoms và Dexalot, đã vượt quá tổng chi phí sử dụng gas và giao dịch vào đầu tháng 9 C-. xích. Tuy nhiên, C-chain vẫn hoạt động tốt, với TVL vượt 1,5 tỷ USD và nguồn cung stablecoin vượt 2 tỷ USD, cả hai đều xếp hạng trong top 10 trong số tất cả các L1 theo dữ liệu của DeFi Llama.
Mặt khác, Cosmos đã hoạt động không tốt trong năm nay và cơ chế tích lũy giá trị của ATOM cũng rất đáng nghi ngờ. Tuy nhiên, cũng có một số phát triển tích cực ở Cosmo. Ví dụ, việc phát hành tích lũy thẻ đô la Mỹ của Noble, nền tảng phát hành stablecoin Cosmos, đã vượt quá 1,5 tỷ USD.
Hướng tới năm 2025, bản nâng cấp Avalanche9000 sẽ mang lại những cải tiến hiệu suất đáng kể cho mọi L1 trong hệ sinh thái Avalanche. Kết hợp với khả năng BD của Avalanche trong lĩnh vực tổ chức và trò chơi, Đây sẽ là một năm mạnh mẽ nữa.
Đối với Cosmos, tương lai vẫn chưa rõ ràng. Chúng tôi tin rằng hầu hết các vấn đề trong hệ sinh thái Cosmos đều bắt nguồn từ việc ra quyết định gặp khó khăn trong lịch sử và sự phối hợp không thành công. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi sau khi Interchain Foundation (ICF) mua lại Skip Protocol.
Khả năng tương tác: Khi số lượng L1 và L2 tiếp tục tăng, khả năng tương tác sẽ là yếu tố then chốt. Superchain của Optimism được định vị là “cụm Rollup” lớn nhất trên Ethereum, với Coinbase, Kraken, Sony, Uniswap và những tổ chức khác tung ra L2 trên mạng của nó. Ngoài ra, các giao thức có mục đích như Across sẽ đóng một vai trò quan trọng trong không gian tương tác vào năm tới. Và Espresso cũng như cơ sở hạ tầng phân loại dùng chung khác là một cách khác để cải thiện khả năng kết hợp giữa các L2.
Trừu tượng hóa chuỗi: Trừu tượng hóa chuỗi sẽ trở thành một trong những xu hướng đáng chú ý nhất trong năm tới.
Công nghệ không có kiến thức: Công nghệ ZK đang phát triển ở mức đáng báo động. Chúng tôi rất vui mừng về nhiều sự phát triển trong không gian này, bao gồm mạng chứng minh phi tập trung của Succinct và các giao thức không giới hạn của RISC Zero. Nhóm công nghệ ZK trưởng thành sẽ cách mạng hóa khả năng mở rộng, quyền riêng tư, khả năng tương tác, khả năng lập trình Bitcoin và thậm chí mở rộng ra ngoài các ứng dụng blockchain.
Một số dự đoán về lĩnh vực cơ sở hạ tầng trong năm tới vào năm 2025:
Năm bùng nổ ZK: Công nghệ ZK đang trên đà phát triển theo cấp số nhân. Vào năm 2025, dự kiến hầu hết tất cả các giao thức cơ sở hạ tầng sẽ áp dụng công nghệ ZK khi chi phí chứng minh giảm và hiệu suất tiếp tục được cải thiện.
Hệ sinh thái mô-đun trưởng thành: chuỗi hợp đồng thông minh phổ quát, hiệu suất cao đã thống trị các báo cáo năm nay. Nhưng nhìn nhận lại, điều này có thể được chứng minh là một sự điều chỉnh quá mức khi trải nghiệm người dùng chuỗi chéo được cải thiện và các hệ sinh thái ứng dụng như Celestia, EigenDA, Avail và những hệ sinh thái khác bắt đầu tìm được chỗ đứng của mình. Mặc dù có yếu tố gây mệt mỏi cho cơ sở hạ tầng, đặc biệt là với các giao thức mô-đun phức tạp hơn, nhưng công nghệ này rõ ràng đang ngày càng thu hút được nhiều sự chú ý hơn. Ranh giới giữa các ứng dụng và cơ sở hạ tầng sẽ ngày càng mờ nhạt và các giao thức mô-đun sẽ được hưởng lợi từ xu hướng này.
Cạnh tranh về chuỗi đa năng hiệu suất cao ngày càng gay gắt: Cho đến nay, loạt chuỗi hợp đồng thông minh đa năng có thông lượng cao tiếp theo chủ yếu do Solana dẫn dắt. Động lực tốt dưới sự lãnh đạo của Aptos và Sui. Tuy nhiên, với những L1 mới như Monad và Sonic sắp ra mắt, sự cạnh tranh sẽ trở thành hiện thực. Còn quá sớm để nói, những người chơi L2 như MegaETH, Eclipse và Movement cũng sẽ cạnh tranh để giành thị phần trong không gian này.
Vào năm 2024, khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch DEX giao ngay sẽ tăng nhẹ so với thị phần của CEX, từ khoảng 9,4% trong tháng 1 lên khoảng 11,4% trong tháng 11, đạt 11,4% trong Tháng 10. Giá trị cao nhất là khoảng. 13,9%. Thị phần của phái sinh DEX so với CEX đã tăng từ khoảng 2,7% trong tháng 1 lên khoảng 3,7% trong tháng 11, đạt đỉnh khoảng 5,2% trong tháng Hai.
Giao dịch giao ngay: Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2024, tổng khối lượng giao dịch của DEX giao ngay là năm -so với cùng kỳ Tăng 171%. Theo thời gian, một số DEX mới hơn đã giành được thị phần, trong khi thị phần của Uniswap, Pancakeswap, Curve và các sàn giao dịch hiện có khác bị ảnh hưởng. Sự gia tăng hoạt động giao dịch Solana đã thúc đẩy sự tăng trưởng của Raydium, hiện dẫn đầu thị trường với khoảng 30% thị phần khối lượng giao ngay. Trạng thái tương đối của các DEX Solana khác như Orca’s Whirlpool, Lifinity và Meteora cũng tăng lên. Ngoài ra, vị trí dẫn đầu về thị phần khối lượng của Uniswap trong thị trường Cơ sở và Lạc quan đã bị Aerodrome và Velodrome vượt qua.
Giao dịch phái sinh: Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2024, tổng khối lượng giao dịch của phái sinh DEX tăng 328% so với cùng kỳ năm ngoái, điều này cho thấy rằng khi điều kiện thị trường được cải thiện, hoạt động đầu cơ lại tiếp tục. Giống như các DEX giao ngay, các DEX vĩnh viễn mới cũng đang giành được thị phần trong cuộc cạnh tranh với dYdX. Hyperliquid là người chiến thắng rõ ràng vào năm 2024, kết thúc năm với mức thống trị khoảng 40% trong lĩnh vực phái sinh. Ngoài ra, thị phần của các DEX perp trên Solana như Jupiter và Drift Protocol cũng tăng vào năm 2024.
Robot giao dịch và thị trường dự đoán
Năm nay, Polymarket Nó đã đạt được thành công lớn với tư cách là một sàn giao dịch tiền điện tử mới, với khối lượng giao dịch hàng tháng vượt quá 2 tỷ USD trong cuộc bầu cử tháng 10 và tháng 11. Ngoài ra, các bot giao dịch DEX như Trojan, Bonkbot và Maestro đã xuất hiện vào năm 2024 và nhanh chóng trở thành phương thức giao dịch trực tuyến ưa thích của nhiều người dùng. Hiện tại, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của các bot này đã vượt quá 180 triệu USD.
Dự báo xu hướng năm 2025
Khối lượng giao dịch DEX trên Base và Solana sẽ tiếp tục tăng: Hai blockchain có khối lượng giao dịch tăng nhanh nhất vào năm 2024 là Solana và Base. Khối lượng giao dịch của Solana chủ yếu tập trung vào Memecoin, trong khi khối lượng giao dịch của Base chủ yếu tập trung vào ETH giao ngay và cbBTC của Coinbase. Chúng tôi tin rằng sự thành công của hai chuỗi này phần lớn nhờ chi phí giao dịch thấp và lộ trình sản phẩm lấy người dùng làm trung tâm. Chúng tôi tin rằng thị phần của Solana và Base DEX sẽ tiếp tục tăng vào năm 2025 so với các DEX trên chuỗi khác.
Tích hợp theo chiều dọc và khả năng kết hợp: Năm 2024 mang đến cho chúng ta sự lựa chọn giữa tích hợp theo chiều dọc và khả năng kết hợp. Một mặt, các giao thức như Hyperliquid và Uniswap đã chuyển sang có cơ sở hạ tầng riêng; mặt khác, các VC như Multicoin hỗ trợ các ứng dụng gốc của Solana như Drift. Cả hai quan điểm đều có giá trị và chúng tôi tin rằng cả hai cách tiếp cận sẽ được hưởng lợi khi các nhà giao dịch có giá trị cao tập trung vào việc thực thi hướng tới các giao thức tích hợp theo chiều dọc, trong khi những người chơi trên chuỗi kém trưởng thành hơn lại lựa chọn khả năng kết hợp. Nó có thể cung cấp một lộ trình phát triển tốt.
Thị trường dự đoán sau bầu cử: Năm nay, Polymarket đóng vai trò là địa điểm giao dịch trực tuyến cho các thị trường giao dịch không điển hình như chính trị và văn hóa đại chúng, tìm thấy sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường. Tuy nhiên, sự quan tâm mở trên nền tảng này đã giảm đáng kể khi cuộc bầu cử tổng thống năm 2024 kết thúc. Chúng tôi dự đoán rằng khối lượng giao dịch có thể giảm so với những tháng giao dịch trước bầu cử, nhưng Polymarket có thể tiếp tục thành công trong năng lực cốt lõi của mình khi cuộc bầu cử thúc đẩy việc sử dụng và chia sẻ tư duy về sản phẩm của mình. Ngoài ra, các thị trường dự đoán mới và hiện có trên các chuỗi sẽ thu hút được sự chú ý.
Kể từ khi bắt đầu Kể từ năm 2023, tổng giá trị bị khóa (TVL) của RWA đã tăng từ 2 tỷ USD lên 9 tỷ USD và chủ yếu được thúc đẩy bởi trái phiếu kho bạc được mã hóa (các tổ chức tài chính lớn như BlackRock và Franklin Templeton đã tung ra các sản phẩm trái phiếu kho bạc được mã hóa). Bất chấp những hạn chế của chúng, Kho bạc được mã hóa đã đóng một vai trò quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống và tiền điện tử trong môi trường lãi suất cao. Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào các điều kiện vĩ mô thuận lợi này đặt ra câu hỏi về khả năng duy trì khả năng phục hồi của ngành sau khi lãi suất bình thường hóa.
Hướng tới năm 2025, Kho bạc được mã hóa dự kiến sẽ phải đối mặt với những trở ngại khi lãi suất giảm, trong khi tăng trưởng tăng trưởng khi lợi suất trên chuỗi trở nên cạnh tranh hơn. Có thể có sự chậm lại . Tuy nhiên, RWA có những cơ hội đáng kể để mở rộng phạm vi tiếp cận và thu hút vốn mới trong một số lĩnh vực, bao gồm vốn nhàn rỗi trên chuỗi, tài sản thế chấp trên sàn giao dịch, xuất khẩu lợi nhuận trên chuỗi và các sản phẩm có năng suất cao hơn như tín dụng tư nhân được mã hóa.
Vào năm 2024, các giao thức chưa phát hành mã thông báo sẽ chọn khởi động các kế hoạch Điểm, các giao thức nổi tiếng bao gồm EigenLayer, Ethena và gần đây nhất là Hyperliquid đã áp dụng chiến lược này. Ngoài ra, thị trường điểm, do Chợ cá voi hệ sinh thái Solana dẫn đầu, cũng nhận được sự quan tâm rộng rãi, cho phép người dùng kiếm tiền từ điểm và phân bổ trước.
Ngoài điểm, Pendle còn trở thành một nhân tố quan trọng trong lĩnh vực phái sinh lãi suất nhờ vào sự tích hợp của nó với Liquidity Rehyping Tokens (LRT) và mối liên hệ của nó với việc đặt lại EigenLayer chương trình điểm. Nền tảng này tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch điểm EigenLayer bằng cách cho phép người dùng tách tiền gốc và thu nhập khỏi mã thông báo tái giả thuyết thanh khoản và LRT, tạo ra thị trường thứ cấp cho các ưu đãi đầu cơ này. EigenLayer, thông qua quan hệ đối tác với các giao thức như ether.fi và Kelp DAO, cho phép người dùng Pendle giao dịch giá trị airdrop dự kiến của EigenLayer dưới dạng Yield Tokens (YT). Trong vòng ba tuần kể từ khi ra mắt nhóm dựa trên LRT, Pendle đã tạo ra 200 triệu USD TVL từ những hoạt động tích hợp này, chiếm 40% tổng TVL vào cuối năm nay.
Chúng tôi kỳ vọng rằng vào năm 2025, chương trình tích điểm sẽ vẫn là cốt lõi của giao thức được thiết kế để hướng dẫn người dùng chấp nhận thông qua phân phối mã thông báo. Tuy nhiên, các chương trình tích điểm trong tương lai có thể được điều chỉnh để điều chỉnh các ưu đãi phù hợp với hành vi mong muốn của người dùng.
Sự kết hợp giữa AI và tiền điện tử chắc chắn là điều hấp dẫn nhất vào năm 2024 Một trong những chủ đề mới. Vào năm 2024, đầu tư vào lĩnh vực này sẽ vượt quá 1 tỷ USD. Trên thị trường đại chúng, tổng giá trị thị trường của các giao thức liên quan đến AI đã tăng từ khoảng 5 tỷ USD vào tháng 10 năm 2023 lên hơn 60 tỷ USD vào đầu tháng 12. Đối với các tuyến đường cụ thể, chúng có thể được chia thành đào tạo mô hình phi tập trung (như Bittensor), các công cụ và dịch vụ của tác nhân AI (như Autonolas và Wayfinder) và các xu hướng mới gần đây, tác nhân AI KOL (như Terminal of Truths, Zerebro, Luna, Ai16z đợi đã).
Hướng tới năm 2025, chúng tôi kỳ vọng Bittensor sẽ được nâng cấp thông qua Dynamic TAO và trở thành một trung tâm nghiên cứu trí tuệ nhân tạo tiên tiến trong lĩnh vực mã hóa; về đào tạo mô hình phi tập trung, bên dự án có thể sẽ không cố gắng cạnh tranh với những gã khổng lồ như OpenAI và Google bằng cách đào tạo một số lượng lớn các mô hình cơ bản, mà sẽ chuyển trọng tâm sang tinh chỉnh các mô hình chuyên nghiệp nhỏ hơn cho các đại lý AI, trên chuỗi; Sự phát triển sẽ tăng lên và tiền đại lý AI sẽ đắt hơn Memecoin "Năng động" hơn; Ngoài ra, trí tuệ nhân tạo nguồn mở và nguồn đóng cũng sẽ được thảo luận trong ngành công nghiệp tiền điện tử.
Phần nội dung này chủ yếu tập trung vào tiến trình của các phần được phân đoạn trong lĩnh vực DePIN, bao gồm 2 lĩnh vực chính: Mạng tài nguyên vật lý (PRN) và Mạng tài nguyên số (DRN). Trong số đó, PRN được chia thành năng lượng (như Ánh sáng ban ngày và Phát triển), không dây (như Helium và DAWN), thu thập dữ liệu môi trường (như GEODNET và Onocoy), thiết bị đầu cuối di động và các bản đồ hình ảnh bản đồ (như Hivemapper và NATIX). DRN được chia thành điện toán (như Akash và Render), lưu trữ tệp (như Filecoin), lớp dữ liệu AI (như Grass), v.v. Do giới hạn về không gian nên bài viết này sẽ không đi sâu vào chi tiết. Bạn đọc quan tâm có thể đọc bài viết gốc để tìm hiểu thêm.
Chơi game Web3: Sau hai năm tăng trưởng tương đối trì trệ, năm 2024 đánh dấu sự hồi sinh đáng kể trong hoạt động của người chơi Web3. Địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi (DAA) tiếp tục có xu hướng tăng trong suốt năm, bắt đầu từ 1,3 triệu và đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 7 triệu vào tháng 12. Hướng tới năm 2025, chúng tôi tin rằng trò chơi vẫn có tiềm năng rất lớn để trở thành điểm thâm nhập vào Web3. Ngoài ra, P2A sẽ tiếp tục là con đường chính để thu hút người chơi vào trò chơi Web3 và ứng dụng di động sẽ trở thành xu hướng quyết định cho trò chơi Web3 vào năm 2025.
Memecoin: Dù yêu hay ghét, Memecoin chắc chắn là một trong những câu chuyện nổi bật nhất của năm 2024, và Solana chắc chắn là The người hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng này. Chúng tôi kỳ vọng Solana sẽ tiếp tục chiếm thị phần lớn nhất trong hoạt động giao dịch Memecoin cho đến năm 2025.
DeSoc và SocialFi: Không gian xã hội phi tập trung đã tăng tốc trong năm qua, tiếp tục xu hướng trong nửa cuối năm 2023 . Các nền tảng tập trung vào đầu cơ tương tự như fantasy.top và time.fun đã đạt được sức hút vào năm 2024, nhưng phần lớn sự tăng trưởng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, với tỷ lệ giữ chân giảm mạnh ngay sau khi ra mắt. Để so sánh, các nền tảng DeSoc như Farcaster và Lens có tỷ lệ chấp nhận cao hơn trong suốt cả năm.
NFT: Sự quan tâm đến NFT phần lớn không thay đổi trong suốt năm 2024, với khối lượng giao dịch tiếp tục giảm sau khi tăng ngắn trong quý đầu tiên . Tuy nhiên, vẫn còn nhiều tiến bộ đang được thực hiện đối với một số dự án blue-chip của mạch. Ví dụ: Doodles đã hợp tác với McDonald's để tung ra 100 triệu cốc nghỉ lễ McCafé phiên bản giới hạn trên khắp Hoa Kỳ; Pudgy Penguins đã mở rộng dòng sản phẩm Pudgy Toys của mình tới các nhà bán lẻ lớn, bao gồm cả các sản phẩm mới ra mắt gần đây tại Target. Ngoài ra, BAYC đã ra mắt mạng chính ApeChain; vào tháng 10, Pudgy Penguins và Azuki cũng đang phát triển cơ sở hạ tầng của riêng mình, lần lượt ra mắt Chuỗi tóm tắt và AnimeChain.
Sự trỗi dậy của ETF: Bitcoin ETF đã đạt được thành công lớn. Sau một số biến động sau khi ra mắt, dòng tiền ròng tích lũy đã tăng lên đều đặn. Hiện tại, các quỹ ETF Bitcoin có tổng giá trị tài sản hơn 100 tỷ USD. Ngoài ra, Ethereum ETF bắt đầu thu hút được sự chú ý sau cuộc bầu cử, với nhiều ngày có dòng tiền lên tới 9 con số trong tháng 12.
Những nỗ lực và đấu tranh của CEX: Về mặt pháp lý, các sàn giao dịch tìm cách mở rộng ảnh hưởng toàn cầu của họ bằng cách tuân thủ khung pháp lý mới. Binance và Crypto.com đã nhận được giấy phép cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở Dubai; OKX đã nhận được thắng lợi theo quy định từ các cơ quan quản lý tiền tệ tương ứng của họ ở Úc và Singapore. Tương tự như vậy, Bybit đã hoàn tất đăng ký VASP tại một số thị trường mới nổi, đang tìm cách cạnh tranh tại các thị trường như Thổ Nhĩ Kỳ và Georgia, nơi nhu cầu về đô la kỹ thuật số và các loại tiền thay thế đặc biệt mạnh mẽ. Trong không gian stablecoin, Circle đã trở thành nhà phát hành stablecoin đầu tiên tuân thủ khung pháp lý mới của Châu Âu đối với thị trường tài sản tiền điện tử. Ngoài ra, Kraken đã giải quyết với SEC về các dịch vụ đặt cược của mình, trong khi Coinbase tiếp tục đấu tranh với SEC. Ngoài những nỗ lực về quy định, mỗi CEX đã mở rộng về khả năng tích hợp trên chuỗi, khả năng giao dịch, kế hoạch tăng trưởng, mở rộng stablecoin, v.v.
Sự xuất hiện của các tổ chức mới: Ngoài sự quan tâm lớn của BlackRock đối với tiền điện tử, một số người chơi lớn đã tham gia (hoặc tái gia nhập) năm nay, chẳng hạn, trong lĩnh vực tiền điện tử, Revolut đã ra mắt sàn giao dịch tiền điện tử độc lập Revolut X; Goldman Sachs có kế hoạch tách bộ phận tài sản kỹ thuật số của mình và hợp tác với TradeWeb Standard Chartered Bank và Nomura Securities, mở rộng dịch vụ lưu ký cho khách hàng tổ chức, v.v.
Xu hướng Stablecoin: Năm 2024 là năm mà stablecoin sẽ tỏa sáng. Đến giữa năm 2024, khối lượng chuyển stablecoin hàng tháng trên tất cả các chuỗi sẽ vượt quá 3,5 nghìn tỷ USD, tương đương với toàn bộ khối lượng giao dịch trong quý 3 của Visa. Ngoài ra, do thực tế là đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền dự trữ chính của thế giới, stablecoin bằng đô la Mỹ đã trở thành một lựa chọn thay thế cho nhiều nhà đầu tư nắm giữ đô la Mỹ. Đồng thời, đã có nhiều bước phát triển đáng kể trong việc đổi mới stablecoin trên chuỗi. Ví dụ, USDe của ETH đã trở thành stablecoin có nguồn cung nhanh nhất đạt 3 tỷ đô la Mỹ, trong khi Maker đã đổi tên thành SKY và hy vọng sẽ tái xuất hiện. -tăng tốc sự ổn định của nó thông qua stablecoin USDS mới. Sự tăng trưởng của nguồn cung tiền xu. Xu hướng stablecoin đang phát triển cũng đã tạo ra một ngành dọc mới, PayFi, cho phép sử dụng blockchain để tài trợ cho các ứng dụng thanh toán trên chuỗi và ngoài chuỗi.
Liệu tin tặc Bắc Triều Tiên có nhắm vào Hyperliquid không? Trong khi các nhà nghiên cứu cho rằng có, Hyperliquid Labs phủ nhận mọi hành vi khai thác, đảm bảo tiền được an toàn khi token HYPE phục hồi. Liệu nỗi lo sợ của cộng đồng có hợp lý không?
CatherineCrypto.com đã ra mắt tính năng giao dịch do CFTC quản lý tại Hoa Kỳ cho phép người dùng dự đoán kết quả thể thao, bắt đầu từ Super Bowl. Để ăn mừng, công ty cung cấp 1 triệu đô la tiền thưởng và tiền thưởng cho người dùng mới.
WeatherlyVào năm 2023, nhà cung cấp ví này đã bị hack 100 triệu đô la, dẫn đến các vụ kiện tụng. Hiện tại, đây là một trong số nhiều công ty tiền điện tử bị cấm hoạt động tại Malaysia.
KikyoĐơn kháng cáo của Do Kwon về việc dẫn độ ông sang Hàn Quốc đã bị Tòa án Hiến pháp Montenegro bác bỏ, khẳng định lại các yêu sách của Hoa Kỳ và Hàn Quốc. Với các lựa chọn pháp lý đang thu hẹp, chiến lược phòng thủ nào còn lại cho người đồng sáng lập Terraform Labs?
CatherineChillguy (CHILLGUY) đã giảm giá trị trong bối cảnh có cáo buộc đạo văn liên quan đến meme của mình. Phillip Banks, người được cho là tác giả, đã ám chỉ đến quyền tác giả của mình, trong khi những người khác cho rằng hình ảnh có thể đã bị AI thao túng. Cuộc tranh luận vẫn tiếp tục: ai thực sự đã tạo ra meme?
KikyoChỉ số tổng hợp của ApeX Protocol xếp hạng mười quốc gia hàng đầu về đổi mới blockchain và tiền điện tử, tính đến bằng sáng chế, việc làm và sàn giao dịch tiền điện tử. Singapore dẫn đầu, tiếp theo là Hồng Kông và Estonia.
CatherineAnimoca Brands đã cảnh báo các nhà đầu tư về một token ANIMOCA giả sau khi tài khoản của một người đồng sáng lập bị hack. Token gian lận này tăng giá trước khi các bài đăng bị xóa, cho thấy một lỗ hổng. Điều này xảy ra sau một loạt các vụ hack gần đây.
KikyoNghệ sĩ người Bỉ Carl De Keyzer đã sử dụng những bức ảnh từ chuyến đi đến Nga của mình để tạo ra hình ảnh AI cho cuốn sách Putin’s Dream của mình. Việc chia sẻ chúng trên Instagram đã gây ra phản ứng dữ dội và mất người theo dõi vì những câu hỏi về đạo đức và tính xác thực.
CatherineViệc Netflix phát hành Squid Game Phần 2 đã làm bùng nổ các token có tên tương tự, tương tự như những vụ lừa đảo đã khiến các nhà đầu tư thiệt hại trong Phần 1. Với Phần 3 đang đến gần, liệu nó có gây ra một làn sóng token đầu cơ và gian lận khác không?
CatherineTrung Quốc đã đưa ra các quy định chặt chẽ hơn yêu cầu các ngân hàng giám sát và báo cáo các giao dịch tiền điện tử đáng ngờ. Các biện pháp này là một phần trong nỗ lực đang diễn ra nhằm kiểm soát giao dịch tài sản kỹ thuật số và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp như cờ bạc xuyên biên giới.
Weatherly