Dữ liệu trên chuỗi: Sử dụng dấu thời gian và dấu giá để xác định đỉnh của chu kỳ lớn

Tác giả: Murphy Nguồn: X, @Murphychen888

Có 2 dữ liệu trong phân tích dữ liệu trên chuỗi của BTC. khái niệm cốt lõi là "dấu thời gian" và "dấu giá". Bởi vì tính minh bạch của blockchain cho phép chúng tôi quan sát từng giao dịch trên chuỗi và xác định hai chi tiết chính: 1. Thời điểm xảy ra chuyển động của chip: dấu thời gian 2. Giá khi giao dịch xảy ra: tem giá;

< p style="text-align: left;">Khi chúng tôi phân tích quá trình thay đổi xu hướng theo từng giai đoạn, dữ liệu được sử dụng như đổi chủ, hiện thực hóa lợi nhuận, dòng cầu vào, cung cấp nhiệt, v.v. chủ yếu dựa trên "giá trên cơ sở của "chọc". Và nếu muốn quan sát, phân tích thời gian của chu kỳ BTC, chúng ta cần sử dụng “dấu thời gian” nhiều hơn.

Mỗi BTC tồn tại trong một UTXO nhất định và chức năng dấu thời gian của UTXO có nghĩa là mỗi BTC có một độ tuổi và độ tuổi này không đề cập đến nó. đã được đào ra, nhưng là thời gian từ lần di chuyển cuối cùng đến thời điểm hiện tại.

Chúng ta có thể phân biệt BTC của các loại tiền tệ khác nhau theo độ dài thời gian, ví dụ chia chúng thành 1 tuần-1 tháng (1w-1m), hoặc 1 -2 năm (1-2y), v.v. Thông thường, chúng tôi phân loại BTC không di chuyển trong hơn 6 tháng (chính xác là hơn 155 ngày) trở lên là chip nắm giữ dài hạn (LTH) và các BTC khác là chip nắm giữ ngắn hạn (STH).

Nhìn lại toàn bộ lịch sử phát triển của BTC, LTH sẽ phân phối chip cho STH trong mỗi chu kỳ thị trường tăng giá tại thời điểm này, tỷ lệ tài sản thuộc sở hữu của " nhóm tiền tệ cũ" Bắt đầu giảm dần (đường chấm màu xanh lục trong Hình 1);

(Hình 1)

Trong thị trường gấu, các chip đã quay trở lại từ STH thành LTH. Lúc này, tỷ trọng tài sản thuộc sở hữu của "nhóm tiền tệ mới" bắt đầu giảm dần (đường chấm màu xanh lục trong Hình 2);

(Hình 2 )

Bạn có thể thấy các dạng sóng trong Hình 1 (tiền cũ) và Hình 2 (tiền mới) hoàn toàn trái ngược nhau Tôi gọi đây là BTC. “Hiệu ứng con lắc” của chu kỳ lớn; thị trường luôn tuân theo quy luật nội sinh này và tiếp tục diễn ra dưới sự biến đổi của cung cầu, giống như một con lắc, lặp đi lặp lại.

Trong số các nhóm LTH lớn,hai nhóm có tác động lớn nhất đến việc chuyển đổi chu kỳ và thậm chí có thể đóng vai trò quyết định là 1-2y và 2 -3 năm. Chip thời đại tiền xu(Bàn tay kim cương trong chu kỳ). Chúng ta có thể suy ra một cách đại khái "dấu thời gian" của chu kỳ thị trường tăng giá này bằng cách quan sát xu hướng thay đổi của dữ liệu này.

Hình 3 bên dưới là dữ liệu tỷ lệ vốn hóa thị trường thực tế trong 1-2 năm & Trước tiên, hãy xem xét nó một cách tổng thể. Bất cứ khi nào dạng sóng màu vàng (1-2y) và màu xanh lá cây (2-3y) đạt đến đỉnh điểm, điều đó có nghĩa là thị trường sắp thoát khỏi thị trường giá xuống và bước vào giai đoạn đầu của thị trường giá lên. . Thời gian trôi qua, dạng sóng bắt đầu giảm dần, cho thấy nhóm đang phân phối chip cho các nhà đầu tư mới tham gia thị trường.

(Hình 3)

Khi dạng sóng chạm đáy và độ dốc bắt đầu chậm lại nghĩa là thị trường đang ở giữa và giai đoạn cuối của thị trường giá lên, và nó cũng có thể được coi là “tầm cao nhất” của thị trường giá lên. Bạn phải biết rằng 2 nhóm này là những nhà đầu tư có kinh nghiệm nhất trên thị trường. Ví dụ: BTC được MSTR mua cách đây 3 năm, tức là từ tháng 12 năm 2021 đến tháng 1 năm 2022, đều thuộc nhóm này. Lúc tôi mua nó là STH nhưng hôm nay nó đã trở thành LTH.

Dữ liệu hiện tại đã giảm từ mức đỉnh 56% xuống 12,3% (đường chấm màu xanh lục trong hình), trong khi các giá trị thấp nhất của tỷ lệ trong hai chu kỳ đầu tiên lần lượt là 1,3 % (17-18 chu kỳ) và 6,6% (21-22 chu kỳ). Xét thấy ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức xuyên chu kỳ như MSTR tham gia nhóm nắm giữ tiền tệ, tôi cho rằng tỷ lệ tối thiểu 1-2 năm & 2 năm trong chu kỳ này sẽ cao hơn mức 6,6% trong chu kỳ trước, < mạnh mẽ. >Xác suất được ước tính là từ 7% đến 10%.

Nếu vẽ một đường chuẩn (xem đường chấm màu đỏ trong Hình 1) dựa trên giá trị hiện tại (điểm A), chúng ta có thể thấy rằng trước đó Khi chỉ báo giảm xuống cùng một vị trí trong hai chu kỳ, giá BTC nằm trong phạm vi cao nhất và vị trí tương đối nằm ở giai đoạn giữa và cuối của thị trường tăng giá. Khi thời gian trôi qua, khi đường cong dần dần chạm đáy và bắt đầu hướng lên trên, sau đó trở lại độ cao ban đầu (điểm B), điều đó thường có nghĩa là thị trường tăng giá đã kết thúc.

Từ A đến B là một "đường cong nụ cười". Toàn bộ quá trình này mất 17 tháng ở chu kỳ 17-18 và 12 tháng ở chu kỳ 21-22. , và theo xác suất cuối cùng được đề cập trong phân tích ở trên, chu kỳ này sẽ cao hơn 6,6% Do đó, tôi nghĩ có nhiều khả năng là tổng thời lượng của "đường cong nụ cười" sẽ nhỏ hơn. hoặc bằng 12 tháng (gia nhập thị trường giá xuống).

Đồng thời, chúng ta có thể thấy thời gian từ điểm A đến đỉnh cuối cùng của chu kỳ trong chu kỳ 17-18 là 6 tháng (Hình 3 Dấu 1); thời gian từ điểm A đến đỉnh cuối cùng của chu kỳ trong chu kỳ 21-22 là 10 tháng (Dấu 2 trong Hình 3).

Vì chu kỳ 17-18 là một đỉnh nhọn rất đặc biệt nên nó có giá trị tham chiếu thấp; tham chiếu đáng giá hơn phải là chu kỳ hai đỉnh 21-22. ; do đó tôi nghĩ xác suất chu kỳ này sẽ nhỏ hơn/bằng 10 tháng tính từ điểm A hiện tại đến điểm B trong tương lai là lớn hơn, có lẽ là khoảng 9-10 tháng.

Nếu suy luận này là đúng thì sự kết thúc của chu kỳ thị trường tăng trưởng này sẽ diễn ra trong khoảng thời gian từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2025.

Chú ý! Tất cả những suy luận xác suất ở trên chỉ là ý kiến ​​chủ quan của cá nhân tôi và không phải là phản hồi khách quan của dữ liệu!

Sau khi nói về mối quan hệ giữa chuyển đổi tuổi xu và chu kỳ, chúng tôi đang xem xét nó từ một góc độ khác - siêu hình học! Đường cong cộng hưởng đồng tần số ba dòng

Tôi đã tính toán sơ bộ và nhận thấy rằng trong số các câu hỏi được gửi riêng cho tôi ở chế độ nền, "tích hợp ba dòng " chỉ báo được nhắc đến thường xuyên nhất. Mọi người dường như bị ám ảnh bởi điều này; mặc dù tôi biết rằng chỉ báo này đã nhiều lần cho thấy độ chính xác thần kỳ trong chu kỳ này,Tôi vẫn không nghĩ chúng ta có thể đặt xe trước con ngựa. Trước tiên bạn nên xem dữ liệu khách quan, sau đó sử dụng "ba dòng trong một" để tham khảo.

(Hình 4)

Dựa trên thông tin phản hồi trong hình mình đưa ra những cách hiểu sau đây chủ quan hơn nhé các bạn hãy xử lý nó một cách hợp lý và không nên lấy điều này làm cơ sở duy nhất để phán xét!

1. Đường màu đỏ hiện đã đạt đến điểm uốn tới hạn. Đánh giá từ vị trí, đường màu đỏ gần với đường màu xanh hơn và cách xa đường màu xanh lá cây ở trên một chút. Không có sự nhất quán trong liên kết ba đường.

Nói cách khác, từ giữa cuối tháng 12 đến giữa tháng 1, sẽ có ba sai lệch có thể xảy ra: tiếp tục phá các đỉnh mới (dấu 1 trong Hình 4) / Hợp nhất (dấu 2 trong Hình 4)/gọi lại (dấu 3 trong Hình 4); nhưng nhìn vào xu hướng chung, cả đường màu xanh lá cây và đường màu xanh lam đều ở trạng thái gọi lại trong giai đoạn này. Vì vậy, cá nhân tôi cho rằng xác suất của 3 và 2 lớn hơn 1;

Về mặt cảm xúc, tôi thích 2 hơn, và tất nhiên 1 là ít có khả năng xảy ra nhất; một sự điều chỉnh vừa phải cũng sẽ có lợi hơn cho việc tiếp tục xu hướng này.

2. Nhiều bạn có thể nhớ rằng trong phân tích trước đây của tôi về chỉ báo "ba dòng trong một", tôi đã đề cập: "Vào năm 2024.12- Khoảng năm 2025.1, MVRV sẽ có sự điều chỉnh mạnh mẽ." Từ quan sát toàn diện hiện tại về dữ liệu trên các chuỗi khác,cái gọi là "quy mô lớn" này có thể không lớn như tưởng tượng. Có hai lý do:

a. Về mặt phân bổ cấu trúc chip hiện tại trên chuỗi, một cột khổng lồ 600.000 BTC được hình thành ở mức 97.000 USD .< mạnh>Và có gần 2 triệu BTC được tích lũy trong phạm vi đô la Mỹ 9,4 tuần-10 tuần, tạo ra một phạm vi hỗ trợ tiềm năng.

b. Đánh giá từ dữ liệu nhu cầu mới hiện tại, mặc dù đã có sự suy giảm nhưng nó vẫn chưa nhanh chóng giảm xuống dưới trục 0. Nói cách khác, thị trường vẫn có một quy mô nhu cầu nhất định và nó có thể duy trì một mức độ cân bằng nhất định.

3. Các đường màu xanh lục và xanh lam trong hình được liên kết ở điểm 4 và vị trí liên kết cao hơn đáng kể so với vị trí hiện tại (dấu 4 trong Hình 4) ), nghĩa là sẽ có một đợt giá thị trường khác từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2025.

Tôi đã tính toán dựa trên hai dữ liệu hiện tại là "chi phí trung bình khi trao đổi trên chuỗi" và "chi phí trung bình của các nhà đầu tư đang hoạt động". BTC Có khả năng nhất định là giá sẽ đạt hơn 120.000 đô la Mỹ, nhưng không quá 150.000 đô la Mỹ(Vì chi phí đổi chủ sẽ thay đổi nên phép tính này cần hiệu chỉnh dữ liệu 2 tuần một lần).

4. Nếu có sự phục hồi vào tháng 3-tháng 4, đây có thể là sự kết thúc của xu hướng này. vĩ mô Chính sách đã thay đổi.

5. Sau đó, thị trường có thể bước vào giai đoạn hợp nhất 4-5 tháng (được đánh dấu là 5 trong hình). đường và đường màu xanh nhất quán đi xuống; nhưng chúng bắt đầu tách ra ở giữa, do đó ở đây cũng có độ không chắc chắn lớn hơn. Nhưng nhìn chung, đỉnh của sự hợp nhất rộng sẽ không vượt quá đỉnh của làn sóng tháng 3-tháng 4.

6. Sẽ có đợt cuối cùng của chu kỳ này vào tháng 9 và tháng 10 năm 2025 (được đánh dấu ở đầu hình này). giai đoạn này, có một sự tách biệt lớn giữa đường màu xanh lá cây và đường màu xanh lam. Nếu lúc đó đường màu đỏ gần với đường màu xanh thì đỉnh của thị trường này sẽ cao hơn đỉnh vào tháng 3-tháng 4; nếu đường màu đỏ gần với đường màu xanh thì điểm cao sẽ thấp hơn đỉnh; vào tháng 3-tháng 4.

Đồng thời, chúng ta thấy các đường màu xanh lá cây và màu xanh lam được liên kết ở phần được phác thảo bởi vòng tròn chấm màu đỏ và vị trí ở đây thấp hơn so với cao điểm vào tháng 3-4. Có lẽ điều này có nghĩa là có nhiều khả năng mức cao nhất từ ​​tháng 9 đến tháng 10 sẽ thấp hơn mức cao nhất từ ​​tháng 3 đến tháng 4.

Thật thú vị, kết luận của việc quan sát các "chỉ số siêu hình" rất phù hợp với kết luận của suy luận tạm thời dựa trên việc chuyển đổi tuổi tiền tệ được đề cập ở trên. Nếu đúng như vậy, điều đó có nghĩa là điểm cao nhất của chu kỳ này sẽ xảy ra trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2025 và điểm cao nhất xảy ra trong khoảng thời gian từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2025 sẽ là điểm cuối cùng của chu kỳ này. và chiều cao có thể không nhất thiết phải cao hơn mặt trước (cá nhân tôi thích gần với chiều cao mặt trước hơn nhưng có thể cao hơn không đáng kể).

Từ góc độ giao dịch, khi đã bước vào phạm vi cao nhất, tôi vẫn kiên quyết thực hiện các kỷ luật giao dịch và thực hiện giao dịch theo lô miễn là có dấu hiệu suy giảm theo từng giai đoạn. Hãy lập kế hoạch chốt lời ngay cả khi sau này có thể có các đỉnh cao hơn (đây là vấn đề xác suất). Một số vị trí bị bỏ trống sau khi chốt lãi bằng BTC có thể được xem xét chuyển sang một số ALT chất lượng cao, trong nỗ lực tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai vượt trội so với thị trường trong nửa sau của thị trường tăng giá.