Viết bởi Joyce
Gần đây, khi Goat, Pnut, Act và các Meme khác đã được ra mắt trên Binance, hệ sinh thái Solana chào đón Ở đây có một cơn sốt mới. Theo thống kê từ Blockworks Research, Sau ngày 19 tháng 10 năm 2024, phí trên chuỗi hàng ngày của Solana đã vượt Ethereum trong nhiều ngày. Vào ngày 24 tháng 10, doanh thu thậm chí còn vượt quá 10 triệu đô la Mỹ. của Tao đã cho phép nhiều quỹ khác nhau tiếp tục tham gia vào hệ sinh thái Solana, khiến nó trở thành hệ sinh thái phổ biến nhất trong ngành.
p>
Tôi phải nói rằng, Solana Nó thực sự là chuỗi phổ biến nhất trong thị trường tăng trưởng này. Trước đây, hơn một nửa số dự án ngôi sao trong thời kỳ bùng nổ DePin đến từ hệ sinh thái Solana. Sau đó, có những làn sóng bùng nổ Meme, có thể nói là sôi động. .
Vậy, lợi nhuận cao mà chúng ta thấy hiện nay từ hệ sinh thái Solana chủ yếu đến từ đâu? Trạng thái nóng như vậy có thể kéo dài bao lâu?
Danh sách phí trên chuỗi Solana
Tương tự như Ethereum, thu nhập trên chuỗi của Solana cũng bao gồm phí giao dịch cơ bản, mẹo MEV, v.v. Sau đề xuất EIP1599, Ethereum đã hủy tất cả các khoản phí Cơ bản cơ bản và tiền tip MEV được trao trực tiếp cho các nút xác minh Solana cũng có cơ chế hủy tương tự, hủy các khoản phí cơ bản theo tỷ lệ cố định (ban đầu được đặt ở mức 50%) và phần được chỉ định còn lại. tới những người xác nhận.
Do đó, khi so sánh doanh thu trên chuỗi của Ethereum và Solana, tất cả các khoản phí giao dịch cơ bản bị đốt cũng được tính vào.
Cụ thể, thu nhập trên chuỗi của Solana bao gồm các khoản phí cơ bản, phí giao dịch giới hạn, tiền boa (Jito) và phí biểu quyết, như minh họa trong hình bên dưới.
p>
Solana hiển thị trong hình này Đánh giá theo xu hướng phí hàng ngày trên chuỗi, so với hai mục còn lại, phí giao dịch cơ bản và phí biểu quyết không thay đổi nhiều, nhưng phí giao dịch ưu tiên và mẹo đã tăng trưởng nhanh chóng kể từ tháng 3 năm nay.
Vậy hai chi phí này là gì? Phí giao dịch ưu tiên rất dễ hiểu, là phí do người dùng trả để tăng tốc độ giao dịch. Chúng thường được cộng trực tiếp trong quá trình giao dịch. Mẹo (Jito) là các khoản phí bổ sung do người dùng trả cho người xác thực, thường được sử dụng cho các giao dịch liên quan đến MEV và các khoản thanh toán có mục tiêu.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của cả hai có nghĩa là hoạt động của mạng Solana đã tăng lên, tình trạng tắc nghẽn mạng do sự gia tăng các hoạt động DeFi ngày càng gia tăng, và người dùng sẵn sàng hơn. Tốc độ giao dịch được tăng lên bằng cách tăng phí giao dịch ưu tiên và các cơ hội MEV được người xác thực nắm bắt bằng cách tối ưu hóa trình tự giao dịch cũng tăng lên.
Vậy, các giao dịch DeFi cụ thể trên chuỗi Solana là gì và chúng có hoàn toàn do Meme điều khiển không?
Không khó để nhận thấy từ dữ liệu ở hình trên rằng Solana Các giao dịch trên chuỗi chủ yếu bao gồm Meme (Pumpfun), Meme (khác), Token dự án, Token LST, tiền tệ ổn định và giao dịch SOL, v.v. Ngoài tất cả các danh mục được liệt kê ở trên, Token dự án còn bao gồm DePin, SocialFi, v.v.
Trong hai tháng qua, khối lượng giao dịch của tất cả Meme đã tăng từ 48% lên 74%. Tất nhiên, tỷ trọng các giao dịch khác cũng giảm đáng kể. Điều này không có nghĩa là khối lượng giao dịch giảm Khi thị trường đang trên đà tăng trưởng, khối lượng giao dịch của các dự án Token, LST, stablecoin và SOL trên chuỗi Solana đã tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, sự gia tăng về khối lượng giao dịch. Meme đã quá phóng đại. Tăng trong hai tháng qua. 667%, do đó tỷ trọng các giao dịch khác đã giảm đáng kể so với trước đây.
Điều này cũng xác nhận dữ liệu trên, do khối lượng giao dịch Meme tăng trưởng nhanh chóng và niềm tin rằng "thời gian là tiền bạc" trong các giao dịch Meme. bằng cách này, người dùng đương nhiên sẵn sàng trả phí giao dịch ưu tiên hơn. Các giao dịch trên chuỗi càng tích cực thì càng có nhiều cơ hội cho MEV.
Dapps đang hoạt động trên chuỗi Solana
1 ) DEX
Hiện tại, chuỗi Solana bị chi phối bởi các giao dịch Meme. Đương nhiên, DEX là Dapp hoạt động tích cực nhất Hiện tại, Solana Trong số DEX thân thiện với môi trường, phổ biến nhất là Raydium Dữ liệu dưới đây cho thấy nhờ sự bùng nổ của Meme, Raydium hiện đang gắn bó sâu sắc với Meme. đã chiếm 63,5% toàn bộ khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Solana.Và Orca, công ty ban đầu chiếm lợi thế tuyệt đối của hệ sinh thái Solana, đã bị siết chặt bởi sự bùng nổ của khối lượng giao dịch Meme và đã giảm từ hơn 60% thị phần đến trình độ hiện tại. Khoảng 15%.
PumpFun, với tư cách là nền tảng khởi chạy Meme, có chức năng giao dịch Meme riêng, chiếm gần 5% khối lượng giao dịch trong vụ nổ Meme này < < /strong>Và có xu hướng tăng dần.
p>
Solana Sinh thái DEX Thị phần, nguồn: Dune.com
2) Tổng hợp DEX và robot giao dịch
< p style="text-align: left;">
Ngoài giao dịch trực tiếp DEX, DEX tổng hợp và robot giao dịch trong hệ sinh thái Solana cũng rất tích cực. Biểu đồ bên dưới cho thấy thị phần DEX của hệ sinh thái Solana theo nguồn giao dịch. Dữ liệu mới nhất cho thấy khối lượng giao dịch của Jupiter chiếm 33% và các giao thức khác (bao gồm cả robot giao dịch) chiếm 19%.
p>
Solana DEX theo nguồn giao dịch Thị phần, nguồn: Dune.com
Jupiter, với tư cách là Dex giao dịch tổng hợp lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, hiện có TVL là hơn 1,57 tỷ đô la Mỹ, một kỷ lục Mức cao mới và Sao Mộc đã có rất nhiều động thái gần đây:
Đầu tiên, ngày 2 tháng 10 Đề xuất "230 triệu JUP chưa được nhận sẽ được sử dụng để gia hạn và tài trợ cho ASR" đã được thông qua và Phần thưởng đặt cược tích cực (ASR) sẽ được gia hạn thêm một năm nữa;
Sau đó ra mắt ứng dụng di động vào ngày 8 tháng 10hỗ trợ nhiều phương thức thanh toán như Apple Pay và thẻ tín dụng và được coi là kênh B mới của Pháp
Vào ngày 17 tháng 10, thiết bị đầu cuối Solana MemeCoin "Ape Pro" đã được ra mắt, tập trung vào việc triển khai bảo vệ MEV và cải thiện hiện tượng tấn công sandwich trong các giao dịch.
Sau một loạt hành động, giá của Token JUP cũng rất mạnh.
Ngoài nền tảng giao dịch tổng hợp, các robot giao dịch trong hệ sinh thái Solana cũng hoạt động rất tích cực, với hơn 10% giao dịch Được đóng góp bởi robot giao dịch, bốn nguồn doanh thu hàng đầu là Photon, Trojan, BONKbot và Banana Gun. Doanh thu của Photon trong 30 ngày qua đạt 29,85 triệu USD, trở thành giao thức trong hệ sinh thái Solana chỉ đứng sau chuỗi chính Solana về doanh thu. Ngoài chuỗi chính Solana và giao thức Pump, ba trong số năm giao thức hàng đầu về doanh thu sinh thái của Solana đều là robot giao dịch, điều này cho thấy khả năng thu hút tiền của chúng.
p>
Solana Xếp hạng doanh thu giao thức sinh thái, nguồn: DefiLlama
3) Các Dapp khác
Mặc dù DEX, DEX tổng hợp và robot giao dịch xung quanh Meme rất phổ biến trong suốt mùa Meme, với sự phổ biến của chuỗi Solana,SOL Giá cũng tăng lên, dẫn đến việc đặt cược, tái cam kết, vay, đòn bẩy và các giao thức khác trong hệ sinh thái. Sau đây là một số Dapp phổ biến hơn ở thời điểm hiện tại.
Jito
Jito hiện là The DApp có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana có TVL hơn 3 tỷ đô la Mỹ, chiếm hơn 1/3 TVL của toàn bộ hệ sinh thái Solana. Jito hỗ trợ người dùng gửi Solana hoặc Mã thông báo LST của Solana để tái thế chấp.So với các giao thức thế chấp khác, tính năng lớn nhất của Jito là bộ MEV, giúp trích thu nhập MEV từ các giao dịch trong hệ sinh thái Solana và phân phối thu nhập này cho người cầm cố, do đó làm tăng thu nhập của người cầm cố.
Tiền gửi tái cam kết của Jito hiện đã đạt đến giới hạn cứng là 25 triệu USD, cho thấy rằng giới hạn này sẽ được tăng lên trong giai đoạn thứ hai để đáp ứng những cam kết của nhiều người dùng hơn cần.
Kamino
Kamino là chất ổn định hàng đầu ở Solana hệ sinh thái Nền tảng thu nhập tài sản tiền tệ và LST cũng tích hợp các chức năng như vay, cung cấp thanh khoản và đòn bẩy. Hiện tại, TVL của toàn bộ giao thức đã đạt 2 tỷ đô la Mỹ.
Kamino hỗ trợ chiến lược thanh khoản tập trung lãi suất kép tự động chỉ bằng một cú nhấp chuột, cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách kiểm soát số tiền vay. Ngoài ra, Lend V2 dự kiến sẽ được ra mắt vào quý 4 năm nay, điều này sẽ cho phép tạo ra các thị trường vay khác nhau mà không cần được phép để đáp ứng nhiều nhu cầu hơn của người dùng và giới thiệu tính năng vay một tài sản tự động vault để tổng hợp thanh khoản trên các thị trường, với mục tiêu trở thành Solana là lớp nền tảng của tài chính trực tuyến.
Nước ướp
Nước ướp cũng là một cam kết lỏng của Thỏa thuận hệ sinh thái Solana, TVL hiện tại là 1,79 tỷ, đứng thứ năm sau Raydium. Tuy nhiên, cả hai đều là giao thức đặt cược thanh khoản và doanh thu của giao thức Marinade thấp hơn nhiều so với Jito. Gần đây, Marinade đang quảng bá dịch vụ đặt cược Solana cho các nhà đầu tư tổ chức và TVL đã tăng gần 50% trong năm nay. tháng rưỡi qua.
Tóm tắt
Cơn sốt meme thực sự đã bùng nổ thúc đẩy Sự phổ biến của toàn bộ hệ sinh thái Solana được phản ánh trực tiếp nhất qua doanh thu trên chuỗi và hoạt động của người dùng của Solana.
Tuy nhiên, Meme hiện tại chỉ là sản phẩm của một thời kỳ cụ thể trong thị trường giá lên Một khi nó bước vào thị trường giá xuống, nếu thị trường MeMe làm vậy. Không tiếp tục, làm thế nào hệ sinh thái Solana có thể duy trì tính công khai của nó? Dẫn đầu chuỗi là điều cần xem xét. Cũng giống như thị trường NFT từng phổ biến, sau bữa tiệc vẫn còn hỗn loạn. Solana có thể tận dụng sự phổ biến của MeMe để tạo ra cơ cấu doanh thu sinh thái lành mạnh hơn không?
Joy
