Nguồn: Vernacular Blockchain
Gần đây, với việc Goat, Pnut, Act và các Meme khác được ra mắt trên Binance, hệ sinh thái Solana đã mở ra một làn sóng nhiệt huyết mới. Theo thống kê từ Blockworks Research, sau ngày 19 tháng 10 năm 2024, phí trên chuỗi hàng ngày của Solana đã vượt Ethereum trong nhiều ngày và doanh thu của nó thậm chí còn vượt quá 10 triệu đô la Mỹ vào ngày 24 tháng 10. Sự phổ biến của đường đua Meme đã thu hút tiền từ tất cả mọi người. các tầng lớp xã hội. Tiếp tục tham gia vào hệ sinh thái Solana, biến nó thành hệ sinh thái phổ biến nhất trong ngành.
Tôi phải nói , Solana quả thực là chuỗi phổ biến nhất trong thị trường tăng trưởng này. Trước đây, hơn một nửa số dự án ngôi sao trong thời kỳ bùng nổ DePin đến từ hệ sinh thái Solana. Sau này, có làn sóng bùng nổ Meme, có thể nói là sôi động. .
Vậy, lợi nhuận cao mà chúng ta thấy hiện nay đến từ hệ sinh thái Solana chủ yếu đến từ đâu? Trạng thái nóng như vậy có thể kéo dài bao lâu?
Tổng quan về phí trên chuỗi của Solana
Tương tự như Ethereum, thu nhập trên chuỗi của Solana cũng bao gồm cơ bản Phí giao dịch, mẹo MEV, v.v. Sau đề xuất EIP1599, Ethereum đã hủy tất cả các khoản phí Cơ bản cơ bản và tiền tip MEV được trao trực tiếp cho các nút xác minh Solana cũng có cơ chế hủy tương tự, hủy các phí xử lý cơ bản theo tỷ lệ cố định (ban đầu được đặt là 50%) và phần còn lại. Được chỉ định cho người xác thực.
Do đó, khi so sánh doanh thu trên chuỗi của Ethereum và Solana, tất cả các khoản phí giao dịch cơ bản bị đốt cháy cũng được tính vào.
Cụ thể, thu nhập trên chuỗi của Solana bao gồm các khoản phí cơ bản, phí giao dịch giới hạn, tiền boa (Jito) và phí biểu quyết, như trong hình bên dưới.
Từ bức ảnh này Đánh giá Từ xu hướng thay đổi phí hàng ngày được hiển thị trên chuỗi Solana, so với hai mặt hàng còn lại, phí giao dịch cơ bản và phí biểu quyết không thay đổi nhiều, nhưng phí giao dịch ưu tiên và tiền boa đã tăng trưởng nhanh chóng kể từ tháng 3 năm nay.
Vậy hai khoản chi này là gì? Phí giao dịch ưu tiên rất dễ hiểu, tức là phí do người dùng trả để tăng tốc giao dịch. Nó thường được cộng trực tiếp trong quá trình giao dịch. Mẹo (Jito) là các khoản phí bổ sung do người dùng trả cho người xác minh, thường được sử dụng cho các giao dịch liên quan đến MEV và các khoản thanh toán có mục tiêu.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của cả hai có nghĩa là hoạt động của mạng Solana đã tăng lên và tình trạng tắc nghẽn mạng do sự gia tăng các hoạt động DeFi ngày càng gia tăng. đồng thời, các cơ hội MEV của người xác nhận được nắm bắt thông qua các chuỗi giao dịch được tối ưu hóa cũng tăng lên.
Vậy, các giao dịch DeFi cụ thể trên chuỗi Solana là gì và chúng có hoàn toàn do Meme điều khiển không?
Thông qua dữ liệu trong hình trên Không khó để nhận thấy các giao dịch trên chuỗi Solana chủ yếu bao gồm Meme (Pumpfun), Meme (khác), Project Token, LST Token, tiền tệ ổn định và giao dịch SOL, v.v. Ngoài tất cả các danh mục được liệt kê ở trên , Token dự án còn bao gồm DePin, SocialFi chờ.
Trong hai tháng qua, khối lượng giao dịch của tất cả Meme đã tăng từ 48% lên 74%. Tất nhiên, tỷ lệ giao dịch khác giảm đáng kể không có nghĩa là khối lượng giao dịch giảm. Tại thời điểm này, khối lượng giao dịch của dự án Token, LST, stablecoin và SOL trên chuỗi Solana đã tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của Meme là quá cường điệu, với mức tăng 667% trong hai tháng qua. so sánh, các tài khoản giao dịch khác của Bizet giảm đáng kể.
Điều này cũng xác nhận dữ liệu trên, do khối lượng giao dịch Meme tăng trưởng nhanh chóng và được thúc đẩy bởi niềm tin rằng "thời gian là tiền bạc" trong các giao dịch Meme, người dùng đương nhiên sẵn sàng trả phí giao dịch ưu tiên hơn. Các giao dịch trên chuỗi càng tích cực thì càng có nhiều cơ hội cho MEV.
Các Dapp hoạt động trên chuỗi Solana
1) DEX
Hiện đang có trên Chuỗi Solana Tập trung vào giao dịch Meme, DEX đương nhiên là Dapp hoạt động mạnh nhất Trong số các DEX trong hệ sinh thái Solana, phổ biến nhất là Raydium. Dữ liệu dưới đây cho thấy nhờ sự bùng nổ của Meme, nó hiện có mối liên hệ chặt chẽ với Meme. Raydium nhất định đã chiếm 63,5% toàn bộ khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Solana, trong khi Orca, ban đầu chiếm lợi thế tuyệt đối của hệ sinh thái Solana, đã bị siết chặt bởi sự bùng nổ của khối lượng giao dịch Meme và thị phần của nó đã giảm từ hơn 60% so với mức hiện tại.
PumpFun, với tư cách là một nền tảng ra mắt Meme, có chức năng giao dịch Meme riêng. Nó cũng chiếm gần 5% khối lượng giao dịch trong làn sóng bùng nổ Meme này và có xu hướng tăng dần.
2) DEX tổng hợp và robot giao dịch
Ngoài giao dịch trực tiếp DEX, DEX tổng hợp và robot giao dịch trong hệ sinh thái Solana cũng rất tích cực. Hình dưới đây cho thấy thị phần DEX sinh thái Solana chia theo nguồn giao dịch. Dữ liệu mới nhất cho thấy khối lượng giao dịch của Jupiter chiếm 33% và các giao thức khác (bao gồm cả robot giao dịch) chiếm 19%.
Sao Mộc là Hệ sinh thái Solana Dex, giao dịch tổng hợp lớn nhất ở Trung Quốc, hiện có TVL hơn 1,57 tỷ đô la Mỹ và đạt mức cao mới, và Jupiter đã có rất nhiều động thái gần đây:
Đầu tiên, vào ngày 2 tháng 10, đề xuất "230 triệu JUP chưa được nhận được sử dụng để gia hạn và tài trợ cho ASR" đã được thông qua và phần thưởng cam kết vốn chủ sở hữu đang hoạt động ( ASR) sẽ được gia hạn thêm một năm nữa;
< /li>Ứng dụng di động này sau đó đã được ra mắt vào ngày 8 tháng 10, hỗ trợ nhiều phương thức thanh toán như Apple Pay và thẻ tín dụng, và được coi là một phương thức thanh toán mới. Kênh B của Pháp;
Vào ngày 17 tháng 10, thiết bị đầu cuối Solana MemeCoin "Ape Pro" đã được ra mắt, tập trung vào việc triển khai bảo vệ MEV và cải thiện hiện tượng tấn công sandwich trong các giao dịch. Sau một loạt hành động, giá Token JUP cũng tăng rất mạnh.
Ngoài nền tảng giao dịch tổng hợp, robot giao dịch trong hệ sinh thái Solana cũng rất tích cực. Hơn 10% giao dịch được đóng góp bởi robot giao dịch, trong đó đứng đầu. bốn xét về doanh thu là Photon, Trojan, BONKbot và Banana Gun. Doanh thu của Photon trong 30 ngày qua đạt 29,85 triệu USD, khiến nó trở thành giao thức lớn thứ hai trong hệ sinh thái Solana, chỉ sau doanh thu chuỗi chính của Solana. Ngoài chuỗi chính Solana và giao thức Pump, ba trong số năm giao thức hàng đầu khác trong hệ sinh thái Solana đều là robot giao dịch, điều này cho thấy khả năng thu hút tiền của chúng.
3) Các Dapp khác
Mặc dù DEX, DEX tổng hợp và robot giao dịch xung quanh Meme rất phổ biến trong suốt mùa Meme, nhưng với sự phổ biến của chuỗi Solana, giá của SOL cũng tăng lên, do đó thúc đẩy hoạt động đặt cược, các Thỏa thuận như cam kết lại, vay và đòn bẩy, sau đây là một số Dapp phổ biến hơn ở thời điểm hiện tại.
Jito hiện là DApp có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana, với TVL vượt 3 tỷ USD, chiếm hơn 1/3 TVL của toàn bộ hệ sinh thái Solana.
Jito hỗ trợ người dùng gửi Solana hoặc Mã thông báo LST của Solana để tái cam kết So với các giao thức cam kết khác, tính năng lớn nhất của Jito là bộ MEV, giúp trích thu nhập MEV từ các giao dịch trong hệ sinh thái Solana. doanh thu được phân phối cho người đặt cược, do đó làm tăng thu nhập của người đặt cược.
Hiện tại, khoản tiền gửi cam kết lại của Jito đã đạt đến mức trần cứng là 25 triệu USD, cho thấy giới hạn trên sẽ được tăng lên trong giai đoạn thứ hai để đáp ứng nhu cầu đặt cược của nhiều người dùng hơn.
Kamino là nền tảng thu nhập tài sản LST và stablecoin hàng đầu trong hệ sinh thái Solana. Nó cũng tích hợp các chức năng như vay, cung cấp thanh khoản và đòn bẩy. TVL của toàn bộ giao thức hiện đã đạt 2 tỷ USD.
Kamino hỗ trợ chiến lược thanh khoản tập trung lãi suất kép tự động chỉ bằng một cú nhấp chuột, cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách kiểm soát số tiền vay. Ngoài ra, Lend V2 dự kiến sẽ được ra mắt vào quý 4 năm nay, cho phép tạo ra các thị trường vay khác nhau mà không cần được phép để đáp ứng nhiều nhu cầu hơn của người dùng và giới thiệu kho tiền vay tài sản đơn lẻ tự động để tổng hợp thanh khoản. trên khắp các thị trường, với mục tiêu trở thành một tổ chức tài chính trên lớp cơ sở Solana.
Marinade cũng là giao thức đặt cược thanh khoản của hệ sinh thái Solana, với TVL hiện tại là 1,79 tỷ, đứng thứ năm sau Raydium. Tuy nhiên, vì vừa là một thỏa thuận đặt cược thanh khoản nên thu nhập của thỏa thuận Marinade ít hơn nhiều so với Jito. Gần đây, Marinade đã quảng cáo dịch vụ đặt cược Solana cho các nhà đầu tư tổ chức trong một tháng rưỡi qua. 50%.
Tóm tắt
Cơn sốt Meme quả thực đã thúc đẩy sự nhiệt tình của toàn bộ hệ sinh thái Solana. Biểu hiện trực tiếp nhất. là doanh thu trên chuỗi và hoạt động của người dùng của Solana.
Tuy nhiên, Meme hiện tại chỉ là sản phẩm của một thời kỳ cụ thể trong thị trường giá lên. Một khi đã bước vào thị trường giá xuống, nếu thị trường MeMe không còn tiếp tục thì làm sao hệ sinh thái Solana có thể duy trì được vị thế dẫn đầu. chuỗi công khai là điều cần được xem xét. Cũng giống như thị trường NFT, vốn từng rất phổ biến, vẫn còn hỗn loạn sau bữa tiệc. Solana có thể tận dụng sự phổ biến của MeMe để tạo ra cơ cấu doanh thu sinh thái lành mạnh hơn không?
Kikyo
