Đối tác của Pantera: Solana là “Mac OS” của blockchain

Tác giả: Franklin Bi, Đối tác tại Pantera Capital; Cosmo Jiang, Giám đốc danh mục đầu tư tại Liquid Strategies; Eric Wallach, Nhà phân tích đầu tư Dịch thuật: Golden Finance xiaozou

1, mô hình độc quyền

Sẽ có bao nhiêu blockchain trên thế giới? Đây là câu hỏi chúng tôi thường nghe, nhưng câu hỏi hay hơn sẽ là: Phải tồn tại bao nhiêu blockchain? Nói cách khác, cần bao nhiêu blockchain để nhận ra toàn bộ tiềm năng của công nghệ blockchain? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta nên nhìn vào nguồn gốc của hệ sinh thái blockchain: các nhà phát triển.

Khách hàng của blockchain là các nhà phát triển. Các ứng dụng và giao thức mà nhà phát triển xây dựng thúc đẩy nhu cầu về băng thông trên chuỗi (tức là không gian khối). Sở thích của nhà phát triển và yếu tố văn hóa sẽ ảnh hưởng lớn đến con đường phát triển của tiền điện tử.

Các công nghệ dành cho nhà phát triển trước đây có xu hướng tập trung xung quanh một số ít người chơi thống trị—thường là hai hoặc ba công ty độc quyền, mỗi công ty sử dụng một cách tiếp cận khác nhau để đáp ứng các sở thích khác nhau của nhà phát triển. Chúng tôi thấy điều này xảy ra trên các hệ điều hành (Windows, macOS, Linux), máy chơi game (Sony, Microsoft, Nintendo) và nền tảng di động (Apple, Android). Khi chu kỳ công nghệ trưởng thành, có thể có 70-90% thị trường tập trung vào những công ty lớn nhất. Cuối cùng, thị trường sẽ đạt đến trạng thái cân bằng trừ khi có đột phá mới phá vỡ trạng thái cân bằng và thiết lập lại mô hình.

Một mô hình tương tự đang xuất hiện trong hệ sinh thái blockchain.

2, Sự đi lên của Solana

Ethereum trong lịch sử đã thống trị hoạt động của nhà phát triển blockchain. Thống trị, chiếm khoảng 70-80% blockchain các nhà phát triển phát triển và xây dựng trên Ethereum hoặc một chuỗi tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM). Nhưng sự thống trị của Ethereum dường như đang nhường chỗ cho một mô hình đa cực.

Solana đã giành được thị phần đáng kể trong năm qua. Sự thay đổi này gợi nhớ đến sự thống trị ban đầu của Microsoft trên thị trường máy tính để bàn, chỉ để Apple vượt qua bằng cách tiếp cận tích hợp theo chiều dọc. Solana hiện là ứng cử viên chính cho sự phát triển của blockchain trong tương lai.

Kiến trúc nguyên khối của Solana có lộ trình sản phẩm tập trung vào việc tối ưu hóa các thành phần của chính nó, tương tự như cách tiếp cận của Apple để tích hợp phần cứng và phần mềm theo chiều dọc trong macOS. Cách tiếp cận này có những lợi ích sau:

• Trải nghiệm người dùng liền mạch: không cần Kết nối nhiều chuỗi , Solana cung cấp cho các nhà phát triển và người dùng cuối trải nghiệm mượt mà, trực quan.

• Đổi mới nhanh hơn: Kiến trúc hợp lý của Solana hỗ trợ nâng cấp sản phẩm hiệu quả hơn và chu kỳ lặp lại nhanh hơn.

• Bảo mật nâng cao: Bằng cách giảm thiểu sự phụ thuộc và điểm lỗi, thiết kế chuỗi đơn của Solana có thể mang lại sự bảo mật và ổn định tốt hơn, giống như cách tiếp cận của Apple đối với hệ sinh thái của mình. Việc kiểm soát chặt chẽ hệ thống có thể dẫn đến để bảo mật và ổn định tốt hơn.

3, SolanaTrường hợp sử dụng

Điểm mạnh về kiến ​​trúc của Solana hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng và Trải nghiệm của người dùng, việc triển khai các trường hợp sử dụng và trải nghiệm người dùng này trên các chuỗi khối mô-đun như Ethereum và Cosmos có thể khó khăn hơn. Các tính năng này đặc biệt có giá trị đối với các trường hợp sử dụng như phân phối nội dung, DePIN (Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) và CLOB (Sổ đặt hàng giới hạn trung tâm).

Một ví dụ đáng chú ý về một ứng dụng tận dụng các khả năng của Solana là DRiP, một nền tảng giúp người sáng tạo kiếm được các bộ sưu tập miễn phí, có thể là âm nhạc, nghệ thuật, video, v.v. Cho đến nay, DRiP đã gửi 168,95 triệu đồ sưu tầm tới 227 ví. Thành công của nó phần lớn nhờ vào khả năng gửi miễn phí hàng triệu NFT cho các nhà sưu tập trên toàn thế giới – điều chỉ có thể thực hiện được trên Solana. Trải nghiệm người dùng liền mạch và tức thì của nền tảng được kích hoạt bởi chuỗi khối hiệu suất cao của Solana, cho phép giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp và cũng được hỗ trợ bởi tiêu chuẩn NFT nén do Metaplex xây dựng, giúp giảm chi phí đúc NFT xuống mức thấp hơn. hơn một xu.

Một ứng dụng khác cho thấy những lợi ích của Solana là Hivemapper, một mạng bản đồ phi tập trung tạo ra các bản đồ chi tiết cập nhật, có độ chính xác cao bằng cách sử dụng dữ liệu được thu thập từ camera hành trình, máy bay không người lái và bản đồ cảm biến khác. Dự án sử dụng các giao dịch tốc độ cao, chi phí thấp của Solana để xử lý lượng dữ liệu khổng lồ do những người đóng góp mạng tạo ra và thưởng cho họ bằng mã thông báo khi họ tham gia. Khả năng mở rộng và hiệu quả của Solana giúp Hivemapper có thể tạo ra một giải pháp thay thế phi tập trung cho các dịch vụ lập bản đồ truyền thống, có khả năng phá vỡ các ngành như vận tải, hậu cần và quy hoạch đô thị.

Blockchain hiệu suất cao của Solana cũng có thể tạo ra thị trường tài chính hiệu quả về vốn. Ví dụ: Phoenix là một sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Solana được phát triển trên CLOB (sổ lệnh giới hạn trung tâm) trên chuỗi. Cách tiếp cận này có thể tận dụng sức mạnh xử lý 4.000 giao dịch mỗi giây của Solana, thời gian chặn 400 mili giây và mức phí thấp hơn để mang lại trải nghiệm giao dịch tương tự như Nasdaq hoặc CME. Tương tự, MarginFi là một giao thức cho vay dựa trên Solana cho phép vay có thế chấp các tài sản dài hạn, không ổn định bằng cách quản lý tài sản thế chấp với tốc độ nhanh hơn và khả năng dự đoán tốt hơn. Tốc độ và phí thấp của Solana là chìa khóa giúp thanh toán bù trừ cực kỳ hiệu quả của MarginFi, giúp giảm thiểu tác động của các khoản nợ xấu đối với những người tham gia thị trường khác - điều này đặc biệt hữu ích trong cuộc khủng hoảng tài chính vừa qua của Phố Wall.

Đây chỉ là một vài ví dụ về cách kiến ​​trúc nguyên khối của Solana hỗ trợ các ứng dụng chất lượng cao. Khi ngày càng có nhiều nhà phát triển nhận ra nhiều lợi ích của việc phát triển và xây dựng trên Solana, chúng ta sẽ thấy ngày càng có nhiều dự án sáng tạo sử dụng chuỗi khối hiệu suất cao của Solana.

4. Tăng trưởng cơ bản mạnh mẽ

Tình hình của Solana đang thay đổi theo thời gian thực và các yếu tố cơ bản chính như tăng trưởng người dùng và phí giao dịch đang tăng tốc nhanh chóng. . Solana đã trở thành điểm đến chính cho người dùng bán lẻ và nhà giao dịch tiền tệ meme, thay thế sự thống trị của NFT của Ethereum trong chu kỳ trước.

Số địa chỉ hoạt động duy nhất của Solana đã tăng vọt từ 14.000 vào tháng 10 năm 2020 lên 202.000 vào tháng 10 năm 2023 (mức thấp cục bộ) và hiện ở mức gần 1,34 triệu, cho thấy mức độ gia tăng hoạt động đáng kinh ngạc của người dùng trên nền tảng. Đồng thời, phí ưu tiên trên mạng cũng bùng nổ, tăng vọt từ dưới 100.000 USD mỗi tháng vào giữa năm 2023 lên mức cao nhất mọi thời đại hơn 60 triệu USD vào tháng 3 năm 2024, nhấn mạnh áp lực lên nhu cầu mạnh mẽ về không gian khối Solana. .

Sự gia tăng áp dụng bán lẻ của Solana là rõ ràng nhất Một trong những dấu hiệu là sự bùng nổ của các đồng tiền mới trong hệ sinh thái của nó. Bắt đầu từ tháng 1 năm 2024, một số lượng lớn token mới sẽ tràn vào Solana và số lượng token mới này vượt xa các chuỗi khác như BNB, Ethereum và Polygon. Đến tháng 5 năm 2024, Solana sẽ chiếm 85% tổng số token mới trên DEX, tăng từ mức 50% một năm trước. Sự tăng trưởng của các token dựa trên Solana phản ánh sức mạnh của việc áp dụng bán lẻ Solana, được thúc đẩy bởi hoạt động của meme coin.

Ví chính của Solana Phantom's Sự thống trị trong bảng xếp hạng iOS App Store càng khẳng định thêm lượng người dùng bán lẻ khổng lồ của Solana. Từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 6, Phantom đã đứng đầu trong số các ứng dụng tài chính. Điều tuyệt vời hơn nữa là nó đứng đầu danh sách các ứng dụng miễn phí ở tất cả các danh mục, đánh bại các ứng dụng truyền thông xã hội, giải trí và trò chơi rất phổ biến. Để ví tiền điện tử trở thành ứng dụng được tải xuống nhiều nhất trên toàn bộ cửa hàng ứng dụng ở Hoa Kỳ là một thành tích ấn tượng và thể hiện khả năng áp dụng rộng rãi của Solana. Dòng người dùng bán lẻ này có liên quan chặt chẽ đến sự bùng nổ giao dịch meme coin của Solana DEX.

Nói về DEX, Tỷ lệ sàn giao dịch phi tập trung của Solana đã tăng từ gần như bằng 0 vào đầu năm 2021 lên hơn 24% vào tháng 5 năm 2024. Tốc độ tăng trưởng thật đáng kinh ngạc. Chỉ riêng trong tháng 5 năm 2024, Solana đã chiếm hơn 60% mức tăng trong giao dịch DEX. Điều này cho thấy động lực đáng kinh ngạc đằng sau hệ sinh thái Solana DEX và nêu bật cách kiến ​​trúc hiệu suất cao của nó đã giúp nó nhanh chóng chiếm được thị phần từ các đối thủ cạnh tranh.

Vital Vâng, Solana's hoạt động ngày càng tăng của người dùng và khối lượng giao dịch DEX đang chuyển thành giá trị kinh tế thực sự cho chủ sở hữu mã thông báo SOL. Tổng giá trị được tạo ra bởi các giao dịch Solana, được đo bằng phí giao dịch và MEV, đã tăng đến mức có thể so sánh với Ethereum. Điều này nhấn mạnh rằng Solana đang ngày càng được áp dụng rộng rãi và đang tạo ra hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ - việc sử dụng nhiều hơn sẽ dẫn đến nhiều phí hơn, từ đó thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, làm cho mạng trở nên phi tập trung hơn, an toàn hơn.

Tóm lại, Solana's mở rộng cơ sở người dùng bán lẻ, phát hành mã thông báo phá kỷ lục, thống trị tăng trưởng DEX và tăng phần thưởng đặt cược tạo thành các nguyên tắc cơ bản đáng kinh ngạc. Lợi thế về kiến ​​​​trúc của Solana cho phép nó nắm bắt được một phần lớn nhu cầu mới chảy vào lĩnh vực blockchain, đẩy nhanh sự phát triển của nó để trở thành đối thủ cạnh tranh với Ethereum. Với các yếu tố cơ bản phát huy tác dụng, Solana dường như đã sẵn sàng tiếp tục quỹ đạo đi lên của mình.

5, Kết luận

Thiết kế nguyên khối và sự tập trung không ngừng vào việc tối ưu hóa của Solana mang lại những lợi thế độc đáo về trải nghiệm người dùng, tính linh hoạt của nhà phát triển và tính bảo mật. Khi ngành công nghiệp blockchain trưởng thành, những lợi thế này cho phép Solana phát triển mạnh và giành được thị phần từ một hệ sinh thái có tính cạnh tranh cao.

Mặc dù con đường phía trước không bằng phẳng nhưng nền tảng cơ bản của Solana đang di chuyển với tốc độ tối đa. Việc áp dụng bán lẻ đang tăng vọt, các nhà phát triển đang đổ xô xây dựng các ứng dụng đột phá trên Solana và việc thu thập giá trị đang tăng tốc. Khi hệ sinh thái Solana tiếp tục phát triển và trưởng thành, lợi thế về kiến ​​trúc và cộng đồng sôi động của Solana là điềm báo tốt cho một tương lai tươi sáng.