Pantera: Con đường dẫn đến việc áp dụng tiền điện tử ở đâu sẽ có cơ hội gấp 100 lần tiếp theo

Tác giả: Franklin Bi, Đối tác của Pantera Capital; Được biên soạn bởi: 0xjs@金财经

Con đường nào để tiền điện tử trở thành xu hướng chủ đạo?

Khi bạn bỏ qua những ồn ào và suy đoán, đây là câu hỏi quan trọng nhất. Với tư cách là nhà đầu tư, công việc của chúng tôi là khám phá con đường dẫn đến việc áp dụng vì đó là nơi chúng tôi sẽ tìm thấy cơ hội gấp 100 lần tiếp theo.

Nhưng những nhà đầu tư mạo hiểm giỏi nhất không dự đoán được tương lai. Họ nhìn thấy hiện tại rất rõ ràng. Có một điều rõ ràng về năm tới: Năm 2025 sẽ là một bước ngoặt đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

Hãy tưởng tượng Internet sẽ như thế nào nếu Jeff Bezos vào tù vì bán sách trực tuyến. Internet sẽ ra sao nếu Steve Jobs bị trừng phạt vì tung ra App Store? Hoặc Internet sẽ trông như thế nào nếu Jen-Hsun Huang bị buộc phải tạo ra Nvidia bên ngoài Hoa Kỳ vì Operation Choke đã đóng tài khoản ngân hàng của anh ấy? Đây là giai đoạn khó hiểu mà ngành công nghiệp của chúng ta đang trải qua.

Năm 2025 là lần đầu tiên trong lịch sử blockchain mà các doanh nhân, nhà quản lý và nhà hoạch định chính sách cuối cùng có thể mở ra con đường áp dụng .

Đối mặt với con đường rộng mở hiện tại và trong tương lai, chúng ta quay trở lại câu hỏi ban đầu: Điều gì đang chờ đợi phía trước trên con đường nhận con nuôi? Cơ hội lớn nhất—khoản đầu tư 100 lần hoặc thậm chí 1.000 lần tiếp theo—sẽ xuất hiện ở đâu?

Giống như “SoLoMo” (Xã hội/Địa phương/Di động) đã giải phóng tiềm năng của Internet vào những năm 2010, Fusion sẽ mở khóa việc áp dụng tiền điện tử từ năm 2025:

• Cổng - đưa hệ thống tài chính truyền thống vào con đường blockchain;

• Nhà phát triển - dễ dàng tích hợp trên Internet Xây dựng trên lớp kinh tế bản địa;< /p>

• Ứng dụng - Xây dựng các ứng dụng có ý nghĩa cho cuộc sống hàng ngày.

Cổng

Từ sự ra đời của giao dịch điện tử vào những năm 1970 cho đến số hóa thanh toán ngày nay, Phố Wall đã trải qua 50 năm nâng cấp phần mềm. Quá trình đều đặn, không thể tránh khỏi của việc phần mềm chiếm lĩnh tài chính dạy chúng ta một điều:Tất cả tài sản tài chính cuối cùng sẽ di chuyển đến nơi chúng có dòng chảy tự do nhất, Khu vực nơi giao dịch hiệu quả nhất và có giá trị cao nhất.

Ngày nay, mạng lưới chuỗi khối cung cấp mã thông báo trị giá 3 nghìn tỷ đô la tài sản tiền điện tử (Bitcoin, Ethereum, v.v.) và các tài sản nhỏ hơn nhưng mạnh mẽ (Đô la được mã hóa và Kho bạc Hoa Kỳ) mang lại sự bảo mật. Tài sản tài chính do các hộ gia đình, chính phủ và doanh nghiệp trên toàn thế giới nắm giữ có tổng trị giá hơn 1.000 nghìn tỷ USD (một triệu tỷ!). Điều này có nghĩa là chúng tôi vẫn có tiềm năng tăng trưởng gấp 300 lần.

Chúng ta đang ở đâu trong trò chơi này? Người chơi thậm chí còn chưa xuống xe. Bảng cân đối kế toán toàn cầu hiện đang bắt đầu di chuyển sang đường ray blockchain. Để thành công, chúng ta cần các cổng kết nối chúng ta với các hệ thống tài chính truyền thống.

Chúng ta phải mở rộng quy mô nền tảng để thu hút người dùng mới và nội dung hiện có một cách hiệu quả. Các nền tảng chuyển tiền trong khu vực như Bitso của Mỹ Latinh đang sử dụng blockchain để xử lý hơn 10% lượng chuyển tiền từ Hoa Kỳ-Mexico. Ondo Nền tảng mã hóa đang đối đầu với Franklin Templeton và BlackRock để đưa hơn 20 nghìn tỷ USD trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vào blockchain.

Tiền điện tử đang tạo ra thị trường vốn toàn cầu thực sự đầu tiên, nhờ Thời gian thực thanh toán và thanh khoản không biên giới. Nhưng thị trường toàn cầu đòi hỏi phải có địa điểm giao dịch toàn cầu. Các sàn giao dịch như figure và Avantis đang tích hợp cung và cầu toàn cầu đồng thời chuyển đổi thị trường ngoại hối, tín dụng và chứng khoán.

Cuối cùng, chúng ta cần những sản phẩm tương thích với các hệ thống hiện có, chứ không chỉ là một thế giới tiền điện tử song song. Chúng có thể trông giống như ví cao cấp của Fordefi dành cho các tổ chức. Hoặc nhưgiải pháp đơn giản, thân thiện với bà ngoại của TipLink để gửi thanh toán.

Mọi chuyện sẽ như thế nào khi chúng ta đến đó? Chúng tôi tin rằng một ngày nào đó giá trị tài sản ròng của bạn trên chuỗi sẽ vượt quá giá trị ngoài chuỗi. Sau khi di chuyển vào chuỗi, tài sản của bạn có thể ngay lập tức chảy đến mọi nơi trên thế giới. Nó có thể được giao dịch với chi phí thấp, không mất phí trung gian và có thể tiếp cận nhu cầu toàn cầu để nhận ra giá trị cao nhất của nó. Đây là điểm không thể quay lại.

Nhà phát triển)

Hiện nay có khoảng 10 Hàng ngàn nhà phát triển đang phát triển ứng dụng trên blockchain. Kích thước đó chỉ bằng một nửa gã khổng lồ công nghệ ở Thung lũng Silicon. Để đạt được sự chấp nhận phổ biến, chúng tôi cần tăng con số này lên 100 lần và thu hút 10 triệu nhà phát triển.

Giải phóng tiềm năng sáng tạo của công nghệ blockchain là rất quan trọng. Cũng giống như việc cung cấp các công cụ tốt hơn cho các nhà phát triển di động đã mở ra tiềm năng của App Store của Apple, chúng tôi cần các công cụ giúp đơn giản hóa việc xây dựng ứng dụng trên chuỗi và tạo ra các sản phẩm mới hữu ích.

Vào năm 2025, quá trình phát triển blockchain sẽ có một bước tiến lớn. Một bước quan trọng phụ thuộc vào việc làm cho blockchain trở nên thân thiện hơn với nhà phát triển. Các giải pháp mở rộng quy mô như công nghệ tổng hợp lạc quan của Arbitrum đã tạo ra “khoảnh khắc băng thông rộng” đầu tiên của tiền điện tử. Tuy nhiên, những nâng cấp nhưBút cảm ứng Arbitrumcó thể có tác động lớn hơn. Stylus cho phép các nhà phát triển viết hợp đồng thông minh bằng nhiều ngôn ngữ lập trình chính như C, C++ và Rust, phục vụ hơn 10 triệu nhà phát triển trên toàn thế giới đã mở cửa.

Công nghệ không có kiến ​​thức từng được coi là quá đáng sợ để có thể phát triển trên thực tế. Tuy nhiên, các công cụ mới như Bộ công cụ phát triển StarkWare giúp việc triển khai không cần kiến ​​thức trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Ngày nay, bằng chứng không có kiến ​​thức đang hỗ trợ các sản phẩm như Freedom Tool, công cụ bỏ phiếu blockchain của Rarimo đã được triển khai ở Nga, Georgia và Iran để tăng cường sự tham gia dân chủ.

Các công cụ và cơ sở hạ tầng hỗ trợ phát triển blockchain sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tiến độ. Các nền tảng như Alchemy đang giúp các nhà phát triển xây dựng và triển khai các ứng dụng trên chuỗi trên quy mô lớn. Bằng cách hợp lý hóa quá trình phát triển, Alchemy đã giúp nhiều dự án thành công, từ các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đến các ứng dụng chơi game. Khi hệ sinh thái blockchain tiếp tục phát triển, các nền tảng dành cho nhà phát triển này phải theo kịp và cho phép các nhà phát triển vượt qua ranh giới của những gì có thể có trên chuỗi.

Vào năm 2025, thế giới đa chuỗi sẽ tiếp tục phát triển, có thể với tốc độ nhanh hơn. Khi các nhà phát triển phải đối mặt với những thách thức ngày càng phức tạp, các chuỗi mới đang xuất hiện để giải quyết chúng, mỗi chuỗi có điểm mạnh và điểm yếu riêng về mặt tính toán, thực thi hoặc phân cấp. Để phục vụ cho các trường hợp sử dụng cụ thể như chơi game hoặc giao dịch, cơ sở hạ tầng dành riêng cho ứng dụng như B3 đang được hình thành. Sự bùng nổ của các chuỗi, L2 và chuỗi ứng dụng này đòi hỏi khả năng kết nối liền mạch, đó là nơicác giải pháp thanh khoản xuyên chuỗi như Everclear và các giao thức tương tác như Omni phát huy tác dụng – trao quyền cho các nhà phát triển. Bạn có thể tập trung vào việc xây dựng các ứng dụng mới.

Phát triển web đã phát triển từ mã hóa nguyên thủy sang các giải pháp không cần mã trực quan, hiện được kiểm soát bởi AI. Chúng tôi mong đợi những phát triển tương tự sẽ diễn ra trong quá trình phát triển blockchain. Mỗi làn sóng tiến bộ công nghệ và các công cụ tập trung vào nhà phát triển đều mang đến một làn sóng tài năng mới. Cuối cùng, việc xây dựng các ứng dụng trên chuỗi có thể trở nên đơn giản như sử dụng cuộc trò chuyện ChatGPT.

Ứng dụng

Ngày nay có bao nhiêu người dùng trên chuỗi?

Theo hầu hết các ước tính, số lượng người dùng trên chuỗi là khoảng 80 triệu. Phần lớn sự tăng trưởng này bắt nguồn từ sự hấp dẫn của tiền điện tử với tư cách là “Phố Wall 2.0” - một nơi mới để huy động vốn, đầu cơ và gửi tiền. Nhưng việc tăng số lượng người dùng lên gấp 100 lần lên 8 tỷ sẽ phụ thuộc vào việc tiền điện tử chuyển từ Phố Wall sang Phố Chính.

Năm 2025 có thể sẽ là bước ngoặt cho việc áp dụng tiền điện tử một cách phổ biến. Đây sẽ là “khoảnh khắc FarmVille” của công nghệ blockchain. FarmVille là trò chơi xã hội thành công đầu tiên của Facebook. Nó thúc đẩy sự tăng trưởng theo cấp số nhân đầu tiên của mạng, biến nó từ một ứng dụng chia sẻ ảnh thành một nền tảng toàn cầu.

Tiền điện tử đang tăng tốc hướng tới “thời điểm FarmVille” của riêng mình. Chức năng Onchain đang được tích hợp vào các trò chơi và ứng dụng xã hội mới. Các studio trò chơi như InfiniGodsđang tạo ra những người dùng trực tuyến lần đầu tiên. Trò chơi thông thường dành cho thiết bị di động King of Destiny của họ đã đạt hơn 2 triệu lượt tải xuống ứng dụng trong năm qua, thu hút những người dành nhiều thời gian trên Candy Crush hơn Coinbase.

Hoạt động chơi game, xã hội và sưu tập trên chuỗi chiếm khoảng 50% số ví hoạt động độc lập hiện nay. Vì chúng tôi có cơ sở người dùng đa dạng tham gia vào thương mại trên chuỗi, nên rõ ràng rằng blockchain sẽ phá vỡ không chỉ Phố Wall.

Một loại ứng dụng “hiệu quả” mới đang dẫn đầu một cuộc cách mạng công nghiệp mới. Sự trỗi dậy của doanh nghiệp đã nhường chỗ cho sự phát triển của mạng lưới công nghiệp. Còn được gọi là DePIN, các ứng dụng này tập trung vào các thị trường chưa được phục vụ trong các lĩnh vực như kết nối không dây, dữ liệu siêu địa phương và vốn nhân lực. Họ đạt được điều này thông qua sự phối hợp trên chuỗi và cơ chế định hướng thị trường. Hivemapper là mạng bản đồ phi tập trung đã lập bản đồ hơn 30% đường bộ trên thế giới, cung cấp dữ liệu kịp thời và chính xác hơn Google Maps nhờ có hơn 150.000 cộng tác viên.

Điều quan trọng là những ứng dụng “hiệu quả” này đang khai thác các nguồn doanh thu thực tế. Đến năm 2025, chúng tôi tin rằng ngành DePIN sẽ vượt mức doanh thu hàng năm 500 triệu USD đạt được vào năm 2024. Các dòng tiền cấp công nghiệp này tạo ra con đường dẫn đến lợi nhuận dựa trên tiện ích trong thế giới thực, thiết lập một động cơ kinh doanh mạnh mẽ để nguồn vốn mới chảy vào nền kinh tế trực tuyến.

Nhưng làm cách nào để chúng tôi đưa những ứng dụng này đến tay 8 tỷ người? Năm 2025 sẽ chứng kiến ​​sự xuất hiện của các mô hình phân phối mới có khả năng tiếp cận hàng trăm triệu người tiêu dùng trên quy mô lớn. Các sàn giao dịch tiền điện tử nhưCoinbase, Kraken và Binance đang tạo ra chuỗi của riêng họ để đưa khách hàng vào chuỗi. Telegram và Sony đang tích hợp khả năng của Web3 vào các nền tảng có sức ảnh hưởng lớn của họ. Các công ty trò chơi đang tung ra lại các trò chơi phổ biến như MapleStory với chức năng trực tuyến, có khả năng thu hút hàng triệu người chơi. Các tổ chức như PayPal và BlackRock đang triển khai các giải pháp thanh toán và tài chính trực tuyến.

Những xu hướng này trong năm 2025 Sự hội tụ của nhiều năm sẽ dẫn đến một bước ngoặt quan trọng. Khi một người bình thường có lý do để dành 60 phút mỗi tuần trên chuỗi, "trên chuỗi" sẽ trở thành "trực tuyến" mới. " Hãy quên đi những “ứng dụng sát thủ”. Giống như chúng ta chuyển đổi giữa các ứng dụng trên Internet, mọi người sẽ có nhiều lý do để dành thời gian trên chuỗi. Họ có thể làm điều đó vì niềm vui, sự kết nối hoặc tiền bạc. Đến lúc đó, nền kinh tế on-chain sẽ nhanh chóng trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta.

Tầm nhìn tương lai

Năm tới sẽ mở ra một kỷ nguyên mới và công nghệ chuỗi khối sẽ bắt đầu được tích hợp vào cuộc sống hàng ngày của chúng ta, giống như Internet. Quá trình chuyển đổi từ Phố Wall sang Phố Chính không phải ngẫu nhiên mà nó đang tăng tốc, được thúc đẩy bởi các ứng dụng giải trí, kinh doanh và thực tế.

Để đạt được điều này, chúng ta cần đầu tư vào các cổng dễ tiếp cận hơn, công nghệ cải tiến và các công cụ dành cho nhà phát triển cũng như các giải pháp Ứng dụng cho các vấn đề thực tế .

Con đường phía trước của chúng ta vào năm 2025 vẫn tràn ngập cơ hội gấp 100 lần khi việc áp dụng tiền điện tử một cách phổ biến trở thành hiện thực.

Như một nhà thông thái đã từng nói: "Cách tốt nhất để dự đoán tương lai là tạo ra nó."