Nắm bắt tình hình tài chính tiền điện tử năm 2024 và những kỳ vọng theo dõi tiềm năng

Tác giả: WOO Research

Nền

Thị trường tiền điện tử đạt đến điểm đóng băng vào năm 2022 và bắt đầu phục hồi vào quý 4 năm 2023. Xét về giá tiền tệ vào năm 2024, Bitcoin cũng đã vượt qua mức cao 69.000 đô la Mỹ trong thị trường tăng giá vừa qua. Khi thị trường khởi sắc, ngoài việc chú ý đến diễn biến giá tiền tệ, chúng tôi tin rằng tình hình tài chính tổng thể của thị trường mã hóa cũng rất quan trọng.

Sự khởi sắc của hoạt động tài chính thể hiện động lực phát triển công nghiệp, điều này sẽ được thể hiện qua:

• Thúc đẩy đổi mới công nghệ: Tài chính là động lực quan trọng cho đổi mới công nghệ. Chỉ bằng cách hỗ trợ nghiên cứu, phát triển và ứng dụng công nghệ mới mới có thể tài trợ cho việc thúc đẩy tiến bộ công nghệ của toàn ngành.

• Chỉ số niềm tin thị trường: Vốn mạo hiểm thể hiện kỳ ​​vọng của nhà đầu tư về triển vọng của thị trường tiền điện tử Nếu số tiền và số lượng tài trợ tổng thể giảm. , Khi đó có thể thấy rằng các nhà đầu tư bên ngoài đang trở nên thận trọng hơn, thậm chí có quan điểm tiêu cực về triển vọng thị trường.

Hiệu ứng bánh đà tích cực do hoạt động tài chính mang lại đặc biệt rõ ràng:

1. Tăng các trường hợp tài trợ: Dòng vốn lớn đã thu hút nhiều nhà đầu tư và vốn mạo hiểm hơn, thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều trường hợp tài trợ hơn.

2. Thu hút các nhóm doanh nhân mới: Khi cơ hội tài chính tăng lên, nhiều nhóm và công ty khởi nghiệp mới bị thu hút tham gia vào thị trường mã hóa và đầu tư Phát triển công nghệ và ứng dụng mới.

3. Hệ sinh thái tổng thể đã được cải thiện: Sự xuất hiện của các công nghệ và ứng dụng mới đã cải thiện hệ sinh thái thị trường và mang lại nhiều sự đa dạng và đổi mới hơn.

4. Sự quan tâm của nhà đầu tư đã tăng lên: Hệ sinh thái thị trường tốt và đổi mới công nghệ liên tục đã thu hút nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư hơn, nâng cao hơn nữa niềm tin của thị trường.

Nghiên cứu WOO X Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét tình hình tài chính tổng thể vào năm 2024 và sau đó xem xét một số ví dụ nổi tiếng Xu hướng phân khúc đầu tư VC và cuối cùng chúng tôi sẽ dự đoán các lĩnh vực tiềm năng trong tương lai dựa trên dữ liệu tài chính.

Tình hình tài chính tổng thể năm 2024

• Số tiền và tần suất tài trợ: Có thể thấy rằng thị trường tài chính tổng thể bắt đầu khởi sắc vào tháng 11 năm 2023 và số lượng tài trợ trong một tháng của năm 2024 về cơ bản vẫn ở mức trên 120 ( Tháng 7 vẫn chưa trôi qua ) ), số tiền tài trợ trong một tháng rơi vào khoảng từ 70 tỷ đến 100 tỷ. So với số tiền và số lượng tài trợ, sẽ có sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2023.  

• Hiệu suất trên đường đua: Cơ sở hạ tầng được các nhà đầu tư ưa chuộng nhất, với tổng số 2,4 tỷ USD huy động được, vượt xa DeFi ở vị trí thứ hai là 860 triệu USD. Cũng có thể thấy rằng các quỹ đầu tư mạo hiểm ít quan tâm đến DAO và NFT, xếp ở hai vị trí cuối cùng về số tiền tài trợ.

• Quy mô tài trợ đơn lẻ: 1 triệu đến 3 triệu chiếm 40%, tiếp theo là 500 đến 10 triệu, chiếm 22%. Quy mô tài trợ từ 3 đến 5 triệu nhân dân tệ đã giảm so với năm 2023 và phần giảm đã tăng lên trong khoảng từ 1 đến 3 triệu và 5 đến 10 triệu, điều này cũng có nghĩa là vùng giữa của số tiền tài trợ dự án vào năm 2024 đã giảm đi và khác biệt hơn.

Tình hình đầu tư VC

Bài viết này chọn A16Z, Coinbase Ventures, Binance Lasbs, Pantera Capital và Dragonfly làm đối tượng tham khảo.

Từ dữ liệu trên có thể rút ra các điểm sau:

• A16Z (Andreessen Horowitz): Chủ yếu đầu tư vào cơ sở hạ tầng, DeFi và trò chơi, đồng thời đầu tư vào NFT và giải trí xã hội.

• Coinbase Ventures: Lĩnh vực đầu tư đa dạng, tập trung vào DeFi và cơ sở hạ tầng, đồng thời cũng liên quan đến các công cụ và thông tin, giải trí xã hội và DAO.

• Binance Labs: Hầu hết các khoản đầu tư đều tập trung vào DeFi và cơ sở hạ tầng, tiếp theo là trò chơi và giải trí xã hội.

• Pantera Capital: Chủ yếu tập trung vào DeFi và cơ sở hạ tầng, đồng thời đầu tư một số quỹ vào NFT và các lĩnh vực khác.

• Dragonfly: Phạm vi đầu tư rộng, với cơ sở hạ tầng, DeFi, NFT và các công cụ, thông tin chiếm tỷ trọng lớn.

Tương tự như quan sát ban đầu về tình hình tài chính chung vào năm 2024, trọng tâm đầu tư của 5 quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu này vẫn là cơ sở hạ tầng . và DeFi với số lượng lớn. Tiếp theo, chúng tôi bắt đầu xem xét các dự án đầu tư của họ:

• A16Z: Tổng cộng có 13 đầu tư nước ngoài, trong đó có 3 khoản đầu tư hàng đầu (Friends With Benefits, EigenLayer, Espresso System).

• Dự án có số tiền tài trợ cao nhất trong số các khoản đầu tư dự án Đó là ứng dụng xã hội Web 3 Farcaster, đã huy động được 150 triệu USD trong Series A và được định giá 1 tỷ USD.

• Điều đáng nói là A16Z tuy không dẫn dắt Farcaster ở vòng A nhưng sẽ đảm nhận vai trò Farcaster.

• Coinbase Ventures: 24 khoản đầu tư nước ngoài, trong đó có hai Pen dẫn đầu khoản đầu tư (El Dorado, WITNESS)

• Đầu tư Dự án nhận được số tiền tài trợ cao nhất là nền tảng cơ sở hạ tầng Conduit, đã huy động được 37 triệu USD trong Series A với mục đích cung cấp bộ công cụ cho các nhà phát triển sử dụng.

• Binance Labs: 24 khoản đầu tư nước ngoài, dẫn đầu Một số khoản đầu tư thích liên hệ với bên dự án và đầu tư một mình. Hầu hết họ không tiết lộ số tiền và họ hiếm khi đầu tư chung với các nhóm khác.

• Dự án đầu tư được công bố và mức tài trợ cao nhất là thu được Dự án lớn nhất là ETH, đã huy động được 14 triệu USD trong vòng hạt giống.

• Các dự án được đầu tư riêng lẻ khác bao gồm: Catizen, Zircuit, Hồng ngoại, Rango, Aevo, Movement, BounceBit, StakeStone, Cellula, Derivio , Babylon, RENZO, NFPrompt, Puffer Finance, Shogun, BracketX Protocol, Memeland, chiếm đại đa số trong số đó, hơn 80% dự án chưa phát hành coin nếu được phát hành trong tương lai, họ hy vọng sẽ có. cơ hội được niêm yết trên Binance.

• Pantera Capital: 18 khoản đầu tư nước ngoài, trong đó có 9 Pen dẫn đầu đầu tư và tỷ lệ đầu tư dẫn đầu vào năm 2024 cao tới 50%. Dự án có số tiền tài trợ cao nhất trong số các dự án đầu tư là mô hình AI nguồn mở Sentient, đã huy động được 85 triệu USD trong vòng hạt giống với mục tiêu cạnh tranh trực tiếp với OpenAI.

• Dragonfly: 14 khoản đầu tư bên ngoài, 11 trong số đó được dẫn đầu, tỷ lệ dẫn đầu vào năm 2024 cao tới 79%  ; Dự án nhận được số tiền tài trợ cao nhất trong số các dự án đầu tư là Polymarket, một dự án cờ bạc mà ngay cả V God cũng khen ngợi, đã huy động được 45 triệu USD trong Series B.

Sau khi xem xét các dự án đầu tư của 5 quỹ đầu tư mạo hiểm trên, chỉ có 3 dự án có 2 tổ chức đầu tư cùng đầu tư:< /p>

• Neynar: Nền tảng phát triển của Farcaster

• Tổ chức đầu tư: A16Z, Coinbase Ventures

• Vòng đầu tư: Vòng A

• Số tiền đầu tư: 11 triệu USD

  < /li>

• Ngày đầu tư: 5 tháng 30 

• Nexus: Dự án zkVM mô-đun

• < p style="text-align: left;">Tổ chức đầu tư: Dragonfly, Pantera Capital

• Vòng đầu tư: Vòng A

• Số tiền đầu tư: 25 triệu USD

• Ngày đầu tư: 6 tháng 10 

• Morph: L2 kết hợp công nghệ lạc quan & ZK

• Tổ chức đầu tư: Dragonfly, Pantera Capital

• Vòng đầu tư : Vòng hạt giống

• < p style="text-align: left;">Số tiền đầu tư: 20 ​​triệu USD

• Ngày đầu tư:  3 Tháng 20 

Điều đáng chú ý là Thật không may, Binance Labs đã không cùng đầu tư vào cùng một dự án với bốn tổ chức đầu tư khác.

Kỳ vọng của ngành tiềm năng: chuỗi khối mô-đun, tập trung vào ý định, EVM song song

Tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử toàn cầu là khoảng 2,5 nghìn tỷ USD. Nó vẫn chiếm một thị phần rất nhỏ, thậm chí ít hơn NVDIA, điều này cho thấy thị trường tiền điện tử nói chung vẫn còn tiềm năng phát triển lớn. Bài viết này liên tục đề cập rằng cơ sở hạ tầng và tài chính phi tập trung là những hướng đầu tư được các VC ưa thích vì hai hướng này là logic cơ bản cho sự phát triển của thị trường tiền điện tử.

Cơ sở hạ tầng có nghĩa là hỗ trợ sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái, thường có vòng đời dài và có thể mang lại lợi nhuận tương đối ổn định; DeFi là dòng chảy chung của thị trường. , nếu tính thanh khoản cao có thể được tạo ra thì sẽ thu hút nhiều thanh khoản hơn để ổn định, tạo thành hiệu ứng bánh đà tích cực.

Cơ sở hạ tầng hiện tại và hiệu suất giá tiền tệ của DeFi kém hơn nhiều so với các đồng meme. Lý do có thể là do thị trường hiện tại chưa có. chưa cắt giảm lãi suất và thiếu tính thanh khoản, và sự gia tăng của các đồng tiền meme giống như một cuộc bỏ phiếu chống lại các đồng tiền VC tồi tệ, nhưng các dự án thực sự xuất sắc vẫn sẽ tồn tại trên thị trường. Thực tế là giá tiền tệ không tăng không có nghĩa là điều đó. không có giá trị.

Từ góc độ cơ sở hạ tầng, chúng tôi lạc quan về ba hướng sau: tập trung vào mục đích, chuỗi khối mô-đun và EVM song song. Điểm chung của ba điều này là nỗ lực giải quyết các vấn đề công nghệ blockchain hiện có: tập trung vào mục đích cải thiện trải nghiệm người dùng, blockchain mô-đun có thể phá vỡ tam giác bất khả thi và EVM song song phá vỡ các giới hạn tốc độ xử lý của EVM truyền thống.

Hãy bỏ qua những ồn ào ngắn hạn và theo dõi sự phát triển lâu dài của thị trường tiền điện tử.