Tài chính thông minh: Từ AgentFi đến FusionFi

Nguồn: PermaDAO

Một giao thức tài chính hợp nhất đang ra đời. Giao thức này sẽ cung cấp một đặc điểm kỹ thuật chung và thống nhất, tích hợp nhiều loại dịch vụ tài chính khác nhau và kết nối liền mạch với AI để thúc đẩy sự phổ biến và phổ biến. phát triển tài chính.

Từ Permaswap tự lưu trữ đến AgentFi

Hai năm trước, chúng tôi đã thiết kế và triển khai Mạng Permaswap (sau đây gọi là PSN), một tài sản phi tập trung tự quản lý lưu trữ mạng lưới giao dịch ký quỹ. PSN là giao thức mạng xác định hành vi giữa LP và người dùng giao dịch, đồng thời cung cấp cơ chế trao đổi không tin cậy để trao đổi tài sản. PSN hoàn toàn là nguồn mở và bất kỳ ai cũng có thể xem lại giao thức và tham gia hoặc rời khỏi mạng một cách tự do.

Có hai loại nút trong mạng PSN, đó là Bộ định tuyến và LP. Bộ định tuyến chịu trách nhiệm tổng hợp thông tin LP và tạo các lệnh giao dịch nhiều-nhiều cho người dùng có nhu cầu giao dịch. Nút LP là nút chứa chương trình tạo thị trường tự động. Người dùng có thể linh hoạt định cấu hình các quy tắc tạo thị trường cho nút LP của riêng mình, chẳng hạn như định cấu hình đường cong k = x * y để trở thành nút AMM.

Không giống như Ethereum, tiền trong PSN sẽ không tập trung vào một hợp đồng thông minh, mà được lưu trữ bởi chính mỗi nút LP. Thông tin được trao đổi giữa các nút thông qua một giao thức thống nhất. Khi người dùng yêu cầu mạng, họ có thể nhận được lệnh giao dịch nhiều-nhiều. Giao dịch của người dùng có thể trao đổi đồng thời tài sản với một vài hoặc thậm chí hàng chục LP. Mỗi lệnh cần phải có chữ ký của tất cả các đối tác trước khi có thể giải quyết. Nếu thiếu chữ ký của bất kỳ bên nào hoặc nếu bên nào không thể thanh toán theo lệnh thì giao dịch sẽ không thành công.

Mẫu LP tự lưu trữ này có thể được coi là nguyên mẫu của AgentFi mà chúng tôi đã đề cập trên AO ngày hôm nay. Một điểm khác biệt lớn là người dùng trong mạng PSN cần chạy các nút riêng của họ để tham gia mạng, trong khi AgentFi trên AO trừu tượng hóa chương trình nút của người dùng thành một quy trình trên máy tính AO, do đó, người dùng không cần phải chạy chương trình cục bộ. , bạn có thể sử dụng máy tính AO đáng tin cậy để điều hành đại lý của riêng mình.

Từ AgentFi đến Tài chính thông minh

Trong DeFi truyền thống, do những hạn chế về hiệu suất của các hợp đồng thông minh chuỗi công cộng, các nhà cung cấp thanh khoản cần nạp tài sản vào Tài chính được chỉ định kinh doanh chỉ có thể được thực hiện thông qua hợp đồng. Các mô hình AO và đại lý sẽ thay đổi điều này. Trên AO, người dùng có thể bắt đầu các quy trình của riêng mình, đó là các hợp đồng thông minh do người dùng quản lý và có đặc điểm hoạt động phân tán và không cần tin cậy. Chi phí tạo và sử dụng các quy trình thấp hơn nhiều so với các hợp đồng thông minh chuỗi công cộng như Ethereum. Tài sản của người dùng được xử lý tự động theo quy trình riêng của nó. Một quy trình là một robot đại lý thông minh có thể được lập trình và tự động quản lý tài sản của người dùng.

Hợp đồng thông minh blockchain truyền thống rất khó sửa đổi và nâng cấp. Thông thường, tài sản được quản lý trong một hợp đồng thông minh thống nhất. Ví dụ: Uniswap sử dụng đường cong k = x * y để quản lý thống nhất việc trao đổi tài sản và Hợp chất sử dụng mô hình lãi suất thống nhất để quản lý việc cho vay. Các hợp đồng thông minh truyền thống sử dụng một chiến lược duy nhất để quản lý một số lượng lớn tài sản, điều này rất "không thông minh". . Thông qua AO, người dùng có thể sử dụng các quy trình cá nhân để quản lý tài sản. Người dùng có thể sửa đổi mã của quy trình để định cấu hình các chiến lược khác nhau bất kỳ lúc nào, mang lại tính linh hoạt cao hơn.

Từ quản lý tập trung đến quản lý thông minh phi tập trung, quy trình AO sẽ giúp tài sản hiệu quả hơn và thông minh hơn.

Đồng thời, robot đặc vụ rất dễ dàng tiếp cận AI. Chiến lược của robot đặc vụ có thể được AI cập nhật và AI cũng có thể cung cấp dịch vụ tiên tri cho robot đặc vụ để điều chỉnh hoặc sửa đổi chiến lược thông qua dữ liệu bên ngoài. Hiện tại, các mô hình ngôn ngữ lớn đã được thử nghiệm và chạy thành công trên AO. Trong tương lai gần, tài chính của đại lý có thể sẽ được AI tiếp quản hoàn toàn và việc "kiếm tiền" có thể được thực hiện 24 giờ một ngày để hiện thực hóa tài chính thông minh.

Không chỉ vậy, tài chính còn có một mô hình thống nhất

Việc khám phá của chúng tôi không dừng lại ở đây.

Thời cổ đại, việc trao đổi hàng hóa đã được sử dụng. Kế toán là một phương thức giao dịch thuận tiện hơn so với trao đổi hàng hóa. Kế toán cho phép cả hai bên giao hàng hóa vật chất mà không cần giao hàng ngay, điều này thúc đẩy đáng kể tốc độ trao đổi giá trị. Trao đổi giá trị hiệu quả hơn đã mang lại sự phân công lao động hiệu quả hơn và phát triển năng suất hơn, đồng thời có nhu cầu mạnh mẽ hơn về tính linh hoạt và thuận tiện trong giao dịch. Trên cơ sở sổ cái, các ghi chú dần dần xuất hiện. Hóa đơn rất mạnh mẽ và có thể được sử dụng để ghi lại các tình huống tài chính khác nhau như chuyển nợ, thanh toán, chuyển khoản và tài trợ. Séc là một loại hóa đơn phổ biến và là một phương thức thanh toán thuận tiện và an toàn. Ngày nay, nhiều khoản thanh toán đã được thay thế bằng thanh toán điện tử, nhưng bản chất của chúng là tín dụng và hóa đơn là phương tiện quan trọng để ghi lại tín dụng và truyền tải giá trị. Có thể nói, mọi hoạt động tài chính đều được thực hiện xung quanh tờ tiền, hoặc trực tiếp sử dụng tờ tiền để trao đổi giá trị, hoặc sử dụng những biến thể của tờ tiền.

Khi thiết kế các sản phẩm tài chính trong tài chính truyền thống, các nhà thiết kế cần xem xét vấn đề niềm tin giữa các tổ chức tài chính khác nhau. Vấn đề lòng tin được đảm bảo thông qua giám sát và pháp luật nên các công cụ tài chính cần tốn nhiều công sức để thích ứng với luật pháp và điều phối mối quan hệ tin cậy giữa nhiều bên. Trong vài năm qua, blockchain là một hệ thống không cần sự tin cậy. Chúng tôi không còn lo lắng về các vấn đề về niềm tin. Các nhà phát triển đã xây dựng một hệ thống tài chính DeFi đa dạng trên Ethereum không cần sự tin cậy. Khi công nghệ blockchain dần trưởng thành, chúng ta có thể chọn các máy tính AO mạnh hơn và sử dụng khái niệm AgentFi để tiếp tục tái thiết ngành tài chính.

Có rất nhiều loại hóa đơn trong các ngành công nghiệp truyền thống, chẳng hạn như kỳ phiếu, hối phiếu, séc và chiết khấu. Lý do tại sao có nhiều loại hóa đơn như vậy là do hoạt động kinh doanh được tiến hành giữa các tổ chức tín thác khác nhau và các yêu cầu về tín thác cũng khác nhau, có nghĩa là các yêu cầu về pháp lý và tuân thủ cũng khác nhau. Đặt vấn đề về niềm tin sang một bên, chúng ta sẽ thấy rằng hóa đơn vẫn là hóa đơn và chúng ta có thể sử dụng hóa đơn làm nguyên mẫu để tích hợp các tình huống tài chính khác nhau. Từ đó, ghi chú AgentFi đã ra đời, mạnh mẽ đến mức hầu hết tất cả các dịch vụ tài chính đều có thể được thể hiện bằng ghi chú AgentFi.

Dự luật AgentFi đánh dấu sự thay đổi về chủ quyền tài chính. Các vấn đề về niềm tin trong các dự luật truyền thống xác định rằng tài chính chỉ có thể là công cụ cho các tổ chức có thẩm quyền và các quốc gia có chủ quyền. Sự xuất hiện của DeFi đánh dấu sự thay đổi tài chính từ chủ quyền của chính phủ sang chủ quyền về mã hóa. Ghi chú AgentFi sẽ trao quyền tài chính cho các cá nhân, cho phép mọi người phát hành ghi chú, tài sản, công cụ tài chính và hành vi tài chính của riêng họ xác định chủ quyền cá nhân.

Sử dụng AgentFi Notes, chúng tôi có thể thống nhất tài chính bằng cách lập mô hình hóa bất kỳ công cụ tài chính nào. Chúng ta hãy đưa ra một ví dụ về cách ghi chú AgentFi triển khai các công cụ tài chính khác nhau:

Trao đổi (Trao đổi)

Giả sử Alice và Bob là hai bên của một đối tác giao dịch . Alice yêu cầu giá trao đổi từ Bob Lúc này, Bob nói với Alice rằng giá là P1. Nếu Alice cho rằng P1 là hợp lý, cô ấy sẽ chọn hoàn tất giao dịch. Nếu không, Alice sẽ hủy giao dịch.

Ngay cả khi Alice chấp thuận P1, Bob vẫn có thể từ chối giao dịch vì giao dịch chưa được giao. Nếu Alice muốn hoàn tất giao dịch nhưng Bob từ chối hoàn thành giao dịch thì báo giá của Bob được coi là báo giá không hợp lệ. Chúng tôi tin rằng lời đề nghị không hợp lệ của Bob là một hành động ác ý vì Alice mất cơ hội yêu cầu những lời đề nghị khác khi cô ấy nhận được lời đề nghị và chấp thuận nó. Trong quá trình giao dịch này, Bob luôn có thể báo giá tốt nhất trên toàn mạng, nhưng luôn từ chối hoàn tất giao dịch.

Để ngăn Bob đưa ra những trích dẫn ác ý, chúng tôi yêu cầu đối tác đưa ra báo giá cung cấp một ghi chú có chức năng thế chấp.

Lấy token $HALO của Permaswap làm ví dụ. Alice yêu cầu Bob đổi giá là 100 đô la Mỹ và Bob sẽ trả lại tờ giấy cam kết 10 $HALO (tương đương 1 đô la Mỹ). Vé có giá trị trong một khoảng thời gian rất ngắn, có lẽ chỉ 10 giây. Nếu Alice có thể phê duyệt giá trong vòng 10 giây, cô ấy có thể bắt đầu chức năng thanh toán cho hợp đồng thông minh. Tại thời điểm này, mã thông báo của cả hai bên sẽ được trao đổi nguyên tử sau khi quá trình thanh toán hoàn tất bình thường, 10 đô la HALO đã cam kết sẽ được trả lại. gửi Bob. Nếu Bob từ chối giải quyết, 10$ HALO của anh ấy sẽ bị cắt giảm và trả cho Alice.

Bằng cách kết hợp hóa đơn với khả năng thanh toán của hợp đồng thông minh, chúng tôi có thể làm cho quá trình giao dịch trao đổi trở nên đáng tin cậy hơn. Cho dù đó là mô hình giao dịch phi tập trung sử dụng AMM hay sổ đặt hàng, chúng tôi có thể sử dụng các ghi chú để tạo dựng niềm tin cho các đối tác khác nhau.

Hợp đồng tương lai

Trong trường hợp quy đổi, thời gian hết hạn của phiếu chỉ là 10 giây. Nếu chúng tôi cung cấp trái phiếu có thời hạn dài hơn với thời gian thanh toán cụ thể, trái phiếu đó có thể đóng vai trò là chứng chỉ tương lai.

Bob đã tạo một giấy bạc tài sản có giá trị hiện tại là 100 đô la Mỹ và thời gian thanh toán là 1 tuần sau đó. Giấy bạc được thế chấp bằng nhiều $HALO hơn, chỉ có 1% được thế chấp trong kịch bản trao đổi. Trong kịch bản tương lai, Bob, với tư cách là người phát hành, cần cung cấp 20% giá trị hiện tại của trái phiếu làm tài sản thế chấp. Giấy tờ cũng yêu cầu người nắm giữ phải cầm cố 20% tài sản.

Alice nhận khoản thế chấp và trở thành chủ sở hữu, và tờ giấy nợ có hiệu lực. Một tuần sau, tài sản này đã tăng từ 100 USD lên 115 USD. Alice có thể bắt đầu thanh lý và nhận được tài sản giao ngay trị giá 115 USD. Nếu Bob từ chối giao hàng ngay, 20% số HALO được thế chấp sẽ bị tịch thu và thanh lý cho Alice.

Nếu tài sản giảm từ $100 xuống $90. Bob bắt đầu thanh lý và Bob vẫn có thể nhận được 100 đô la Mỹ. Nếu Alice từ chối thực hiện giao hàng tận nơi, 20% số $HALO mà Alice cam kết sẽ được thanh lý cho Bob.

Cho vay có thế chấp

Đây cũng là trái phiếu dài hạn và có thể hết hạn sau 1 năm. Và thêm chức năng lãi suất.

Bob nắm giữ một số lượng lớn $HALO và Bob hy vọng sẽ thế chấp $HALO của mình để vay tiền từ Alice. Bob đưa ra một trái phiếu kỳ hạn 1 năm được thế chấp bằng 1000 đô la HALO (trị giá 100 đô la). Trái phiếu có giá trị 80 USD và cung cấp thêm lãi suất thanh lý hàng năm là 5%. Sau khi Alice trả 80 đô la cho tờ giấy bạc, Bob nhận được khoản vay 80 đô la.

Trong khoảng thời gian một năm, giá trị của 1.000 $HALO luôn lớn hơn 100 USD cho đến khi trái phiếu đáo hạn và Bob có thể bắt đầu thanh lý. Vì lãi suất hàng năm là 5% nên Bob cần phải trả 80 * (1 + 5%) hoặc 84 USD để thanh lý trái phiếu. Sau khi thanh lý, Bob sẽ nhận lại 1.000 USD HALO và Alice sẽ nhận lại 84 USD.

Nếu trong khoảng thời gian một năm, giá trị của 1000 $HALO sắp giảm xuống dưới 84 USD (không phải 80 vì cần phải tính lãi), ví dụ: 85 USD, bất kỳ ai cũng có thể thanh lý tờ tiền. Sau khi thanh lý, Bob sẽ mất tất cả $HALO, Alice sẽ nhận được 84 đô la và người thanh lý sẽ nhận được khoản chênh lệch giữa 85 đô la và 84 đô la khi bán 1.000 đô la HALO, nghĩa là người thanh lý sẽ nhận được phần thưởng là 1 đô la.

Tiền tệ

Bob có thể thế chấp quá mức $HALO, chỉ định một trái phiếu có giá là 1 đô la. Giấy bạc này có giá trị tương đương với tiền tệ, tương đương với một loại tiền tệ ổn định và có thể được lưu hành, sử dụng như một loại tiền tệ ổn định trên thị trường.

FusionFi: Giao thức tài chính thống nhất trở thành Permaweb

Tài chính đã có sự phát triển đáng kể trong hàng nghìn năm qua, đặc biệt là trong hai trăm năm qua, cho Cùng với sự phát triển của công nghiệp hóa và tin học hóa, nhiều loại hình và hướng kinh doanh khác nhau đã ra đời trong ngành tài chính. Sự xuất hiện của công nghệ blockchain sẽ thay đổi mọi thứ Sau khi giải quyết được vấn đề về lòng tin vào sổ cái, việc xây dựng mọi dịch vụ tài chính sẽ trở nên đơn giản hơn. Chúng tôi đã khám phá ra sự thống nhất của tài chính, có thể đơn giản hóa và tái cấu trúc các dịch vụ tài chính phức tạp và cuối cùng đạt được tài chính tích hợp.

Từ mạng tự lưu trữ của Permaswap đến AgentFi của AO, công nghệ chuỗi khối đã đi được một chặng đường dài. Permaswap sẽ tiếp tục thích ứng với những tiến bộ công nghệ, trở thành một giao thức tài chính blockchain hoàn chỉnh hơn và triển khai giao thức tài chính thống nhất trên Permaweb.