Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay thu được 4 tỷ USD dòng tiền vào, siết chặt các quỹ tiền điện tử có chi phí cao hơn

Trong một diễn biến gần đây, các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF) đã thu hút dòng vốn vào đáng kinh ngạc 4 tỷ USD, khiến các quỹ tiền điện tử có chi phí cao hơn ở Hoa Kỳ phải đối mặt với dòng vốn chảy ra đáng kể. CoinShares' báo cáo mới nhất tiết lộ rằng kể từ khi ra mắt các quỹ ETF mới này vào ngày 11 tháng 1, các nhà phát hành quỹ tiền điện tử đương nhiệm đã chứng kiến ​​dòng vốn rút ra với tổng trị giá 2,9 tỷ USD.

GBTC của Grayscale thống trị dòng tiền ra

GBTC của Grayscale dẫn đầu về dòng vốn chảy ra, với hơn 2,8 tỷ USD thoát khỏi quỹ. Điều này xảy ra khi quỹ chuyển đổi thành quỹ ETF, sau nhiều năm giao dịch với mức chiết khấu so với giá trị tài sản ròng và với mức phí là 1,5%. (Chiết khấu cho NAV phản ánh sự khác biệt giữa giá thị trường của mỗi cổ phiếu và giá trị bitcoin mà nó đại diện.)

Chênh lệch phí

Phí cho quỹ chuyển đổi của Grayscale và các quỹ đương nhiệm khác, chẳng hạn như ProShares' bitcoin tương lai ETF (BITO) ở mức 0,95%, cao hơn đáng kể so với mức được cung cấp bởi các quỹ ETF bitcoin giao ngay mới. Loại thứ hai, với mức phí ban đầu được giảm hoặc bằng 0, duy trì mức phí cố định trong khoảng từ 0,2% đến 0,5%.

Dòng tiền vào vượt dòng tiền ra

Bất chấp dòng tiền chảy ra từ các quỹ có chi phí cao hơn, các quỹ ETF bitcoin giao ngay mới được phát hành đã vượt qua những khoản lỗ này, thu hút tổng cộng 4 tỷ USD dòng vốn vào. Điều này bao gồm dòng vốn ròng 1,2 tỷ USD, không bao gồm quỹ chuyển đổi của Grayscale, kể từ khi ra mắt.

Dòng tiền chảy ra nhỏ trong bối cảnh giao dịch tăng đột biến

Tuần trước chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra nhỏ trị giá 21 triệu USD từ các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số, được thúc đẩy bởi dòng tiền ròng 25 triệu USD từ các quỹ dựa trên bitcoin. Các nhà đầu tư coi sự sụt giảm giá gần đây là cơ hội để bổ sung vào các sản phẩm đầu tư short bitcoin, mang lại dòng vốn 13 triệu USD.

Sản phẩm Altcoin và vốn cổ phần Blockchain

Các sản phẩm đầu tư Altcoin, đặc biệt là quỹ Ether và Solana, đã trải qua dòng tiền chảy ra lần lượt là 14 triệu USD và 8,5 triệu USD. Mặt khác, cổ phiếu blockchain hoạt động tốt, thu hút dòng vốn 156 triệu USD và đóng góp vào tổng số 767 triệu USD trong 9 tuần.

Sự thay đổi khu vực trong dòng chảy

Dữ liệu khu vực từ tuần trước cho thấy sự dịch chuyển của các quỹ sang Hoa Kỳ, với dòng vốn vào là 263 triệu USD, trong khi Canada và Châu Âu cộng lại có tổng dòng tiền ra là 297 triệu USD.

Khối lượng giao dịch tăng vọt

Khối lượng giao dịch chứng kiến ​​mức tăng gấp bảy lần so với mức trung bình hàng tuần năm 2023. Các sản phẩm đầu tư bitcoin ghi nhận tổng khối lượng giao dịch là 11,8 tỷ USD, chiếm 63% tổng khối lượng bitcoin trên các sàn giao dịch đáng tin cậy. Điều này nhấn mạnh sự thống trị của hoạt động trao đổi sản phẩm hiện nay.

Sự gia tăng của các quỹ ETF bitcoin giao ngay đã tác động đáng kể đến bối cảnh quỹ tiền điện tử, với dòng vốn chảy ra đáng kể từ các quyền chọn có chi phí cao hơn. Sự chuyển hướng sang các quỹ ETF có mức phí thấp hơn phản ánh sở thích của nhà đầu tư đang thay đổi, ảnh hưởng đến động lực thị trường.

Sự thay đổi này trong bối cảnh thị trường, đồng thời phản ánh sở thích của nhà đầu tư, đặt ra thách thức đối với các quỹ tiền điện tử có chi phí cao hơn, đặc biệt là GBTC của Grayscale. Dòng vốn chảy ra đáng chú ý cho thấy sự đánh giá lại tâm lý của nhà đầu tư đối với các quỹ truyền thống, cho thấy tác động tiềm tàng lâu dài đến vị thế thị trường của họ.