Bắt đầu từ tháng 10, các công ty tài sản kỹ thuật số tại Singapore phải tuân thủ các quy tắc mới về an toàn cho người tiêu dùng bán lẻ

Quy định mới của Singapore dành cho các công ty tài sản kỹ thuật số: Những điều nhà đầu tư bán lẻ cần biết

Bắt đầu từ ngày 4 tháng 10 năm 2024, các công ty tài sản kỹ thuật số được cấp phép tại Singapore phải tuân thủ các quy định mới nhằm bảo vệ người tiêu dùng bán lẻ.

Các quy tắc này, được thiết lập để triển khai theo hai giai đoạn riêng biệt, được thiết kế để tăng cường tính minh bạch và quản lý rủi ro trong bối cảnh tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng.

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã nêu chi tiết các biện pháp này, với những tác động quan trọng đến cách thức hoạt động của các nhà cung cấp dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số (DPT).

Những điều khoản chính của Giai đoạn một là gì?

Giai đoạn đầu tập trung vào một số lĩnh vực quan trọng, bao gồm việc phân định tài sản của khách hàng và yêu cầu các công ty tiền điện tử phải tiết lộ thông tin.

Các biện pháp này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh biến động thường thấy trên thị trường tiền điện tử.

Có hiệu lực từ ngày 4 tháng 10 năm 2024, các công ty sẽ được yêu cầu thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt để bảo vệ tài sản của khách hàng khỏi nguy cơ gian lận hoặc mất khả năng thanh toán.

Stephanie Magnus, giám đốc dịch vụ tài chính tại công ty luật Baker McKenzie Wong và Leow, nhấn mạnh rằng khi Đạo luật dịch vụ thanh toán lần đầu tiên có hiệu lực, nó chủ yếu giải quyết các nghĩa vụ chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố do những rủi ro vốn có liên quan đến DPT.

Trước sự giám sát ngày càng chặt chẽ của cơ quan quản lý, các hướng dẫn cập nhật nhằm mục đích đảm bảo người tiêu dùng được bảo vệ đầy đủ.

Magnus tuyên bố,

“Các hướng dẫn được cập nhật đảm bảo rằng người tiêu dùng được bảo vệ đầy đủ và các doanh nghiệp tiền điện tử và DPT cần tăng cường các biện pháp kiểm soát và bảo vệ người tiêu dùng.”

Tại sao cần phải đánh giá nhận thức rủi ro?

Giai đoạn thứ hai của các quy định sẽ có hiệu lực vào ngày 19 tháng 6 năm 2025, đưa ra các yêu cầu bổ sung tập trung vào việc đánh giá nhận thức rủi ro của các nhà đầu tư bán lẻ.

Các nhà cung cấp dịch vụ DPT sẽ được yêu cầu đánh giá mức độ hiểu biết của khách hàng bán lẻ về những rủi ro liên quan đến đầu tư tiền điện tử.

Đánh giá này rất quan trọng vì nó giúp xác định liệu cá nhân có được thông tin đầy đủ trước khi tham gia vào các tài sản có rủi ro cao này hay không.

Công ty luật lưu ý rằng việc đánh giá nhận thức rủi ro phải được thực hiện đối với tất cả khách hàng bán lẻ hiện tại trước thời hạn này, đảm bảo không có khách hàng nào không được trang bị đầy đủ kiến ​​thức.

“Đánh giá rủi ro chỉ có thể được bỏ qua trong những trường hợp cụ thể”, báo cáo lưu ý, đặc biệt là khi các công ty giảm số lượng tiền điện tử được nắm giữ trong tài khoản của khách hàng kể từ ngày 19 tháng 6 năm 2025.

Các quy định này sẽ tác động thế nào đến sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ?

Điều quan trọng là các quy định sắp tới cấm các công ty tiền điện tử được cấp phép đưa ra các ưu đãi để thu hút khách hàng bán lẻ đăng ký với họ.

Biện pháp này nhằm mục đích giảm sự cám dỗ của các nhà đầu tư thiếu hiểu biết khi tham gia thị trường, điều này có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể.

Angela Ang, cố vấn chính sách cấp cao tại công ty tình báo blockchain TRM Labs, bày tỏ rằng các yêu cầu bảo vệ trước đó nhằm mục đích bảo vệ tài sản của khách hàng trước những rủi ro tiềm ẩn:

“Tôi nghĩ rằng hy vọng ở đây là ngăn chặn những người chơi thông thường và đảm bảo rằng những người đầu tư sẽ tham gia với sự tỉnh táo.”

Những quy định mới này nhằm mục đích tăng cường rào cản gia nhập, qua đó tạo ra cơ sở khách hàng hiểu biết hơn và có khả năng ứng phó tốt hơn với sự phức tạp của các khoản đầu tư tiền điện tử.

Ang nhấn mạnh rằng các biện pháp này là phản ứng trực tiếp đối với các lỗ hổng được phát hiện trong năm 2022sự phá sản của sàn giao dịch tiền điện tử Mỹ FTX và sự sụp đổ của Terra/Luna, nêu rõ,

“Họ cũng bắt kịp bối cảnh quản lý toàn cầu, trong đó các cơ quan quản lý tiền điện tử đã tập trung vào việc bảo vệ người tiêu dùng trong hai năm qua.”

Phản ứng của ngành công nghiệp trước những thay đổi này là gì?

Phản ứng từ những người đứng đầu ngành cho thấy rằng mặc dù các quy định mới có thể gây ra thách thức cho người tiêu dùng khi tiếp cận các dịch vụ DPT, nhưng chúng vẫn được hoan nghênh vì mục đích nâng cao nhận thức và bảo vệ người tiêu dùng.

Lasanka Perera, giám đốc điều hành của Independent Reserve Singapore, lưu ý rằng các quy định này có thể đã được dự đoán trước, đặc biệt là về cách khách hàng bán lẻ sẽ tương tác với các dịch vụ DPT trong tương lai.

Ông bình luận,

“Phạm vi hiện tại của các biện pháp khiến người tiêu dùng trung bình khó tiếp cận, làm quen và có được trải nghiệm trực tiếp với DPT hơn.”

Tuy nhiên, nhiều công ty trong ngành đánh giá cao việc tập trung vào việc bồi dưỡng cơ sở khách hàng hiểu biết hơn, điều này rất quan trọng khi xử lý các tài sản có rủi ro cao như DPT.

Các bản cập nhật tuân theo hướng dẫn sửa đổi của MAS về bảo vệ người tiêu dùng dành cho những người chơi tiền điện tử, được công bố vào ngày 19 tháng 9 năm 2024, báo hiệu cách tiếp cận chủ động nhằm bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ.

Môi trường quản lý tiếp tục phát triển khi MAS hoàn thiện các quy tắc đề xuất cho các nhà cung cấp dịch vụ DPT, đảm bảo rằng quyền lợi của người tiêu dùng luôn được đặt lên hàng đầu trong các quy định về tài sản kỹ thuật số tại Singapore.