Thử nghiệm chiến lược 04 | Viện nghiên cứu OKX và AICoin: Chiến lược chênh lệch phí tài trợ

OKX cùng triển khai một loạt nghiên cứu chiến lược cổ điển với nền tảng dữ liệu chất lượng cao AICoin, nhằm giúp người dùng hiểu rõ hơn và tìm hiểu các chiến lược khác nhau thông qua phân tích thứ nguyên cốt lõi như đo lường dữ liệu thực tế và đặc điểm chiến lược Cố gắng tránh sử dụng mù quáng.

Chênh lệch tỷ lệ tài trợ là một chiến lược chênh lệch giá được sử dụng rộng rãi trong thị trường tiền điện tử. Nó nhằm mục đích sử dụng mối quan hệ giữa hợp đồng vĩnh viễn và thị trường giao ngay để thu được lợi nhuận từ chênh lệch. trong tỷ lệ tài trợ. Cốt lõi của chênh lệch phí cấp vốn là sử dụng cơ chế tỷ lệ cấp vốn của hợp đồng vĩnh viễn. Hợp đồng vĩnh viễn là hợp đồng phái sinh không có ngày hết hạn và tỷ lệ cấp vốn được sử dụng để cân bằng chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá giao ngay. Lãi suất huy động có thể dương hoặc âm tùy thuộc vào cung cầu trên thị trường. Khi tỷ lệ cấp vốn dương, người mua sẽ trả phí cấp vốn cho người bán, ngược lại, khi tỷ lệ cấp vốn âm, người bán sẽ trả phí cấp vốn cho người mua.

Hoạt động chiến lược chênh lệch giá:

Tích cực Kinh doanh chênh lệch giá theo hướng: Khi tỷ lệ cấp vốn dương, nhà giao dịch có thể nhận được thu nhập từ phí cấp vốn bằng cách mua giao ngay và bán khống một số lượng/số lượng hợp đồng vĩnh viễn bằng nhau.

Chênh lệch giá đảo ngược: Khi tỷ lệ cấp vốn âm, nhà giao dịch có thể vay tiền để bán giao ngay và mua vào bằng nhau. hợp đồng vĩnh viễn để có được thu nhập phí tài trợ.

Chiến lược chênh lệch giá này thường thanh toán phí cấp vốn 8 giờ một lần, nhưng trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, tần suất thanh toán có thể cao hơn để hạn chế đầu cơ quá mức.

Thử nghiệm thực tế chiến lược trong giai đoạn 04 sẽ giới thiệu chiến lược chênh lệch giá phí vốn , sử dụng 3Thử nghiệm mô hình dữ liệu lớn:

Mô hình 1: BTC dao động đi ngang , Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của ETH

Mô hình 2: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH khi thị trường suy giảm

;">Mô hình 3: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH khi giá thị trường tăng

Dữ liệu của giai đoạn này kiểm tra tiêu chuẩn hoạt động: Điều kiện mở Điều kiện là tỷ lệ chênh lệch lớn hơn 0,05% và tỷ lệ cấp vốn lớn hơn 0; điều kiện để đóng vị thế là tỷ lệ chênh lệch nhỏ hơn -0,05%.

Một câu tóm tắt về kinh doanh chênh lệch phí cấp vốn:Kinh doanh chênh lệch phí cấp vốn phù hợp với những người hy vọng thu được lợi nhuận với rủi ro tương đối thấp trong Nhà giao dịch trên thị trường tiền điện tử cũng như các chuyên gia có khả năng phân tích thị trường và kinh nghiệm giao dịch nhất định.

So sánh ưu và nhược điểm

< strong>Cụ thể, các nhóm áp dụng cho kinh doanh chênh lệch giá phí cấp vốn chủ yếu bao gồm các loại sau:

1) Nhà giao dịch tìm kiếm thu nhập ổn định: phí cấp vốn Kinh doanh chênh lệch giá thường được coi là một chiến lược có rủi ro tương đối thấp, phù hợp với những nhà giao dịch muốn tạo thu nhập thông qua dòng tiền ổn định. Những nhà giao dịch như vậy có thể cảnh giác với sự biến động của thị trường tiền điện tử và do đó muốn đạt được lợi nhuận có rủi ro tương đối thấp thông qua các chiến lược chênh lệch giá.

2) Nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà quản lý rủi ro: Vì chênh lệch giá vốn liên quan đến phân tích thị trường phức tạp và thực hiện giao dịch theo thời gian thực nên nó thường đòi hỏi kiến ​​thức và kinh nghiệm nhất định về thị trường. Do đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà quản lý rủi ro là nhóm mục tiêu chính của chiến lược này. Họ có thể tận dụng sự khác biệt về tỷ lệ cấp vốn trên thị trường để thực hiện các hoạt động giao dịch chính xác và từ đó thu được lợi nhuận.

3) Nhà giao dịch muốn tận dụng tiền nhàn rỗi: Đối với những nhà giao dịch nắm giữ tiền nhàn rỗi (chẳng hạn như USDT), chênh lệch phí cấp vốn cung cấp một cách để kiếm lợi nhuận tận dụng những cách này để kiếm thêm thu nhập. Kiểu nhà giao dịch này có thể áp dụng cách tiếp cận chờ xem với giá thị trường hiện tại nhưng hy vọng kiếm được lợi nhuận thông qua hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.

Tuy nhiên, mặc dù kinh doanh chênh lệch giá phí cấp vốn là một chiến lược có rủi ro tương đối thấp nhưng vẫn có một số rủi ro cần lưu ý: < / p>

1) Rủi ro biến động thị trường: Sự biến động cao của thị trường tiền điện tử có thể gây ra biến động giá dữ dội, từ đó ảnh hưởng đến những thay đổi về tỷ lệ cấp vốn. Loại biến động này có thể gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá để có lãi hoặc thậm chí dẫn đến thua lỗ.

2) Rủi ro thanh khoản: Có thể có sự khác biệt về tính thanh khoản và khối lượng giao dịch giữa các sàn giao dịch khác nhau. Tính thanh khoản thấp có thể dẫn đến chênh lệch giá mua-bán tăng lên. chi phí giao dịch và giảm lợi nhuận tiềm năng. Ngoài ra, tính thanh khoản thấp có thể khiến giao dịch khó thực hiện và lệnh thị trường có thể dẫn đến trượt giá đáng kể.

3) Rủi ro thay đổi tỷ lệ tài trợ: Tỷ lệ tài trợ không cố định và có thể biến động theo những thay đổi của cung cầu thị trường. Khi hướng của tỷ lệ cấp vốn thay đổi bất lợi, có thể cần phải điều chỉnh hoặc đóng các vị thế kịp thời để tránh thua lỗ.

4) Chi phí giao dịch: Hoạt động chênh lệch giá bao gồm nhiều giao dịch và mỗi giao dịch sẽ phát sinh phí xử lý. Những khoản phí này có thể ăn vào lợi nhuận chênh lệch giá, đặc biệt nếu giao dịch diễn ra thường xuyên.

5) Rủi ro hoạt động: Chiến lược chênh lệch giá yêu cầu giao dịch đồng thời ở các thị trường khác nhau để đảm bảo rằng các đơn đặt hàng có thể được hoàn thành với cùng số lượng và giá cả. Bất kỳ lỗi vận hành hoặc sự chậm trễ nào đều có thể dẫn đến thất bại trong hoạt động chênh lệch giá.

Tuy nhiên, mặc dù chiến lược kinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ được coi là có rủi ro tương đối thấp, các nhà giao dịch vẫn cần tiến hành nghiên cứu thị trường đầy đủ và quản lý rủi ro để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn. và tối ưu hóa lợi nhuận. Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ có những ưu điểm sau:

1) Thu nhập ổn định: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ là một chiến lược trung lập thị trường được phòng ngừa bằng cách nắm giữ các vị thế được sử dụng để kiếm lãi suất tài trợ và nhà giao dịch có thể kiếm được thu nhập ổn định bất kể giá thị trường biến động như thế nào. Chiến lược này tương tự như quỹ tiền tệ và phù hợp với những nhà giao dịch muốn có được dòng tiền ổn định.

2) Rủi ro thấp hơn: So với giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy rủi ro cao, kinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ có rủi ro thấp hơn vì nó không dựa vào dự đoán giá thị trường mà tận dụng lợi thế chênh lệch lãi suất tài trợ để kiếm lợi nhuận. Chiến lược này làm giảm rủi ro thị trường bằng cách phòng ngừa rủi ro cho các vị thế trong hợp đồng giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn.

3) Tính trung lập của thị trường: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ là một chiến lược trung lập với thị trường, có nghĩa là nó có thể hoạt động trong thị trường giá lên, thị trường giá xuống hoặc thị trường đi ngang. Các nhà giao dịch tập trung vào sự khác biệt giữa tỷ lệ cấp vốn thay vì biến động giá tổng thể, làm cho chiến lược này trở nên linh hoạt trong mọi điều kiện thị trường.

4) Khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường: Chiến lược này có thể tận dụng sự không nhất quán tạm thời về tỷ lệ cấp vốn trên thị trường và thu được thêm thu nhập thông qua sự kém hiệu quả ngắn hạn này. không thể đạt được thông qua các giao dịch truyền thống.

5) Tính linh hoạt: Chiến lược chênh lệch phí tài trợ cho phép các nhà giao dịch hoạt động trên các loại tiền điện tử và stablecoin khác nhau, cung cấp các tùy chọn giao dịch linh hoạt. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể kinh doanh chênh lệch giá thông qua chênh lệch tỷ lệ tài trợ giữa các sàn giao dịch khác nhau, giúp tăng thêm lợi nhuận tiềm năng.

Nhìn chung, kinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ đã trở thành lựa chọn phổ biến của nhiều nhà giao dịch trên thị trường tiền điện tử do lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp và tính trung lập của thị trường. để theo đuổi lợi nhuận ổn định.

Mô hình 1

Mô hình là: Sự chênh lệch phí tài trợ củaBTC vàETHtrong điều kiện biến động ngang

Hình 1: BTCUSDT vĩnh viễn và BTCUSDT giao ngay Phí cấp vốn chênh lệch giá; Nguồn: AICoin

Hình 2: BTCUSDT vĩnh viễn và BTCUSDT giao ngayChênh lệch phí tài trợ ; Nguồn: AICoin

Hình 3: ETHUSDT Perpetual và ETHUSDT giao ngayChênh lệch phí tài trợ ; Nguồn: AICoin

Hình 4: ETHUSDT Perpetual và ETHUSDT giao ngayKinh doanh chênh lệch phí tài trợ; Nguồn: AICoin

Mô hình 2

Mô hình này: trong bối cảnh thị trường suy thoái Kinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ cho BTC ,ETH

Hình 5: BTCUSDT chênh lệch giá tài trợ giao ngay và BTCUSDT; nguồn: AICoin

Hình 6: Các quỹ giao ngay ETHUSDT vĩnh viễn và ETHUSDT Phí chênh lệch giá; Nguồn: AICoin< /span>

< /p>

< strong>Mô hình 3

Mô hình này là: BTC, trong điều kiện thị trường tăng trưởng mạnh mẽ >ETHKinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ

Hình 7: Quỹ giao ngay BTCUSDT vĩnh viễn và BTCUSDT Phí chênh lệch giá; Nguồn: AICoin

Hình 8: Phí tài trợ giao ngay BTCUSDT và BTCUSDT Nguồn: Arbitrage; AICoin

Hình 9: Giao dịch chênh lệch giá tài trợ giao ngay ETHUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin

Hình 10: chênh lệch phí tài trợ giao ngay ETHUSDT và ETHUSDT; nguồn: AICoin

Phân tích và tóm tắt

TừHiệu suất thu nhập, tỷ suất lợi nhuận hàng năm, khả năng thích ứng của thị trường, v.v. Để so sánh hiệu suất chênh lệch phí vốn theo ba mô hình

Về hiệu suất thu nhập:Mô hình ba mang lại hiệu suất cao nhất trong thị trường đang phát triển. tỷ suất lợi nhuận hàng năm phản ánh rằng trong một thị trường bị chi phối bởi những nhà đầu cơ giá lên, chênh lệch giá vốn có thể nắm bắt các cơ hội chênh lệch giá một cách hiệu quả. Mô hình 2 cũng hoạt động tương đối tốt trong các thị trường giảm giá, đặc biệt là ETH, điều này cho thấy khả năng thích ứng của chiến lược này trong các môi trường thị trường khác nhau. Mô hình 1 có lợi nhuận tương đối thấp trong các thị trường đi ngang và biến động, phản ánh rằng ở các thị trường có biến động giá hạn chế, có ít cơ hội kinh doanh chênh lệch giá hơn. Điều này có thể là do biến động giá thấp và tỷ lệ cấp vốn tương đối ổn định ở các thị trường đi ngang và biến động. thận trọng hơn.

Về mặt tỷ suất lợi nhuận hàng năm:Tỷ suất lợi nhuận hàng năm của Mô hình 2 đạt hiệu suất vượt trội trong thị trường đang suy giảm, đặc biệt là đối với ETH, điều này cho thấy rằng trong một thị trường bị chi phối bởi hoạt động bán khống người bán, chênh lệch phí vốn vẫn có thể duy trì mức thu nhập cao. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm của mô hình một trong các cú sốc ngang là tương đối thấp, cho thấy tác động của môi trường thị trường lên các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá.

Khả năng thích ứng của thị trường:Chiến lược chênh lệch giá vốn có thể đóng một vai trò trong các chu kỳ thị trường khác nhau (tăng, giảm, đi ngang), nhưng mức thu nhập và hiệu suất rõ ràng bị ảnh hưởng bởi thị trường môi trường. Hiệu suất của Mô hình 2 và Mô hình 3 tốt hơn Mô hình 1, cho thấy trong môi trường thị trường có biến động giá lớn, chiến lược chênh lệch giá phí vốn có tiềm năng lợi nhuận cao hơn.

Từ những phân tích trên, chiến lược quản lý quỹ cho thấy tính linh hoạt và khả năng thích ứng mạnh mẽ trong các chu kỳ thị trường khác nhau. Trong một thị trường bị thống trị bởi phe bò hoặc phe gấu, chiến lược này có thể giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn một cách hiệu quả và duy trì lợi nhuận ổn định. Trong một thị trường không ổn định hoặc đi ngang, mặc dù lợi ích tương đối thấp nhưng nó vẫn có thể mang lại mức độ ổn định thu nhập nhất định. Các nhà giao dịch phải luôn chú ý đến những thay đổi của môi trường thị trường và điều chỉnh các chiến lược tương ứng để tối đa hóa lợi nhuận.

Nói một cách đơn giản, chiến lược này hoạt động tốt trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau. Trong các thị trường tăng hoặc giảm, nó có thể giảm rủi ro tương đối và duy trì lợi nhuận ổn định. Và khi thị trường biến động, nó có thể mang lại hiệu suất đáng tin cậy mặc dù lợi nhuận thấp hơn. Nhà giao dịch có thể tối đa hóa lợi nhuận bằng cách điều chỉnh chiến lược theo sự thay đổi của thị trường.

OKX&AICoinKinh phí chênh lệch giá

Hiện tại, giao dịch chiến lược OKX cung cấp các hạng mục chiến lược đa dạng và thuận tiện.

Trong số đó, kinh doanh chênh lệch giá thường đề cập đến việc sử dụng phòng ngừa rủi ro hoặc hoán đổi để kiếm chênh lệch lãi suất giữa các thị trường khác nhau với rủi ro cực kỳ thấp. Các phương thức giao dịch chênh lệch giá phổ biến bao gồm chênh lệch lãi suất tài trợ, chênh lệch giá tương lai và chênh lệch giá tương lai.

Người dùng chênh lệch giá cần quan sát hai thị trường trong thời gian thực và đặt lệnh cùng lúc trong quá trình giao dịch chênh lệch giá và hai lệnh này cần được thực hiện cùng lúc nhiều nhất có thể để tránh trượt giá. Do đó, OKX cung cấp công cụ chiến lược này để giúp người dùng nâng cao hiệu quả và độ chính xác của giao dịch khi giao dịch chênh lệch giá. Trong quá trình chênh lệch giá thực tế, người dùng có thể chọn kết hợp chênh lệch giá phù hợp dựa trên thông tin đặt hàng chênh lệch giá được tính toán với sự trợ giúp của nền tảng. Nhập lệnh chênh lệch giá OKX nhanh chóng: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt

Làm cách nào để tiếp cận nhiều giao dịch chiến lược hơn trên OKX? Người dùng có thể vào chế độ "Giao dịch chiến lược" của phần "Giao dịch" thông qua APP OKX hoặc trang web chính thức, sau đó nhấp vào Quảng trường chiến lược hoặc tạo chiến lược để bắt đầu trải nghiệm. Ngoài việc tạo ra các chiến lược của riêng mình, Strategy Square hiện còn cung cấp "chiến lược chất lượng cao" và "chiến lược chất lượng cao cho người dẫn đầu chiến lược".

Giao dịch chiến lược OKX có nhiều ưu điểm cốt lõi như hoạt động dễ dàng, phí xử lý thấp và bảo mật. Về mặt vận hành, OKX cung cấp các thông số thông minh giúp người dùng thiết lập các thông số giao dịch một cách khoa học hơn đồng thời cung cấp các hướng dẫn bằng đồ họa và video để cho phép người dùng nhanh chóng bắt đầu và thành thạo; Về phí xử lý, OKX đã nâng cấp toàn diện hệ thống phí xử lý, giảm đáng kể phí giao dịch của người dùng. Về mặt bảo mật, OKX có đội ngũ bảo mật gồm các chuyên gia hàng đầu thế giới, có thể cung cấp cho bạn khả năng bảo vệ bảo mật cấp ngân hàng.

Làm cách nào để tiếp cận chiến lược chênh lệch phí tài trợ của AICoin? Trong thanh bên trái của sản phẩm AICoin, người dùng có thể tìm thấy "Robot Arbitrage" trong tùy chọn "Chiến lược". Sau khi nhấp để vào giao diện, tại tab “Cơ hội chênh lệch giá” ở trên cùng, người dùng có thể chọn các chiến lược chênh lệch giá vốn như “Kiếm tiền tự động”, “Chuyển tiếp chênh lệch giá” hoặc “Trận chênh lệch giá ngược”

< strong>Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và chỉ thể hiện quan điểm của tác giả chứ không thể hiện quan điểm của OKX. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp (i) lời khuyên giao dịch hoặc khuyến nghị giao dịch; (ii) lời đề nghị hoặc chào mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (iii) lời khuyên về tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế; Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của thông tin đó. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có mức độ rủi ro cao và có thể biến động đáng kể. Bạn nên cân nhắc cẩn thận xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với mình hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​chuyên gia pháp lý/thuế/giao dịch về tình huống cụ thể của bạn. Vui lòng có trách nhiệm hiểu và tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của địa phương.