Thị trường tiền điện tử lao dốc và những kẻ bắt chước blue-chip rơi vào thời điểm bắt đầu tăng giá. Những tin xấu này không thể trách được.

Tác giả: Climber, Golden Finance

Vào ngày 24 tháng 6, thị trường tiền điện tử lại trải qua một đợt sụt giảm mạnh khác, với BTC giảm xuống dưới 63.000 USD và SOL giảm xuống khoảng 125 USD. Mặc dù các loại tiền tệ hàng đầu vẫn chưa giảm về mức tháng 4 năm nay, nhưng sự sụt giảm của nhiều altcoin blue-chip đã trực tiếp bắt kịp điểm tăng ban đầu vào năm ngoái. Nhiều nhà đầu tư cho rằng phần lớn lợi nhuận trong sáu tháng qua đã bị mất trong những tuần gần đây và có thể lại "màu vàng".

Thời hạn viết, chỉ Số lượng tiền mặt trên nền tảng Binance giảm xuống còn 1.150, trong khi số lượng tiền tăng giá chỉ còn 106, chiếm chưa đến 10%.

Thị trường tiền điện tử tăng và giảm là điều bình thường. Tuy nhiên, trước đây, hoạt động bình thường là BTC tăng và các altcoin ăn thịt. Nhưng bây giờ, miễn là BTC giảm nhẹ thì altcoin sẽ giảm. sẽ bị đánh điên cuồng. Altcoin đã giảm liên tục trong thời gian gần đây, nguyên nhân là do nhiều yếu tố tiêu cực.

1. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua dòng vốn chảy ra lớn và dòng vốn vào giảm

Vào ngày 23 tháng 6, theo giám sát của HODL15Capital, trong tuần qua (tuần 24), ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã bán được 7.690 BTC.

Vào ngày 21 tháng 6, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã chứng kiến ​​dòng vốn chảy ra trong 5 ngày liên tiếp, với tổng dòng vốn vượt quá 900 triệu USD trong tuần qua. Grayscale GBTC và Fidelity FBTC là những người mua hàng đầu, chỉ có BlackRock IBIT được mua.

Theo quy định trên hình ảnh Theo dữ liệu, dòng Bitcoin chảy vào rõ ràng vào tháng 1, tháng 2 và tháng 3, tương ứng với sự tăng trưởng đáng khích lệ của thị trường mã hóa. Bước sang tháng 4, không còn dòng tiền vào âm, vòng quay tiền tệ giảm mạnh trong cùng thời gian. Mặc dù có một số dòng vốn vào trong tháng 5 và tháng 6 nhưng dòng vốn này lại giảm mạnh và xu hướng dòng tiền vào chậm lại đáng kể.

Tương tự như vậy, Nghiên cứu 10x đã báo cáo rằng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã trải qua dòng tiền chảy ra lớn (dòng tiền ra trung bình trong 5 ngày là 660 triệu USD) do dòng tiền ra ròng tổng thể trong nhiều lĩnh vực khác nhau (stablecoin, đòn bẩy hợp đồng tương lai, ETF, v.v.) ở mức 2,4 USD tỷ USD, đây là tuần thứ ba dòng vốn ròng sụt giảm kể từ khi quỹ ETF ra mắt vào tháng 1 năm 2024.

2. Áp lực bán và mở khóa mã thông báo quy mô lớn

Theo dữ liệu của Token Mở khóa, bắt đầu từ ngày 24 tháng 6, mã hóa chính thống trên toàn bộ mạng sẽ được thực hiện được triển khai trong 7 ngày tới. Dự án sẽ mở khóa tổng số token trị giá 188 triệu USD.

Trước đây, các token trị giá 363,79 triệu USD đã được mở khóa từ ngày 10 đến ngày 16 tháng 6. Trong tuần sau ngày 26 tháng 5, OP, DYDX, SUI và các token khác sẽ được mở khóa với số lượng lớn một lần, giải phóng một lượng lớn token tổng giá trị Khoảng 380 triệu USD.

Trong báo cáo phân tích thị trường của mình, 10x Research tuyên bố rằng giá altcoin giảm mạnh là do thị trường gặp khó khăn trong việc tiếp nhận số lượng token khổng lồ được mở khóa từ một loạt dự án, với tổng trị giá 483 triệu USD, bao gồm cả Aptos (9700 triệu USD). ), IMX (51 triệu USD), STRK (75 triệu USD), v.v.

Các nhà đầu tư ban đầu và các tổ chức đầu tư mạo hiểm dường như chịu áp lực rút tiền, khiến thị trường chung sụt giảm và kéo giá Bitcoin xuống.

Ngoài ra, các công ty khai thác Bitcoin đã bắt đầu bán lượng Bitcoin tồn kho của họ. Các công ty khai thác bitcoin đã bán được hơn 30.000 BTC (khoảng 2 tỷ USD) kể từ tháng 6, tốc độ nhanh nhất trong hơn một năm, chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận của các công ty khai thác giảm một nửa.

3. Các nhà đầu tư tích cực bán ra và tâm lý FUD lan rộng

Ngày 23/6, Bank of America đưa tin các nhà đầu tư đã rút khỏi thị trường vàng vào tuần trước. 300 triệu USD từ thị trường tiền điện tử, 400 triệu USD từ thị trường tiền điện tử và 15,8 tỷ USD từ tiền mặt.

Vào ngày 19 tháng 6, ví của chính phủ Đức đã bán được khoảng 6.500 BTC. Ví tiền điện tử đã nắm giữ gần 50.000 BTC kể từ tháng 2 năm 2024, số tiền bị tịch thu từ nhà điều hành trang web phim lậu Movie2k và vẫn nắm giữ 43.359 BTC, trị giá 2,83 tỷ USD.

Đồng thời, Santiment Data cho biết rằng trong quá trình giao dịch đi ngang của Bitcoin ở mốc 65.000 USD, đã có “FUD bền vững” lan truyền rộng rãi trên nền tảng truyền thông xã hội X, chủ yếu là do tâm lý giảm giá liên tục của các nhà giao dịch gây ra. Ngoài ra, chỉ số tâm lý có trọng số của nó, một số liệu đo lường khối lượng Bitcoin được đề cập trên X và so sánh tỷ lệ nhận xét tích cực và tiêu cực, đã âm kể từ ngày 23 tháng 5.

4. Cấp vĩ mô: giám sát không rõ ràng, áp lực chính sách

Ngày 21/6, thẩm phán SEC Hoa Kỳ trong vụ Kraken bóng gió bác bỏ đề nghị bác bỏ và thẩm phán ám chỉ rằng ông sẽ Từ chối đề nghị của sàn giao dịch, tuyên bố rằng tài sản tiền điện tử có thể được bán dưới dạng chứng khoán trên nền tảng của nó. Cùng ngày, một thẩm phán ở California đã ra phán quyết rằng vụ gian lận chứng khoán của CEO Ripple sẽ tiếp tục được xét xử và bác bỏ bốn yêu cầu khởi kiện tập thể khác.

Vào ngày 20 tháng 6, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã bắt đầu điều tra hoạt động kinh doanh tiền điện tử của công ty thương mại Jump Crypto có trụ sở tại Chicago, bao gồm cả các hoạt động giao dịch và đầu tư của công ty này.

Ngoài ra, thị trường mã hóa cũng đang phải đối mặt với tác động tiềm ẩn của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Mặc dù đã có thông tin cho rằng Biden có thể “làm dịu” thái độ đối với tiền điện tử nhưng đối thủ Trump của ông đã nói rõ rằng ông là người thân thiện với tiền điện tử nên không loại trừ khả năng Biden sẽ tăng cường nỗ lực trấn áp thị trường tiền điện tử trong chiến dịch tranh cử. . Khả năng rủi ro.

5. Hiệu suất kém của loại tiền mới của Binance

Gần đây, cộng đồng đã đặt câu hỏi về hiệu suất kém của Binance sau khi niêm yết loại tiền này và loại tiền mới, cũng như VC đặt câu hỏi Giá tiền tệ cao giả tạo và bong bóng hiển nhiên, điều này có tác động tiêu cực đến sự phát triển lâu dài của toàn ngành.

Theo HC - Capital báo cáo rằng trong số các token mới được niêm yết trên Binance vào năm 2024, các token đã giảm hơn 80% so với mức giá cao nhất trong lịch sử là: $AEVO, $PORTAL, $STRK, $SAGA, $DYM; giảm hơn 70% là: $AXL, $MANTA, $OMNI, $PYTH, $PIXEL, $TNSR, $ALT; Các token giảm hơn 60% là: $AI, $BOME, $WIF, $XAI, $ JUP, $METIS, $ REZ, $ETFI; các token giảm hơn 50% là: $TAO, $ENA, $BB.

Ngoài ra, vào ngày 20 tháng 6, Binance đã kháng cáo khoản tiền 4,4 triệu USD mức phạt do Canada áp đặt và bản án đang chờ xử lý. Khoản tiền phạt được đưa ra vì không tuân thủ các quy định về chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT).

Gần đây, các giám đốc điều hành của Binance đã bị chính phủ Nigeria giam giữ và Tòa án tối cao Nigeria cũng bác bỏ vụ kiện giam giữ giám đốc điều hành Binance.

6. Mức thu nhập của các bên tham gia dự án và thợ mỏ đã giảm

Vào ngày 24 tháng 6, các phương tiện truyền thông đưa tin rằng mạng Ethereum Gas đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ Năm 2020 và thu nhập của người khai thác Bitcoin Coin đạt mức thấp kỷ lục.

Gần đây, mạng Ethereum Gas đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2020. Giá gas đã khiến tỷ lệ tiêu thụ Ethereum giảm xuống mức thấp nhất trong 12 tháng. Theo dữ liệu từ siêu âm.money, Ethereum hiện đang trải qua lạm phát nhẹ do tỷ lệ tiêu thụ thấp, với tốc độ tăng trưởng nguồn cung trung bình trong bảy ngày là 0,56%/năm.

Ngoài ra, sau đợt giảm một nửa phần thưởng khối Bitcoin hiện tại, thu nhập mà những người khai thác Bitcoin TH/s (MA 7 ngày) kiếm được đã đạt mức thấp kỷ lục trong hai tháng qua. Ngoài việc giảm một nửa, một lý do có thể khác khiến thu nhập của người khai thác thấp hơn là số lượng ví mới tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin thấp hơn, hiện đang ở mức thấp nhất kể từ năm 2018 (MA 7 ngày).

Tóm tắt

Sự sụt giảm kéo dài gần đây của thị trường tiền điện tử đã khiến các nhà đầu tư nghi ngờ về thị trường tăng giá hiện tại và tin rằng họ đã gặp phải một thị trường tăng giá giả. Nhiều altcoin blue-chip đang dần rơi xuống mức đầu của thị trường tăng giá vào tháng 10 và tháng 11 năm ngoái, và một số thậm chí còn rơi xuống vị trí giảm sâu.

Có nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài đằng sau sự suy giảm của thị trường, và phương pháp đầu tư tìm kiếm một thanh kiếm vào phút cuối dường như không còn phù hợp với giai đoạn mới của vòng quay tiền tệ. Lúc này, câu nói nổi tiếng của Buffett đã được khẳng định: Đúng là những công ty có hào nước cao chót vót rất đáng đầu tư, nhưng đừng quên rằng có những con cá sấu, cướp biển và cá mập hung dữ đang canh giữ chúng.