Sự khác biệt lại đạt đến thời điểm nghiêm trọng nhất, hãy tìm ra phương án tốt nhất

Tác giả: Zixi.eth, Twitter@Zixi41620514

Gần đây chúng tôi đã sản xuất một tài liệu ở cấp độ vĩ mô. Gần đây, trong ngành công nghiệp blockchain, đã đến thời điểm tương tự như cuối ngày 22 tháng 12 khi định hướng đầu tư sơ cấp và thứ cấp tổng thể được quyết định. Hiện tại, hiệu suất của tất cả các token ngoại trừ BTC và Solana là tương đối trung bình và phản ứng của thị trường khá thờ ơ vì cho rằng thị trường tăng giá có thể kết thúc. Nhưng chúng tôi vẫn tương đối lạc quan về tình hình thị trường trong nửa cuối năm nay và năm tới. Loại thị trường này có sự chênh lệch dài và ngắn nghiêm trọng nhất, dù là cấp một hay cấp hai, là thời điểm có lợi nhất miễn là bạn đi đúng hướng.

Do đó, trước tiên tôi sẽ đưa ra quan điểm cốt lõi của chúng tôi về thị trường, đồng thời đưa ra một số ý kiến ​​về bốn Token chính thống.

TL:DR:

1. Tháng 9, Cho dù đó là chính sách quản lý của SEC hay sự ủng hộ của Trump đối với tiền điện tử, từ góc độ kinh tế và chính trị của Hoa Kỳ, đó là một lợi ích lớn cho thị trường tiền điện tử.

2. Tương tự như hai chu kỳ trước, thị trường tăng trưởng hiện tại là Giai đoạn 1, nghĩa là Bitcoin dẫn đầu sự gia tăng và Bitcoin thị phần Tỷ giá tăng lên và thị phần của Shansaicoin giảm đáng kể. Điều này có thể kéo dài thêm vài tháng nữa. Năm tới sẽ là Giai đoạn 2 của thị trường tăng giá do altcoin dẫn đầu. (Xem hình)

3. Giữ BTC vẫn là lựa chọn tốt nhất trong sáu tháng qua, nhưng nó có thể được tiếp tục trong thời gian tới nửa cuối năm nay Hãy cân nhắc việc thay thế nó bằng ETH hoặc Solana. Kể từ khi áp dụng ETF, ETF đã tăng lượng nắm giữ lên 303.000 BTC trong vòng nửa năm, nắm giữ tổng cộng 950.000 BTC, chiếm 4,5% tổng số BTC. Ngoài ra, đối với BTOEcosystem, trong sáu tháng qua, chúng tôi tin rằng việc chỉ tập trung vào phát triển cách quản lý Người nắm giữ BTC không cần sự tin cậy và giải phóng tính thanh khoản của các hộ gia đình lớn là đúng. Điều này có thể được thấy trong dữ liệu của SolvProtocol.

4. ETH rất phù hợp để xây dựng vị thế trong nửa cuối năm nay. Sau khi ETH bắt đầu giao dịch trên Nasdaq vào ngày 23 tháng 7 năm nay, nó sẽ lặp lại quy trình bán BTC theo thang độ xám vào đầu năm nay. Quá trình bán có thể kéo dài từ nửa tháng đến một tháng cho đến khi thị trường có thể bắt kịp. mức độ bán hàng. Khi đạt đến điểm quan trọng này, đây là thời điểm rất tốt để mở một vị thế. Chúng tôi khuyên bạn nên chú ý đến tỷ giá hối đoái BTC/ETH trong nửa cuối năm nay. Sau khi dòng tiền ra ròng ở thang độ xám kết thúc, đó là lúc để xây dựng một vị thế (logic đề cập đến sự kết thúc của dòng tiền ròng BTC ở thang độ xám vào tháng 2 năm nay. và quá trình BTC tăng 20%-30% trong một tháng).

5. Chúng tôi vẫn lạc quan về Solana về lâu dài. Quý nào cũng có sản phẩm hot . vẫn nắm chắc tay Bán, nếu hết hàng, bạn có thể cân nhắc mở một vị thế ở mức giá thấp. Khả năng xây dựng sinh thái 2C của họ thực sự rất mạnh. Việc thanh lý FTX đã được giải quyết một cách hoàn hảo trong nửa đầu năm nay. Giá vốn là 80 và giá hiện tại là 170-180. Đây là quyết định đúng đắn nhất mà chúng tôi đã đưa ra trong OTC thứ cấp trong nửa đầu năm. của năm. Ngoài ra, SolanaETF cũng đã được đệ trình và dự kiến ​​sẽ có tiến triển trong năm tới. SEC cũng bỏ qua phán quyết chống lại Solana vì coi đó là chứng khoán. Sau DePIN nổi tiếng của Solanaecosystem vào cuối năm ngoái, năm nay nó đã phát hành Pump.fun (tiền tệ meme + sòng bạc một cửa), với doanh thu hàng ngày là một triệu đô la Mỹ và doanh thu nửa năm là 80 triệu đô la Mỹ.

6. Chúng tôi lạc quan trong ngắn hạn và trung hạn, nhưng chúng tôi cần quan sát điều đó trong dài hạn. Tôi vẫn rất thận trọng với OTC ở mức giá hiện tại, nhưng tôi có thể cân nhắc mua trực tiếp tại chỗ. Với Ton, chúng tôi có cơ hội kiếm tiền, nhưng với Tonecosystem, cơ hội của chúng tôi tương đối nhỏ

1.Tiền trong vòng tròn tiền tệ đến từ nguồn vốn của thị trường tài chính< /strong>

Dưới sự kiểm soát kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như cắt giảm lãi suất trên diện rộng và in tiền, những khoản tiền này sẽ tự nhiên chảy vào thị trường giao dịch. Kể từ đầu năm 2020, thị trường tiền điện tử có mối tương quan rất tích cực với chứng khoán Mỹ. Kể từ đầu năm 2021, ngành công nghiệp tiền điện tử đã phát triển thành ngành công nghiệp nghìn tỷ đô la và liên quan chặt chẽ đến lãi suất vĩ mô. Trong chu kỳ 17-20 năm không liên quan đến lãi suất vì quy mô quá nhỏ. Lượng tiền nóng trên thị trường có thể được đo bằng số lượng tiền ổn định được đúc. Vào cuối năm 2021, số lượng stablecoin trên toàn thị trường đạt ATH ở mức 162 tỷ đô la Mỹ. Ngay cả sau nửa năm đà tăng, con số ổn định vẫn chỉ là 150 tỷ đô la Mỹ.

II.Tỷ lệ CPI không điều chỉnh theo mùa hàng năm của Hoa Kỳ trong tháng 6 là 3,0%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 3,1% và giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm ngoái.

Tỷ lệ CPI hàng năm không điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 6 ghi nhận 3,0%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 3,1% và giảm mạnh xuống mức 3,1% mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Tỷ lệ CPI hàng tháng được điều chỉnh theo mùa trong tháng 6 là -0,1%, giá trị âm đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2020. Thị trường đang đặt cược rằng xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 9 đã lên tới hơn 90%. Theo tài liệu vĩ mô của CICC, đợt cắt giảm lãi suất này chủ yếu nhằm đưa lãi suất về mức trung lập. Các nhà phân tích vĩ mô tin rằng lãi suất trái phiếu Mỹ hợp lý là 4%, tương ứng với mức cắt giảm lãi suất 100-125 điểm cơ bản. Thời gian cho vòng đo điểm chuẩn này sẽ là năm 2019.

3. Sau vụ nổ súng, xác suất đắc cử tổng thống của Trump đã đạt hơn 60% trên Polymarket.

Chính sách tiền tệ của Trump trong nhiệm kỳ thứ hai của ông vẫn theo đuổi việc cắt giảm đáng kể lãi suất và mở rộng bảng cân đối kế toán, điều này đã mang lại sự gia tăng trong tỷ lệ lạm phát thường là một yếu tố tích cực lớn đối với thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Ngoài ra, Trump còn phản đối ngành năng lượng mới và ủng hộ việc thúc đẩy ngành năng lượng truyền thống. Hiện tại, khai thác mỏ là ngành tiêu thụ năng lượng truyền thống chính, đó là lý do tại sao ông ấy rất quan tâm đến năng lực sản xuất Bitcoin - ông ấy muốn tất cả bitcoin trong tương lai sẽ như vậy. được đúc ở Mỹ

Trump đã coi thường tiền điện tử vào năm 2019 và về cơ bản không có hiểu biết gì về ngành này. Vào tháng 12 năm 2022, anh ấy đã phát hành thẻ NFT của riêng mình. Bắt đầu nắm giữ các vị trí tiền điện tử vào năm 2024, với tài sản vượt quá 10 triệu đô la, bao gồm 3,5 triệu đô la TRUMP (meme), 3 triệu đô la ETH và một số đồng meme. Tại Hội nghị Bitcoin ở Nashville, Trump đã có bài phát biểu rất thú vị (odaily.news/post/5197170). Nội dung bên trong có thể được hiện thực hóa đến mức nào là vấn đề quan điểm.

Ngoài ra, bạn có thể nhìn vào loạt thái độ gần đây của SEC. Nhìn chung, họ tương đối lạc quan.

4.Giá trị thị trường của stablecoin đạt giá trị thị trường lưu hành tối thiểu của chu kỳ này là 121,1 tỷ USD vào ngày 2 tháng 10 năm 2023

Bây giờ nó đã phục hồi lên 155,8 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước, điều đó có nghĩa là 34,7 tỷ USD đã thực sự chảy vào thị trường. Dòng vốn chỉ 34,7 tỷ USD đã dẫn đến:

1. BTC đã tăng từ 545 tỷ USD lên 1,2 nghìn tỷ USD ngày hôm nay, tăng 120% (không chỉ stablecoin của dòng tiền vào, cũng như số lượng lớn giao dịch mua ETF)

2. ETH hoạt động yếu nhất, tăng từ 208 tỷ lên 390 tỷ đô la Mỹ, một mức tăng là 87%