Altcoin lao dốc, liệu triển vọng thị trường còn cơ hội?

Trong suốt tháng 12 năm 2024, sự điều chỉnh chắc chắn sẽ là xu hướng chính của thị trường. Mặc dù mức giảm tối đa của Bitcoin từ mức cao chỉ là 15%, nhưng mức giảm của nhiều altcoin đã bị cắt giảm một nửa và thậm chí toàn bộ lợi nhuận từ thị trường tăng trưởng này của một số altcoin đã bị xóa sổ hoàn toàn. Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, trong đợt điều chỉnh này, mức giảm tối đa trung bình của 100 loại tiền tệ hàng đầu theo vốn hóa thị trường là 44%. Sự sụt giảm mạnh như vậy chỉ xảy ra trong 5 năm qua trong các vụ tai nạn 5,19 và 3,12. Vì vậy, sự điều chỉnh này cũng khiến thị trường chịu đòn nặng nề đối với altcoin. Vậy, vẫn còn cơ hội trên thị trường altcoin?

Về vấn đề này, quan điểm của tác giả rất rõ ràng: thị trường altcoin vẫn chưa kết thúc.

Trước hết, từ góc độ giao dịch, xu hướng dòng vốn đổ vào altcoin đã rất rõ ràng, chủ yếu thể hiện ở hai khía cạnh sau: 1. Hiện tại tình hình thị trường của các altcoin Số lượng nắm giữ đã có mức tăng trưởng bùng nổ và tốc độ tăng trưởng vượt xa Bitcoin. Mặc dù đợt thanh lý ồ ạt vào tháng 12 khiến quy mô lãi mở giảm gần 10 tỷ USD, nhưng quy mô lãi mở hiện tại vẫn cao hơn khoảng 40% so với mức đỉnh của thị trường Mavericks vào tháng 3 năm 2024. Điều này phản ánh rằng altcoin vẫn là hướng đi chính của trò chơi vốn 2. Mặc dù quy mô của altcoin đã vượt quá tháng 3 năm 2024 và thậm chí đã đạt mức cao nhất trong ba năm qua, nhưng tỷ lệ cấp vốn trung bình có trọng số của altcoin trong thời điểm này đỉnh thị trường Vẫn thấp hơn nhiều so với tháng 3 năm 2024. Điều này cho thấy tâm lý tăng giá trên thị trường vẫn đang trong trạng thái lên men nhẹ.

p>

Thứ hai, ở cấp độ chính sách, mặc dù kế hoạch đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia của Trump phải đối mặt với những thách thức lớn hơn, nhưng khả năng nó mang lại lợi ích cho gia đình ông và các đồng minh chính trị vẫn rất cao. Trong tháng qua, giao thức DeFi do gia đình Trump thành lập đã mua một số lượng lớn token như ETH, LINK, AAVE, ENA và ONDO. Các khoản đầu tư này chủ yếu đặt cược vào hai lợi ích chính: Thứ nhất, Trump đề cử người ủng hộ tiền điện tử Paul S. Atkins làm chủ tịch SEC, từ đó thúc đẩy việc dỡ bỏ các hạn chế cam kết của Ethereum ETF. Thứ hai, Trump đề cử David Sacks, người ủng hộ việc mã hóa tài sản. Giám đốc tiền điện tử của Nhà Trắng, chịu trách nhiệm soạn thảo khung pháp lý cho tiền điện tử và cung cấp hỗ trợ pháp lý cho việc thúc đẩy quá trình mã hóa tài sản.

Ngoài ra, trong chiến dịch tranh cử của Trump, cả Musk và người sáng lập XRP đều cung cấp hỗ trợ tài chính và nguồn lực. Do đó, người ta thường kỳ vọng rằng, sau khi Trump đắc cử, DOGE dự kiến ​​​​sẽ trở thành một dự án ETF tiền điện tử mới được phê duyệt và tranh chấp pháp lý giữa XRP và SEC sẽ sớm được giải quyết. Tóm lại, khi hàng loạt chính sách thuận lợi dần được triển khai, các cơ hội giao dịch mới trên thị trường tiền điện tử cũng sẽ xuất hiện. ‍‍

Trên thực tế, do tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin đạt đỉnh 60% và giảm trở lại, tỷ lệ giao dịch hàng ngày của các altcoin (không bao gồm 10 loại tiền thay thế hàng đầu theo vốn hóa thị trường) đã giảm được duy trì trong thời gian dài trên 40%, luôn ở vị trí thống lĩnh. Lý do khiến các nhà đầu tư cảm thấy thị trường altcoin ì ạch là do khối lượng giao dịch hàng ngày đã giảm mạnh từ 300 tỷ USD xuống còn 150 tỷ USD, khiến thị trường quay trở lại tình trạng nhiều người hơn và ít thực phẩm hơn. Trong điều kiện thị trường giảm khối lượng trò chơi, các quỹ chủ yếu di chuyển theo hai hướng để đột phá: thứ nhất, tập trung vào các loại tiền tệ có xu hướng nhóm mạnh, chẳng hạn như SUI, AAVE, XRP, v.v., thứ hai, tập hợp lại với nhau để chơi game về các chủ đề nóng như AI Agent, DeSci, RWA, v.v.

Kể từ khi thị trường chạm đáy vào ngày 20 tháng 12, AI Agent chắc chắn đã trở thành chủ đề nóng nhất trên thị trường. Hiện tượng điển hình nhất là gần một nửa trong số 10 loại tiền tệ hàng đầu trong danh sách tăng giá của CoinMarketCap đều có liên quan đến AI Agent. Hai dự án sao của AI Agent là Ai16z và Virtual chắc chắn đã trở thành một trong những token có khả năng thu tiền mạnh nhất vào tháng 12 năm 2024. Vì các quỹ đã tham gia sâu vào lĩnh vực này nên thị trường dành cho Tác nhân AI có thể sẽ tiếp tục trong vài tháng. Đối với các nhà đầu tư, nếu muốn thu được lợi nhuận vượt trội đáng kể, họ vẫn cần theo kịp các điểm nóng của thị trường. Tuy nhiên, tác giả không cho rằng việc theo đuổi Ai16z và Virtual là lựa chọn tốt nhất để tham gia AI Agent hiện nay. Ngược lại, các dự án cấp hai đã được điều chỉnh hoàn toàn, chẳng hạn như ACT, GOAT, GRASS, v.v., có nhiều khả năng tạo ra cơ hội giao dịch hơn.

Trong hoạt động của altcoin, loại cơ hội giao dịch mà nhà đầu tư tập trung vào chủ yếu phụ thuộc vào sở thích rủi ro cá nhân và kỳ vọng lợi nhuận.

Đối với các nhà đầu tư thận trọng, cá nhân tôi tin rằng đồng tiền nền tảng của các sàn giao dịch hàng đầu vẫn có biên độ an toàn cao, mức định giá và tăng trưởng hiện tại vẫn còn. Rất đẹp. Đồng thời, việc gọi lại cũng mang đến cơ hội tốt để xây dựng vị trí cho những người dẫn đầu ở hầu hết các phân khu như UNI, LINK, AAVE, v.v. trong lĩnh vực DeFi.

Đối với những nhà đầu cơ đam mê trò chơi cảm xúc, AI Agent và RWA chắc chắn là những hướng có tỷ lệ cược cao hơn. Logic của cái trước đã được phân tích trước đó, còn cái sau có dấu hiệu tăng tốc sau khi Trump thắng cử. Trước hết, việc bổ nhiệm Sacks, giám đốc mã hóa của Nhà Trắng, đã hỗ trợ mạnh mẽ cho việc mã hóa tài sản; thứ hai, BlackRock, Franklin Templeton, Tether, Visa và các tổ chức khác đã đưa ra mã thông báo tài sản. Với tư cách là giám đốc chính sách của a16z, Brian Quintenz, giám đốc quản lý Michele Korver và tổng cố vấn Miles Jennings đã viết trong một bài báo chung: Con đường dẫn đến sự tham gia mang tính xây dựng với các cơ quan quản lý và lập pháp hiện đã mở. Khi hệ thống quản lý dần dần trở nên rõ ràng hơn, các bên tham gia dự án có thể khám phá các dịch vụ blockchain và phát hành tiền xu.