Trump VS Harris: Các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ phản ứng thế nào trước cuộc bầu cử?

Đánh dấu

① Lịch sử của S&P 500 kể từ năm 1901 Dữ liệu xu hướng cho thấy rằng chỉ số này sẽ tăng trong dài hạn bất kể đảng nào ở Nhà Trắng.

② Thị trường nhìn chung tin rằng với lập trường hiện tại của Trump, ông ấy ủng hộ các chính sách như tiền điện tử, năng lượng truyền thống, xây dựng cơ sở hạ tầng và cắt giảm thuế và nếu Harris đến; lên nắm quyền, ông sẽ có xu hướng ủng hộ các chính sách phúc lợi, chăm sóc sức khỏe, năng lượng xanh, tăng trưởng xuất khẩu của Mỹ, hỗ trợ nhà ở, v.v.

③ Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ hiện đang hồi sinh "Thương mại Trump". Lấy công ty truyền thông xã hội DJT của Trump làm ví dụ. Cổ phiếu đã tăng gấp đôi kể từ tháng 10; Phunware đã tăng hơn 200% trong tháng này; % tính từ điểm thấp nhất.

Với việc Cục Dự trữ Liên bang trước đó tuyên bố cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2020, thị trường đang chuyển sự chú ý sang sự kiện lớn tiếp theo - cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 11.

Biểu đồ bên dưới thể hiện xu hướng của Chỉ số S&P 500 kể từ năm 1901. Màu đỏ tượng trưng cho thời kỳ Đảng Cộng hòa nắm quyền và màu xanh tượng trưng cho thời kỳ Đảng Dân chủ nắm quyền. Dữ liệu lịch sử cho thấy chỉ số này sẽ tăng trong dài hạn bất kể đảng nào ở Nhà Trắng.

Tuy nhiên, do sở thích chính sách khác nhau của các ứng cử viên từ các đảng khác nhau, việc công bố tổng thống mới sẽ có tác động quan trọng đến các lĩnh vực khác nhau của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Các cuộc thăm dò gần đây cho thấy Harris và Trump đang ngang ngửa nhau trong cuộc bầu cử tổng thống. Harris dẫn đầu với 4 điểm trong cuộc thăm dò của ABC/Ipsos, trong khi Trump có chút lợi thế trong các cuộc thăm dò khác. Điều đó cho thấy sự ủng hộ dành cho Harris đã giảm kể từ cuộc thăm dò cuối cùng của New York Times vào đầu tháng 10.

Đây cũng là lý do tại sao Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Deutsche Bank đã cùng nhau lên tiếng trong những tuần gần đây và Phố Wall hoàn toàn đặt cược vào "Trump" thỏa thuận." JPMorgan Chase đã báo cáo vào ngày 17 rằng dòng vốn đầu tư phòng hộ cho thấy sự ưa thích mạnh mẽ đối với các chủ đề của Đảng Cộng hòa và năng lượng tái tạo, một đại diện rõ ràng cho chiến thắng của Đảng Dân chủ, đã bị bán tháo mạnh mẽ trong những tuần trước.

Thị trường hiện tại tin rằng với lập trường hiện tại của Trump, ông ủng hộ các chính sách như tiền điện tử, năng lượng truyền thống, xây dựng cơ sở hạ tầng và cắt giảm thuế và nếu ông Harris đến; lên nắm quyền, ông sẽ có xu hướng ủng hộ các chính sách phúc lợi, chăm sóc sức khỏe, năng lượng xanh, tăng trưởng xuất khẩu của Mỹ, hỗ trợ nhà ở, v.v.

RockFlow đã sắp xếp chi tiết các vị trí khác nhau của cả hai và tác động của chúng đối với các lĩnh vực liên quan, đồng thời liệt kê các công ty và mục tiêu khái niệm liên quan để giúp mọi người khám phá từ quan trọng này sự kiện Thêm cơ hội đầu tư.

 1. Các giao dịch của Trump

Gần đây, như Khoảng cách dẫn đầu trong cuộc thăm dò của Harris so với Trump đã thu hẹp, tỷ lệ cược mới nhất trên thị trường cá cược cũng cho thấy Trump đã vượt qua Harris. Thị trường đang quay trở lại với “giao dịch Trump”.

Lấy công ty truyền thông xã hội DJT của Trump làm ví dụ. Cổ phiếu đã tăng gấp đôi kể từ tháng 10. Phunware đã tăng hơn 200% trong tháng này. Ngoài ra, các cổ phiếu khái niệm tiền điện tử được Trump công khai ủng hộ đã cùng hồi phục và Bitcoin đã tăng hơn 10% so với mức thấp trong tháng.

Danh sách cổ phiếu Trump do nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow đưa ra trước đây bao gồm các mục tiêu quan trọng liên quan đến "giao dịch Trump", bao gồm nền tảng truyền thông sáng lập của Trump DJT, PHUN, nền tảng truyền thông sáng lập của Trump, DJT, PHUN, đã phát triển phần mềm ứng dụng chiến dịch cho nhóm Trump trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020, RUM, một nền tảng video nơi những người ủng hộ Trump tụ tập và các cổ phiếu công nghiệp quân sự liên quan Lockheed Martin và Raytheon Technologies (dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc Trump tăng chi tiêu quân sự kể từ khi ông lên nắm quyền) , CAT (dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc cắt giảm thuế và các chính sách cơ sở hạ tầng mà Trump hy vọng), Tesla (Musk là người ủng hộ trung thành), v.v.

Ngoài ra, với lập trường chính trị và xu hướng chính sách của Trump, có nhiều cổ phiếu dược phẩm (Eli Lilly, v.v.) và cổ phiếu ngân hàng (Goldman Sachs, JPMorgan Chase, v.v.) dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc ông trở lại nắm quyền.

Cụ thể, nhà đầu tư có thể chú ý đến 4 phần sau:

1) Trump đặc biệt hỗ trợ tiền điện tử, vì vậy điều này có thể tốt cho MSTR, COIN và MARA

Trump đã tham dự hội nghị Bitcoin 2024 và bày tỏ quan điểm của mình về tiền điện tử. Ông tuyên bố rằng nếu giành được Nhà Trắng một lần nữa, ông sẽ làm việc chăm chỉ để xây dựng Hoa Kỳ trở thành “trung tâm tiền điện tử” và “quyền lực Bitcoin” của thế giới. Ông cam kết rằng việc khai thác và phổ biến Bitcoin sẽ được thúc đẩy dưới sự quản lý của ông để đảm bảo vị trí dẫn đầu của Hoa Kỳ trong ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu. Trump cũng tuyên bố rằng chính phủ liên bang sẽ giữ lại tất cả số Bitcoin mà họ nắm giữ, khoảng 210.000, chiếm 1% tổng số Bitcoin, đưa Hoa Kỳ trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới đưa Bitcoin vào dự trữ chiến lược quốc gia, trao Bitcoin Coins. có giá trị chiến lược tương tự như vàng.

2) Trump ủng hộ năng lượng truyền thống nên có thể tốt cho BKR, XOM và CVX

Năm nay, Đảng Cộng hòa đã công bố một phiên bản mới của cương lĩnh chính sách của mình: về mặt chính sách năng lượng, quan điểm của họ đã thay đổi từ "hỗ trợ phát triển tất cả năng lượng có thể giao dịch mà không cần trợ cấp" sang "tăng cường sản xuất năng lượng một cách toàn diện, đơn giản hóa việc phê duyệt". và loại bỏ các hạn chế đối với thị trường dầu mỏ, khí đốt tự nhiên và than đá. "Những hạn chế quá đáng để đạt được khả năng tự cung cấp năng lượng của Hoa Kỳ; phản đối các chính sách xanh và bãi bỏ trợ cấp cho xe điện." Đảng Cộng hòa do Trump lãnh đạo có yêu cầu cao hơn về độc lập năng lượng, đồng thời ủng hộ năng lượng truyền thống và trấn áp năng lượng mới cũng rõ ràng hơn.

3) Trump ủng hộ việc nới lỏng các quy định tài chính, điều này có thể mang lại lợi ích cho JPM, GS và BAC

Thái độ quản lý của Trump đối với các tổ chức tài chính, đặc biệt là các ngân hàng, có xu hướng nới lỏng các hạn chế và giảm yêu cầu đối với các chỉ số như vốn và tỷ lệ an toàn vốn. Ông tin rằng việc nới lỏng các quy định tài chính có thể giải phóng lượng vốn trong hệ thống ngân hàng, từ đó thúc đẩy các ngân hàng tăng giải ngân cho vay. Ngoài ra, các chính sách cải cách thuế do Trump đề xuất cũng sẽ giúp cải thiện khả năng sinh lời của các công ty tài chính.

4) Trump có kế hoạch tăng cường xây dựng cơ sở hạ tầng, điều này có thể mang lại lợi ích cho CAT

Trump Cơ sở hạ tầng Kế hoạch xây dựng do chính phủ Prudential chủ trương cũng đang là tâm điểm chú ý của thị trường. Mục tiêu của kế hoạch là nâng cấp và chuyển đổi toàn diện cơ sở hạ tầng của Mỹ thông qua đầu tư công và tư nhân quy mô lớn. Sự ủng hộ của ông về việc tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ mang lại lợi ích cho các ngành liên quan chặt chẽ đến xây dựng cơ sở hạ tầng, bao gồm các công ty vận tải, xây dựng, thông tin liên lạc và cung cấp vật liệu.

 2. Giao dịch Harris

Trái ngược với Trump, Kamala Harris nhấn mạnh đến tăng trưởng kinh tế toàn diện, tính bền vững và giải quyết tình trạng bất bình đẳng giàu nghèo. Nếu Harris nhậm chức, nhà đầu tư cần tập trung vào các lĩnh vực lợi ích sau:

1) Harris chủ trương thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu của Mỹ nên có thể tốt cho WMT và AMZN

Lập trường của Harris về thuế quan ôn hòa và thân thiện hơn so với Trump. Cô tin rằng chính sách thuế quan của Trump sẽ khiến người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn cho xăng dầu và chi tiêu hàng ngày. tăng lên, từ đó gây áp lực lên phúc lợi tài chính của các gia đình trung lưu. Bà ủng hộ việc thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu của Hoa Kỳ. Thái độ này có thể có tác động tích cực đến thương mại toàn cầu, đặc biệt đối với các công ty đa quốc gia lớn của Hoa Kỳ có hoạt động sâu rộng trên thị trường toàn cầu và có doanh thu từ nước ngoài.

2) Harris kêu gọi hỗ trợ nhiều hơn về nhà ở, điều này có thể mang lại lợi ích cho SWK

Từ trước Theo Theo báo cáo, Harris kêu gọi xây dựng 3 triệu đơn vị nhà ở mới trong 4 năm tới để đối phó với giá nhà ở cao do nguồn cung không đủ. Đồng thời, ông lên kế hoạch hủy bỏ các ưu đãi thuế đối với các tổ chức tài chính Phố Wall. mua nhà để đối phó với sự gia tăng nhanh chóng của giá nhà đất. Về phía cầu, Harris có kế hoạch cung cấp hỗ trợ trả trước và tín dụng thuế cao hơn cho những người mua nhà lần đầu để kích thích thị trường. Những biện pháp này có tác động tích cực đến các nhà cung cấp xây dựng khu dân cư.

3) Harris ủng hộ năng lượng sạch, điều này có thể mang lại lợi ích cho FSLR, ENPH và CSIQ

Với sự hỗ trợ của Harris, chính quyền Biden đã ký thành công Đạo luật Giảm lạm phát mang tính bước ngoặt. Ngoài ra, cô còn đề xuất bơm 20 tỷ USD vào Quỹ Giảm thiểu Khí nhà kính của Cơ quan Bảo vệ Môi trường để thúc đẩy tăng trưởng năng lượng sạch. Cô đã nhấn mạnh quy định nghiêm ngặt đối với các công ty dầu mỏ và các công ty gây ô nhiễm khác, đồng thời đã đệ đơn kiện một số công ty nhiên liệu hóa thạch, bao gồm một công ty đường ống về sự cố tràn dầu và Exxon Mobil về các hành động có thể xảy ra đối với biến đổi khí hậu. Harris có thể tích cực hơn Biden trong việc thúc đẩy năng lượng sạch.

4) Harris ủng hộ việc hợp pháp hóa cần sa, điều này có thể mang lại lợi ích cho TLRY và CGC

The Đảng Dân chủ là Harris cũng ủng hộ các nỗ lực hợp pháp hóa cần sa ở cấp liên bang. Trong cuộc tranh luận phó tổng thống trước đó, bà cho biết chính quyền Biden-Harris đã cam kết "hợp pháp hóa cần sa và xóa hồ sơ tội phạm của những người bị kết tội liên quan đến cần sa." Harris cũng là người thẳng thắn chỉ trích các hạn chế cần sa hiện tại là "vô lý" và kêu gọi Cơ quan Quản lý Thực thi Ma túy Hoa Kỳ (DEA) phân loại lại cần sa. Do đó, ngành công nghiệp cần sa có thể là một trong những người được hưởng lợi lớn nếu Harris thắng.

 3.  Kết luận

Nhóm nghiên cứu đầu tư RockFlow tin rằng cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới sẽ mang lại cơ hội đầu tư mới cho thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu bạn lạc quan về cuộc bầu cử của Trump, bạn có thể chú ý thích đáng đến các cơ hội trong các ngành như tiền điện tử, năng lượng truyền thống và xây dựng cơ sở hạ tầng; nếu bạn nghĩ Harris cuối cùng sẽ thắng cử, bạn có thể đầu tư vào các công ty ý tưởng liên quan đến chăm sóc sức khỏe, xanh; hỗ trợ năng lượng và nhà ở.

Các mục tiêu liên quan đến "Thỏa thuận Trump" và "Thỏa thuận Harris" sẽ tiếp tục khơi dậy những cuộc thảo luận sôi nổi trong hai tuần tới. Chỉ bằng sự hiểu biết sâu sắc về tác động của chiến lược chính sách và ưu đãi khác nhau của hai ứng cử viên, nhà đầu tư mới có thể tránh được rủi ro đầu tư và nắm bắt cơ hội thị trường một cách hiệu quả.