Hé lộ mối nguy hiểm tiềm tàng từ bản nâng cấp mới Timeboost™ của Arbitrum

Tác giả: joshuabaker.eth Nguồn: mirror Dịch: Shan Ouba, Golden Finance

Gần đây, The DAO của Arbitrum đã thông qua cuộc bỏ phiếu để quyết định tính năng thay thế trình tự mới có tên: Timeboost™️. Nhiệm vụ của tôi ở cuối bài viết này là cầu xin Arbitrum DAO và nhóm xem xét lại việc triển khai Timeboost™️ của họ, dù biết rõ rằng đây có thể là một nỗ lực vô ích. Tôi thấy một số vấn đề chính,không chỉ với lòng tham và lý do thiển cận mà họ đưa ra để thúc đẩy tính năng này mà còn với tác động thảm khốc mà nó có thể gây ra đối với người dùng trong hệ sinh thái Arbitrum.

Khi nói chuyện với những người trong không gian CeFi (tài chính tập trung), tôi thường trích dẫn Arbitrum như một giải pháp cho MEV (giá trị có thể trích xuất tối đa) ngày càng tồi tệ ) ngọn hải đăng hy vọng duy nhất của môi trường. Đáng buồn thay, điều này không còn có thể. Cơ chế đến trước được phục vụ trước từng là một cấu trúc sắp xếp rất cụ thể giúp Arbitrum trở thành nơi trú ẩn an toàn cho những người dùng không muốn giao dịch của mình bị lợi dụng dưới bất kỳ hình thức nào, nhưng “nâng cấp” này (nếu bạn có thể gọi nó là that) về cơ bản phá hủy điều này.

Tại sao họ lại tạo ra con quái vật này?

Trước tiên, hãy xem một số dữ liệu về các nguồn lợi nhuận L2 khác: 

Ngoài ra hãy xem dữ liệu doanh thu và lợi nhuận của Arbitrum và Base trong năm qua:

Hãy tập trung vào hai điểm dữ liệu cụ thể, vì Đây là một bộ biểu đồ rất thú vị từ chúng tôi người bạn đáng yêu 0xRenaud trên bảng điều khiển Dune của anh ấy.

p>

Hãy nhìn đòn phản công này! Theo tôi, đây là điểm dữ liệu đáng sợ nhất đối với Arbitrum với tư cách là một công ty hàng đầu, vì Base đã vượt qua họ về điểm chuẩn lợi nhuận trong 9 và 6 tháng qua. Như bạn có thể thấy rõ trong dữ liệu SMG được đăng ở trên, phần lớn lợi nhuận của Base đến từ phí ưu tiên, là phí mà người tìm kiếm và nhà tạo lập thị trường (MM) phải trả để được hưởng chênh lệch giá và ưu tiên MEV. Cho đến nay Arbitrum không có cơ chế phí gas ưu tiên nhưng vẫn kiếm được rất nhiều tiền.

Đây là lý do tại sao Foundation và DAO muốn thiết lập cơ chế phí gas ưu tiên, nhưng tôi muốn nói rõ:Tôi không phản đối điều này ! Điều tôi ghét là cơ chế được thiết kế quá mức này có nguy cơ làm choáng ngợp người dùng bán lẻ của Arbitrum và dẫn đến việc trích xuất nhiều MEV trên mỗi đô la khối lượng giao dịch hơn bất kỳ chuỗi nào khác trong hệ sinh thái Ethereum. Ở cuối bài viết, tôi sẽ trình bày chi tiết một số lựa chọn thay thế mà tôi khuyên các nền tảng và DAO nên khám phá, nhưng trước tiên, hãy phân tích kỹ thiết kế của “cơ chế” này.

Bản thân cơ chế

Đây là Câu hỏi thường gặp trong tài liệu Trọng tài chính thức Một đoạn của: 

Hai điểm dữ liệu này khiến tôi chú ý: Timeboost™️ bán quyền đặt giao dịch ở đầu khối trong vòng một phút. Vì điều này sẽ kéo dài thời gian khối Arbitrum thêm 200 mili giây lên 450 mili giây (cũng được đề cập trong tài liệu), điều này có nghĩa là người chiến thắng trong phiên đấu giá sẽ giành được quyền kiểm soát giao dịch đầu tiên độc quyền cho trung bình khoảng 133 khối mỗi lần. Tôi đã đưa vấn đề này lên Twitter vài ngày trước và bây giờ tôi muốn đi sâu vào một số cách mà một số người tìm kiếm nghiêm túc có thể phá hủy hoàn toàn hệ thống:

Đầu tiên, hãy xem xét một ví dụ mà nhóm Chaos Labs đã trình bày chi tiết trong đánh giá rủi ro Timeboost™️ của họ, nhưng tôi nghĩ họ đã đánh giá thấp những rủi ro sau một cách nghiêm trọng:

Đây là những gì tôi làm cho các bạn. Vẽ bởi ai đó có cái đầu tỉnh táo:

Nếu bạn đọc tài liệu/Câu hỏi thường gặp của Arbitrum về Timeboost™️, bạn sẽ thấy rằng họ thực sự đang ủng hộ cơ chế này. Họ tin rằng các hoạt động đơn giản trước và sau giao dịch trong mỗi khối là một điều tốt, vì về mặt lý thuyết, cuộc đấu giá sẽ chiếm được một phần lớn MEV (Giá trị có thể trích xuất tối đa). Nhưng điều này chỉ đúng nếu cuộc đấu giá chỉ dành cho một khối. Phiên đấu giá hiện tại thực sự dành cho133 khối. Điều này có nghĩa là về cơ bản họ đang bán quyền “sườn” cho 132 khối liên tiếp (khối đầu tiên không được tính vì nó miễn phí). Thực tế này sẽ dẫn đến MEV đa khối quy mô lớn, có khả năng đạt đến mức độ lớn chưa từng thấy trước đây. Tôi cũng muốn chỉ ra một kịch bản lý thuyết trò chơi tiềm ẩn nguy hiểm khác mà tôi cho rằng sẽ xảy ra ít nhất một lần.

p>

Đây là một trích dẫn từ Wikipedia về Thế tiến thoái lưỡng nan của tù nhân. Những thứ rất cơ bản. Trong bất kỳ trò chơi vô hạn nào, hợp tác là chiến lược tối ưu! Nhưng trong bất kỳ trò chơi hữu hạn nào, kết quả thường là bạn đánh bại đối thủ của mình. Đây là lý do tại sao các sự kiện như độ C hay FTX xảy ra, nhưng nó cũng giải thích tại sao các nền tảng như eBay có tỷ lệ gian lận rất thấp. Điều này có ý nghĩa gì đối với cơ chế Timeboost™️ của Arbitrum? Thật đơn giản,nếu tôi là người đấu giá ẩn danh có khả năng tạo 2^256 khóa công khai khác nhau để đặt giá thầu thì tôi có thể làm bất cứ điều gì tôi muốn, vì tôi không chơi một trò chơi vô hạn mà là một số lượng vô hạn một trò chơi hữu hạn. Theo ý kiến ​​​​của tôi, một vectơ tấn công tiềm năng là thao túng giá tương tự như ví dụ của Chaos Labs, nhưng được thực hiện trên nhiều khối.

Giả sử rằng người tìm kiếm này đủ thông minh và có khả năng dự đoán một mã thông báo nhất định trên sàn giao dịch tập trung (CEX) với xác suất hơn 50% dựa trên mô hình thanh khoản thị trường thay đổi giá. Trên thực tế, đây là công việc của nhà tạo lập thị trường, thu thập dữ liệu, đưa ra dự đoán dựa trên dữ liệu này và điều chỉnh chênh lệch cũng như lệnh cho phù hợp. Giả sử rằng nhận định của nhóm Chaos Labs là chính xác Do sự tồn tại của Timeboost, sẽ không có ai cố gắng tiến hành hoạt động chênh lệch giá CEX-DEX (sàn giao dịch phi tập trung) trong thời gian giao dịch bị trì hoãn 200 mili giây của mỗi khối:

Nếu bạn đã từng nghe về Thế tiến thoái lưỡng nan của tù nhân, bạn sẽ biết rằng giải pháp luôn là người cuối cùng đánh rơi xà phòng... Đợi đã, điều đó không đúng. Đợi một chút...

Điều quan trọng cần lưu ý là thời gian khối ngắn hơn sẽ giảm lượng MEV có thể được trích xuất cho "LVR" trên chuỗi (giá trễ chênh lệch giá) (Có hỗ trợ bằng giấy): Trong trường hợp này, người tìm kiếm hoàn toàn biết rằng tất cả lưu lượng đặt hàng trong một khối là từ người dùng bán lẻ hoặc người dùng có độ phức tạp thấp. Do đó, họ có thể coi toàn bộ khoảng thời gian 1 phút như một khối khổng lồ chạy suốt một phút một cách hiệu quả. Nghĩa là, họ có thể trì hoãn các hoạt động chênh lệch giá một cách có chiến lược, để giá dao động và sau đó thực hiện chênh lệch giá quy mô lớn sau các khối T+n, thay vì thực hiện các hoạt động chênh lệch giá ở mỗi khối. Không thể lập mô hình tình huống này nếu không có Timeboost™️ chạy trong thời gian thực, nhưng hãy cẩn thận vì có thể có người tìm kiếm đang xem xét điều này. Điều này có thể trở thành một phương pháp khai thác giá trị mà ban đầu chỉ được thử nghiệm lẻ tẻ trên một số khối nhất định, sau đó dần dần được đưa vào sản xuất hàng loạt. Chúng ta có thể sẽ chứng kiến ​​một cuộc chạy đua vũ trang nào đó giữa những người tìm kiếm thành công và những người không thành công.

Ví dụ: người tìm kiếm chiến thắng "A" chọn không phân xử n-2 khối trong phút đầu tiên của họ, mà thay vào đó phân xử khối n-2 và n-1 được hợp nhất thành một khối, vận hành theo phương pháp tôi vừa mô tả. Sau đó, họ đẩy giao dịch sau vào khối cuối cùng, do đó coi hai khối đầu tiên là một khối lớn hơn, có lợi hơn.

Giả sử người tìm kiếm "B" nhận thấy điều này. Họ nhận ra rằng họ có thể bao gồm một giao dịch trong khoảng thời gian trễ n-1 khối để kinh doanh chênh lệch giá khối đó trước khi "A" thực hiện. Vì vậy, vào phút tiếp theo, "A" đặt một giao dịch sau vào khối n-2, hoàn thành việc chênh lệch giá trước khi "B" thực hiện, biến "B" thành nạn nhân của hoạt động chênh lệch giá trong giao dịch đầu tiên của khối tiếp theo.

Tôi xin lỗi nếu điều này hơi khó hiểu, nhưng tất cả sẽ trở thành một vấn đề nan giải của tù nhân. Nếu "A" biết rằng "B" sẽ không lừa họ ở dãy nhà tiếp theo, họ sẽ phản bội "A" trước khi có cơ hội. Nếu "A" phát hiện ra điều này thì lần sau họ sẽ thông minh hơn.

Tóm tắt

Vui lòng không triển khai cơ chế này. Nếu bạn nhất quyết thực hiện nó thì ít nhất hãy cho tôi một ít bỏng ngô để xem. Nhưng nghiêm túc mà nói, tôi nghĩ có một số ý tưởng thú vị trong cơ chế TimeBoost đáng để khám phá, nhưng cơ hội cho MEV đa khối thì quá nghiêm trọng để có thể bỏ qua. Arbitrum luôn là chuỗi yêu thích của tôi, như tôi đã đề cập trước đó, tôi nói với mọi nhà hoạt động tài chính truyền thống rằng đây là một chuỗi sinh thái MEV tuyệt vời, nơi người dùng có thể nhận được mức giá tốt, tính thanh khoản và được bảo vệ khỏi việc khai thác giao dịch.

Tuy nhiên, đề xuất này sẽ phá hỏng tất cả.